Доброго времени суток всем 👋! . Сегодня разберем фундаментальный анализ крупнейшего производит

26 апреля 2024 в 15:09

Доброго времени суток всем 👋! . Сегодня разберем фундаментальный анализ крупнейшего производителя мясной продукции в России - Группа Черкизово . . Но сначала немного о эмитенте: . 🔹акции торгуются только на Московской бирже; . 🔹в свободном обращении находится 35% акций; . 🔹входит в тройку лидеров на рынках мяса птицы, свинины и колбасных изделий; . 🔹охватывает все звенья в производственно-сбытовой цепи мясной продукции; . 🔹контролирует около 365 тысяч гектар земли, выращивая на них зерно и сою, производит комбикорм для животных, владеет собственными фермами и все это в 19 регионах РФ; . 🔹обслуживает предприятия общественного питания; . 🔹на домашние продажи приходится более 90% всех доходов. . Ну и перечислим основные риски: рост цен на сырье, конкуренция, биологические и природные факторы, сокращение или прекращение господдержки и судебные разбирательства. . Так как компания постоянно опубликовывает отчётность, я решила сравнить результаты компании за 4 года. И мы видим, что компания показывает стабильный рост: . 🔸P/E - показывает, за сколько лет окупится кампания. Показатель отличный, учитывая стратегию компании, предусматривающую как органический рост и создание новых производств, так и консолидацию активов; . 🔸P/S - оценивает выручку компании. Чем меньше, тем лучше. Выручка растет на фоне роста доходов от продаж курицы, свинины и продукции мясопереработки; . 🔸L/A - показывает, какая часть имущества куплена за счет заёмных средств. Воспользовавшись нынешней ситуацией, компания начала скупать российских сельхозпроизводителей; . 🔸D/E - показывает, на сколько долги компании меньше собственного капитала. В 2022 издержки росли быстрее расходов, операционная прибыль компании сократилась что стало худшим результатом. Но в 2023 компания стала наиболее устойчивой; . 🔸EBITDA - прибыль до вычета налогов, процентов по кредиту и амортизации, с каждым годом увеличивается — этот показатель важен для расчета долговой нагрузки, чтобы решить, какую долю прибыли направить на дивиденды. . Рентабельность на высоком уровне: . 🔺ROE - рентабельность капитала, а имеенно эффективное управления собственным капиталом. Чем он выше, тем лучше; . 🔺ROA - рентабельность активов - показывает, какую прибыль приносят и обязательства и собственный капитал. Дешевые кредиты компания тратит на активное расширение бизнеса, что поддерживает рост выручки; . 🔺Net Profit Margin - рентабельность по чистой прибыли. Так же чем выше, тем лучше. И мы видим, что чистая прибыль достигла новый исторический максимум, демонстрируя долгосрочный устойчивый рост продаж. . В итоге: . ❗компания продолжает стабильно генерировать прибыль, а двидендная политика предполагает направление на дивиденды не менее 50% чистой прибыли по результатам года и первого полугодия; . ❗с самого начала 2024 года компания стала заниматься активным поиском новых рынков сбыта таких как Китай и экспорт халяльной продукции в страны Ближнего Востока; . ❗амбициозная инвестиционная программа, планирует к 2027 году нарастить производство, что предполагает ежегодный прирост на 50%; . ❗акции Черкизово – это возможность защитить инвестиции от инфляционных рисков. . На этом все, решение по каждой бумаге всегда остается за вами! . Всем спасибо, до новых встреч 👋! @Juryevich79 @Q.Romeo @Vikusi4ka @Tatyana1107 @rio.dim @elvish73 @Sheniya_s @_Ptashka_ @pospelovpetr @_viksa_ #фундаментальныйанализ #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #обучение #новичкам #дальше_больше #прояви_себя_в_пульсе #финграм #МЫ_ТИНЬКОФФ_ИНВЕСТИЦИИ