​​ВсеИнструменты. ру - впечатляющие результаты за 2023 год 🛒 Один из ведущих игроков на рынке строительных материалов и товаров для дома, известная и всеми нами любимая компания ВсеИнструменты. ру, с которой мы с вами знакомились ещё в конце апреля (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_or_lost/fb0979d1-08c6-4ccd-bb27-c0cd79b30126), на днях отчиталась по МСФО за 2023 год. Предлагаю вместе с вами заглянуть в эту отчетность, чтобы понять, насколько хорошо себя чувствует компания с финансовой точки зрения, и насколько потенциально интересным является этот инвестиционный кейс. Располагайтесь поудобнее и поехали! 📈 Итак, самое первое, что бросается в глаза - это более чем убедительный рост выручки на +54% до 132,8 млрд руб. Такой успех во многом обусловлен умением компании точно определять и удовлетворять потребности своих корпоративных клиентов, которые традиционно составляют ядро его клиентской базы. ВсеИнструменты. ру не стоит на месте и продолжает активно расширять свою географию присутствия. За отчётный период число пунктов выдачи заказов (ПВЗ) возросло почти на треть, достигнув отметки в 950 единиц, а к маю 2024 года количество ПВЗ и вовсе превысило 1000! Не знаю как вы, а я регулярно пользуюсь услугами этой сети, и впечатления самые приятные (как по ценам, так и по клиентоориентированности). Собственно, откуда взяться грусти, когда ассортиментная матрица только за последний год увеличилась почти в полтора раза и составила 1,5 млн единиц товара. Именно благодаря такому расширению ассортимента растёт и клиентская база, ну а столь впечатляющая динамика бизнеса в целом не может не радовать! 📈 Показатель EBITDA увеличился по итогам отчётного периода на +33% до 10 млрд руб. Несмотря на увеличение затрат на логистику и оплату труда персонала, которые являются общими проблемами для всей экономики, компания успешно поддерживает высокий уровень маржинальности своего бизнеса. И это прекрасно! 📈 Логичным итогом в отчётности стал убедительный рост чистой прибыли ВсеИнструменты. ру сразу на +49% до 3,8 млрд руб. 💼 Долговая нагрузка по соотношению NetDebt/EBITDA составила на конец отчётного периода 2х, что является комфортным уровнем для компании с такими темпами роста и позволяет как расширять торговую сеть, так и распределять прибыль среди акционеров. И надо не забывать, что в долге по МСФО учитывается аренда, а компания арендует помещения под ПВЗ и склады. Поэтому чистый финансовый долг значительно ниже. “В качестве одного из ключевых приоритетов на 2024 год и среднесрочную перспективу мы видим дальнейшее развитие технологической платформы, оптимизацию процесса покупки, сокращение времени доставки товаров и, как следствие, дальнейшее улучшение ценностного предложения”, - поведал финансовый директор ВсеИнструменты. ру Олег Безумов. ⚓️ У компании в настоящий момент находятся в обращении два облигационных выпуска: один из них будет погашен на следующей неделе ( RU000A1034M4), а второй - в декабре 2026 года ( RU000A107GJ7). Именно второй выпуск с ежемесячными купонами и доходностью к погашению, на 2,5% превышающей ключевую ставку, делает его привлекательным вариантом для инвестиций, особенно учитывая текущую позицию ЦБ РФ, который пока не планирует снижать процентные ставки. 👉 Рынок стройматериалов и товаров для дома продолжает динамично развиваться, и компания ВсеИнструменты. ру является одним из его лидеров, поэтому её облигации весьма интересны с инвестиционной точки зрения. ❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

​​Группа Элемент готовится к IPO на СПБ Бирже 👏 Ну что ж, друзья, ведущий российский производитель микроэлектроники - Группа Элемент, с менеджментом которой нам удалось пообщаться совсем недавно (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_or_lost/8b58329e-4661-408c-8500-d491329570e0), теперь уже официально объявила о намерении провести IPO на СПБ бирже. 🗓 Ожидается, что торги акциями Элемента на СПБ Бирже начнутся уже в конце мая - начале июня 2024 года. Компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список. По итогам размещения free-float составит не менее 10%. IPO пройдет в формате cash in, то есть привлечённый капитал будет направлен на реализацию амбициозной стратегии роста, направленной на разработку новых высокомаржинальных продуктов и расширение бизнеса на международные рынки дружественных юрисдикций. ❗️ Важно отметить, что действующие акционеры компании в лице АФК Система ( AFKS) и ГК Ростеха не намерены уменьшать свою долю в данном проекте. Это свидетельствует о том, что они видят большой потенциал для дальнейшего роста. 📈 Здесь нужно отметить, что Группа Элемент в прошлом году продемонстрировала впечатляющий рост финансовых показателей - выручка и чистая прибыль увеличились на +46% и +93% соответственно. Эти показатели красноречиво подтверждают эффективность бизнес-модели компании. 📈 Российский рынок микроэлектроники динамично развивается в последние годы, опережая общемировые темпы. А это значит, что Группе Элемент совершенно по силам расти и дальше значительно быстрее рынка, учитывая его опытную команду, которая создаёт высокомаржинальные продукты. Зеленоградский завод Микрон является крупнейшим и, вероятно, наиболее известным предприятием Группы Элемент. Предприятие загружено заказами на годы вперёд, и на его базе менеджмент планирует создать центр внедрения новых технологий. При этом масштаб самой группы существенный, она объединяет не один десяток производственных центров по всей России. 🇷🇺 Российские власти также активно работают над укреплением технологического суверенитета страны, и имеющийся механизм господдержки вполне достаточен для того, чтобы обеспечить опережающее развитие данной отрасли. И Группа Элемент, как лидер рынка, вероятнее всего, будет основным бенефициаром этого процесса. В последнее время мы стали свидетелями ряда успешных IPO от компаний-разработчиков программного обеспечения, которые значительно расширили свой бизнес за последние два года благодаря стратегии импортозамещения. У меня есть ощущение, что в случае с Элементом мы можем наблюдать аналогичную динамику роста, поскольку российский рынок микроэлектроники также стоит перед необходимостью импортозамещения. 👉 Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что Группа Элемент — это интересная история роста. Здесь работают сразу несколько факторов: и сильные результаты, и перспективы роста отрасли, и поддержка со стороны государства, для которого поддержка технологического лидерства в несырьевых отраслях уже официально стала главным курсом на ближайшие годы. Учитывая эти факторы и большой интерес инвесторского сообщества, уверены, организаторы постараются обеспечить доступ к активу для своих клиентов. В целом, с технической точки зрения для инвесторов ничего не изменится, и они смогут увидеть кнопку подачи заявок на участие в IPO в своих брокерских приложениях. Я буду с нетерпением ждать новостей о ценовом диапазоне, после чего мы с вами вооружимся нашим любимым калькулятором и посчитаем возможный потенциал роста акций. ❤️ Спасибо, что оставляете лайки под нашими постами! Благодаря им я вижу ваш интерес к IPO и стараюсь максимально широко освещать этот вопрос, порой делая это даже на опережение! 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса

«А класс капитал» объявила предварительные параметры IPO фонда «Рентал ПРО». 🧐 Друзья, буквально вчера мы с вами обсудили статью в газете Ведомости, что управляющая компания «А класс капитал» планирует разметить паи фонда индустриальной недвижимости на Мосбирже в формате IPO (https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Invest_or_lost/d55abf38-179f-4493-a323-ce066c4a29cc), а сегодня компания озвучила предварительные параметры данного размещения. 🗓 Предполагается, что книга заявок будет открыта в конце мая - начале июня 2024 года. Принять участие в размещении смогут квалифицированные инвесторы через крупнейших брокеров. 💼 Базовый размер размещения составит более 25 млрд руб., при стоимости пая 986 руб. Ликвидность паев на торгах на Московской бирже будет поддерживаться маркетмейкером. Размещение по стандартам IPO предполагает высокую степень открытости и прозрачности фонда. 📈 Согласно прогнозам, доходность инвестиций составит от 20%. Доходность инвесторов будет формироваться не только за счёт арендных ставок, но и благодаря последующей продаже активов, стоимость которых увеличится. На данный момент на рынке индустриальной недвижимости наблюдается дисбаланс спроса и предложения - арендные ставки демонстрируют стабильный рост, что создает уникальные возможности для инвесторов. 🔸 Первый проект в портфеле фонда — это центр обработки данных уровня Tier III, расположенный в Москве. Данный проект является отражением растущего рынка услуг дата-центров в России, который активно развивается в условиях цифровизации экономики. 🔸 Перспективные проекты – 4 строящихся объекта в Московской области и Саратове. Среди основных арендаторов этих объектов значатся такие известные компании, как ВкусВилл, OZON и Haier. 🎤 В рамках подготовки к размещению менеджмент компании провёл конференц-звонок, на который позвал в том числе и нашу команду «Инвестируй или проиграешь». Предлагаю вашему вниманию основные тезисы, которые нам показались особенно интересными: ✔️ Дефицит индустриальной недвижимости может сохраниться в течение нескольких лет. Динамичное развитие онлайн-торговли формирует повышенный спрос на складскую недвижимость. Например, только OZON в течение ближайших трех лет потребуется значительный объем индустриальной недвижимости для своего развития. ✔️ Фонд «Рентал ПРО» имеет возможность приобретать объекты на начальных этапах строительства, что обеспечивает более высокий уровень доходности для инвесторов. Например, фонд «ПНК-рентал», который приносил доходность около 25% годовых, не имел такой возможности. ✔️ Комиссия компании за управление фондом будет в 3 раза ниже рыночной ставки. Все объекты фонда застрахованы. ✔️ Фонд будет доступен институциональным инвесторам. 👉 Подытоживая всё вышесказанное, резюмируем, что фонд «Рентал ПРО» – интересный инструмент для диверсификации портфеля. С нетерпением будем ждать вводных по этому IPO и обязательно вернёмся к этой теме снова! ❤️ Ставьте лайк, если пост оказался для вас действительно полезным и интересным. 📌 Ну и конечно же переходите в профиль, чтобы вступить в наш клуб! #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #дайджест_пульса