📉На фондовом рынке РФ наблюдается коррекция, которая объясняется двумя факторами: 1. Негативные явления в рынке, способные вызвать текущее снижение, отсутствуют. Отказ от дивидендов $GAZP, его снижение, а так же ситуация вокруг $NVTK, не являются импульсами, поскольку данные компании имеют низкие доли в индексе. У $SBER и $LKOH, занимающих более 30% полный порядок, как и у массы других эмитентов. Причина в укреплении рубля (индекс RTSI снижается более скромно) + небольшой тренд к остыванию рынка после роста.  2. Снижение обусловлено укреплением рубля. Снижение может произойти до отметки 3284 п. Это даст баланс стоимости собственности эмитентов к курсу рубля и вызовет дисконт к текущим котировкам, не дешевым, покупатель вновь вернется к приобретениям.

А мы играем на гармошке $GTRK? Совсем недавно мы обращали внимание, как в малоликвидных активах пылесосят деньги за счет резкого разгона актива. Действия крупного игрока просты. В начале он начинает активно выставлять заявки выше рынка и приобретает себе в портфель большой объем акций, далее весь "разног" видят физические лица, которые с желанием заработать входят в позицию на самых хаях. О таких физиков и обнуляется крупняк. Сейчас же мы видим, что актив практически пришел к тому месту, откуда стартовала ранее ракета. Исторически так сложилось, что как только актив приходит к трендовой, он отлетает на 10-40% вверх. Воспользовались бы случаем или предпочли бы купить что-либо более безопасное?

⛽️Пора покупать $NVTK? В редакцию нашего канала часто обращаются подписчики за советом касательно приобретения акций Новатека, либо те, кто его приобрел выше и не знает, что делать. Вот несколько мыслей, которые помогут вам принять правильное решение: 1) Новатек фундаментально сильная компания, кто бы что не говорил. 2) Когда кричат, что рынку конец и наши газовые гиганты погрязли в болоте из убытков, то советуем просто открыть Смартлаб и поглядеть самостоятельно отчетность Новатека на предмет убытков. Если ранее вы думали, что Новетеку "крышка", то вы можете резко сменить свое мнение. 3) Когда о перспективах чего-либо не говорят, это не значит, что их нет. Также как и "суперидея" о которой слышал каждый таксист уже не является суперидеей. Фундаментально. Газ сейчас дорожает, поскольку страны стремятся восполнить запасы энергоресурсов перед новым отопительным сезоном. Растет объем продаж - растет выручка. Технически. Идем вниз в четком канале. Приближаемся к поддержке.

ТКС БАНК СОШЕЛ С РЕЛЬСОВ! КУДА ПРИЕДЕТ ЭТОТ ПОЕЗД?🚂 Многие телеграм-каналы активно топили за лонги $TCSG от указанной на рисунке трендовой линии. Однако, трендовые линии трендовым линиям рознь и актив, пробив восходящий тренд, скорректировался более чем на 4%. Достаточно часто обращали внимание на конкурентов, таких как $BSPB и $SVCB, которые были привлекательны по большому ряду фундаментальных показателей. Пока акции $TCSG не придут к справедливой стоимости с фундаментальной точки зрения приобретения Тинька бесполезно. Если рассматривать техническую часть графика, то сейчас цена находится на уровне поддержки от которого может получить значительную реакцию.

🏦Гонка банков. Кто побеждает? ❗️Сейчас очень популярно мнение, что $VTBR находится в интересных для приобретения уровнях. Так ли это? Если оценивать динамику $VTBR и $BSPB с июля 2023 года, то можно четко увидеть, что Банк Санкт-Петербурга вырос более чем на 100%, а стоимость ВТБ не изменилась, а, если учитываем инфляцию в России, то даже снизилась. Получается, то, что трубят со всех сторон является манипуляцией? Отчасти. Возможно, произойдет краткосрочное движение от уровня поддержки. Однако, истинное направление движения ВТБ все мы знаем. Его можно увидеть на недельном таймфрейме.

💰Снова доллар по 60 рублей? $USDRUB Удивительные процессы происходят с нашей валютой. Не смотря на рост инфляционных процессов в нашей стране и падение рынка ОФЗ (что частично отображает слабость экономики), рубль крепнет к основной корзине валют. На наш взгляд, текущее укрепление связано прежде всего с наращиванием объемов продажи выручки экспортерами, которые активно продают валюту. Текущая коррекция является лишь локальной структурой. Как показала история, глобальный тренд $USDRUB направлен только вверх⬆️

⛽️КРАХ ГАЗПРОМА! Сегодня вышли новости об отмене дивидендов главной бензоколонки страны $GAZP Так ли плохо все у компании? Финансовые показатели снизились до уровня листинга акций компании в 1997 году. То есть инвесторы, которые прикупили акций в прошлом веке сейчас сидят в нуле и с дивидендами на руках за прошлые года. Показатели голубого гиганта неумолимо снижаются. Убытки растут, а перспектив не видно. Но так ли все плохо? Если рассматривать компанию без ожиданий, то да, дело обстоят ужасно. Однако, не стоит забывать, что государство всегда поддерживает свои системообразующие компании - снижает налоги, выдает кредиты по льготной ставке. Одна новость способна полностью изменить тренд движения акций Газпрома. Дополнительно стоит не забывать о геополитике. Как только СВО закончится или появятся благоприятные новости, это поспособствует росту как Газпрома, так и всего фондового рынка.

📉Будет ли крах российской экономики в 2024 году? Многие задаются этим вопросом и взвешивают все "за" и "против" прежде, чем начать покупать акции на отечественном фондовом рынке. Давайте подумаем, что такое этот "крах"? Дефолт? Все компании закроются? Никто у российских компаний не будет ничего покупать из-за санкций? Сразу скажем, что все эти события маловероятны. Россия будучи крупным экспортером природных ресурсов, как продавала, так и будет продавать ресурсы, только уже в других направлениях. Дефолта явно не будет. Имеется достаточный золото-валютный резерв и существует фонд национального благосостояния откуда можно бюджет страны пополнить. Более того, сейчас возможность оплачивать свои долги у РФ имеется. Кроме того, необходимо понимать, что из-за выхода из рецессии основных-стран потребителей возрастает спрос на ресурсы, поэтому сейчас мы видим рост таких историй как $MAGN, $RUAL и так далее.

📈Жаль этих ребят, кто заходил на хаях! Как мы говорили ранее, такие активы, как $GTRK являются слишком волатильными и могут "пулять" крайне хаотично. Совсем недавно мы показывали то, что актив выстрелили на 57% и начал коррекцию. Сейчас цена от максимума снизилась более чем на 37%. Посмотрите, как быстро (за три дня) людей загнали в акции и как медленно для этих трейдеров розовые облака становятся серыми и грозовыми. Повторим, что не нужно запрыгивать в уходящий поезд, не зная куда этот поезд идет. Последний вагон может оказаться плацкартом 70-х годов. Этот вагон могут отцепить на любой станции и отправить прямиком на переработку. Однако, стоит отметить, что линия тренда в текущем активе работает четко и вы можете рассмотреть возможность краткосрочной спекуляции от нее.

🚂В чем схожесть $SBER и электровоза? Сбербанк, как флагман снова тащит рынок наверх. И это не удивительно! С учетом глубочайшей интеграции $SBER в отечественную экономику, рекордных темпов выдачи кредитов и получение ликвидности на вклады Сбербанк превращается в финансовую машину. Кроме того, Сбер, как и зарубежные мастодонты, например, $MACD и $AAPL, понимает, что у любого рынка (и у финансового) есть свои пределы. Для того, чтобы постоянно показывать высокую планку $SBER нужно уходить в другие отрасли. Сбермаркет уже существует. Куда дальше пойдет Сбер? Сбертакси? Сберпиво? Сбер-хинкали? Дополнительно отметим, что стоимость акций компании еще не достигла справедливой стоимости, которая обозначены жирной синей линией на рисунке.

Сургунефтегаз заплатит дивиденды, но есть нюансы! Сегодня совет директоров $SNGS и $SNGSP принял решение выплатить дивиденды за 2023 год. Что произошло на этих событиях? Обыкновенные акции $SNGSP упали более чем на 7% со своих максимумов, а привелегированные акции выросли на 4%. Такое расхождение связано с разными размерами выплат по дивидендов по двум типам акций. Как вы можете догадаться, по привелегированным акциям заплатят гораздо больше, чем по обыкновенным. Всегда нужно учитывать размер выплат дивидендом по обыкновенным и привелегированным акциям, чтобы не попасть в западню. Сейчас мы считаем, что рост по привелегированным акциям продолжится, ввиду того, что частные инвесторы в расчете получить дивиденды будут совершать покупки $SNGSP

🇷🇺🇨🇳Как связана поездка В.В. Путина в Китай с Интер РАО? После инаугурации Президентов РФ будет совершена первая зарубежная поездка в Китай. В штат делегации Президента входят большое количество представителей энергетической отрасли страны. В связи с этим, можем предполагать, куда будет идти вектор диалога межгосударственного уровня. $IRAO является в данном случае классическим интересантом, получающим выгоду от текущих переговоров. Компания является и без того недооцененной, так еще и новости будут подгонять котировки двигаться выше. С технической точки зрения котировки двигаются в восходящем тренде и мы не видим очевидных предпосылок на изменение тренда.

Полюс - или как отыграть рост золота Полюс является крупнейшей золотодобывающей компанией в РФ и наиболее эффективной в мире. Денежные затраты на добычу 1 унции золота составляют 389$ в 2023 году. В среднем этот показатель колеблется в районе 1000$ за уницию. Это говорит нам о том, что при относительно равной динамике получения выручки по сравнению с иностранными конкурентами, $PLZL имеет бОльшую долю прибыли. При сохранении тренда на рост золота и стабилизации затрат на его добычу ожидается рост прибыли компании, что повлечет за собой рост котировок компании и рост выплат дивидендов. Покупка акций Полюса подойдет тем, считает дальнейший рост золота неминуемым.

❓Есть ли будущее у $EUTR? После того, как Евротранс (не путать с европейцами нетрадиционной ориентации) выше на IPO акции в первые дни торгов взмыли к небесам. Однако, спустя пару дней, пошло ощутимой снижение, которое пока остановилось на цене выхода акций компании на IPO. Так ли все плохо у $EUTR и что делать с акциями? На наш скромный взгляд у компании слишком высокая долговая нагрузка, которая в краткосрочной перспективе давит на развитие компании. Денег на обслуживание долгов впритык, да и IPO было проведено с целью получение средств для снижения долгов. Поэтому смотрим на компанию в краткосрочной перспективе со скептицизмом. А вот что по долгосроку? Теперь о долгах. Евротранс обильно взяла в лизинг электрозарядные станции, которые вытягивают всю прибыль из компании. Но стоит учитывать, что доля "электричек" в России лишь увеличивается, следовательно, появляется клиентура и потребитель. Если тренд на увеличение электричек продолжится, то и $EUTR в конечном счете будет на коне.

❓Есть ли жизнь у $PHOR? Уже который месяц к ряду Фосагро двигается вбок без возможности вырваться из него. Инвесторы, возможно, уже начинают отчаиваться и выводят свои средства, чтобы купить что-то более прибыльное. Однако, давайте посмотрим на объективные факторы. $PHOR в течение двух лет увеличивает экспорт удобрений, что приносит ей валютную выручку. За рост стоимости акций говорит и переоценка капитализации компании ввиду девальвации рубля. К негативу мы бы отнесли отказ иностранных покупателей от продукции Фосагро и разрыв заключенных контрактов. Считаем, что больше факторов фундаментальных и технических складывается за рост акций $PHOR. Но не стоит недооценивать негативный события, поэтому подберите для себя оптимальный размер риска.

✈️Путин поручил обеспечить к 2030 году долю самолетов отечественного производства в парке российских авиаперевозчиков не менее чем 50% — указ Казалось бы, вот он позитив для $UNAC. Однако, стоит понимать, насколько новые заказы поспособствуют улучшению фундаментального положения $UNAC. С учетом того, что проект будет реализовываться не с учетом государственного субсидирования, выходит, что государство будет лишь рядовым клиентом компании. Дополнительно, хотелось бы отметить, что не все заказы президента выполняются в полном объеме. Также стоит не забывать о конкурентах на отечественном рынке авиастроении. Скорее всего, заказы распределят между несколькими производителями. Если же страны запада снимут санкции с Российской Федерации, то государство и вовсе сделает заказ в Боинга или Эирбаса.

Индекс государственных облигаций находится под давлением! С мая 2020 года наметилась тенденция на снижение тела облигаций федерального займа, которая продолжается до сих пор. Причина постоянного снижения ОФЗ заключается во многих факторах: 1) дефицитность бюджета (выросли затраты на оборонную промышленность); 2) высокая процентная ставка ЦБ на уровне 16% 3) Санкционное давление со стороны стран запада. Все эти факторы оказывают существенное давление на ОФЗ. Дополнительно хочется отметить, что среди инвестиционных "гуру" очень часто агитация покупать ОФЗ - мол, "купите ОФЗ с низким телом и заработайте на росте тела облигации и получении повышенных купонов". Однако такая стратегия не работает уж 4 год и, возможно, никогда при текущей интерпретации не сработает. При покупке ОФЗ требуется всегда оценивать те три фактора, которые приведены выше. На наш взгляд, лучше вложить средства в фонды ликвидности $LQDT или во что-то стабильное на рынке акций, например, $SBER и получать дивиденды от надежной компании

Пуляет? Фиксируй! Казалось бы, у $GTRK все потеряно. Цена пробила восходящий тренд и пошла закрепляться под ним. У трейдеров опустились руки и все начали фиксировать убытки. И тут вдруг за три дня акции компании прибавляют 60%! Что захочет делать хомяк? Он захочет купить $GTRK повыше в надежде на то, что акция продолжит рост. Но после настолько стремительного выстрела последовала такая же стремительная коррекция на 22%. Вывод какой? Когда акция уже улетела в небеса не стоит ее покупать, потому что риск того, что кто-то крупный начнет фиксировать позицию и обвалит цену очень высок. Произошедшее в $GTRK - наглядное пособие, почему нельзя запрыгивать в ракету.

❓Что произошло и произойдет с компанией "Мосбиржа"? Сегодняшний день оказался сложным из-за нагнетания геополитической ситуации в векторе конфронтации России и стран запада. Из-за вышедших новостей, касающихся увеличения вероятности вступления в конфликт со странами НАТО большинство акций компаний индекса Мосбиржи подверглись давлению со стороны продавцов. Рассматриваемая нами компания "Мосбиржа" упала в моменте на 3,5%. Текущие настроения больше похожи на панические. Подобные действия идут вразрез с деятельностью компании. Мосбиржа будет зарабатывать, даже когда на рынке будет литься кровь. Компании все равно, будут инвесторы покупать или продавать активы, поскольку Мосбираж в любом случае получит свой комиссионный доход. Другими словами, для бизнеса компании важна волатильность и увеличение количества производимых сделок. С фундаментальной точки зрения актив может стоить дороже, а подобные снижения дают возможность прикупить качественные акции по скидке. Покупаете $MOEX на сливах?

⛽️Газпром разочаровал инвесторов, но есть нюансы! 2 мая $GAZP выпустил крайне удручающий отчет, в котором показал лишь убытки и стагнацию бизнеса. Инвесторы, конечно же, сильно расстроились и распродали компанию из-за чего котировки компании обвалились на более чем 5%. Но нюанс заключается в том, что технический анализ показывает нам имбланасы и ордерблоки, к которым цена должна возвратиться даже не смотря на нисходящий тренд. Что может послужить причиной роста $GAZP на 17%? Банкротство $NVTK?😉

Как ставка ЦБ повлияла на будущее  Мосбиржи $MOEX ? После проблем с биржей Санкт-Петербурга $SPBE Мосбиржа практически осталась монополистом на российском рынке. С учетом того, что рост к фондовым рынкам растет, а биржа у нас одна, то легко можно догадаться, что выручка и прибыль у Мосбиржи будут расти. Из-за введенных санкций вывод средств зарубеж сильно ограничен, поэтому люди вынуждены спасать средства в том числе инвестируя их в акции, пользуясь услугами Мосбиржи. Поскольку Центробанк РФ оставил ставку на уровне 16% экономическая активность останется на прежнем низком уровне - люди не могут пользоваться ипотеками, брать автокредитв и займы из-за высокой ставки. Поэтому россияне стараются преумножить свои капиталы отсрачивая крупные покупки (автомобили и недвижимость). А что вы думаете про Мосбиржу?

$RASP понемногу начинает показывать свое истинное направление движения! С 26 сентября 2022 года $RASP четко следует своему тренду. Не смотря на то, что регулярно появляются выносы вниз за трендовую, цена постоянно выскакивает обратно в область роста. Сверху находится ордерблок, на который цена может регулярно реагировать. Угольная промышленность в России одна из самый популярных векторов продажи энергоресурсов. Китай, ввиду наращивания производственных мощностей, активно закупает уголь из России для своих электростанций. Казалось бы все хорошо, но есть и негативные моменты. Как вы думаете, какие?

$HSZ4 $HSM4 🇨🇳А что Китай? Китай растет! Китайская экономика идет особняком от остальных экономик мира. Пока западные страны борятся очередными нападками инфляции, то Китай из-за проблему перепроизводства борется с дефляционными процессами. Почему растет Китайский рынок? 1) Это может быть техническим отскоком с зоны высокой перепроданности, где даже самые рьяные медведи решают перевернуться в лонг; 2) Все репрессии со стороны китайского правительства по отношению компаний позади; 3) Вопрос с кризисом недвижимости решается; 4) Дефляционные процессы уходят ввиду увеличения экспортных поставок. Одним словосочетанием - быки торжествуют, и, думаю, получат свое. А вы прикупили себе фьючерсов на китайский рынок?

🏦В пятницу 26 апреля пройдет заседании ЦБ РФ, где будет принято решения об уровне процентной ставки. На текущий момент ситуация достаточно понятна. С вероятностью 90% ставку оставят на уровне 16%. Регулятор удерживает ставку на таком высоком уровне для того, чтобы исключить Турецкий сценарий, которого так боятся все мировые центробанки Если говорить о дальнейшем изменении процентной ставки, то все будет зависеть не только от размера инфляции, но и от состояния экономики (выдерживает ли она высокие процентные ставки) и политического вектора. Если прекратится резкий рост использования бюджетных средств, которых также способствует росту инфляции, то будет резонно ставку снизить хотя бы до 15%. Что касается же отечественных банков, таких как $VTBR, $SBER и $TCSG, то сначала повышенные ставки для них были комфортны и позволяли с ранее оформленный кредитов и ипотек вкладываться в долговые бумаги, зарабатывая на них. Однако, сейчас рынок займа в России деградирует, ибо никто не хочет возвращать 30-40% годовых.

Сегодня рубль $USDRUB пошел в контртренд и укрепился на 2,6% по отношению к доллару После новостей о продлении правила по продаже экспортерами основной доли выручки тренд девальвации рубля развернулся в сторону его укрепления. Кроме того, начался налоговый период - то время, когда компании обязаны часть выручки конвертировать в рубли для уплаты налогов. Налоговый период также влияет на крепость нашей национальной валюты. Что делаем в этот момент? Те, кто решил произвести диверсификацию портфеля по различных валютам, могут рассмотреть покупку различных валютных инструментов, начиная от замещающих облигаций, и заканчивая стейблкоинами на криптобиржах. Неуклонно и со временем идет тренд ослабевания рубля и настанет тот час, когда доллар будет стоить и 130 рублей. В этот момент будет приятнее иметь на руках больше валюты, купленной по относительно низким ценам.

$TSLA после отчета взлетает на 12%! ❗️Неопытным трейдерам может показаться, что это связано с тем, что отчет понравился участникам рынка. Однако, это вовсе не так! Дело в том, что компания выпустила анонс о выпуске самой дешевой подели Tesla за все историю их производства. Такой шаг нацелен на охват большего радиуса платежеспособности. Мы же считаем, что новости и полученный рост никак не влияет на посредственные финансовые результаты компании. Если спрос на электромобили будет затухать, а Китайские конкуренты все также будут продавливать рынок, то у Tesla могут возникнуть серьезные проблемы, выраженные в снижении выручки.💵

$VTBR торгуется на локальной поддержке, хотя банк является государственным и системообразующим. Не кажется ли вам, что акции ВТБ должны стоит гораздо больше? Тот же $SBER сейчас штурмует свои максимумы. Технически вверху остался непроторгованный имбаланс, который необходимо закрыть. Крупные фонды и трейдерские агенства будут стремиться заполнить непроторгованный объем, а, когда придем в зону имбаланса, станет ясно, куда продолжат движение акции $VTBR

$LKOH торгуется на локальных максимумах и помог индексу Мосбиржи $IMOEXF обновить овои локальны хаи. Что будет происходить с компанией дальше? Технически видим внизу большое количество гепов и имбалансов, которые нужно будет обязательно проторговать. Поэтому считаю возможным коррекционное движение вниз с целью сбор ликвидности, сбития стопов и продолжения восходящего движения. Подобную картинку, кстати можно увидеть и у $TATN

Пока индекс Мосбиржи пробивает локальное сопротивление и закреплянтся над ним, наш гигант $GAZP все торгуется у поддержки и не может от не отлипнуть. Что же будет с ним дальше? На наш взгляд практически весь рынок переоценился в рублях, а Газпром еще нет. А ведь капитализация компании должна увеличиться за счет девальвации рубля. Следовательно и стоимость кций должн увеличиться. С технической точки зрения видим выше непроторгованный имбаланс и неоттестированный ордекрблок. То есть, даже если стоимость акций Газпрома движется в нисходящем тренде, цена должна поставить Lower High и протестировать ордекблок. Что думаете о Газпроме вы?

$FIXP закрыл имбаланс и находится в зон накопления объема. Сверху также видим отсутствие проторгованного объема, который крупные игроки будут стараться проторговать в ближайшее время. Также стоит отметить, что конкуренты $FIXP такие как $MGNT и $FIVE значительно выросли и торгуются в относительно высоких ценах. Ждете $FIXP выше?