Дорогой элемент 💰 Итак, IPO компании на подходе. Элемент занимает около 51% российского рынка микроэлектроники. Конечно, ничего прорывного в ней нет (прямо скажем – не Нвидиа), но для внутреннего рынка вполне хватает. Компания получает льготные кредиты от государства, активно развивается и увеличивает свой доход. На IPO выходит по цене 248,4 рубля за лот в 1000 акций. Книга заявок уже переподписана, но не сильно. *** Увы, цена слишком высока. EV/EBITDA 12-14, P/E около 18. Также настораживает и большой объем размещения, он (free-float) составит более 13%. Так что разгона акций быть не должно. Слишком их много. Тем не менее, оценка +- справедливая (учитывая, что конкурентов и нет), но всё испортило текущее настроение рынка. Вы и сами видите, что мы в коррекции, так что народ не сильно горит желанием залетать во что-то мутное (с дивами около 1%). *** Что тут сказать. Компания выходит на рынок явно не в то время. Ещё месяц назад был бы хайп, но не сейчас. Так что участвовать не буду. ⛔ Но потом, если компания продолжит развиваться ударными темпами или же цена акций упадёт - вполне можно купить. Элемент - лидер импортозамещения и может очень круто на этом заработать. ✅

Жара на рынках! 🔥 Давайте думать, что будет дальше. 1. ОФЗ 💸 Облигации… всё упирается в облигации. Как и всегда, сначала у нас упал «умный рынок» долга, а потом вся глубина глубин дошла и до (эээ… не очень умного) рынка акций. Ну и падение курса $USDRUB + нефти тоже радости не приносит. Вот мы и видим падение всего и вся.📉 Итак, что делаем? 🤔 Ну раз уж мы говорим про облигации, то я продолжаю покупать дальние ОФЗ $SU26244RMFS2 . Их падение уже слишком перегибает палку. Вот смотрите – идёт укрепление рубля, что должно (в теории) снизить инфляцию. Зачем ЦБ поднимать ставку? Если подъема не будет – то ОФЗ могут в моменте дать ракету.🚀 Также можно посмотреть и на простые корпоративные облагиции – 20% в доходности на 2-3 года это вам не это. *** 2. Валюта 💲 Особенно радует 20% доходности тогда, когда идёт укрепление рубля. Доллар ниже 89! Увы, но нефть уже ниже 90, так что и курс может развернуться. Да и налоговый период заканчивается. Успеет ли рубль наказать плечевиков лонгустов и сходить на 85? Неизвестно, но морально надо быть готовым. Как и ОФЗ – продолжаю набирать. *** 3. Акции 🔹Отчёт $VTBR 🏦 Костин обещает дивиденды и 500 млрд рублей чистой прибыли в 2024. Как вы видите – рынок не верит.❌ Да и правильно делает, отчёт вышел очень средненький. Но цена уже интересна, поэтому сложно пройти мимо. Опять же – взять долю малую и забыть на год (долгосрочное инвестирование👌). 🔹АФК Система Пару дней назад писал, что не понимаю, зачем держать компанию с таким долгом в период такой ставки. Ну и дивы $AFKS 0,52 р – не сильно привлекают. И $SGZH сюда также можно добавить - тоже не раз обсуждали. 🔹А вот $TCSG уже интересен для покупки. Акцию продолжает давить «навес», да и общая паника, но сама компания растёт и развивается. Как закончится история с Росбанком, можем пойти вверх.📈 🔥 $GAZP Набрал небольшую долю и заморозил. Сегодня прошли слухи, что со временем могут значительно повысить тарифы для внутреннего рынка. Что-то мне подсказывает, что наш газовый гигант без дохода не останется.💰 Ну и защита от роста курса.💸 *** Ну вот пока и всё. Сам я ещё на прошлой неделе набрал шорт индекса $MMM4 , частично закрыв им свои долгосрочные позиции. (писал об этом у себя в @Analytics_and_Ideas ) и спокойно спускаюсь вниз, постепенно закрывая шорт (картинка 2). В планах – набрать интересные акции на дне, снять полностью шорт и отправиться вверх на то самое «удвоение капитализации рынка к 2030», которое нам обещали в правительстве. Судя по росту денежной массы, низкой безработице и текущему курсу $ – это вполне реально.✅

Всем привет! Вот рынок и пошёл в коррекцию. Ничего удивительного на фоне такого падения в ОФЗ.📉 Давайте разбираться, что у нас тут происходит: 1. Укрепление рубля 🇷🇺 Кто-то долго и упорно выкупал $USDRUB и не давал курсу уйти ниже 90. Но сегодня этот покупатель отошёл в сторону, что вызвало резкий скачок вниз. Ну а почему нет? У нас и ставка высокая, и валютный контроль действует, да и нефть последние месяцы была дорогой. Другой вопрос, что нефть начинает дешеветь, и если так и дальше пойдёт, то доллар вновь полезет вверх.📈 А значит есть смысл закупиться! Начал сегодня потихоньку подкупать юань, через фьючерс $CRM4 и планирую увеличивать покупки со снижением курса. *** Понятно, что падение доллара (и нефти) вредит нашим экспортерам $ROSN Вот мы и видим сегодня распродажу в нефтянке: $LKOH Можно будет прикупить, но пониже. *** 2. ОФЗ Вот тоже интересная история. Если курс падает, то и инфляция упадёт верно? Ну… или хотя бы не будет расти.⛔ А значит и ставку повышать не будут.❌ Так какого … ОФЗ продолжают бурить дно? И тут можно посмотреть на американский рынок: Если помните, то там тоже был момент, когда длинные облигации подходили к текущей ставке (график) – вот и у нас идёт один в один, только с запозданием (ну так у нас и ставку подняли позже). И если так судить, то можно попытаться поймать отскок в длинных $SU26243RMFS4 Ждём голубиные заявления от нашего ЦБ, так как и ему занимать под 15% тоже не улыбается.🕊 Уже вчера наш ЦБ засуетился и сообщил, что так-то он вполне может снизить "ключ", если уменьшится выдача кредитов. *** А вот рынок ВДО сейчас - тихая гавань. Мусорные облигации продолжают висеть около 20% доходности и выше (ниже по цене) не идут, а облигации сегежи и вовсе немного подросли. 🌲 Это показывает, что каких-то резких скачков ставки рынок не ожидает, но верит что ключ в 16-17% будет долго. (Но разве это было не очевидно ещё в начале года? 🤔) *** 2. Кстати, про $SGZH 🌲 Компания на грани доп. эмиссии и это все знают уже давно. Ещё и выручка снизилась на 8%. Так и что тут тогда делать? В период высоких ставок (а это как раз сейчас) не стоит держать компании с высоким долгом. Поэтому я не понимаю, кто покупает ту же $AFKS Да, она заработает на IPO, но дойдут ли эти деньги до миноритариев? Сомневаюсь. *** 3. Также сегодня падают застройщики 🏗 (Сегодня всё падает, но давайте про них). Вернее, $SMLT, $LSRG падают, а вот $PIKK бодрячком. Банк России зафиксировал перегрев на первичном рынке жилья (и трех лет не прошло). ЦБ всё сильнее намекает, что будет бороться с льготными ипотеками и снижать спрос. На этом и $CIAN улетел – так как меньше спрос, меньше пользователей. Хотя, с другой стороны – объявления будут висеть дольше, как сейчас у hh $HHRU . Подводя итог: Рынок облигаций сейчас выглядит как-то пободрее и интереснее. Если уж говорить про ловлю отскока, то именно там я бы этим и занимался. А по акциям пока наблюдаю. Есть интересные идеи, но хочется пониже.✅

Отчёт $VKCO 📃 Ну по крайней мере, акцию не льют - это уже успех Выручка растёт на 24%, в основном, за счёт рекламы (картинка 1), также растёт количество пользователей ВК и просмотры VK видео. Правда, чистый убыток в пресс-релизе не показали, но зачем расставать инвесторов, верно? Тем не менее, компания растёт, а это именно то, что и требуется от компании роста. Так что продолжаю держать позицию. ✅ *** 2. $GMKN не выплатит дивиденды.❌ Грустно, но ожидаемо. Увы, ещё год (а может и два) дивов мы не увидим. Но зато цены на никель выросли, так что по текущим держать компанию можно.

А вот это уже интересно: Китай ввел санкции против 12 американских компаний ⛔ Как сообщают СМИ: "Ограничения введены за продажу оружия Тайваню и в качестве ответа на санкции против предприятий КНР за сотрудничество с РФ, сообщили в китайском МИД." 💬 Китай и США уверенно идут к полноценной торговой войне. Удивительно, но американские индексы $SFM4 и $NAM4 это полностью игнорируют, хотя зависимость американских компаний от Китая трудно отрицать. Заявление МИД Китая: МИД КНР.  "На протяжении определенного периода времени США игнорировали объективную и справедливую позицию Китая по украинскому кризису, а также его конструктивную роль, они без разбора вводили незаконные односторонние санкции в отношении многих китайских предприятий на основании так называемых факторов, связанных с Россией, занимались односторонней травлей и экономическим принуждением, серьезно нарушая законные права и интересы китайских предприятий, учреждений и частных лиц". 💬 Точной информации по компаниям, на которые наложили санкции пока нет. Скорее всего, это что-то из военно-промышленного сектора.

Рынок сегодня неслабо тряхнуло и для этого есть повод: 1. Опять пугают ставкой. ⚠️ И не только тем, что она будет дольше, чем планировалось, но и тем, что даже могут поднять в июне, если инфляция не упадёт. Это заставило облигации вновь пойти на дно, так что если вы хотели закупить – самое время. В подъем ставки как-то не верится (хотя ЦБ умеет удивлять), но вот в её удержание – верю. ⏳ Так что минимум до осени куковать нам с 16%, да и потом она не будет сильно ниже. И, в теории, это должно негативно отзываться на акциях, т.к. зачем брать риск ради дивидендов в 10% (или 0, да $GAZP ?), когда можно получить 18-20%? Так что переток ликвидности должен быть. Но у нас перед глазами есть рынок США, где на это просто забили 💁‍♂️ *** 2. Ну а высокая ставка укрепляет рубль.💸 Для акций это тоже негатив, но зато инфляцию должно снизить. Я уже писал ранее, что жду поход $USDRUB ниже 90 ₽ и он сегодня даже чуть-чуть был, но кто-то просто выкупает любые проливы и буквально за уши держит курс выше 90. Пойдём ли ниже? Это неизвестно, но доллар уже вполне можно подкупать. Замещайки, юаневые облигации (та же Сегежа для ценителей $RU000A105EW9 ) или же просто фьюч $SiM4 . Не стоит забывать, что Минэкономразвития нам обещали в 2025 98,6 ₽ за доллар, а в 2027 и вовсе — 103,8! ⚠️ Да, они могут ошибаться, но... Кто-то верит в долгое укрепление рубля? (Если конечно ФРС не включит свой печатный станок и не уронит ставку на 0) *** 3. Про Газпром уже говорить не буду, но, кажется, дно уже где-то близко. Не думаю, что пойдём ниже 130, если только спекулятивным проколом. Набрал позицию около 5% от портфеля и готов посидеть. 📆 *** 4. Казначейство Бельгии отказало FineЕx в разблокировке активов.❌ Не жили богато… Ладно, по крайней мере их не изымают, да и сам Finex не пропал с радаров, а что-то пытается делать: «Группа FinEx не может согласиться с таким решением и продолжит отстаивать интересы инвесторов при поддержке внешних юридических консультантов.»💬 Так что остаётся только ждать. Возможно, через пару лет (когда будет потепление в геополитике) их разморозят. А там и китайская фонда должна уже будет вырасти. 🇨🇳 *** Кстати, про геополитику: 5. Первое изъятие у банков доходов от российских активов состоится в июле 💰 Осуждаю. Нет такого закона, по которому можно это сделать, а значит – воровство. Но что будет делать РФ? Пойдёт ли отжим $UPRO у западных инвесторов? Интересно.🤔 *** 6. $RUAL идёт против рынка. Растёт на 3%, т.к. идёт рост на алюминий. В теории, ещё и $GMKN должен пойти вверх, т.к. и никель растёт, но что-то все игнорируют этот факт. *** 6. IPO дочек $AFKS также идёт против тренда на новостях об IPO. "Элемент" оценили в 117–140 млрд, и он придёт на биржу уже совсем скоро. При этом пошли слухи, что IPO будет дешевле справедливой цены. Так что ждём. Ну вот и всё на сегодня! Всем хорошего вечера. 👋

Ну вот, рынок пытался ещё как-то держаться, но $GAZP окончательно всё уронил.🔻 Отсутствие дивов - событие довольно ожидаемое на фоне убытков компании, а также огромных трат на капитальные расходы. Да, ближайший год здесь ловить нечего. ❌ Тем не менее, на реальный долгосрок вполне можно немного прикупить. Рано или поздно, но дела у Газпрома наладятся. И это не я такой оптимист. Просто компания государственная, а правительство хочет получать деньги.💸 Так что мы можем увидеть, например, повышение тарифов на газ. Единственная опасность, что правительство и дальше будет выводить деньги через налоги, но не думаю, что они так поступят на долгосрочном горизонте. А что думаете вы? Пишите в комментариях 👇

Ну вот и подходит к концу очередная неделя. 🍻 Давайте посмотрим, что тут было интересного: 1. Ракета $VKCO 🚀 Посмотрите, кто ещё жив! Похоже, идёт рост акции под отчет 23 мая. Разгон или инсайдеры закупаются? Загадка. Может хоть на этот раз компания порадует, а не как обычно? Держу. *** 2. Ракета номер 2 🛰 Ростелеком также себя неплохо показывает на новостях о скором IPO дочки. Странно, так как о нём было известно довольно давно. Также вышел неплохой отчёт. Выручка $RTKM растёт на 9%, правда, чистую прибыль отправили на погашение долгов и кап. затраты из-за чего она снизилась на 28%, но это не так уж и плохо. И тоже держу, давно и уверенно.✅ *** 3. Странное падение Юнипро 📉 Сегодня компания рекомендовала не выплачивать дивы за 2023 год. Весьма ожидаемо, так что падение на 2,5% непонятно. $UPRO – это ставка либо на нормализацию отношений с Западом, либо, наоборот, на ухудшение и изъятие компании из рук западных инвесторов. Сидим, ждем. ⏳ *** 5. Также придётся подождать и с $YNDX 📆 Компания уходит на переезд и скоро акции будут заморожены аж до 8 июля.⚠️ Не все хотят сидеть и ждать. Вот и идёт слив. Но я с оставшейся долей посижу, благо она небольшая. Ну а на открытии смотрим по ситуации – падает – докупаем, растёт – радуемся. **** 6. Отрицательная ракета ☄ Софтлайн падает на 4%. А всё из-за Microsoft, который с 16 мая будет отключать в РФ свои продукты.❌ Увы, но определённая (небольшая, как заверяет компания) доля продукции $SOFL также попадёт под ограничение. Но я не думаю, что это создаст серьезные проблемы, так что волноваться не стоит. Однако акции недешевые, так что для покупки не интересны. *** 7. Газпром 💨 Появилась новость, что рекомендация дивидендов на носу - 23 мая. Акцию сразу уронили. И, наверное, правильно сделали. Я тоже не особо верю в дивы. Тем не менее, вчера пришли позитивные новости по поводу «Силы Сибири 2», так что я подержу в очень большой долгосрок - очень небольшое количество. *** 8. И под конец – GameStop ⛔ А компания не промах. Воспользовавшись пампом от Реддит она резко заявила о намерении продать до 45 млн своих акций. Не только же Ревущему Котенку зарабатывать на 🦣, верно? Также компания продолжает генерировать убытки. Кто вообще покупает игры на физическом носителе в наше время?💿 *** В целом, ситуация на рынке нормальная. Курс $USDRUB хоть и припал, но всё ещё выше 90 и позволяет нашим акциям расти. Нефть тоже адекватна. Однако придел роста уже где-то близко. (Особенно с таким падением ОФЗ), так что держим руку на пульсе! Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных 👋

Торговая война 🇺🇲✖🇨🇳 Как вы знаете, сегодня крупная делегация из России приехала в Китай. И там был не только Путин и все федеральные министры, но ещё и Греф ( $SBER ), Сечин ( $ROSN ), Костин ( $VTBR ), Дерипаска ( $RUAL ) и многие другие представители крупного бизнеса. И поехали они явно не просто так. Мы можем ожидать определённый позитив по этим компаниям. *** Встретили российскую делегацию тепло🤝 И дело не только в хороших отношениях между странами, но и в конфликте Китая с США. Как вы знаете, на днях Байден ввел заградительные пошлины против Китая.⛔ Америка обвинила Пекин в «несправедливой торговой практике», заявив, что китайцы субсидируют своё производство и продают товары очень дёшево - уничтожая конкурентов. 🔻 В результате они "вредят американским рабочим, угрожают нашему (США) технологическому преимуществу, ослабляют устойчивость линий поставок, подрывают наши (их) национальные интересы" - отмечает администрация Байдена. 🎙 И чтобы исправить ситуацию, США резко повысила пошлины на импорт из КНР.📈 Под раздачу попали полупроводники, аккумуляторы, портовые краны и даже шприцы с хирургическими перчатками!💉 Но сильнее всего ударили по китайским электрокарам. Налог на них достигнет 100%! (Картинка 2) *** В ответ на повышение пошлин Китай выразил "решительный протест".❌ МИД КНР выпустил заявление на действия США: "Это самая типичная травля и проявление бесчинства в современном мире. Это показывает, что некоторые люди в Соединенных Штатах дошли до того, что теряют рассудок, чтобы сохранить свою однополярную гегемонию."💬 В итоге Китай пообещал, что "примет решительные меры для защиты своих прав и интересов". *** Уж не знаю, что там за меры придумает Пекин, но американскому рынку в лице снп $SFM4 и насдак $NAM4 на это решительно... всё равно. Вчера индексы пошли на свои исторические максимумы абсолютно игнорируя заявления Байдена и Пауэлла о высокой инфляции. А может именно из-за этого и пошли? Похоже, рынок теряет веру в то, что ФРС сможет устроить «посадку», которую обещал нам Пауэлл ещё два года назад.📆 Но вдруг с этим поможет Китай? Должен же он как-то ответить на пошлины. Может повысят свои налоги на $AAPL или что-то подобное? Так или иначе, но мир явно расходится на части (блоки), что должно повредить и мировой торговле, ударив по транснациональным компаниям. Так что хаи американского индекса в текущих условиях - это какой-то 🎪 *** Ну а для российского рынка вся эта ситуация – позитив. ✅ Обострение отношений с США явно толкает Китай к сотрудничеству с РФ.🇷🇺 Благодаря этому, можно не переживать, что Пекин станет соблюдать какие-то санкции США, как это сейчас делают некоторые другие страны. (например, тот же потолок на нефть или запрет серого импорта) Так что и нашему фондовому рынку будет неплохо. Та же Роснефть будет и дальше гнать топливо в Китай, Русал – алюминий, а банки – работать с китайскими собратьями. А значит и держать эти акции в портфеле имеет смысл. Живём! ✅

Наш рынок только начинает раскачиваться после майских, а вот в США уже вовсю идёт движуха. Давайте смотреть, что происходит: 1. Разгон GameStop 🚀 Что победит – фундаментальный анализ, который показывает, что у компании всё плохо, или твитт одного человека? Вы знаете ответ (картинка 1). Акции GameStop делают сегодня +100% после твитта Ревущего Котенка (Roaring Kitty, про которого сняли фильм «Dumb Money»). Напомню, что в 2021 году он смог разогнать их более чем в 20 раз! (Скрин 2) После этого акции компании медленно сползали вниз, возвращаясь к своей «справедливой цене», а немамонты, которые купили акции на пике, получали катастрофические убытки.📉 Но вот прошло три года и люди забыли столь болезненные уроки. Это мне напоминает ежегодный разгон в наших акциях 3 эшелона (например, $UWGN который совсем неприлично пампили), только в мировом масштабе.🌍 Что интересно, Котенок ни слова не сказал про GameStop, выложив лишь картинку, а после всякие видеомемы. И это очень разумно с его стороны, ведь если он сделает хоть малейший намёк в сторону акций GS, то американский Регулятор мгновенно возьмёт его за…🍑 руку и обвинит в «манипулировании рынком». (Как того же Илона Маска с его $TSLA) А так… Ну запостил картинку, а акции сами что-то полетели. Чего бухтеть? Вот такой Остап Бендер американского разлива. **** Но и у нас на рынке есть интересные новости! 🇷🇺 2. Переезд яндекса 🧳 Тут очень круто прокатили покупателей в евроклире. Если те, кто купил до 30 ноября 2023, ещё смогут продать свои акции за копейки (1'251,8 руб), то купившие с 1 декабря и этого не могут. (картинка 3) Зато навеса практически не будет, компания перспективная – держи не хочу. 📆 *** 3. Укрепление рубля. 📈 Нам опять намекнули, что ключевую ставку будут держать дольше, чем рынок ожидает. А могут и поднять, если инфляцию не удастся победить. Это (и рост нефтедоходов) укрепило нашу валюту к $USDRUB и $CNYRUB Всё хорошо, но в случае роста ставки отечественные компании могут оказаться в том же месте, за которое американский регулятор держит Маска и Котёнка. 🍑 Особенно те, которые имеют большой долг. *** Например: 3. М.Видео 🟥 А вот и доп. эмиссия в объеме 30 млн штук. У $MVID куча долгов, так что поиск денег таким способом – ожидаемый вариант. Это же можно сказать и про Сегежу $SGZH Посмотрите на график – местные инвесторы напряглись.🔻 Так что в период высоких ставок лучше избегать компаний с высоким долгом. Им сейчас значительно легче сделать доп. эмиссию, чем занимать под 18%. *** 4. И под конец - отчёт РусАгро Чистая прибыль $AGRO снизилась на 68% (выросли капзатраты), зато выручка 68.3 млрд руб (+44% г/г). Увы, дивидендов не будет. ❌ Я зафиксировал позицию ещё до отчёта. Слишком уж разогнали. Но на хорошей просадке готов покупать. Компания устойчива и вполне перспективна. *** Ну вот и всё! Хорошего вечера 👋

Вот и пришёл момент истины в переезде Яндекса. Как и ожидали $YNDX будет переводить акции 1 к 1: "Акции Yandex N.V., которые были приобретены на Московской бирже или СПБ бирже. Биржевой обмен с коэффициентом 1:1. Сбор заявок на биржевой обмен пройдет через Московскую биржу и СПБ биржу: он начнется не позднее 16 мая и продлится до 15:00 мск 21 июня 2024 года. Дата акцепта заявок — 8 июля 2024 года, дата расчетов — 9 июля 2024 года"💬 *** А вот у держателей в евроклире могут быть проблемы, но не у всех: "Акции Yandex N.V., которые приобретались за пределами Московской биржи и СПБ Биржи и были переведены в российские депозитарии до 7 сентября 2022 ⚠️ года включительно и учитывались с тех пор на одном счете депо. Внебиржевой обмен с коэффициентом 1:1. Такие владельцы акций Yandex N.V. при желании могут принять участие и во внебиржевом выкупе".💬 То есть навес при разблокировке будет, но не большой, т.к.: "Акции Yandex N.V., которые приобретались за пределами Московской биржи и СПБ Биржи и были переведены в российские депозитарии до 30 ноября включительно и учитывались с тех пор на одном счете депо. Внебиржевой выкуп по цене 1 251,8 рубля за акцию Yandex N.V. " 💬 Ранее зафиксировал большую часть позиции, но оставшиеся держу. Докупать пока не спешу - перед заморозкой можем немного откатиться вниз. Но долгосрочно держать интересно, даже по текущим.

Всем привет! Готовы к праздникам? 1. $SMLT отказался платить дивиденды. 🛬 Да, отчёт у компании крутой, но впреди 🍑 - неопределённость. Ставки высокие, ипотеку сокращают - вы и сами знаете. Так что пока без долгосрочной позиции в застройщиках. Понаблюдаем, как на горизонте замаячит снижение ставки - можно будет войти. *** 2. Дешёвая нефть.📉 Вот давно говорил, что 80$ за баррель в нулевых и 80$ в 2024 – две большие разницы. Увидел тут интересный график, который показывает, что «Нефть, выраженная в золоте в настоящее время находится на одном из самых низких уровней в истории.» (картинка) А значит - сильно не упадёт 🤔 Это должно подтолкнуть и нефтянку - $ROSN Вопрос – когда. Поэтому пока держу только $SNGS (который к нефти постольку-поскольку), да немного $LKOH, который мужественно пережил дивгеп и остаётся интересным. (В первую очередь из-за возможного байбека). *** 3. "Рост торговых разногласий между США и Китая угрожает «разворотом» мировой экономики" — заявили в МВФ 🌎 Тут опять США буянят: '"отозвали экспортные лицензии Intel и Qualcomm на продажи китайской Huawei" 💬 Похоже, зря гос. секретарь США Блинкен ездил в Китай. Не договорились.❌ Китай на этом падает $HSM4 Также припал и американский рынок $SFM4 , но они там все странные. Нет, правда - негатива много: тут и ставка, и Китай, и снижение торговли из-за хуситов (картинка 2 - объем через Суэцкий канал) Вот как на этом акции могут расти? Но они всё равно на хаях.💁‍♂️ *** Мы уверенно едем к экономической войне двух гигантов. Возможно, поездка Си в ЕС – попытка склонить Францию и ко. на свою сторону, или, хотя бы, на нейтральную.🏳 *** 4. «Высокая ключевая ставка в России пока сохранится. Она снизится до 6-7% только к 2027 году»💬 Да это уже понятно. Высокая ставка с нами на долго. С другой стороны – если и правда в 27 году будет 6-7%, то длинные ОФЗ вновь на коне, ведь они дают 14%! Вот и спрос растёт: «Минфин разместил ОФЗ выпуска 26244 на 15,6 млрд рублей при спросе в 24,5 млрд рублей»💬 Покупать какие-нибудь $SU26244RMFS2 имеет смысл, но осторожно. Ну вот как-то так. Уходим на выходные, а потом начинаем активно работать и искать интересные идеи.👀

Осторожно ⚠️ Утро начинается с ракеты в $MRKU Компания объявила дивиденд в размере 0.09277. И вроде здорово, но это разовая выплата от продажи «Екатеринбургэнергосбыт» за 3,9 млрд рублей. Так что влетать в акции я бы не спешил. ❌ А покупателем стали, кстати, $IRAO Так что к ним имеет смысл присмотреться. (Минутка агитации за ИнтерРАО) *** Урал потащил за собой и остальные Россети. Зафиксировал половину позиции в $MRKP Не зря год держал ✅

Всех с праздником! 🐣 Вот вроде и короткая неделя была, а столько важных событий. Давайте посмотрим, что тут творится ОБЗОР НЕДЕЛИ 1. И начинаем с горячих новостей: Баффет продал часть $AAPL 🍏 Легендарный инвестор, который держал акции яблока c 2016 года, уже второй квартал их нещадно сливает. Его компания Berkshire Hathaway, в первые три месяца 2024 продала примерно 116 миллионов акций на сумму в 21 млрд $ 💸 Народ на реддите связал это с недавним отчетом Apple, где они рассказали про падение продаж айфонов на 10,6% 📉 Похоже, кто-то проигрывает Xiaom $1810 и прочим хуавеям? Тем не менее, у Баффета ещё осталось акций на 130 млрд $ (картинка 2), но вот совпадение - в том самом отчёте Apple анонсировали рекордный (за всю историю США) выкуп акций на 110 млрд $. 💰 Интересно, у кого же они будут выкупать такой объем? Уж не у Баффета ли? Похоже, дедушка решил выжать из яблока все соки. (чистая прибыль компании за год - 96 млрд)💸 И мне это нравится. Баффет явно эвакуируется из разогнанного актива, а значит впереди нас ждёт падение акций, даже не смотря на байбек. А это потащит за собой и насдак $NAM4 и СнП $SFM4 Остался лишь один вопрос - когда? После выборов? 🇺🇸 *** 2. Кстати, у нас ведь и Пауэлл выступал на неделе.🎙 Иии… С одной стороны глава ФРС объявил об уменьшении QT с 60 млрд до 15, что явный плюс для рынков, т.к. остановит рост доходности гос. облигаций. $TLT ⛔ С другой стороны - Пауэлл заявил, что высокие ставки будут дольше. _______ И это меня добивает. Уже два года этот дед твердит одно и то же: "выше, дольше, выше, дольше, вы ещё не почувствовали рост ставок, высокие ставки будут дольше, ещё дольше..." Рынок: "Снижение ставок начнётся в марте, ну край июнь!" 🤦 И я не понимаю - то ли западные аналитики слушают ФРС не ушами, а кхм, то ли просто никто не верит ФРС. И только Баффет всё понимает и бежит в кеш. *** 3. Ну а теперь про российский рынок 🇷🇺 У нас тоже всё не очень радостно для акций: $USDRUB и нефть падает.📉 Однако нефтянка пока держатся. Особенно $SNGS - вот нравится он мне . Но надолго ли? Признаюсь, дивгеп $LKOH меня смущает. Частично зафиксировал позицию в нём. *** Ну и всю малину очень здорово испортил $GAZP 🔥 Нет, это было ожидаемо, цены на газ мы видели, но всё же… Чистый убыток составил 629 млрд руб, да и чистый долг/EBITDA вырос до 2,8х, что позволяет компании не платить дивы при желании. ❌ Однако хоронить Газпром всё же не стоит. Сейчас у нас и курс выше, чем в 2023 (там он был 85 р), да и тарифы внутри страны планируют поднимать на 8% с 1 июля. Ну и банкротом компания, понятно, не станет.✅ Так что держать 3-4% в портфеле вполне можно. Вдруг там потепление какое-нибудь будет.💼 В допку не верю, Вася опять пугает ( *** А ещё $QIWI вырос из-за того, что суд отказался оспаривать сделку по продаже российского бизнеса.❌ И это дало инвесторам надежду на то, что она состаится. А там и обещанный buyback. Сомнительно, но… Нет, без но. Просто очень сомнительно, что кто-то будет покупать российский бизнес, которого уже нет. *** Как видите – всё довольно грустно и у нас, да и в США. 4. Зато в Китае ракета! 🚀 Ну ещё бы, уж сколько Пекин всего сделал, чтобы акции начали расти – сам бог велел. Так что на фоне коррекций нашего рынка я вложил крупную часть портфеля в Китай, о чём писал в группе @Analytics_and_Ideas (картинка 3) И не прогадал. Похоже, Китай нащупал дно.🤔 Ну и параллельно с этим шортил Насдак (картинка 4). Часть зафиксировал ещё во время паники из-за Израиля, но сейчас вновь поднабрал. Так и крутимся, что делать, если РФ рынок стоит? 💁‍♂️ *** Ну вот и всё на сегодня! Ещё раз всех с Пасхой. Время есть куличи и биться яйцами )

Всем привет! Резкое падение в $SVCB на одобрении допэмиссии акций для покупки ХКФ банка. 🏦 И, казалось бы, новость должна быть давно в цене, ведь мы это обсуждали ещё несколько недель назад. Напомню официальное заявление: "Первым этапом сделки станет покупка 51% акций Хоум Банка за счет эмиссии новых акций Совкомбанка в размере 5% уставного капитала. На втором этапе – до конца 2024 года - Совкомбанк планирует приобрести оставшиеся 49% акций Хоум Банка, которые будут оплачены денежными средствами в рассрочку в течение 2024–2025 годов." 💬 При этом ХКФ банк оценён в 80% от капитала, что довольно справедливо. Так что держать акции можно, но с покупкой я бы не спешил. ❌ Вполне возможно, что удастся зацепить ниже

Всем привет! На нашем рынке сегодня вяло. 🥱 Похоже, многие трейдеры закрывают свои позиции и готовятся отдохнуть на майских праздниках. 1. Правда, нас это не касается. Напоминаю, что и 1 и 4, 5, 9, 11 и даже 12 мая в тинькофф будет работать режим торгов «выходного дня», так что если вдруг появятся какие-то новости, то будем отыгрывать. Поэтому шашлык едим, но один глаз держим на приложении 🍖 *** 2. Из интересного - сегодня весело в 3 эшелоне: $GTRK вновь попал под разгон.🚀 Второй год уже кто-то балуется и гоняет акцию туда-сюда на 50-100%. Помню, в прошлом году даже сама компания говорила, что «реальных причин для роста нет».❌ Да, вышел неплохой отчёт (выручка Р19,95 млрд (+29,5% г/г), но акции уже дорогие и лезть туда не стоит. Также растет и $TGKA, которая на днях и вовсе отказалась публиковать отчет.⛔ Кто-то любит интригу? (Я, ведь продолжаю держать немного акций) *** Кстати, тут на днях Мосбиржа $MOEX заявила, что «внедрила нейросетевой анализ каналов в Telegram», который будет искать группы, где пампят акции. Звучит ооочень сомнительно, но окэй. *** 3. Также сегодня падает нефть и тянет за собой нефтянку.📉 Там опять негатив со стороны Запада идёт. 🇺🇸 Индекс деловой активности резко упал 37,9 против 44,9 (график 1), да и потребительские настроения тоже не айс. (график 2). Сдаётся мне, что у нас может и нефтянка пойти в коррекцию, в частности $LKOH , который подразогнали к дивам. *** 4. Ну и американский рынок тоже под давлением.🔻 Там сейчас министр финансов США - Йеллен заявила, что её беспокоит, «куда мы движемся в плане растущего дефицита бюджета.»💬 А это явный намек либо на повышение налогов, либо на снижение трат бюджета, что одинаково плохо для акций. Да, я знаю, что логика на американском рынке не действует, но... Наблюдаю за $SFM4, $NAM4 *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных

Ставку оставили без изменений - 16% Ну это и ожидаемо, инфляция продолжает расти, т.к. у нас рекордно низкая безработица, а следовательно и рост зарплат. 📈 Да и в США ситуация аналогичная. Буквально на днях прошёл слух, что ФРС не будет снижать ставку до зимы (ожидали они снижение в марте, ага). На этом пошёл вниз $SFM4 и $NAM4 . (Правда потом вышел гугл и всё испортил своим огромным... байбеком) *** Так что и у нас высокая ставка затянется. Вот и ЦБ повышает таргет до 15-16 до конца года с 13.5-15.5% На акции это влияет не очень позитивно, особенно на те, кто сидит в кредитах, как $SGZH в частности и $AFKS в целом. С другой стороны, для биржи $MOEX это позитив, т.к. она размещает свободные деньги инвесторов под процент. Ну и это должно работать на какое-никакое, но укрепление рубля в $USDRUB Давайте послушаем, что скажет Набиуллина.

Всем привет! Ну что, готовы к IPO МТС банка? $MBNK У нас тут "абсолютный рекорд по объему спроса и количеству заявок инвесторов за всю историю российского рынка" между прочим. 🏆 Да, аллокации опять кот наплакал - 3.5% Учитывая столь высокий интерес, было бы странно, если бы акции давали не по верхней границе - 2500 ₽. Начало торгов ожидается сегодня в 15.00 *** Сам я залетел в ipo и жду роста на 10-20%, но огромное количество спекулянтов, (которые попробуют скинуть акции в первую минуту) могут создать проблемы.

Рынок сегодня разочаровал инвесторов: 1. $SBER падает на объявлении дивов в 33,3 ₽ 📉 Нет, это неплохо и вообще они рекордные, но инвесторы уже раскатали губу на большее.💸 А пришлось закатывать её обратно и довольствоваться стабильными 50% от прибыли. Тем не менее, долгосрочно всё ещё можно держать. *** 2. $MTSS или дежавю. 📉 Здесь можно написать всё то же самое, что и про сбер выше. Да, неплохие дивы (35 ₽), но опять же – ожидали больше. Кто-то надеялся на деньги с продажи МТС Армения, но не судьба.❌ Я брал под хайп на ipo в начале апреля и сегодня окончательно закрыл позицию в +6%. Приемлемо. *** 3. И только Татнефть порадовал.📈 Объявили дивиденды - 25,17 руб, что больше ожиданий аналитиков. (Хоть и ненамного) Сейчас $TATN оценена вполне справедлива. *** 3. Газпром 🔥 Запад опять подставил подножку нашему газовому гиганту. США обещают новые санкции, в том числе и на СПГ. Очень уж они хотят занять рынок газа. Неприятно, но держать $GAZP можно. *** 4. Нефтянка🛢 Практически вся сегодня падает на снижении цены нефти (которая, однако, сейчас растет) и курса доллара. Особенно отличился $SNGS Рос без новостей и упал без причины. Настоящий путь самурая. Однак рост значительно больше, так что назовем сегоднешнее падение на 4% - коррекцией. Держу.✅ *** 5. Но зато Русал подрос! ⛏ Власти заявили, что готовы поддержать $RUAL в её борьбе с санкциями. Но при этом «не видят поводов для драматизации ситуации». *** 6. И под конец, $ASTR немного завалилась. Ну, это было ожидаемо, слишком крупное прошло СПО, так что ракеты там ждать пока не стоит (имхо). *** И опять мы идём в противоход мировым рынка. Они падают - мы растём, они поднимаются - мы на коррекцию. И кто тут неправ?🤔

Фьючерсы на мировые индексы, или Как заработать на геополитике. 🌏 Всем привет! Сегодня мы разберём последнее (но не по значению) использование фьючерсов в торговле. Итак, как вы знаете, работать с зарубежными рынками сейчас весьма проблематично из-за санкций на СПБ биржу. ⛔ А торговать-то хочется! Вот тут нам на помощь и приходят фьючерсы на крупнейшие мировые индексы! ——— Напомню, что биржевый индекс – это показатель изменения цен определенной группы ценных бумаг. Своеобразный «виртуальный портфель», в котором собраны разные акции. 💼 Например, S&P 500 – это 500 крупнейших компаний США, а DAX – 40 немецких.🇩🇪 Понятно, что когда растут акции входящие в индекс, растёт и сам индекс, но не стоит забывать, что доли у каждой акции в индексе разные. Чаще всего, они зависят от размера капитализации компании – отсюда и пошла шутка, что из S&P 500 можно выкинуть 490 компаний, и он сильно не изменится. ❌ На картинке 2 видно, что Эппл и Майкрасофт занимают около 13% всего индекса. ——— На Мосбирже представлены фьючерсы на разные мировые индексы: От США ( $SFM4 ) и Германии ( $DXM4 ), до Китая ( $HSM4 ). (Увы, но фьючей на отдельные зарубежные акции нет, а жаль.) Главное преимущество фьючерсов на мосбирже - низкий риск санкций.🔻 Эти инструменты являются производными от реальных активов, так что никак не соприкасаются с США, а значит и заморозить их – как акции или даже фонды – нельзя.❌ *** Итак, как же нам использовать подобные фьючерсы?🤔 Покупать их просто в долгосрок (как обычные акции) – не стоит, так как там довольно крупное контанго и тот же китайский индекс с датой экспирации 12.24 отличается от текущих цен на 12%! То есть если к 12.24 индекс вырастет на 12%, то вы получите ни-че-го.🎃 Поэтому лучше использовать их для кратко- и среднесрочного трейдинга. ——— Например, недавно были громкие новости по поводу обострения на Ближнем Востоке, да и ФРС США выпустили заявление, что снижение ставки в скором времени не будет. Нетрудно догадаться, что на таком новостном фоне мировые рынки пойдут в коррекцию, а следовательно – можно взять шорт индексов. И даже на довольно крупную сумму, как это сделал я (картинка 3), ведь можно не опасаться блокировок и санкций!🧊 Плюс, в этом случае контанго играет нам в… плюс. Даже если индекс Насдак $NAM4 к дате экспирации фьючерса 6.24 просто не вырастет на 2%, мы уже получим их как прибыль. 💰 ——— Кроме этого, фьючерс на индекс можно использовать как хедж (защиту) на ваши позиции в акциях, когда происходит какой-то … проблема. 🍑 Достаточно взять шорт индекса Мосбиржи на сумму примерно равную вашим позициям в отечественных акциях. Опять же, приведу пример из практики – шорт на индекс Мосбиржи $MMM4 здорово меня выручал, когда весь рынок летел вниз на негативных новостях. Это позволяло не продавать акции и сохранять преимущества длительного владения бумагами. ✅ Ну а около дна шорт можно закрыть и на полученную прибыль усредниться. *** Подводя итог: Фьючерсы это полезный инструмент, который при осторожном и грамотном (⚠️) обращении приносит прибыль и спасает от убытков. Будьте аккуратны, не увлекайтесь, и всё будет хорошо. 👋 #учу_в_пульсе

Всем привет! Мировые рынки падали всю неделю, но только не наш.📈 Уж чем-чем, а геополитикой и высокой ставкой индекс Мосбиржи не напугать.❌ Но что будет дальше? Давайте думать, ведь это... ОБЗОР НЕДЕЛИ 1. А ситуация и правда непростая. Если раньше нас тащили вверх курс $USDRUB и дорогая нефть, то сейчас… Нет, Brent по 87$ выглядит всё ещё неплохо, но явно недостаточно для какого-то мощного роста со стороны нефтяников. Да и курс $ , который резко упал в конце недели, не добавляет оптимизма. Коррекция так и напрашивается. 📉 Так что я частично сократил позиции в $ROSN и $LKOH, хоть последний всё ещё интересен из-за возможного байбека. Ну и ещё интересен $SNGS, который растёт за неделю на 8%. Инсайдеры что-то знают о кубышке или это просто разгон? Не знаю, но держу.✅ *** 2. ОФЗ 🇷🇺 Под конец недели порадовали и ОФЗ, показав рост, а не (уже привычное) падение. Наблюдается переток в длинные бумаги из флоатеров. Неужели мы всё-таки нащупали дно? Кто держит облигации – время присмотреться к длинным ОФЗ. *** 3. SPO $ASTR Ну что, per aspera ad astra? Или говоря по-русски: "через тернии...", кхм, то есть "через SPO к профиту».🚀 Участвовал в размещении и не пожалел. Аллокация была небольшой (14%), но именно это дало стимул для роста бумаги. (А так же массовое закрытие шорт). Заходил крупной суммой в несколько сотен тысяч, получил около 5% профита и вышел, оставив совсем небольшую позицию. Все же слишком много акций вышло в free float, так что разгонять её как раньше уже не будут. ❌ *** 4. Эс-Эф-Ай 🎢 Полностью вышел из позиции около 2000 ₽, так как не понимал причины отыгрывать IPO Европлана через неё. (Лучше держать сам $LEAS, благо, цена всё ещё адекватная) Да, $SFIN заработал деньги, но дойдут ли они до миноритариев? Однако и ронять акцию на 25% тоже перебор, так-то. В конце концов, компания платит дивиденды и вполне стабильна. Так что около 1500 вновь начал набирать. На следующий день инвесторы поняли, что немного перегнули палку и резко откупили на 8% вверх. Это и SPO Астры давал как идею у себя в канале. (картинка 2) *** 5. И под конец: IPO МТС Банка 🥚 Очередное размещение на нашей бирже. Там точно нигде трубу с IPO не прорвало? Выглядит довольно интересно. $MTSS смело показывает бурный рост своего банка. (картинка 3) И хоть по показателям тот же $SBER (p/е 4,6) и $VTBR (p/е 2,7) выглядят дешевле МТС Банка (p/е 6), но темпы роста последнего значительно выше.📈 Если верить СМИ, то уже в первый день книга заявок была переподписана в два раза. Так что готовим кеш и ждём наших 3-4% аллокации 🤏 *** Ну вот и всё на сегодня! Всем успешной недели 👋

Имитация удара, или почему падает американский рынок.📉 Всем привет! Заканчиваем неделю на высокой ноте - российский рынок немного вырос, американский - много упал. Но почему он падает? 🤔 Если вы откроете любые новости, то увидите строчку "на фоне обострения ситуации на Ближнем Востоке". Но есть ли это обострение на самом деле? Давайте посмотрим на сегодняшнюю атаку Израиля. 🇮🇱 Для начала быстро повторю, что Запад, как мог, отговаривал страну от нападения, пытаясь стабилизировать положение. Да, в США понимают проблему нефти по 90 $ и её влияния на рост инфляции. *** И частично это сработало. Да, Израль нанёс удар, но настолько слабый, что о нём нельзя говорить всерьёз. По сути, страна просто направила пачку дронов на авиабазу Ирана, которые были сбиты. Но что тут началось! СнП 500 $SFM4 ушел вниз, нефть $BRK4 вверх, а ведь это ещё ночь была!📈 *** При этом даже сами израильские СМИ написали, что: "Удар по Ирану был нанесен таким образом, чтобы руководство в Тегеране смогло его "стерпеть" и воздержаться от новых раундов эскалации с Израилем" 📰 И Иран удержался! Страна заявила, что не станет отвечать на израильскую атаку. ❌ *** Вот и где это "обострение"? Вот и нефть отъехала назад, но почему Насдак $NAM4 продолжает падение?🤔 Ведь уже даже CNN, со ссылкой на источник в спецслужбах, сообщил, что страны больше не будут наносить взаимные удары и "инцидент исчерпан". *** Похоже, весь этот конфликт стал не причиной, а лишь спусковым крючком, для падения рынка. А истинная проблема всё та же - высокие ставки, которые никто не собирается снижать.⛔ Вчера ФРС (в лице Рафаэля Бостика) намекнули, что первое снижение может пройти только под конец года. Напомню, что ранее снижение ожидали в марте (лол), ну максимум в июне. Вот и идёт переоценка рынка. *** Но что дальше? 🔮 Если верить Пауэллу, то когда-нибудь к нам придёт та самая "мягкая посадка" (читай рецессия), так что причин для роста рынка нет. ❌ Наоборот, было бы логично увидеть дальнейшее падение (особенно учитывая количество плечевиков, которые сидят в американской фонде). Но я говорю "падение", а не обвал, так как стоит признать, что экономика сильна, да и инфляция стимулирует естественный рост рынка. Так что жду дальнейшую коррекцию (не без отскоков, конечно), и продолжительный боковик. Увидим ли мы "потерянное десятилетие", как в Японии? Посмотрим. 👀

Интересная ситуация с $ASTR Казалось бы, SPO по 555 должно было обвалить цену, но нет - цена на бирже выше на 5%. ⚠️ Почему? Скорее всего, инвесторы ожидают низкую аллокацию (от 20 до 50% - мнения расходятся) и резкий рост цены до текущих значений. (Ну или кто-то специально держит цену, чтобы заманить народ в СПО - но это уже теории заговора). Сама компания - лидер отечественного ПО и имеет неплохие планы на рост (3-х кратный в ближайшие 2 года обещают) Цена СПО вполне адекватная, так что я решил поучаствовать. Единственное - серьёзного роста пока не жду. Это больше история на долгосрок, а потому большим объемом и не захожу.

Глава ФРС Пауэлл признал, что в борьбе с инфляцией есть проблемы. И кто бы мог об этом подумать при нефти за 90$, да? 💁‍♂️ Удивительно, но на его речи индексы $SFM4 и $NAM4 пытались расти, хотя он вновь сказал свою любимую фразу про более длительное удержание ставок. Уже на протяжении года (⚠️) рынок упорно не верит главе ФРС. Вспомните, как американские аналитики нам обещали чуть ли не включение печатного станка в конце 2023.💸 А уж про снижение ставок в марте 2024, на которое ставил рынок буквально месяц назад, я и не говорю. Сможет ли сегодняшняя речь Пауэлла остудить акции и привести нас наконец-то к той самой "мягкой просадке", которую обещали ещё в 2022? Давайте смотреть. 🍿 Заявление Пауэлла: 🔻 последние данные указывают на отсутствие дальнейшего прогресса в борьбе с инфляцией. 🔻 уместно позволить текущей дкп подержаться некоторое время 🔻если более высокая инфляция сохранится, ФРС будет поддерживать текущую ставку столько, сколько потребуется

Экономические новости 1. Итоги санкций на металл.⛔ Всё не так уж и плохо! Утром цена на алюминий, никель и медь резко подскочила на мировых рынках (до +10%), а потом все вспомнили, что подобные санкции не работают. (график 3) Просто теперь основной объем продаж сместится на восток (например, Шанхайская биржа). Также не показывают никаких проблем и акции Русала $RUAL (один из крупнейших в мире производителей алюминия), который уже заявил, что санкции идут лесом, то есть - "не влияют на способность осуществлять поставки".💬 $GMKN также держится неплохо. Получается, что Запад ударил в первую очередь по своим биржам, которые потеряли часть товарооборота. 🤔 *** 2. Павел Дуров в сторис троллит Илона Маска: TON обогнал по капитализации любимый мем-коин Маска Dogecoin 🪙 С начала года криптовалюта Дурова выросла более чем на 200%, и стала 9 в мире по размеру. (картинка 2) Так что у Павла есть повод подшутить над Маском. (картинка 1) Мое мнение - очевидный разгон под IPO Телеграма, но сам Дуров обещает, что у валюты большое будущее.  19 апреля он должен представить «первый, реальный и ценный сценарий использования, который будет доступен всем 900 миллионам активных пользователей Telegram».💬 Если подумать, то это может сильно помочь россиянам переводить деньги за границей в обход санкций на наш "мир". Вот только цену надо стабилизировать. Вполне возможно, будет откат вниз.📉 *** Кстати, про Маска: 3. Массовые увольнения. По данным СМИ будут уволены 15 000 сотрудников $TSLA 🔻 Основная причина - снижение продаж электрокаров, потому что кто-то начинает проигрывать в конкурентной борьбе китайцам. 🇨🇳 Да санкций на китайский автопром осталось 3, 2, 1...

Всем привет! Ситуация в мире остаётся напряженной. Давайте подумаем, куда пойдут наши акции, ведь это: ОБЗОР РЫНКА Итак, на выходных конфликт между Ираном и Израилем дошёл до точки кипения, что вылилось в атаку дронами. Но что будет дальше?🤔 Вчера Израиль заявил, что обязательно нанесёт ответный удар по Тегерану и на этом местная биржа пошла вниз (да, они торгуются в воскресенье, т.к. выходные пятница и суббота). Однако позже появилась информация от New York Times, что после разговора с Байденом глава страны – Нетаньяху, передумал «отвечать», и основные израильские индексы всё же закрылись хоть и небольшим, но ростом.📈 Сейчас инвесторы делают ставку на то, что пик напряжённости пройден и дальше ситуация будет успокаиваться. А значит, мы можем увидеть откат по нефти и золоту, хоть и небольшой.📉 Понятно, что для нашего рынка, где царствует нефтянка, это негатив. Тем не менее, ситуация в мире всё равно остаётся тревожной, а значит и "геополитическая надбавка" в цене Brent будет присутствовать. Как вы можете увидеть по графику (картинка 2), количество лонговых позиций по нефти активно растёт. Так что держать тот же $LKOH имеет смысл. ✅ Да, апсайд уже невелик, но и причин для падения нет. Плюс продолжается интрига с возможным выкупом акций у нерезидентов. *** Также дорогая нефть поддерживает и наш курс $USDRUB Торговый баланс за март закрылся с профицитом в 16,7 миллиарда $ , что стало максимумом с декабря 2022 года. Казалось бы, как при таком соотношении доллар может расти? Вот некоторые аналитики и начали говорить про шорт валюты. 🔻 Нет, я к подобному призывать не буду ❌, но и сидеть на всю котлету в лонге $ сейчас неинтересно. (Но процентов 20-30 - разумно) Лучше присмотреться к рынку акций, а то и облигаций. *** Вот только куда податься?🤔 1. Золотодобытчиков уже решительно разогнали – тот же $UGLD и вовсе пробил все потолки, что привело к фиксации в пятницу. 2. Можно было бы посмотреть на $GMKN, так и там засада. США запретили торговать медью, алюминием и никелем на лондонской и чикагской биржах. Для Норникеля это негатив, хоть и не слишком большой, т.к. около 45% от всего объема идёт в Азию, да и платину с палладием не запрещали (Наоборот, США активно её покупает). Тем не менее, проблем санкции всё равно доставят, что может подорвать рост Норки. ❌ Ну а $RUAL, как всегда, страдает больше всех. Его к покупке и не рассматриваю. *** 3. Возможно, ещё стоит посмотреть спекулятивно на $GAZP, который 28 июня будет думать о дивидендах и может получить разгон ближе к дате. *** 4. Также можно присмотреться к $VKCO который вновь попал под тотальный негатив со стороны аналитиков. Некоторые уже и доп. эмиссией пугают. Но я хочу напомнить, что за ВК стоит Газпром, так что в допку я пока не верю. Да, эффективность менеджмента у компании всё ещё низкая, но, по крайней мере, они пытаются развивать бизнес и занимать все свободные ниши. Ну и самое главное - акции могут попасть под памп на любых слухах о блокировке ютуба или чего-то подобного. (При этом неважно, будет ли это на самом деле). Так что пусть лежат и ждут момента. *** 5. Ну и под конец: До конца апреля может состояться IPO МТС Банка — $MTSS 🏦 Ждём, ходят слухи, что выходить будет с дисконтом, как и $SVCB Ну вот и всё, всем успешной торговли 👋

Ну а подробнее про IPO Займера и другие важные новости мы поговорим сегодня в Итогах недели от Тинькофф! 🎙 Приходите в 17:00 на наш аудиоэфир (вкладка "Эфиры"). Будем обсуждать валюту, инфляцию, российский и американский рынок, а также многое другое. Всех жду 👋 Кстати, можно будет прослушать эфир потом в записи. @Pulse_Official

Итак, планку в $ZAYM на 235 смогли пробить и акция пошла немного выше. Но лишь немного. Понятно, что подобные продажи сбили "пыл" с инвесторов и снизили желание покупать по текущей цене. При этом, фундаментально, компания стоит недорого, но как верно подметили в комментариях - стоит ли рассматривать фундаментал МФО? Вы и сами понимаете, что это не самый стабильный и надёжный бизнес.🎰 *** Но кто же продавал? Вряд ли это были спекулянты, они бы пытались выйти с прибылью - хотя бы по 240. Возможно, что в этом замешана сама компания 🤔 Подводя итог: IPO получилось... Неплохо. Да без прибыли, но и убытков особых нет. Поэтому сюда хорошо подходит данная картинка:

Дела... Вот на бирже никогда не скучно. Очень странное открытие $ZAYM, когда в последнюю секунду аукциона кто-то поставил плиту на 15 к лотов по цене ipo. В чём смысл? И почему кто-то продаёт по нижнему диапазону цены? Мы явно что-то не знаем. А если не знаем, то и лезть не стоит. Закрыл позицию по 235+-. Очень интересно. Может МФК будет регулировать (закрывать) ЦБ?

Всем привет! Вот и появилась подробная информация по ipo Займер: 🔹Цена составила 235 рублей за акцию. Получается IPO проведут по нижней границе диапазона цены, что очень странно, учитывая большое количество заявок - около 60 000. 🔹 Доля акций в свободном обращении (free-float) составит около 15% 💼 🔹 Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 14% ⚠️ Наконец-то у нас будет аллокация не 2-3%! Уже праздник. *** Пока что всё выглядит позитивно. Торги стартую в 15:00, жду рост. Участвую в IPO.