О компании Группа Черкизово

В рамках спекулятивной части портфеля купил акции $SMLT на 1% от портфеля. Шикарный отчет, экономика перегретая, ипотека растет. А если к концу года начнут снижать ставку, то деньги с депозитов пойдут в недвижимость. Выставил таргет на 4 100 (+9%) (близко к историческому максимуму) Нижняя граница, где буду решать продавать или докупать - 3 600 (-4%) Итого сейчас в спекулятивном портфеле: 1. $SMLT - 1% 2. $GCHE - 1% 3. Шорт $SFM4 - 3%

Доброго времени суток всем 👋! . Сегодня разберем фундаментальный анализ крупнейшего производителя мясной продукции в России - Группа Черкизово $GCHE . . Но сначала немного о эмитенте: . 🔹акции торгуются только на Московской бирже; . 🔹в свободном обращении находится 35% акций; . 🔹входит в тройку лидеров на рынках мяса птицы, свинины и колбасных изделий; . 🔹охватывает все звенья в производственно-сбытовой цепи мясной продукции; . 🔹контролирует около 365 тысяч гектар земли, выращивая на них зерно и сою, производит комбикорм для животных, владеет собственными фермами и все это в 19 регионах РФ; . 🔹обслуживает предприятия общественного питания; . 🔹на домашние продажи приходится более 90% всех доходов. . Ну и перечислим основные риски: рост цен на сырье, конкуренция, биологические и природные факторы, сокращение или прекращение господдержки и судебные разбирательства. . Так как компания постоянно опубликовывает отчётность, я решила сравнить результаты компании за 4 года. И мы видим, что компания показывает стабильный рост: . 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Показатель отличный, учитывая стратегию компании, предусматривающую как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов; . 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. Выручка растет на фоне роста доходов от продаж курицы, свинины и продукции мясопереработки; . 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. Воспользовавшись нынешней ситуацией, компания начала скупать российских сельхозпроизводителей; . 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. В 2022 издержки росли быстрее расходов, операционная прибыль компании сократилась что стало худшим результатом. Но в 2023 компания стала наиболее устойчивой; . 🔸EBITDA - прибыль до вычета налогов, процентов по кредиту и амортизации, с каждым годом увеличивается — этот показатель важен для расчета долговой нагрузки, чтобы решить, какую долю прибыли направить на дивиденды. . Рентабельность на высоком уровне: . 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управления собственным капиталом. Чем он выше, тем лучше; . 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал. Дешевые кредиты компания тратит на активное расширение бизнеса, что поддерживает рост выручки; . 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Так же чем выше, тем лучше. И мы видим, что чистая прибыль достигла новый исторический максимум, демонстрируя долгосрочный устойчивый рост продаж. . В итоге: . ❗компания продолжает стабильно генерировать прибыль, а двидендная политика предполагает направление на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по результатам года и первого полугодия; . ❗с самого начала 2024 года компания стала заниматься активным поиском новых рынков сбыта таких как Китай и экспорт халяльной продукции в страны Ближнего Востока; . ❗амбициозная инвестиционная программа, планирует к 2027 году нарастить производство, что предполагает ежегодный прирост на 50%; . ❗акции Черкизово – это возможность защитить инвестиции от инфляционных рисков. . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @Vikusi4ka @Tatyana1107 @rio.dim @elvish73 @Sheniya_s @_Ptashka_ @pospelovpetr @_viksa_ #фундаментальныйанализ #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ

Защитная отрасль Цены на зерно корректируются, что создает благоприятную конъюнктуру для таких компаний, как $AGRO и $GCHE за счет снижения издержек. Кроме того, обе компании интересны с фундаментальной точки зрения, но не являются моими фаворитами. В их бизнесе присутствуют погодные и внешние факторы, которые я просчитать не в силах. Рубрика #выжимки Самое важное из исследования 'ЕЖЕМЕСЯЧНЫЙ ОТЧЕТ О ТЕНДЕНЦИЯХ ЦЕН НА ПРОДОВОЛЬСТВИЕ' от FAO. Международные цены на пшеницу снижались третий месяц подряд в марте 2024 года. Благоприятные условия для выращивания сельскохозяйственных культур в Российской Федерации и Соединенных Штатах Америки обусловили снижение на 8,9 процента и 1,4 процента, соответственно, котировок в Российской Федерации (предложение, f.o.b., глубоководные порты) и базовых цен в Соединенных Штатах Америки (США № 2, Суровая красная зима). Снижение цен на 5,3% в Европейском Союзе (Франция, сорт 1, Руан) в основном отражает сохраняющуюся сильную конкуренцию со стороны Российской Федерации на экспортных рынках. Индекс цен ФАО на весь рис в марте 2024 года составил в среднем 138,1 пункта, что на 1,7 процента ниже февральского уровня. Напротив, мировые цены на кукурузу незначительно укрепились по сравнению с предыдущим месяцем в марте 2024 года. Интерес покупателей, особенно из Китая (материковой части), и логистические трудности в Украине оказали поддержку ценам на причерноморскую (фуражную) кукурузу, которые выросли на 3,1 процента. Розничные цены на пшеничную муку продолжали расти на 11 процентов в месячном исчислении и были на 330 процентов выше в годовом исчислении в феврале 2024 года из‑за ограниченных поставок зерна пшеницы урожаев ниже среднего в 2022 и 2023 годах, усугубленных повышенными расходами на помол и транспортировку. В целом, цены на продовольственные товары продолжили расти на фоне сложных макроэкономических условий, усугубленных девальвацией национальной валюты с 364 АРС / 1 доллар США в феврале до 800 АРС/ 1 доллар США в декабре 2023 года. В феврале 2024 года годовой уровень продовольственной инфляции составлял около 300 процентов на национальном уровне. В феврале и марте 2024 года цены на фуражное зерно следовали смешанным тенденциям в странах Сахеля и вдоль Гвинейского залива. В нескольких странах субрегиона цены на фуражное зерно оставались более высокими на ежегодной основе. В марте 2024 года в нескольких странах произошли скачки цен, поскольку основные факторы, в частности заметное ослабление валют, продолжают оказывать инфляционное давление, в то время как последствия засухи для сельскохозяйственного производства в 2024 году, как ожидается, станут ключевым источником внутреннего инфляционного давления, учитывая вес продуктов питания во многих индексах потребительских цен в Южной Африке В марте 2024 года цены на рис демонстрировали смешанную динамику, в то время как цены на пшеничное зерно и пшеничную муку снизились Оптовые цены на белую кукурузу в целом снижаются с сентября 2023 года в большинстве стран субрегиона из-за увеличения поставок основного урожая сезона и увеличения импорта в годовом исчислении. Цены на пшеницу, пшеничную муку и рис были стабильными или снижались в марте 2024 г. по всему субрегиону #выжимки #учу_в_пульсе #обучение #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени