О компании АФК Система

❗️Аэрофлот показал результаты. Куда пойдёт компания? $AFLT показал операционные результаты за апрель, в целом у компании дела налаживаются, но очень и очень медленно, хотя она уже показала неплохой рост с февральской просадки. Сейчас торгуемся у сопротивления, второй ретест, сопротивление сильное, но на позитиве можем закрепиться выше. Ожидаю возвращение к докризисным значениям. Из грядущих отчётов у нас также отчёт $AFKS за первый квартал 6 июня, 30 мая сам Аэрофлот опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал. И послезавтра у нас отчёт $TCSG, даже учитывая сезонную слабость цифры должны быть неплохие. ❗️Если вы не хотите терять деньги на необдуманных сделках - подписывайтесь. Доходность 50% годовых, торгую 43 миллиона.

$AFKS АФК Система: потенциал бумаг АФК Система 💰Дивиденды В марте 2024г. СД одобрил новую дивидендную политику. Корпорация будет стремиться выплатить не менее ₽0,52. В 2025 — 2026 гг. размер рекомендуемых дивидендов может быть увеличен на 25% — 50% по отношению к предыдущему году. 📅28 июня пройдет ГОСА. В повестку включен вопрос о выплате дивидендов за 2023г. Прогнозная див. доходность ≈1,9%. 👉🏻Холдинг выводит на IPO свои активы: 🔝Рекордное размещение МТС банка $MBNK по верхней планке. 🔜В. Евтушенков подтвердил возможность выхода "Элемента" на IPO в 1п 2024г. Группа компаний «Элемент», объединяет предприятия микроэлектроники, в т.ч. АО «Завод полупроводниковых приборов», АО «НЗПП с ОКБ», АО «НИИМЭ», АО «НИИЭТ», АО «НИИМА «Прогресс». Площадкой для размещения рассматривается СПб Биржа. ⛱Cosmos Hotel Group — гостиничная сеть, включающая более 30 отелей. 🔬Биннофарм — крупнейший производитель лекарственных препаратов в России, созданный в 2020 году. В объединённую компанию вошли заводы «Синтез», «Алиум», «Биннофарм» и «Биоком». Наличие собственного производства активных фармацевтических субстанций позволяет выпускать 20% продукции по полному циклу. 💉Медси — федеральная сеть частных медицинских клиник, включающая 28 клиник в МСК и Московской области, 18 клиник в регионах России, службу скорой медицинской помощи, службу помощи на дому, медицинский велнес и 2 санатория. 🗣Мнение: вывод активов на публичные торги позволит увеличить рыночную стоимость активов самого холдинга, что дает перспективу для роста котировок акций. Мы считаем, что в перспективе до года акции имеют потенциал роста порядка 11%. Целевой ориентир ≈₽30. Также включили бумаги в модельный портфель с долей 2,5%. 💡 КИТ Финанс

$AFKS Один ленинградский джентльмен натренировал целую свору последователей, верующих в кредиты Системы, «сгорающие в огне инфляции». Почему это полнейшая глупость: 1. Структура выпусков облигаций головной АФК «Система». Купоны к выплате в 2024– 26,5 млрд. рублей. Это чуть меньше суммы выпуска облигаций с начала 2023 – 29,5 млрд.! Получается, что АФК на одни купоны платит примерно столько же, сколько привлекает! Очень жирный нюанс: как видно по графику, новые облигации короче и ставка ПЛАВАЕТ – RUONIA + 1.9%, это примерно 18% сейчас. Как долги по такой ставке могут сгореть в пожаре инфляции? У нас ведь инфляция 7,7% Новые облигации выпускаются на меньшие объем и сроки, чем раньше. Т.е., АФК остается только кредитование у банков и IPO. 2. Кредиты в банках тоже не сгорят ни в какой инфляции – вы за кого принимаете банкиров? В предыдущем посте на цифрах объяснил. Банки тоже кредитуют уже под плавающую ставку. Уж кого, а банкстеров никому не удастся облапошить. 3. Чтобы безболезненно пережить период таких ставок компании необходимо наращивать выручку быстрее, чем расходы. Но и здесь неудача, себестоимость (21,8%) и вознаграждение менеджмента (19,5%) в темпах роста опережают рост выручки (16,8%). Из прошлого поста, рост финансовых расходов будет более 16% (это без облигаций). Себя эти ребята любят точно больше, чем своих акционеров! Продадут ОЗОН? Во-первых, это бред. ОЗОНу предписана судьба МТС (как и другим дочкам) – СИСТЕМА выведет его на постоянную прибыль (лет через -дцать) и будет выжимать из него последние соки. Даже телекомы как МТС когда-то считались прорывным бизнесом (как сейчас AI), а теперь к ним относятся как к commodities – товарный рынок как нефть или пшеница из которого надо выжимать маржу даже за счет кредитов) Кому нужна система без такого якорного ОЗОНА с россыпью мелочи и пары-тройки среднячка? Да пусть хоть все свои конторы выведут на IPO – поправят они только баланс, а за кредиты платить нечем будет. Этих IPO даже на сегежу не хватит) P.S. Люди, которые начнут говорить про какие-то средние проценты кредитов и облигаций – поймите, что этих денег ужен нет) Эти деньги вложили во что-то непонятное и потратили на долги и их обслуживание, ну и на бонусы себе, конечно же. Все новые деньги, что так нужны системе, уже стоят в 18% и будут дороже, судя по недавней риторике ЦБ.