Про облигацию ОФЗ 26227

⚡️ СД Совкомбанка рекомендовал дивиденды в размере 1,14 рублей на акцию за 2023 год. Дивдоходность — 6% $SVCB 💡СД Норникеля рекомендовал акционерам отказаться от финальных дивидендов за 2023г. $GMKN 💡Делимобиль стремится начать выплаты дивидендов по итогам 2024 года. Дивидендная политика компании предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли по МСФО при соотношении долг/ EBITDA менее 3х. $DELI 💡 Силуанов: Минфин предложит «разумную прогрессию» по НДФЛ, чтобы сделать налоговую систему конкурентоспособной по сравнению с соседними странами. Предлагаем сохранить уровень налогообложения НДФЛ доходов в виде процентов по депозитам. По словам министра, это направлено на стимулирование граждан к формированию сбережений. Мера несет в себе и социальный аспект, чтобы не затронуть большую часть граждан, хранящих свои сбережения в банках. - Прогрессия налогов как в других странах, а уровень жизни может тоже стоит подтянуть? Хотя бы до уровня Португалии) 🍎 21 мая в ЦБ заявили, что допускают сценарий, при котором им придётся повысить ключевую ставку до 17% на заседании 7 июня. Всего через 2 дня Тинькофф банк уже ввел двухмесячный вклад по ставке 17%. Газпромбанк повысил доходность по одному из своих вкладов до 17,5%. Альфа повысил ставки по двум вкладам сроком от шести месяцев до двух лет до 16% годовых. $TCSG - Русский стандарт тоже предлагает вклады под 16%. Похоже что инфляция не торопится снижаться. 🤷‍♂️ Индекс RGBI продолжает своё снижение. 〽 Уже приближаемся к уровням марта 2022 года. Да и доходность некоторых ОФЗ перевалила за 15 %.🤦‍♂️ $SU26227RMFS7 $SU26234RMFS3

💸Варианты хранения свободного кэша Основными видами активов, в которые большинство инвесторов «паркуют» свой кэш, являются: 🟢краткосрочные облигации; 🟢банковские вклады; 🟢фонды ликвидности. Разберем вкратце каждый пункт и выделим особенности. 1️⃣ Краткосрочные облигации. Облигации, в целом, как долговой инструмент, позволяют вложить деньги и заранее рассчитать, какую доходность возможно получить на определенный момент. Также стоит отметить, что такая доходность может превышать доходность по банковским вкладам и фондам ликвидности. Тем не менее, облигации являются рыночным инструментом, поэтому их стоимость может колебаться. На фоне этого возможно получить убыток, если средства потребуются раньше срока погашения бумаги. ✔️Именно поэтому чаще всего используют краткосрочные облигации с достаточной ликвидностью. Чаще всего это ОФЗ. На данный момент доходность ОФЗ со сроком погашения на 2 месяца, в пересчете на год, составляет ~14,4%. Из корпоратов можно найти доходность 16-17%. $SU26227RMFS7 2️⃣ Банковские вклады. В текущей ситуации, с высоким уровнем ключевой ставки, банки предлагают приличные доходности по депозитам. Так, недавно я сам воспользовался данной возможностью и вложили средства под 17% годовых на 2 месяца в Тинькофф. Также на данный момент на платформе Финуслуги, созданной Московской биржей, есть возможность открыть вклад с доходностью 18,5% от 3 до 6 месяцев с минимальным взносом 10.000₽. 🎌Существенным недостатком банковских вкладов для «парковки» кэша является невозможность досрочного закрытия депозита без потери процентов. Для наиболее доходных вкладов это является главным условием, поэтому если Вам резко потребуется вывести средства на рынок, Вы потеряете накопленную доходность 3️⃣ Фонды ликвидности. Активы таких фондов преимущественно размещаются в обратное РЕПО с Центральным контрагентом под ОФЗ и КСУ. Простыми словами: фонды предоставляют краткосрочные кредиты банкам под залог государственных облигаций. Доходность данных фондов приближена к уровню ключевой ставки. Это практически безрисковый инструмент, цена которого всегда растет. Самый популярный фонд на данный момент — ВИМ-Ликвидность от ВТБ (LQDT). $LQDT 🟩Особенность таких фондов, которую многие не учитывают, — итоговая доходность, которая оказывается намного меньше уровня ключевой ставки, так как существуют комиссии брокера, биржи, а также НДФЛ на полученную по итогу прибыль. Тогда чистая доходность при КС 16% окажется на уровне краткосрочной ОФЗ. 🟢Поэтому лучше всего покупать фонды ликвидности того брокера, которым пользуетесь. Это позволит хотя бы не уплачивать комиссию брокеру. Например, для фонда ВИМ-Ликвидность это ВТБ брокер. ✅На текущий момент я использую краткосрочные банковские вклады, так как доходность по ним самая большая. Также на счетах просто держу незначительною долю (до 3%) свободных средств. Привлекают фонды ликвидности, но использую брокеров БКС и Тинькофф, поэтому ВИМ-Ликвидность, как самый популярный фонд, не подходит, в связи с необходимостью платить комиссию. А где Вы держите свободные средства? FBL | ForBetterLife

#офз #аналитика ОФЗ-ПД: накопленная доходность Недавно на примере отдельных выпусков ВДО рассматривали доходность инвестиций с момента последнего повышения ставки в декабре 2023 года. Сейчас то же самое сделаем с ОФЗ-ПД - длинными и короткими. ОФЗ находятся в нисходящем тренде с мая 2020 года. С тех пор даже с учётом купонов потенциальный инвестор в индекс RGBI ничего не заработал (повторим это тезис снова). После очередного падения возникает вопрос: сколько ещё это будет продолжаться (падать же больше некуда)? Но тренд пока неуклонен. И после декабря 2023 года (с высокой долей вероятности последнего повышения ставки) ОФЗ продолжают падать. А результаты потенциальных инвесторов снова не впечатляют. $RBM4 На цифрах наиболее короткие ОФЗ за последние 5 месяцев с учётом купонов принесли 2-3.5% накопленным итогом, некоторые среднесрочные бумаги - около нуля (снижение тела компенсировал купон). А с длинными ОФЗ все совсем печально: убыток накопленным итогом колеблется от минимального по среднесрочным бумагам до 4-5% по самым длинным. $SU26238RMFS4 $SU26227RMFS7 Сравнение с денежным рынком (доходность накопленным итогом - более 6%) и ВДО (7-8%) ОФЗ абсолютно проигрывают, причем не только в рассматриваем периоде , но и все последние годы. $LQDT Сравнение приводится в качестве описания последних событий, в данном случае после завершения цикла повышения ставки, и, определенно, не гарантирует будущие результаты. Приведенные расчеты не означают, что нужно все продать и приобрести ВДО на весь портфель (соблюдайте риски), но как минимум сигнализируют, что всегда стоит внимательно подходить к выбору активов и тщательно оценивать их перспективы, даже, казалось бы, самых надёжных. @DolgosrokInvest