$RUAL ❗️ Русал. Неплохая динамика с начала года Русал — крупнейший российских производитель первичного алюминия и глинозёма. Немного цифр с последнего отчёта Выручка 2023: 1 041₽ млрд (-19.4% г/г) Чистая прибыль 2023: 6.20₽ млрд. (-117% г/г) Чистый долг 2023: 518.3₽ млрд. P/E тек. — 107.7 (сред. — 6.7) Форв P/E — -82.5 P/S тек. — 0.64 P/BV тек. — 0.86 ROE — 0.6% Позитивные моменты: 🟧 Себестоимость производства остаётся низкой относительно рынка 🟧 Операционные результаты довольно-таки хорошие Возможные риски: ◾️Задолженность всё выше и выше ◾️Рентабельность капитала упала почти до нуля ◾️Курсовую пошлину так и не сняли О дивидендных перспективах расскажу чуть позже. С Вас 👍! 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. ПОДПИШИСЬ) НЕ ИИР

$MOEX 🏛 Московская биржа. Всё больше доходов. Нам предоставили отчёт за 1 квартал 2024 года по МСФО: 💥Чистый процентный доход: 19.4 млрд ₽ (+47.7% г/г). 💥Чистый комиссионный доход: 14.5 млрд ₽ (+45.9% г/г). 💥Чистая прибыль: 19.4 млрд ₽ (+35% г/г). Платформа Финуслуги принесла 0.7 млрд ₽, при этом расходы на рекламу и маркетинг выросли почти в 8 раз. Операционные расходы также растут, однако это никак не мешает прогрессировать чистой прибыли. 🔺Дивиденды уже рекомендованы — 17.35 ₽. Но их ещё не утвердили, повторное ГОСА намечено на 2 июня. Дивидендную базу в лице свободного денежного потока не раскрывают, из-за чего ориентироваться можно только на чистую прибыль. За 1 квартал МосБиржа заработала нам по 4.25 ₽, это мы берём по минималке. 💥МосБиржа уникальный актив в своём роде. Ключевая ставка не идёт вниз, что помогает MOEX генерировать повышенный процентный доход. Комиссионные, кстати, тоже не отстают. Впереди ещё много триггеров для роста: дивиденды, новые IPO и продолжающийся рост чистой прибыли. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$SVCB 🏦 Обзор Совкомбанк Совкомбанк — быстрорастущая и высокодоходная финансовая группа, включающая системно значимый банк, крупные страховые, лизинговую и факторинговую компании. ▪️Чистый проц. доход - 2021 — 84,5₽ млрд - 2022 — 49,1₽ млрд - 2023 — 106,4₽ млрд - 2024 (1КВ) — 36₽ млрд Темпы роста — 12% ▪️Прибыль - 2021 — 50,4₽ млрд - 2022 — (-14,6)₽ млрд - 2023 — 94,1₽ млрд - 2024 (1КВ) — 25₽ млрд Темпы роста — 31,6% • Капитализация — 386,3 млрд руб. • Темпы роста EPS — 31% • P/E — 4,1, среднее — 4,77 • P/BV — 1,3, среднее — 1,27 • Стоимость риска — 2%, среднее 1,1% • Кредитный портфель — 1895 млрд руб. (+37% г/г) 🔘 Если взглянуть на основные метрики Совкомбанка, можно сказать, что компания недооценена Давайте соберем 10👍 и выходит разбор + прогноз дивидендов Совкомбанка 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$RTKM ❗️Ростелеком Потенциал роста акции более 100%🔼 ▪ В I кв. 2024 г. выручка выросла на 9% г/г до 174 млрд руб. Основными драйверами остаются мобильная связь (+15% г/г), цифровые сервисы (+14%) и видеосервисы (+19%). ▪ OIBDA выросла на 4% г/г до 74 млрд руб. Маржа по OIBDA снизилась на 2 п. п. до 43%. ▪ Чистая прибыль снизилась на 28% г/г до 12,5 млрд руб. на фоне роста амортизационных отчислений. ▪ В I кв. 2024 г. CAPEX вырос более чем в два раза в результате сдвига инвестиционных программ ближе к началу года. ▪ В I кв. 2024 г. показатель Чистый долг/OIBDA составил 2х. ▪ Ростелеком подтвердил свои планы на проведение IPO «РТК- ЦОД» - центры обработки данных и облачные сервисы. ✔️По данным агентства ИКС Консалтинг, Ростелеком является лидером российского рынка IaaS c долей 27%, а также лидером рынка коммерческих ЦОД по числу стойко-мест с долей 30% 🟢Вывод: Информация по дивидендным выплатам за 2023 г. может появиться в ближайшие месяцы. Продолжаю держать акцию Ростелеком на фоне новостей о возможном проведении IPO ЦОД и облачных сервисов, которое может способствовать раскрытию стоимостного потенциала цифровых кластеров. Помимо этого, во втором полугодии Ростелеком опубликует обновленную стратегию и новую дивидендную политику, что также может стать потенциальным триггером для акций. Сейчас акции компании торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA на 2024 г. на уровне 2,9х, что предполагает дисконт к МТС на уровне 30%. Кстати рынок потихоньку «оживает», Сбер и Лукойл в зеленой области..отскок?😉 🤫 В профиле дал список идей с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$BANE ⛽️ Башнефть. Каких дивидендов ждать? Завтра совет директоров Башнефти примет решение о дивидендах за 2023 г. Можно ожидать дивиденд около 250 руб. на одну акцию, что означает доходность 8% по обыкновенным и 10,7% по привилегированным акциям. ⁉️ Брать ли с текущих?Сейчас сохраняется риск в размере дивидендов, тк консенсус уже заложен в цену. Плюсом часть инвесторов ждёт роста нормы выплат со стороны башкирского нефтяника, что тоже несет риски. В общем, при текущем уровне процентных ставок ожидаемая дивидендная доходность недостаточна, чтобы акции Башнефти выглядели привлекательно для покупки. Других катализаторов для роста у акций нет. Идеи с текущих нет. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$SMLT ❗️ Самолёт. Все ждут рост, но где он? С начала года акции застройщика в минусе на 6.5%. Байбек идёт, топ 1 по объёму строительства есть, экспансия в регионы присутствует, так в чём же проблема? Позитивные моменты вплотную перекрываются негативом в лице ограничения льготной ипотеки, высокой КС и отменой дивидендов за 2023. ❗️Народ всегда плохо реагирует на отсутствие дивов, даже если они составляют копейки. Но в данном случае, рост кратко перекроет эти 2%-3% див. доходности. 👍 Девелопер решил взять всё в свои руки, значительно нарастив строительство в столь непростые времена. Долг за 2023 год вырос на 81%, но SMLT ставит акцент на будущее. Продажи снова перейдут в стадию роста при снижении ключевой ставки, а значит Самолёт, при имеющемся объёме жилья до этого времени точно не пропадёт. Отмена льготной ипотеки — вред, не спорю. Но застройщик не зацикливается только на ней, что и позволит не столкнуться с её отменой лоб в лоб. 🎯 Цель по Самолёту у нас прежняя — 4260₽. Её реализация займёт от 3 до 7 месяцев, что предполагает 19% от текущих. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$NVTK❗️ НОВАТЭК. Давление есть, но уже не страшно. Газовики сидят не в лучшем положении. У Газпрома вообще всё плохо, но Новатэк вполне себе держится. Компания уже продолжительное время работает при дешёвых ценах на газ и среди высокой конкуренции, просто главной надеждой инвесторов был Арктик СПГ-2, способный значительно усилить мощь Новатэка. ❗️Но чуда не случилось, и прямо перед его запуском полетел град стрел в виде санкций от США, блокировки танкеров, запланированных для перевозки СПГ, а также нехватки импортного оборудования. Всё это и сподвигло акционеров избавляться от акций Новатэка. С начала года -15.5%. В акциях образовался солидный дисконт, но самое интересное, что NVTK уже решает возникшие проблемы. Прошлые поставщики оборудования были заменены на отечественного, хоть и отличающегося по качеству. Теневой флот никто не отменял, поэтому сотрудничество Новатэка с Совкомфлотом афишировать не будут. ☝️ Коротко говоря, всё налаживается, хоть и слишком медленно. В средние сроки может вообще не расти, но долгосрочно, Новатэк ещё выстрелит. 👉 Наш таргет остаётся амбициозным — 2200₽, на его исполнение уйдёт год или два, но потенциал здесь выше 80%, что даст около 40% годовых, не учитывая дивидендов. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$YNDX ❗️Когда закончится обмен акций Яндекс. Сроки и даты: • С 14 мая до 21 июня будет идти прием заявок на обмен ( если у вашего брокера еще не появилась такая возможность - скоро будет ). • 14 июня - последний торговый день акциями Yandex N.V в привычном виде. • 21 июня - окончание приема заявок на обмен. • 10 июля - старт торгов акциями МКПАО "Яндекс" с тикером YDEX. То есть заморозка торгов будет с 14 июня по 10 июля. По итогу: времени на обмен у нас достаточно, торопиться некуда. В акции может быть повышена волатильность - это обычное дело во время сильных изменений. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$NVTK ❗️ НОВАТЭК. Дивидендная история подходит к концу? Див доходность за последние 4 года: 2020 год — 35.56₽ (2.8%) 2021 год — 71.44₽ (5.5%) 2022 год — 105.58₽ (9%) 2023 год — 78.59₽ (5.2%) Среднегодовой рост дивидендов — 29.78% ПРОГНОЗ на 2024 За 2023 Новатэк уже заплатил 78.59₽. Первая половина того складывалась неплохо, но под конец обстановка на газовом рынке начала накалятся. 2024 компания начала не ахти, что разумеется негативно отразиться и на выплатах. Ситуация с отвратительной конъюнктурой маловероятно изменится до конца года, а значит и дивидендный прогноз снижаем. За 6М2024 могут рекомендовать 32₽, что эквивалентно 2.58% див. доходности. 👉Из чего платит дивиденды? 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на разовые убытки или прибыли не относящейся к основной деятельности Общества. ––––––––––––––––––– Чем отличаются выплаты Новатэка? ✅Платит на постоянной основе два раза в год ✅Див. доходность будет страдать ещё какое-то время ✅Новатэк — история роста, поэтому дивы второстепенный фактор Накидайте 👍 и разберёмся, стоит ли брать Новатэк по текущим!

Новый день! #инвестутро • $SGZH Segezha в середине мая начнет поставлять хвойные пиломатериалы в Индию • Акции $YNDX Yandex N. V. 10 июля будут исключены из Списка ценных бумаг Мосбиржи • $MTSS МТС выделила ₽6 млрд на свой аналог TikTok и YouTube • $GAZP Газпром сообщил о росте поставок в Китай на 37,4% • Доля льготной ипотеки в выдаче ипотек в апреле опять превысила 50% 💵Доллар - 91.29₽ 💶Евро - 98.77₽ 🪙Юань - 12.60₽ 🏅Золото - 2361.20$ 🛢Нефть Brent - 82.78$

$SBER ❗️Сбербанк сказал — Сбербанк делает: продолжает наращивать прибыль и может обновить рекорд в этом году Вот результаты банка по российским стандартам за апрель: •Чистая прибыль = 131 млрд руб. Это на 9% больше, чем год назад, и на 2% — по сравнению с мартом. Рентабельность капитала = 23,6%. •Кредитный портфель банка +22% год к году. Кредиты компаниям за месяц +1,5%, гражданам +1,3%, ипотека +0,7%. Около половины кредитов компаниям с плавающей ставкой, что позволяет банку хорошо зарабатывать даже при жёсткой политике ЦБ. •Объём депозитов граждан в апреле прибавил 2%, а компаний +7% против снижения на 0,9% в марте. Чистый процентный доход +18% год к году +1% за месяц. 📈 Сбербанк планирует ежегодно наращивать прибыль, и её динамика год к году подтверждает, что это возможно. При этом рентабельность капитала может быть выше исторических значений, отмечают аналитики. Акции Сбербанка могут подорожать до 355 руб. за бумагу в течение года! Дополнительным стимулом для котировок станут дивиденды: доходность в этом году ~10,6%, а по итогам 2024 года может составить 12–13%. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$YNDX ✍️❗️Мосбиржа с 14 мая начнет принимать заявки на обмен акций Yandex N.V. Московская биржа будет принимать заявки на обмен акций нидерландской Yandex N.V. с 14 мая по 21 июня 2024 г., говорится в сообщении площадки. В пресс-релизе уточняется, что цена одной акции при обмене составит 4250 руб. Дата активации и заключения сделок — 8 июля 2024 г. ➡️ Точное время сбора заявок: •10:00–19:00 МСК — с 14 мая 20 июня 2024 г. •10:00–15:00 МСК — 21 июня 2024 г. Ранее нидерландская Yandex N.V. подала заявление на делистинг своих акций с Мосбиржи. После завершения реструктуризации новой головной компанией группы станет МКПАО «Яндекс». Она получила листинг на Московской бирже 1 апреля 2024 г. Акции компании войдут в первый котировальный список и будут торговаться под тикером #ydex, им присвоен идентификационный код (ISIN) RU000A107T19. 🤫 В профиле дал список идей с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$YNDX Это просто жесть! Яндекс стоит уже 4450р, идет на штурм уровня 4500р. История с переездом подходит к концу. Ситуация вышла в пользу акционеров, которые покупали акции непосредственно через МосБиржу. 👀 Те, кто покупал замороженные акции до 7 сентября 2022г, и эти акции находятся в российском депозитарии, смогут обменять свои акции 1к1. Если акции были куплены (переведены) до 30 ноября 2023г, то им закинут всего 1251р на акцию. Кто покупал акции через МосБиржу получат новые акции Яндекса 1к1. Если акции не учитываются в российских депозитариях, то с ними ничего нельзя поделать, они остаются замороженными. Исходя из этих условий обмена акций мы получаем в разы меньший навес продаж, чем могло быть. Навес образуют лишь те бумаги, которые были куплены (переведены) до 7 сентября 2022г. А это позитив для акций Яндекса, который мы сегодня и наблюдаем. 😎 Пишите, сколько Вы заработали с Яндекса. НЕ ИИР

$MVID Все уже слышали новость, что компания планируют допэмиссию на 30 млн акций (максимально по уставу). Давайте разбираться, плохо это или нет? 👉 Во-первых, такие компании, как М.Видео всегда имеют кредиты - такой бизнес. А в период высоких ставок брать новые и обслуживать текущие становится сложнее. 👉 Во-вторых, финансовые результаты за 2 полугодие 2023г были неплохие, а по отчету за весь 2023г результаты сопоставимы с доковидным периодом. Ожидается дальнейшее улучшение ключевых показателей и снижение долговой нагрузки в 2024г. Так что компания проводит допэмиссию не потому что у них всё плохо, а чтобы направить эти деньги на погашения долга или развития бизнеса. Думаем компания могла бы и своими силами снизить долг, без допки. Но так возможно будет быстрее, что раньше позволит вернутся к выплате дивидендов. Покупать пока не спешим, дождемся окончания инфо шума и далее будем смотреть. График: долговая нагрузка по показателю чистый долг/EBITDA, видим снижение до 3.2х на конец 2023г (по сравнению с 4.5х в 2022г) 🤫 В профиле дал список идей с потенциалом роста +50%! Подпишись) НЕ ИИР

$FEES ФСК-РОССЕТИ ПАО Сценарии с более глубокой коррекцией по моему мнению менее вероятны 🤫В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$AFLT По какой то причине я обошёл стороной отчёт Аэрофлота за 1 квартал, так что настало время наверстать упущенное Отчёт следующий: -Выручка 145 млн руб (было 91 млн руб, +57%) -Чистый убыток 6 902 млн руб (был убыток в 33 682 млн руб, сокращение почти в 5 раз) По отчётности наблюдается хорошая тенденция, особенно с учётом роста объёма авиаперевозок: -За апрель увеличение почти на 8,5% -На летний период запланировано рейсов почти на 25% больше, чем в прошлом году При этом также наблюдается увеличение себестоимости продаж, но без опережения темпов роста выручки: -Себестоимость продаж за 1 кв 143 млн руб (было 97 млн, +46%) В целом по компании я вижу неплохие перспективы Там же я говорил о недавних санкциях, но теперь уже понятно, что применение их ко всей компании крайне маловероятно 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

❗️Недооцененные компании, которые могут показать хороший рост ✅️ X5 Retail Group $FIVE Историческая недооценка по распискам ритейлера во многом связана с иностранной пропиской бизнеса. После завершения процесса переезда в Россию, возможен краткосрочный навес продаж в акциях, однако затем можно ожидать постепенный роста до справедливых уровней ✅️ Лукойл $LKOH По мультипликатору EV/EBITDA акции Лукойла торгуются на уровне 2,1х. Это предполагает дисконт более 40% к среднему историческому уровню за 2019–2021 годы. Низкий уровень мультипликатора обусловлен значительным запасом денежных средств (около 1,2 трлн рублей), который компания может тем или иным образом вернуть акционерам. От компании можно ожидать нормализацию мультипликатора после байбэка акций у нерезидентов, а также увеличения будущих дивидендов ✅️ Самолет $SMLT Рынок незаслуженно игнорирует потенциал бумаг нового лидера российского рынка по объему строительства. С начала года котировки остальных застройщиков выросли в среднем на 35%, в то время как акции Самолета скорректировались на 4%. Ожидаем, что на горизонте года историческая недооценка в бумагах застройщика будет снижаться ✅️ Юнипро $UPRO Компания накопила около 50 млрд рублей на своих счетах, так как с 2022 года она не может выплачивать дивиденды из-за акционера из недружественной юрисдикции — немецкого Uniper. Если в дальнейшем контроль над компанией окончательно перейдет к российским акционерам, то у структуры появится возможность выплатить щедрые дивиденды из нераспределенной прибыли нескольких прошлых лет 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$SMLT Самолет. Кинули с дивидендами? Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023г, акционеры не могут поменять решение. Поэтому дивидендов точно не будет. 😱 Плохо ли это? С точки зрения математики нет. Я объясню. Самолет еще год назад одобрил байбек на 10 млрд рублей за 2023г. В 2024г идет повторный байбек еще на 10 млрд рублей. Байбек = рост акций, а с математической точки зрения нет разницы между получить прибыль в виде роста акций или в виде дивидендов. 🏠 10 млрд байбек = 162р дивидендами на одну акцию или 4,5% дивдоходности, но через байбек (рост акций). Поэтому расстраиваться точно не надо, за 2024г тоже могут не выплатить дивиденды, а кинуть на байбек. Получается, что мы получим прибыль за 2024г равную 4,5% в виде роста акций через байбек + рост акций через развитие компании. 4,5% немного, но самолет — это компания роста. Кстати, многие "эксперты" акцентируют внимание именно на байбеке, как главный фактор роста, но как может 4,5% роста быть главным фактором? Здесь активный рост бизнеса выступает главным кейсом, а не байбек. Реакция рынка мне непонятна, с компанией все хорошо, ничего удивительно не произошло. Жду акции однозначно выше в течение 2024г. И нет, это не реклама Самолета (как некоторые подметили ранее). 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$MTSS ❗️График на дневном фрейме выглядит позитивно для дальнейщего роста. По факту набор позиции можно начинать с этих уровней. Главное - следить за поддержкой 305р, при пробое которой можем уйти в диапазон 292-285р (в долгосрок не страно добрать). После крутого роста в 30% от 29 декабря декабря котировки скинули перегретость с дивергенцией после пробоя 305р и проторговки поддержки. Июльские дивиденды по факту отыграны. Кстати, дивы 35р (+11.35%) купить до 15 июля. Дальнейшим драйвером роста на как минимум закрытие див гэпа от 2023 года, а адекватным это пробой 348р может стать: 1. Снижение ключевой ставки ЦБ РФ 2. Хороший отчёт по МСФО за 1 квартал 2024г (выкатят 21 мая) 3. Покупка акций инвесторами под летние дивиденды. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$SNGS 🛢 Сургутнефтегаз крупная российская компания по добычи нефти и газа. 💡Основную прибыль приносят проценты оь вкладов банков от "Кубышки" Сургутнефтегаза. Но так же компания зарабатывает за счёт продажи газовой и нефтяной продукции. Выручка↘️ 2019: 1.815 млрд ₽ 2020: 1.182 млрд ₽ 2021: - 2022: 2.356 млрд ₽ 2023:  2.245 млрд ₽ Чистая прибыль↘️ 2019: 106 млрд ₽ 2020: 743 млрд ₽ 2021: - 2022: 321 млрд ₽ 2023: 1.322 млрд ₽ Мультипликаторы↘️ 📎P/E - 1,4. Среднее по сектору - 4,9. 📎P/S -  0,8. Среднее по сектору - 0,9. 📎P/BV - 0,3. Среднее по сектору - 0,7. 📎ROE - 18,7%. Среднее по сектору - 12,5%. 📎Чистый долг - (-5.967) млрд ₽ (-30,1% г/г). Положительные стороны🔼 🔵Компания дешевле, чем количество их денег. 🔵Высокие ставки по вкладам очень на руку компании. 🔵Высокие дивиденды. 🔵Высокий курс доллара. Отрицательные стороны🔽 🟡Компания публикует не всю информацию, что происходит в компании. 🟡Неизвестно кто контролирует компанию. 🟡Низкие выплаты по дивидендам по обыкновенным акциям. 📌 Всем давно понятно, что Сургутнефтегаз скорее занимается депозитами, а не нефтью. И таким образом, покупая акции Сургутнефтегаза, вы покупаете не нефтяную компанию, а долю во вкладе в банках, преимущественно в долларах. Я с осторожностью смотрю на привилегированные акции Сургутнефтегаза, так как они обычно растут, перед дивидендами и потом долгое время находятся без движения. А на обыкновенные акции я не смотрю совсем. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$TRNFP ❗️СД Транснефти в ближайшее время рассмотрит рекомендацию по дивидендам, они будут неплохие выше, чем в прошлом - Токарев Глава Транснефти: идет практическая работа по переходу на выплату дивидендов дважды в год, все будут довольны Рынок обрадовался данным заявлениям. Однако вряд ли дивиденд будет намного выше прошлогоднего в 166.6 рублей Думаем, можно рассчитывать на 170 - 180 рублей за 2023 год, что подразумевает более 10% дивдоходности 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$TATN Татнефть отчиталась по РСБУ за 1кв 2024 года • Выручка: 382 млдр руб (+57% г/г) • Чистая прибыль: 68.4 млрд руб (+36% г/г) $TATNP 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись)

$RTKM ✅️ Ростелеком. Потенциал ещё сохраняется? Ростелеком — российский провайдер услуг и сервисов, занимающий лидирующие позиции в стране. Немного цифр с последнего отчёта Выручка 2023: 707.8₽ млрд (+12.8% г/г) Чистая прибыль 2023: 34.4₽ млрд. (+10.9% г/г) Чистый долг 2023: 443.3₽ млрд. (+11.7% г/г) P/E тек. — 9.64 (сред. — 9.78) Форв P/E — 10.55 P/S тек. — 0.46 P/BV тек. — 1.49 ROE — 15.5% Позитивные моменты : 🟧 Ростелеком частично выполнил свою стратегию развития раньше планируемой даты 🟧 Минфин может ввести льготу на оплату радиочастот 5G 🟧 Ростелеком заменил импортное оборудование на отечественное Возможные риски: ◾️Чистый долг набирает обороты ◾️Рентабельность капитала встала на 15.5% 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись)

$OZON 📦 OZON - рост продолжается! 📊Результаты за 1кв 2024 года: ✅Выручка увеличилась на 32% г/г до 122,9 млрд руб. ✅Скор. EBITDA увеличилась на 16% г/г до 9,3 млрд руб. ❌Убыток - 13,2 млрд руб. При этом стоит понимать, что EBITDA сформирована не доходами от операционной деятельности, а неоперационными расходами, амортизацией и вознаграждением (бонусами) менеджменту. Ядро бизнеса E-COMMERCE (маркетплейс, реклама и пр.): ✅Оборот (GMV) вырос на 88% г/г до 570 млрд руб. ✅Количество заказов выросло на 70% г/г до 305 млн ✅Рост клиентской базы составил 32% ✅Выручка увеличилась на 24% г/г до 112,6 млрд руб. ❌Скор. EBITDA снизилась на 40% г/г до 3,3 млрд руб. Количество клиентов и заказов растет, что выливается в рост оборота (GMV) и темпы этого роста пока превышают заявления менеджмента (прогноз роста на 2024 год по GMV - 70%), что очень хорошо. 💸 ФИНТЕХ (Ozon Банк): ✅Выручка выросла в 3,3 раза до 14,6 млрд руб. ✅Скор. EBITDA увеличилась на 147% г/г до 5,9 млрд руб. ✅Привлеченные средства клиентов и прочие финансовые обязательства* увеличились в 9 раз по сравнению с предыдущим годом и составили 75,2 млрд рублей Cкор. EBITDA финтеха уже больше, чем у e-commerce при том что доля в выручке всего 12% и это точка роста для компании. *С помощью этих средств Ozon может дальше развиваться быстрыми темпами, но их все равно придется когда-то вернуть, это стоит помнить. ‼️Ozon - эта классная история роста, но и риски здесь высоки: ❌Компания убыточна 25 лет (существование и рост ранее сопровождался увеличением капитала действующими акционерами, сейчас за счет денег вкладчиков, кредиторов и поставщиков) ❌Отрицательный капитал - 78 млрд рублей ❌Накопленный убыток - 230 млрд рублей ✍️Бизнес-модель Ozon выглядит круто: Захват доли рынка маркетплейсом (это огромная аудитория, про которую компания будет знать практически всё)▶️увеличение комиссий на маркетплейсе, за рекламу, рост услуг от финтеха и т.д.▶️выход на чистую прибыль. Но вопрос когда это случится? Когда Ozon станет прибыльным, как считаете❓

❗️В данном посте я расскажу, какие компании выигрывают от сильного рубля: 🏗️ В первую очередь - это строительные компании. Для них важен крепкий курс национальной валюты. Связано это с тем, что выручка - рублёвая, а закупочные материалы - импортные. Рост стоимости доллара може негативно сказаться на рентабельности бизнеса. ✅️ Строительные компании: Самолёт ($SMLT) Эталон ($ETLN) ЛСР ($LSRG) ПИК ($PIKK) ИНГРАД ($INGR) 🛒 Во вторых это ритейлеры. Значительная часть их товаров - импортная, это значит, что компаниям важен крепкий рубль. Меньше валютных расходов - позитивный фактор при крепком рубле. ✅️ Ритейлеры: М.Видео ($MVID) Детский мир ($DSKY) Fix Price ($FIXP)  Лента ($LENT) X5 Retail group ($FIVE) O’key ($OKEY) Магнит ($MGNT) НоваБев групп ($BELU) 📌 Таким образом, приходим к выводу, что при укреплении национальной валюты стоит присматриваться к акциям из строительного и ритейлерского сектора. В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР)

$GMKN ГМК Норникель. На дивиденды не надеемся? Див доходность за последние 3 года: 2020 год — 1644.57₽ (6.3%) 2021 год — 2689.39₽ (12.1%) 2022 год — 0₽ (0%) 2023 год — 915.33₽ (5.4%) Среднегодовой рост дивидендов — 31.05% ПРОГНОЗ на 2023 СД по годовым дивидендам ещё не назначено. При текущей конъюнктуре, могут рекомендовать вообще ничего не выплачивать под предлогом прогнозируемого увеличения CAPEX. По див. политике должны выплатить ещё 13.9₽, но вижу лишь два реальных сценарий: отмена годовой выплаты, либо около 6.5₽ (в лучшем случае). 👉Из чего платит дивиденды? Выплаты зависят от показателя Чистый долг/EBITDA: менее 1.8, платят 60% от EBITDA более 2.2. платят 30% от EBITDA 1.8—2.2, платят 30%-60% от EBITDA ––––––––––––––––––– Чем отличаются выплаты Норникеля? ✅Ранее платили от двух раз в год (кроме 2022) ✅Конфликт по соглашению о выплатах с Русалом не разрешён ✅Рост долговой нагрузки может снизить див. доходность 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись)

$RENI Совет директоров Группы Ренессанс cтрахование сегодня утвердил заключительные дивиденды по итогам 2023 года. Речь идет о ранее рекомендованных менеджментом дивидендах по итогам 2023 года в размере примерно 1,3 млрд рублей, что составляет 2,3 рубля на акцию. • В случае одобрения Общим собранием акционеров 24 июня 2024 г., выплата будет осуществлена летом 2024 года. Датой закрытия реестра акционеров для получения дивидендов будет 5 июля 2024 г. • С учетом уже выплаченных дивидендов за первые 6 месяцев 2023 года, общая сумма дивидендов компании акционерам за весь 2023 год может составить 10 рублей на акцию. В абсолютном значении на дивиденды за 2023 год планируется направить 5,6 млрд рублей, или примерно 54% от чистой прибыли Группы за 2023 год. ✅️ Согласно дивидендной политике, $RENI будет стремиться выплачивать дивиденды на полугодовой основе в размере не менее 50% от чистой прибыли за год, предшествующий выплате. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись)

$CHMF ❓️ ММК, НЛМК или Северсталь Все три компании рекомендовали дивиденды за 2023. Металлурги выходят из спячки, несмотря на неполное восстановление рынка. Кто предлагает наибольшую доходность? Северсталь — 191.51₽ (10%). Также рекомендовали уже за 1 квартал 2024 (38.3₽) НЛМК — 25.43₽ (10.6%) ММК — 2.752₽ (5%) ☝️Ни один металлург не достиг результатов 2021 года, что говорит о ещё предстоящем восстановлении. Внутренний рынок заменил собой потерянный рынок за рубежом, что и оказывают основную поддержку. Кто фаворит? ✅️ Сильнее всего расстроил ММК (#MAGN). Неизбежные высокие кап. затраты окажут давление и на будущий дивиденд в этом году. Наша долгосрочная цель — 67₽. ✅️ НЛМК предлагает наибольшую доходность в %, но рост котировок нивелирует её до уровня Северстали. По #NLMK ждём 270₽ (+11.6%) ✅️ Фаворитом так и остаётся #CHMF. Пока одни думают, Северсталь возвращается к поквартальной частоте выплат. Для сталевиков это важный пункт. Таргет в 2000₽ реализуется совсем скоро. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$SMLT ❗️ Самолет. Идея в строительном секторе Компания вышла на первое место по объему текущего строительства во всей стране и продолжает агрессивно захватывать рынок. 📈Несмотря на высокие ставки/ужесточение ипотечных программ, Самолет в в I квартале 2024 года увеличил продажи первичной недвижимости на 44%, до 348,8 тысячи кв. м. В стоимостном выражении объем продаж вырос на 75% и составил 75,2 млрд рублей. —————————————————— К тому же компания понимает, что сейчас все равно пониженный спрос из-за высокой КС. Рост продаж начнет активнее расти по мере снижения ставки, по прогнозам в IV квартале 2024 года и в 2025 году. Поэтому планируют запустить 48 проектов до конца 2025 года в 12 регионах страны. 📈 Какие еще драйверы для роста? В конце 2023 года компания объявила о запуске новой программы байбэка на < 10 млрд руб на 2024 год. Также в этом году Самолёт заложил на выплату дивидендов 5 млрд руб., что эквивалентно 81 руб. на акцию, решение СД по этому вопросу должно состояться в конце весны. В 2024 году ипотечные условия ухудшаются, но бизнес компании растёт, поэтому у неё есть все шансы пройти период ужесточения достаточно гладко. Ближайшая цель — 4260₽. 🤫 В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись) НЕ ИИР

$FEES ❗️Россети: Отчетность по РСБУ за 1кв2024 • Выручка +9% г/г • Прибыль от продаж +12.5% • Чистая прибыль +96% Акция мне очень нравится, держу. 🤫В профиле дал идеи с потенциалом роста +50%. Подпишись)