Форум об облигации ОФЗ 29020

$SU29020RMFS3 когде же придут купоны?!!! Есть кому уже пришли?

$SU29020RMFS3 Купон 9,54% - вы серьезно? И это при ставке ЦБ 13%. Лучше уж фонды ликвидности купить!

$SU29020RMFS3 Распродал все облигации, кроме ЗО, флоатеров и коротких (до года). Судя по курсу рубля, ускорению инфляции и заявлениям ЦБ - будут возможности ещё купить облигации дешевле.

$SU29020RMFS3 как здесь НКД ежедневно начисляется, если ставка неизвестна? По старой ставке?

После начала СВО пересиживал в ОФЗ и даже что-то заработал. Надоело держать в портфеле рубли в кэше. Часть вывел - покупаю оборудование. Часть перевожу во флоутеры - офз с купоном, который растет вместе с ростом ставки. Купил на прошлой неделе немного $RU000A1068R1 от Россельхозбанка. Сегодня докупил чуток самодержавных ОФЗ $SU29006RMFS2 и $SU29020RMFS3 Ставку поднимать уже начали. Думаю даже снять часть подушки с депозита и тоже отправить в ОФЗ с флоутером. Знаю, что подушка должна быть в кэше, но так больно🥲 Что думаете?

В этом месяце размещаются как минимум 2 облигации-флоатера – РЖД и Евразийский Банк Развития. Уместно будет разобрать подробнее, что это такое и где может пригодиться: Флоатеры – облигаций с плавающим купоном. Размер выплат по ним не постоянный и регулярно пересчитывается по формуле <референсная ставка + премия>. Референсной чаще всего выступает ставка ЦБ или RUONIA 👉RUONIA – средняя ставка по однодневным межбанковским кредитам. По сути – отражает реальную стоимость денег, вот прямо сегодня. Обычно она чуть ниже текущей ставки ЦБ, но всегда жестко с ней кореллирует ✅В чем особенность флоатеров – их тело никак не реагирует на изменения ставки ЦБ. Подстройка под меняющиеся рыночные условия происходит через изменение купона. За счет этого такие бумаги решают сразу две защитных задачи: ▫️обеспечивают гарантированную доходность в размере спреда к референсной ставке  ▫️позволяют гибко распоряжаться вложенными деньгами: облигацию можно будет в любой момент продать плюс-минус по цене покупки, даже на цикле роста ставок (тело, конечно, будет меняться вместе со сроком до погашения, но это процесс гораздо более плавный и предсказуемый) ⚠️За эту страховку мы платим текущей доходностью: купон у флоатера, как правило, будет чуть ниже, чем у близких по параметру бумаг с постоянным купоном Основные параметры новых выпусков: 🔹РЖД-001P-26R – AAA, купон RUONIA + 135 б.п. (сейчас ~8,7%), срок 5 лет, объем 20 млрд. 🔹ЕАБР-003Р-008 – AAA, купон RUONIA + 200 б.п. (сейчас ~9,35%), срок 5 лет, объем 5 млрд. 📊В качестве эталона можно посмотреть на ОФЗ серии ПК (переменный купон), они привязаны к RUONIA, есть 9 выпусков без премии и 5 выпусков с премией от 120 до 160 б.п. Все что с премией – торгуется выше номинала, без премии – ниже (еще бы!). Табличка с выпусками в картинках. Там есть еще нюансы со сроками расчета купона, но это отдельная большая тема Из свежих корпоративных выпусков в этом году с привязкой к RUONIA размещались РСХБ-БO-02-002P $RU000A1068R1 (+150 б.п.) и НорНикель-9-боб $RU000A1069N8 (+130 б.п.) 📉Спекулятивно – судя по ОФЗ, для верхней рейтинговой группы премия от ~130 б.п. может дать некоторый апсайд по телу. Тем более, сейчас, в ожидании роста ставки ЦБ, такие бумаги будут особенно востребованы, а выбора здесь не сказать, чтобы много. РЖД находится где-то на грани (но есть сильный плюс в виде ежемесячного купона), а ЕБР выглядит совсем интересно Плохо только, что даже примерно сориентироваться по целям и срокам невозможно: других схожих бумаг для анализа у эмитентов нет. Поэтому, понаблюдаю со стороны – сейчас хватает и других, более надежных для спекулятива размещений ✅Инвестиционно – это хороший вариант, если нужно пристроить кэш на не очень долгий срок, а брать бумаги с постоянным купоном в ожидании роста ставки ЦБ не хочется. Флоатеры будут здесь более доходной альтернативой фондам типа LQDT или прямым сделкам РЕПО. Надежность эмитентов в AAA вопросов не вызывает, хотя если сравнивать именно этих двоих, я бы предпочел родную и понятную РЖД Некоторые ОФЗ-ПК: $SU29006RMFS2 $SU29007RMFS0 $SU29008RMFS8 $SU29009RMFS6 $SU29010RMFS4 {$SU24021RMFS6} $SU29020RMFS3 $SU29014RMFS6 $SU29013RMFS8 #облигации #что_купить #обучение #пульс_оцени #учу_в_пульсе #новичкам2023 #новичкам

Добрый вечер, друзья! За прошедшую неделю, кажется, что рынок бондов еще чуть больше поверил в возможность повышения ставки ЦБ на ближайшем заседании: хотя доходности гос. бумаг на коротких сроках показали смешанную динамику, в категориях свыше трёх лет наблюдается уверенный рост в пределах 0,1-0,2%. Большой вклад в инфляционные ожидания вносит ослабление рубля почти до 90 руб. за доллар, хотя сама инфляция по-прежнему на низких уровнях. По крайней мере пока. Ждём, наблюдаем, держим руку на пульсе… Несмотря на то, что длинные ОФЗ 26233 (RU000A101F94) еще немного подросли в доходности (уже 10,7%), пока решила не добирать. Но на самом деле в цене этой бумаги, на мой взгляд, уже учтено повышение ставки ЦБ на 0,5%, т.к. еще пару месяцев назад доходность была 10,3%, а сейчас уже +0,4%. Так что, при повышении ключа, движения от текущих уровней не должны быть существенными. За ОФЗ 26233 понаблюдаю еще недельку, а сегодня буду добирать в портфель бумагу с плавающим купоном ОФЗ 29020 ($SU29020RMFS3). Ранее её покупала дешевле 990 руб., а сейчас цена почти 1010 руб. - очевидно, что спрос на страховку от инфляции растет. Всем прекрасных летних выходных! Пока. #облигации

#сделки #портфель Покупка $SU29020RMFS3

Добрый вечер, друзья! Сегодня традиционную инфографику с актуальными доходностями бондов выложить не смогу по техническим причинам – я активно работаю над их устранением и, вероятно, дополню этот пост завтра или в воскресенье. Для следующей покупки, т.к. сегодня пятница, выбираю бумагу из числа гос. облигаций. На уходящей неделе появилась статистика по инфляции за май, которая в целом подтверждает ранее озвученные ЦБ опасения по поводу её ускорения. В этой связи, возникает определенная вероятность повышения ключевой ставки на июльском заседании. С учетом этого я решила пока добрать ОФЗ 29020 с плавающими купонами ($SU29020RMFS3). Всем хороших выходных! Пока. #облигации Обновление от 17.06.2023 - добавлена инфографика.

Добрый вечер, друзья! Ожидания рынка от решения ЦБ полностью оправдались: ставка осталась на прежнем уровне, риторика тоже ожидаемая – жесткая, но от слов к делу повода переходить у регулятора пока нет. Поэтому ставки на решение отреагировали слабо. Вместе с тем, думаю, повышение ставки рано или поздно произойдет и доходность бондов сдвинется вверх. Чтобы себя застраховать от этого (рост доходности, как мы с вами знаем - равно просадке стоимости текущего портфеля), выбираю один из моих любимых «флоатеров» с плавающими купонами ОФЗ 29020 ($SU29020RMFS3). Т.к. купонные платежи флоатеров при росте ключевой ставки соразмерно увеличиваются, то номинал при этом не обесценивается (т.е. доходность бумаги подстраивается под рыночные условия за счет изменения купона, а не за счет изменения номинала). Всем хороших выходных! С наступающим Днем России! Напоминаю, что 12 июня на Мосбирже выходной. До вторника! #облигации