Форум об облигации Синара-Транспортные Машины 001Р-04

$RU000A1082Y8 🔶 Добрый вечер, дамы и господа. Вечерний пост по итогам дня. 1. Наконец пришли купоны и тело по СТМ. На данной облигации получилось хорошо заработать в результате пролива до 978 в один из дней. Доходность к погашению выходила в районе 30%. 🔥 По итогу доля была в районе 7% от портфеля. Завтра буду думать куда перезалить свободные средства. Как уже писал ранее, в период колебаний последних недель больше видится перекладывание средств в выпуски под погашение. Также возможно подкуплю флоатеров. По обоим вариантам планирую посмотреть выборку и сделать утренний пост перед началом торгов. 2. Сегодня был завершён сбор эмитента дебютанта - "А101". Заявленный купон " Не более 17%", так и не изменился. В четверг появится в стакане. Позиция 17%, рейтинг "А", 3 года кажется привлекательным. По показателям доходности для такого рейтинга эмитент будет входить в 3ку в выборке эмитентов с рейтингом от " А-". Планирую добавить в портфель. В общем получился краткий выпуск. Увидимся завтра! #облигации #новости

$RU000A1082Y8 $RU000A105M91 $RU000A103G00 $RU000A1035D0 🔔 Доброго воскресного утра! Небольшая сводка по эмитенту. По дебютному первому выпуску 001-Р1 ждем погашения. Информация о перечислении в оплату (погашение) на скрине, все ок. Скорее всего завтра придёт тело. У красного в пятницу уже был последний купон по облигациям. 📌На текущий момент у эмитента три выпуска в обращении. Приложил сводную табличку для информации.

Мне 18 лет, и я пришел сюда за знаниями и прибылью) Моя стратегия(хорошая или плохая покажет время) ~70% облигаций и ~30% акций в среднесрок. Объем облигаций в портфеле может меняться(макс на 20%) в зависимости от идей на рынке. Если нашел потенциал в акции, то продал часть облиг и переложил кэш в эту акцию. Ну это если кратко). Для форс-мажоров держу много кэша в облигациях, вдруг на большой просадке можно будет докупиться) Ежемесячные купоны: Взял 4 штучки $RU000A1089J4 фикс. Купон 15% 🔥 2 штучки $RU000A1082Y8 фикс купон 15,5% 🔥 2 штучки $RU000A107DP1 флоатер 🔥 Не является ИИР

🌋Купонный поток Поступили купоны от СТМ $RU000A1082Y8 выпуск 001Р-04 Купон 15,5% (12,74 руб) #загашник_тре8ора #купоны

$RU000A1082Y8 купон когда начислят, кто в курсе?

$RU000A1082Y8 стоит держать облигу? Нет причин банкротства?

{$RU000A1035D0} $RU000A1037L9 $LQDT $RU000A103935 $RU000A103F68 $RU000A1082Y8 $RU000A100L63 $RU000A1036E6 $RU000A105Q97 🔔 Добрый вечер, дамы и господа! Подводим итоги апреля и в общем по публичной стратегии "Стратегия под погашение". Стратегию начал вести с середины января. Тогда и завел 100т.р. на отдельный счет. Напомню суть: 1. Покупаю облигации, у которых заканчивается срок обращения. Остается один купон под выплату (исключение может быть несколько при выплате раз в месяц). 2. Выбираю облигации с рейтингом от "А-". 3. Доходность подбираю от 16%+ к погашению. Доходность формируется из 2-х составляющих - от купонной доходности и разницы цены от номинала. 4. Комиссия на сделки у меня идет по тарифу трейдер, от нее и считается общая доходность (при тарифе Инвестор это не так интересно, комиссия съедает часть прибыли, особенно если брать за 2-3 недели до погашения). 5. Публичный портфель в Тинькофф. У других брокеров может быть другая доходность в зависимости от тарифных планов (в планах проанализировать и других брокеров, но пока не хватает времени). В Альфе иногда беру облиги по этой же стратегии, которых тут нет, но это в не зачета. По итогу в портфеле сейчас только две облигации: Синара - Транспортные Машины выпуск 1, Бифорком Тек выпуск 1 и свободные средства в Ликвидности. СНТ взял в моменте на большую часть средств когда был пролив данной облигации. Безопасным фактором для данной бумаги считаю недавний новый выпуск 4, частью средств которого по всей видимости и будет гаситься дебютный. Бифорком не успел купить больше, цена с интересной доходностью была не так долго. В планах завтра-послезавтра из Ликвидности перезалить в новых эмитентов под стратегию. Вариантов не так много (бывает случайный пролив и они появляются и пропадают), выбирать планирую из следующих: - re:Store выпуск 1. Недавно ( 11.03.2024) рейтинговое агентство АКРА повысило рейтинг Эмитента до "А-"; - РЕСО-Лизинг БО-П выпуск 19. Если не ошибаюсь недавно был присвоен рейтинг "АА-" для эмитента. Правда не помню каким из агентств. - Novabev Group БО-П02. Рейтинг "АА-". Надо считать при какой цене будет 16%. - Промсвязьбанк 003Р-05. Рейтинг "АА+". На той неделе выставлял заявку. Не прошла. - АльфаБанк 002Р выпуск 12. Рейтинг "АА+". На той неделе торговал ей на другом счете. Сделал короткую спекуляцию одним днем. - Джи-групп 2Р-02. Рейтинг "ВВВ+". В критерий стратегии немного не попадает. Понаблюдаю. Возможно добавлю, но не в публичный портфель. Итоговый скрин по результатам портфеля во вложении. ❗️ не ИИР. P.S. в ближайшие дни планирую подсчитать требуемую цены по списку выше для доходности от 16% в рамках одной сводной таблицы. #облигации #стратегия #пассивныйдоход #купоны

🌋Ну вот и закончился 5️⃣ месяц моего пути в мир облигаций. 🔹Подведем апрельские итоги стратегии:3️⃣3️⃣3️⃣рубля,каждый день на облигации+если появляется лишний 💰стараюсь закидывать на ИИС. 🔹Портфель состоит исключительно из облигаций,где купонные выплаты поступают ежемесячно. 🎯Основные цели на этот год:6500➕рублей ежемесячно купонами и перескочить планку в 500 тыс.рублей,капитал портфеля🎯 💼Портфель: 369700 рублей 🔹Пополнения: 12000 рублей 🔹Купоны: 4700 рублей 🔹Проценты с вклада: 3500 рублей ➕Еще в свой портфель включил инвесткопилку,(округление трат,кэшбэк,проценты на остаток,регулярный перевод-50 р/день)это как никак тоже инвестиции) Инвесткопилка,выбрал TMON(фонд «Тинькофф Денежный рынок»,с доходностью близкой к ключевой ставке)в Тинькофф инвестициях недоступен,только через копилку: 13500 рублей 📁Часть эмитентов моего портфеля: Айди Коллект: $RU000A107C34 ГК Самолет: $RU000A107RZ0 ФПК Гарант-Инвест: $RU000A107TR3 Евротранс: $RU000A1082G5 Новые технологии: $RU000A1082W2 Аполлакс спейс: $RU000A1089A3 Гидромашсервис: $RU000A1089G0 Глоракс: $RU000A108132 Эр-телеком холдинг: $RU000A1087A7 Синара: $RU000A1082Y8 ИЛС: $RU000A107BH2 Ойл Ресурс Групп: $RU000A108B83 Ресо лизинг: $RU000A108C74 P.S. Двигаемся дальше🤘 #загашник_тре8ора

#обзордня #corpbonds #okobonds      ОБЗОР ДНЯ 🗓 25 АПРЕЛЯ                       💲Курс доллара на завтра 92,13 (-0,40%)        ‼ Завтра       МТС-Банк начнёт размещение бессрочных субординированных облигаций  03СУБ и 04СУБ. Номинал одной облигации - 10 млн.руб.                  🆕 Размещения                           ГТЛК на сборе заявок в выпуск 001P-21 установила спред к ключевой ставке при расчёте купона на уровне 215 б.п.                           МКБ разместил замещающие облигации ЗО-2026-01 RU000A107R03 объёмом 210,2 млн.евро, заместив 35% евровыпуска XS2281299763 ❌ Оферты ПР-Лизинг выкупил  21 943 облигации выпуска 001P-03, 11 098 облигаций выпуска 002P-01 и 5 730 облигаций выпуска 002P-02 в рамках внеплановых оферт 🅾 Отчёты ЛК Роделен (РСБУ, 1Q 2024) Чистая прибыль: 24,6 млн.руб. (+1%) Бизнес-Альянс (РСБУ, 1Q 2024) Чистая прибыль: 17,4 млн.руб. (1,67 млн.руб. в 1 квартале 2023 г.) РЖД (РСБУ, 1Q 2024) Выручка: 686 млрд.руб. Чистая прибыль: 12,5 млрд.руб.  ЧТПЗ (РСБУ, 1Q 2024) Выручка: 12 млрд.руб. Чистый убыток: -1,2 млрд.руб.  Синара-ТМ (МСФО, 2023)   Выручка: 105 млрд.руб. (+12%)  Чистый убыток: -609 млн.руб. (прибыль 654 млн.руб. в 2022г) $RU000A1082Y8 $RU000A105M91 🅿 Рейтинги      Гарант-Инвест - НРА подтвердило рейтинг ↔ BBB|ru|, прогноз изменён со стабильного на позитивный $RU000A106SK2 $RU000A107TR3 Ред Софт - АКРА повысило рейтинг с BB+(RU) до ⬆ BBB-(RU) , прогноз позитивный $RU000A106CR1 Легенда - Эксперт РА отозвал без подтверждения рейтинг в связи с окончанием срока действия договора. У эмитента есть действующий рейтинг от АКРА BBB(RU)       ℹ️  Купоны                                                                          Истринская сыроварня БО-03 - купон на 6 купонный период составит 18% годовых ДОМ.РФ БО-08 - купон на 27 купонный период составит 16% годовых

Холдинг "Синара - транспортные машины" (СТМ) в 2023 году получил чистый убыток по МСФО в размере 609 млн рублей против 654 млн рублей чистой прибыли годом ранее, сообщается в отчете предприятия. Как сообщили "Интерфаксу" в пресс-службе компании, чистый убыток по итогам прошлого года обусловлен в основном двумя факторами. "Первый - влияние высокой ключевой ставки ЦБ, благодаря чему существенно выросли финансовые расходы на обслуживание долга. Второй - в 2023 году компания снизила объем реализованной продукции, так как в силу глобальных внешних причин в это время СТМ были сконцентрированы на создании, сертификации и производстве новых видов железнодорожной техники, и в настоящее время производственные мощности компании работают с плановой загрузкой", - сказал собеседник агентства. Выручка СТМ увеличилась на 12,3%, до 105,85 млрд рублей. $RU000A1082Y8 #сердце__пульса

⚡️ Самое интересное за день: результаты ЮГК за 2023, ночь перед IPO МТС Банк, новый выпуск облигаций Акции: ⚜️ ЮГК опубликовала ключевые финрезультаты за 2023 год • Выручка 67,8 млрд. (+19%) • EBITDA 30,9 млрд. (+23%) • Прибыль 0,7 млрд. (был убыток) – Пока всё вполне в рамках того трека, с которым ЮГК выходила на IPO: продолжают реализацию инвестпрограммы, пик капексов пройден в 2023, ожидается рост производства на ~20+% в 2024 и удвоение ближе к 2028. В моменте компании сильно помогает рост цен на золото и ослабление рубля, и если рассчитывать, что такая ситуация сохранится на протяжении всего этого года, то в акциях вполне может получиться дальнейший апсайд. Но нужно учитывать, что из-за своей высокой с/с производства, ЮГК очень чувствительна к ценовой конъюктуре – сильнее, чем тот же Полюс выигрывает от роста цен, но не имеет большого запаса прочности на случай их снижения Еще из хорошего – подтвердили намерение выплачивать дивиденды. Ощутимой суммы по итогам 2023 я бы не ждал, но сам факт это уже неплохо. Решение СД на эту тему должны принять до конца мая $UGLD 📕 Книга заявок на #ipo #мтс_банк переподписана в 5 (а по более поздним сообщениям – уже в 10) раз – Если верить деловым СМИ и их «источникам на фондовом рынке», то ажиотаж вокруг размещения высокий, с большой долей спроса со стороны розничных инвесторов (это не сказать, что хорошо, спрос от институционалов все же более осмысленный, да и цену двигают именно они). Обещают даже рекорд по кол-ву и объему заявок. Это не гарантирует быстрого апсайда, сам считаю, что связка оценки и фундаментала МТС Банка оснований для какого-то устойчивого роста с первых дней торгов не дает: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/8ddffe16-5e60-4b18-a0c2-0639fe9cfb28/ Но тем интереснее будет посмотреть завтра на спекулятивную составляющую (участвовать в IPO тоже собираюсь, но без фанатизма по объемам и с более долгосрочным прицелом). И, вероятно, освободившиеся от «рекордного количества» заявок деньги должны бы до конца недели вернуться обратно в рынок, принести сюда чуть зеленого, как это было на всех прошлых крупных IPO $MBNK Облигации: 💰«Синара Капитал» готовит дебютный выпуск: без рейтинга, купон до 17% ежемес. (YTM~18,3%), 2 года, 1 млрд. Сбор 26.04 – Тут сложно, компания – прокладка, цель которой привлекать займы в пользу Группы «Синара» и ПАО «ТМК». Такое может оцениваться близко к рейтингу бенефициаров, но у бенов тоже всё довольно разношерстное (СТМ – A, ТМК – A+, а например Банк Синара – BB-). Нормальные люди в такой ситуации получили бы на прокладку отдельный кредитный рейтинг и сообщили бы о конкретной цели займа. А раз этого не сделано, то вероятно, якорный кредитор уже есть и выпуск оформлен именно под него. Участвовать тут вслепую в любом случае смысла не вижу $RU000A1082Y8 $RU000A103G00 {$RU000A1035D0} $RU000A105M91 #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе

Облигации с высоким рейтингом и ежемесячным купоном: $RU000A1084B2 $RU000A1082W2 $RU000A1082Y8 На фото: 100-миллионный кадр, сделанный в SDO (Solar Dynamics Observatory) NASA. Для создания кадра использовалось параллельно четыре телескопа, которые по очереди фотографировали солнце в десяти различных волновых диапазонах каждые 12 секунд.

🍷Новые облигации НоваБев Групп БО-П06. Со вкусом праздника $RU000A108CA3 Устали от лизинга и строителей? Теперь можно будет культурно отдохнуть на проценты, полученные от главной алкогольной компании на Мосбирже - НоваБев Групп. А насколько хорошо получится отдохнуть, давайте разбираться вместе со мной. Эмитент: ПАО "НоваБев Групп" 🥃НоваБев Групп (ранее - "Белуга Групп") – один из крупнейших производителей и дистрибьюторов алкогольных напитков (преимущественно крепких) на территории РФ. Также компания контролирует сеть алкомаркетов «ВинЛаб» и ряд активов по производству продуктов питания на Дальнем Востоке. Компании принадлежат 5 ЛВЗ общей мощностью производства более 20 млн декалитров (дал) в год, завод по производству этанола мощностью 1 млн дал в год, винодельческий комплекс «Поместье Голубицкое». 🛒Розничная сеть «ВинЛаб» увеличила количество магазинов до 1657 по итогам 2023 года. ⭐️Кредитный рейтинг: ruAА- от ЭкспертРА. 👉В обращении сейчас находятся 4 выпуска биржевых облигаций компании на общую сумму 16,9 млрд руб. Все бумаги с амортизацией. Последний выпуск размещался летом 2022 года. 📊Финансовые результаты НоваБев В середине марта Novabev Group выкатила результаты по МСФО за 2023 год. Я подробно разбирал показатели, кратко напомню основные цифры: 📈В 2023 году компания увеличила общие отгрузки до 17 млн дал, что на 1% больше по сравнению с 2022 годом. Успех на рынке был достигнут в основном благодаря сфокусированности на высокомаржинальных брендах. 📉Чистая прибыль сократилась на 4,5%, но среднегодовой рост за 3 года составил 48,6%. Рентабельность по EBITDA (ROE) уменьшилась с 19% до 16%, впрочем цифра все равно выше уровней 2021 и 2020 годов. 📈Количество магазинов ВинЛаб увеличилось на 23%, при этом общий объем продаж вырос на 35%, а трафик — на 21%. Отмечается также увеличение среднего чека на 8,1%. 👉Основная часть кредитного портфеля – облигации с долей 96,4%. Плюс такой структуры – низкая стоимость долга за счет старых выпусков с низкими купонами. 👉Показатель Чистый долг/EBITDA вырос с 1,3 до 1,7 - в комфортных пределах. ⚙️Параметры выпуска БО-П06 ● Номинал: 1000 руб. ● Объем: 3 млрд руб. ● Погашение: через 2 года ● Доходность: G-curve за 2 года +240 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет? ● Оферта: нет ● Рейтинг: АA-(RU) от ЭкспертРА ● Доступен для неквалов: да 👉Доходность будет определена через спред до 240 б.п. к кривой 2-хлетних ОФЗ, по аналогии с новыми выпусками Селектела $RU000A1089J4 и Синары $RU000A1082Y8 . На текущий момент это примерно соответствует YTP в районе 16,25% и купону 15,2%. 👉Организатор выпуска: Газпромбанк. 👉Сбор книги заявок - 23 апреля, размещение на бирже - 26 апреля 2024 года. 👉Данных об амортизации пока не нашел, хотя все предыдущие выпуски у Белуги были амортизируемые. 🤔Резюме: с пивом потянет 🍷Итак, НоваБев (экс-Белуга) размещает выпуск объемом 3 млрд руб. на 2 года с ежемесячной выплатой купонов, без оферты и вроде без амортизации. ✅Надежный эмитент с отличной репутацией: крупнейшая алко-корпорация России с очень высоким кредитным рейтингом AA-. ✅Финансовые результаты остаются на очень высоком уровне с тех пор, как компания успешно адаптировалась к внешнеполитической ситуации. Потенциальный выход на IPO Винлаба может привести к росту стоимости всей группы. ✅Ориентировочный купон и доходность немного выше рынка для такого кредитного рейтинга. Скорее всего, на размещении спред схлопнется до 180-200 б.п. ⛔️Единственный минус: эти условия нам предлагают всего на 2 года. Льготой долгосрочного владения воспользоваться не получится. 💼Вывод: неплохой выпуск с модными нынче месячными купонами от крупной и надежной компании. По параметрам очень похож на недавнее размещение Селектела, кредитный рейтинг аналогичный. Осталось дождаться размещения и посмотреть, каким будет итоговый купон. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ $BELU $RU000A104Y15 $RU000A100L63 $RU000A1015E0 $RU000A102GU5 #sid #облигации #belu #хочу_в_дайджест

Топ подборка облигаций c ежемесячным купоном. Критерии: 1. Ежемесячные выплаты; 2. Фиксированный купон; 3. Цена около номинала; 4. Не требует квала; 5. Относительно надежные (рейтинг от А- и выше). 📌 ЕвроТранс 002Р-01 $RU000A1082G5 Купон: 13,97₽ Ставка: 17% Доходность: 16,74% Дата погашения: 11.02.2031 Дата Купона: 18.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: industrials Цена: 1001,1₽ НКД: 1,86₽ Рейтинг: A- (acra) 📌 ИЭК Холдинг 001P-02 $RU000A107E08 Купон: 13,36₽ Ставка: 16,25% Доходность: 16,37% Дата погашения: 09.12.2024 Дата Купона: 13.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Цена: 1006₽ НКД: 4,01₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 ЭнергоТехСервис 001P-05 $RU000A107D74 Купон: 13,36₽ Ставка: 16,25% Доходность: 17,08% Дата погашения: 02.12.2025 Дата Купона: 11.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: industrials Цена: 1004,5₽ НКД: 4,9₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Брусника. Строительство и девелопмент 002P-02 $RU000A107UU5 Купон: 13,8₽ Ставка: 16,25% Доходность: 17,56% Дата погашения: 28.03.2027 Дата Купона: 08.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: real_estate Оферта: 16.09.2025 Цена: 999,5₽ НКД: 6,68₽ Рейтинг: A- (acra) A- (nkr) 📌 Эр-Телеком холдинг выпуск 6 $RU000A1087A7 Купон: 13,19₽ Ставка: 16,05% Доходность: 17,49% Дата погашения: 14.03.2029 Дата Купона: 09.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: telecom Оферта: 30.03.2026 Цена: 997₽ НКД: 5,72₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Новые Технологии БО-03 $RU000A1082W2 Купон: 13,03₽ Ставка: 15,85% Доходность: 17,06% Дата погашения: 07.03.2027 Дата Купона: 21.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: materials Оферта: 12.03.2026 Цена: 1000₽ НКД: 0,43₽ Рейтинг: A- (acra) A- (raexpert) 📌 Интерлизинг 001Р-08 $RU000A108AL4 Купон: 12,95₽ Ставка: 15,75% Доходность: 16,82% Дата погашения: 03.04.2027 Дата Купона: 18.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 1002₽ НКД: 1,73₽ Рейтинг: A- (raexpert) 📌 Элемент Лизинг 001P-07 $RU000A1080N5 Купон: 12,95₽ Ставка: 15,75% Доходность: 16,94% Дата погашения: 03.03.2026 Дата Купона: 12.05.2024 Амортизация: ДА Сектор: financial Цена: 1000₽ НКД: 4,32₽ Рейтинг: A (acra) A (raexpert) 📌 Синара-Транспортные Машины 001Р-04 $RU000A1082Y8 Купон: 12,74₽ Ставка: 15,5% Доходность: 16,67% Дата погашения: 10.03.2029 Дата Купона: 05.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: industrials Оферта: 26.03.2026 Цена: 999,7₽ НКД: 7,22₽ Рейтинг: A (raexpert) 📌 О`КЕЙ 001P-06 $RU000A1084E6 Купон: 12,74₽ Ставка: 15,5% Доходность: 16,68% Дата погашения: 07.03.2034 Дата Купона: 28.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Оферта: 14.03.2027 Цена: 999,5₽ НКД: 10,19₽ Рейтинг: A (nkr) A- (raexpert) 📌 Сэтл Групп 002Р-03 $RU000A1084B2 Купон: 12,74₽ Ставка: 15,5% Доходность: 17,33% Дата погашения: 14.03.2027 Дата Купона: 28.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: other Оферта: 19.03.2026 Цена: 990,4₽ НКД: 10,19₽ Рейтинг: A (acra) 📌 ГИДРОМАШСЕРВИС 001Р-02 $RU000A1089G0 Купон: 12,53₽ Ставка: 15,25% Доходность: 16,16% Дата погашения: 21.03.2034 Дата Купона: 12.05.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Оферта: 28.03.2027 Цена: 1004₽ НКД: 4,18₽ Рейтинг: A (raexpert) 📌 Sunlight выпуск 1 $RU000A1074Q1 Купон: 12,53₽ Ставка: 15,25% Доходность: 16,13% Дата погашения: 17.04.2025 Дата Купона: 22.04.2024 Амортизация: НЕТ Сектор: consumer Цена: 1001,8₽ НКД: 0₽ Рейтинг: A- (acra) A- (raexpert) #подборка #что_купить #облигации #вдо #купоны #инвестиции

Добрый вечер друзья!😉✌☕СТМ - вертикально-интегрированная системнозначимая компания с устойчивой бизнес моделью на рынке ж/д машиностроения РФ (с долями рынка в РФ: 80% путевой техники, 40% -электровозов). Компания является ключевым поставщиком локомотивов, ж/д техники и сервисов для ОАО «РЖД» с долгосрочными успешными отношениями и контрактной базой. В партнёрстве с SiemensКомпания производит электропоезд Ласточка(локализация компонентов более 80%), а также планирует выпуск высокоскоростных поездов для ВСМ. $RU000A1082Y8 $RU000A103G00 {$RU000A1035D0} $RU000A105M91 #учу_в_пульсе #пульс_оцени #новичкам #прояви_себя__в_пульсе #облигации #шорт

​​Рейтинг А: новые облигации За последние несколько недель в сегменте бумаг с надежностью выше среднего (рейтинг А) появилась сразу несколько новых выпусков. Большинство из них ещё на этапе сбора заявок растеряли свой потенциал, но некоторые ещё остаются недооцененными рынком. 1️⃣ Сэтл Групп-002Р-03 $RU000A1084B2 Интерес на сборе: ⭐⭐➕ Текущая цена: 988-992 На данный момент это самый интересный выпуск, потенциально имеет все шансы на рост цены, когда из стакана уйдёт крупный продавец. Среди новый выпусков именно этот даёт самую большую премию к G-curve, больше только у М.видео, ВИС и Окей Финанс. 2️⃣  ОКЕЙ-001Р-06 $RU000A1084E6 Интерес на сборе: ⭐➕ Текущая цена: 1000 На мой взгляд это самый слабый эмитент из подборки, скорее соответствующий рейтингу А- или даже ниже. Новый 001Р-06 скорее даже переоценен рынком, три других выпуска эмитента 001Р-01, 001Р-02 и 001Р-02 дают премию к G-curve выше, чем 001Р-06. 3️⃣  СТМ-001Р-04 $RU000A1082Y8 Интерес на сборе: ⭐⭐ Текущая цена: 997,5 В новом выпуске от Синары-ТМ ровно такой же купон 15,5% как и в новых выпусках от Сэтла и Окей. Рынок ценит бумаги данного эмитенты обычно выше, чем в среднем по рейтингу, поэтому шансы на рост цены есть, как только появится крупный покуппатель-холдер (если появится). 4️⃣  Гидромашсервис-001Р-02 $RU000A1089G0 Интерес на сборе: ⭐➕ Текущая цена: 1002 Бумаги Гидромашсервиса так же обычно пользуются повышенным спросом, чем эмитент успешно воспользовался на сборе, снизив купон аж до 15,25%. С ним вероятность апсайда цены а также покупка на долгосрок выглядят малопривлекательно. 5️⃣ Группа ЛСР-БО-001P-09 $RU000A1082X0 Интерес на сборе: ⭐ Текущая цена: 1000 Из этой подборки бумаги ЛСР размещались раньше всех, а значит эмитент успел снять сливки до того, какпервичным рынок стали заливать размещениями в рейтингах от А до А+. Эмитент не стал повышать объём выпуска, но купон снизил рекордно с ориентира 16% до 14,75%. Как следствие, сейчас здесь самая минимальная премия к G-curve из всех представленных выпусков. Пробежавшись ещё раз наверх по всем выпускам можно увидеть сразу несколько печальных закономерностей: - сильное снижение купона на сборе; - отсутствие апсайда цены после размещение; и самое главное: все вышеуказанные размещения мною были разобраны до начала сбора заявок (некоторые разборы публиковались только в закрытом канале @Oko_Bonds) и по всем ним была дана оценка интереса участия в размещении. Нигде она не превысила ⭐⭐➕ На текущий момент потценциально самым интересным можно считать выпуск Сэтла.

🚢Свежие облигации: ПКТ 001Р-01. Грузим на борт? Необычный эмитент размещает свежий выпуск облигаций. Можно дать в долг под проценты не абы кому, а целому контейнерному терминалу в одном из самых больших портов страны. 🛳️Эмитент: АО "ПКТ" ⚓️Первый контейнерный терминал — одна из ключевых операционных компаний группы Global Ports. ПКТ оперирует контейнерным терминалом на территории Большого порта в Санкт-Петербурге. В свою очередь Global Ports - крупнейший в России холдинг, контролирующий ряд стивидорных активов по перевалке контейнерных и других видов грузов в Балтийском и Дальневосточном бассейнах. 📦В 1 полугодии 2023 года, по данным Ассоциации Морских Торговых Портов России (АСОП) в Большом Порту Санкт-Петербург было перевалено 20% всех контейнерных грузов в РФ. Пропускная способность терминала, рассчитанная на основе емкости площадки для хранения, составляет 915 тысяч TEU в год. ⭐️Кредитный рейтинг: ruАA от ЭкспертРА. 💼Сейчас на бирже торгуются 3 выпуска облигаций ПКТ на общую сумму 15 млрд руб. По долговым обязательствам имеются поручительства со стороны головной компании Global Ports. 📊Финансовые результаты На сервере раскрытия информации на данный момент доступен отчет АО "ПКТ" по МСФО только за 6 мес. 2023 года. Что ж, посмотрим на основные показатели: 🔻Выручка за 6 мес. 2023 года снизилась на 21% по сравнению с 6 мес. 2022 года, что привело к снижению EBITDA на 52%. 📈Чистая прибыль увеличилась на 57%. Это связано с отсутствием обесценения внеоборотных активов в 6 мес. 2023 г (по итогам 6 мес. 2022 г. было минус 1 846 млн руб.). 🔻Свободный денежный поток уменьшился в 2,5 раза из-за снижения выручки. 📈Чистый долг уменьшился на 11% в связи с погашением основного долга по облигациям и увеличением баланса денежных средств на 21%. Долговая нагрузка более чем комфортная - всего 0,6x. 👉В 1П2023 года грузооборот ПКТ сократился на 87,1% по сравнению с данными 1П2022. Такая динамика вызвана, прежде всего, уходом крупнейших мировых контейнерных линий с российского рынка и, как следствие, резким снижением количества судозаходов. ⚙️Параметры выпуска ПКТ 001Р-01 ● Номинал: 1000 руб. ● Объем: 5 млрд руб. ● Погашение: через 1.5 года ● Доходность: G-curve за 1.5 года +200 б.п. ● Периодичность выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ruАA от ЭкспертРА ● Доступен для неквалов: да 👉Доходность будет определена через спред до 200 б.п. к кривой 1.5-летних ОФЗ, по аналогии с новыми выпусками Селектела, Синары $RU000A1082Y8 и ЭР-Телеком $RU000A1087A7 . На текущий момент это примерно соответствует купону 16,1%. 👉Организаторы выпуска: БК "Регион", инвестбанк "Синара" и УК "Горизонт". 👉Сбор книги заявок - 11 апреля, размещение на бирже - 17 апреля 2024 года. 🤔Резюме: можно загрузиться 🛳️Итак, Первый контейнерный терминал размещает короткий выпуск объемом 5 млрд руб. на 1.5 года с ежеквартальной выплатой купонов. ✅Эмитент вызывает уважение: один из крупнейших контейнерных терминалов страны, расположенный в СПб. Кредитный рейтинг почти наивысший - AA. ✅Долговая нагрузка стабильно невысокая и комфортная. Никаких проблем с обслуживанием долга на этом горизонте быть не должно. ✅Ориентировочный купон и доходность выглядят неплохими для такого кредитного рейтинга: на момент публикации верхняя планка купона достигает 16%. ⛔️Общая конъюнктура отрасли печальная: из-за санкций грузооборот в портах Балтийского моря рухнул в разы. Бизнес ищет новые пути логистики и перестраивается, но нельзя гарантировать, что ситуация не станет ещё хуже. 💼Вывод: отличный выпуск для любителей короткой надежной фиксированной доходности. Правда, купон на размещении скорее всего ушатают куда-нибудь ближе к 15%. Тогда возникает вопрос: с учетом налогов и комиссий, чем он лучше обыкновенного депозита под хорошую ставку? 🔔Подписывайтесь, у меня масса интересного!☝️ $RU000A0JW5E3 $RU000A100YE6 $RU000A102G50 $RU000A104362 $RU000A105KR6 $RU000A106P06 #sid #облигации #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A1082Y8 в ожидании начала торгов облигации АО "Синара-Транспортные машины" ("СТМ") 001Р-04. Купон 15,5% (ежемесячный). Рейтинг АКРА от 19.02.2024 А. Амортизации нет, "квал" не требуется. PUT-оферта 20.03.2026. Объем выпуска 10 млрд.₽. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A1082Y8 Прошлые выпуски: $RU000A105M91 $RU000A103G00 {$RU000A1035D0}

⚡📣 ДОБАВИЛИ НОВИНКУ ❗ ✅ СИНАРА-ТМ 001Р-04 🆎 Рейтинг: А 🔍 $RU000A1082Y8 🧾 Тип купона: Переменный 🪙 Ставка купона: 15,5% (G-curve (ОФЗ 2 г) + 3,5%) 🗓️ Купонный период: 30 дней 💯 Номинал: 1000 ₽ 🔙 Амортизация: Нет 🔙 Оферта: Да, put-оферта через 2 года 🕔 Срок: 5 лет 📆 Дата размещения: 05.04.2024 🚨 Статус "Квал": Нет Предыдущие выпуски: $RU000A105M91 $RU000A103G00 {$RU000A1035D0}