📈Управление позицией и усреднение акций
Сегодня хочу затронуть тему по размерам долей активов в портфеле и в какой момент целесообразно усреднить бумагу.
Усреднение — это стратегия, которая защитит от колебаний рынка. Суть в том, чтобы регулярно докупать один и тот же актив на одинаковую сумму.
Но когда усреднять? Стратегии могут быть разные:
•Покупать бумаги равными долями на равном промежутке времени.
Например, у вас есть свободный 1,2 млн, в таком случае делим сумму, например, на 12 частей и ежемесячно совершаем покупки ценных бумаг на 100к. Или при ежемесячном откладывании зарплаты.
Таким образом мы получаем хорошую среднюю цену на бумагу.
У меня по данной стратегии идет покупке офз
$SU26238RMFS4 .
•Докупать на фоне снижения цены актива.
В данном случае нужно изначально иметь стратегию по каждой бумаге. Какие у вас будут действия если бумага упадет на 5-10-30-50%?
☝️Оптимальным является усреднение при падении на 20%, 35% и 50%.
По каждом падении необходимо оценивать новый потенциал снижения. Новостной фон, внешние факторы и состояние компании, а также отражение технической картины.
☝️Не усреднять бумагу больше, чем 3 раза, в противном случае не име
☝️Не усреднять в моменты, когда бумага продолжает падение и дождаться разворота цены.
☝️Не превышать долю бумаги в портфеле после усреднения.
Возможны два сценария развития событий:
•бумага была приобретена на 4% от портфеля, рынок растет, бумаги в цене тоже, и в в результате такого роста объем наших бумаг снижается до 2% и есть положительный фон для продолжения роста, в таком случае целесообразно увеличить долю до исходных 4%.
•если был рост одной только бумаги и вместо 4% ее доля сейчас 6% и она дошла до цели - смело можно закрывать.
Не забывать, что есть риск снижения на 100% (хоть и небольшая доля, но такая вероятность есть)
⚠️Про важность соблюдения долей бумаги в портфеле.
Если посмотреть портфель У. Баффета, то можно обнаружить в нем 40+ эмитентов. Однако, 8 компаний занимают ~86%, а две ~50%.
1️⃣Имея большую долю (50%+) одной бумаги в портфеле по сути становишься бизнесменом. Но практически без прав. В таком случает очень высокий риск потери вложений.
2️⃣При доле эмитента в 20% - необходимо пристальное внимание к бизнесу. Нужно понимать, что при негативном сценарии, можно быть отброшенным на 1-1,5 года в своих инвестициях назад.
3️⃣При доле бумаги в 5-10% - риск достаточно низкий. Снижение одной бумаги не существенно отразится на всем портфеле.
Новичкам не рекомендованы пункты 1 и 2.
Такое распределение будет позволять выстраивать стратегии, которые будут обходить индексы (например, активы
$TMOS,
$TDIV, $divd и пр.). В случае, если задача идти вровень с индексом, то инвестирование в фонды будет оптимальным.
Будьте трепетны к своим сбережениям и инвестициям.
Удачных сделок🙌🏻 и картинка для раздумий
#новичкам
#пульс_оцени
#пульс_учит
#Хочу_в_дайджест
#прояви_себя_в_пульсе