Пост от 5 мая оказался пророческим✌️ А вчерашний опрос, если участники не шутят - показывает что почти 1/4 нашего телеграм-канала засели в рисковых активах с плечом🤦‍♂ Залог успешной игры - оставаться как можно дольше в игре😉 Использовал вчерашний отскок для частичного выхода из агрессивных спекулятивных позиций - пришлось зафиксировать нейтральный результат или в некоторых случаях небольшой убыток. Мейнстрим - что надо оголтело выкупать эту коррекцию. Но меня не покидает ощущение, что за остаток года картина будет сложной: 1) Налоги поднимут ближе к концу года, а инфляция растёт сегодня. 2) Раз ставка 16% не работает - могут вспомнить прошлое и шоково поднять резко, это будет нокаут для быков и тогда действительно нужно будет покупать акции. 3) У нас на глазах "под боком" был кейс Турции, где мягкий ЦБ из-за безумия президента разрушал доверие к валюте, что привело к закономерным 100% инфляции в моменте. Набиуллина точно не забыла и уверен, не хочет повторять такой сценарий. Чем отличаются популистские решения об удержании льготных ставок по ипотеке? В общем вопросов пока больше чем ответов - нужно стараться снижать риски и сохранять ликвидность. Возможности будут всегда. Но будут ли у Вас ресурсы чтобы ими воспользоваться?🙏

Общались с управляющим фондом Эра инвестиций (40 млрд рублей в управлении)💪 1) Высокие ставки могут быть до 2028 года😱 2) Реальная инфляция от Ромир - 17,9%. Реальная процентная ставка отрицательная - и даже 18% ни о чем. Только поднятие ставки на 5% поможет шоково затормозить спрос. Но это бессмысленно - высокая инфляция это ок в нынешней ситуации. 3) Фискальные ограничения плюс отмена льготной ипотеки могут помочь. Поэтому голосуют за жёсткий сигнал и 16% на нынешнем заседании. 4) Акции нужно держать, но таргеты снизили.

Самый богатый человек в Вавилоне. Книга выходного дня. Даже как то странно читать такую после Грэма, Далио и Дамодорана😅 И всё таки советую каждому инвестору, вне зависимости от опыта👍 Поучительный сборник многовековой житейской мудрости не будет лишним на полке😉 П. С. Сейчас на рынке становится довольно эмоционально - в такие минуты помогает отвлечься и вспомнить о долгосрочных целях✌️ #пульс_оцени

Альфа дает 17% на 3 года😳 Вот они, настоящие Амбассадоры коррекции в акциях - по сути $SBER вчера задал тон доходности активов своими 18%, за ним уже подстроились остальные. Что там творится с ликвидностью у банков? Интересно, конечно, как банки будут чувствовать себя, если ставки через год таки упадут до 11-12%? По таким пассивам будет нулевая маржа🫡

Всё упало, но купить нечего🤔 Получается что было перегрето, а стало просто горячо?🙄 $AFKS $TMOS $IMOEXF

Маржинколы в $NMTP 😳 Как же хорошо сейчас, тем кто мучился весь апрель/май и копил кеш на покупку в условиях безудержного роста... У нас здесь есть фанаты Новороссийского порта? Падает так, будто весь причал настигла торпеда из Одессы🧐

IPO $ELMT Не завидую тем, кто участвовал🥲 Даже реальный маркетмейкер не спас депозиты инвесторов...

🏦Желтый асфальтовый каток - вперёд😉 https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/EnInvs/ed333bdb-a3d0-4f9f-aac6-dc4d9f834368?utm_source=share

Инвестиции становятся налоговым оффшором для Россиян😉 Минфин не стал предлагать менять шкалу прогрессии в обложении дивидендов, процентных доходов по депозитам и доходов от продажи ценных бумаг, однако снизил порог для применения повышенной ставки.

В честь новой шкалы НДФЛ среди успешных инвесторов уже расходятся мемы✌️😊

Повышение налогов подвезли - ещё одна причина выпустить пар. -5% прибыли = +5% к мультипликаторам дивидендных фишек? Минфин предложил 5-ступенчатую прогрессию по НДФЛ с постепенным увеличением ставки от 13% до 22% — Ставка 13% останется неизменной для годового дохода до 2,4 млн рублей — Налог на прибыль компаний будет увеличен с 20% до 25% — Доходы участников СВО не попадут под повышение налогов $TMOS $IMOEXF $MOEX

IPO Элемент. Стоит ли участвовать? Думаю нет. Потому что компания рисует прогнозы, но даже согласно им прибыль достигнет лишь 10,5 млрд. р. за 2026 г. А запрашивают капитализацию 100 млрд. р. уже сегодня🤯 P/E2026 = 10  это скажем там недёшево. Видимо покупатели расчитывают на более быстрый рост, чем сама компания👍 Планы это здорово, но сегодня 15% годовых за 3-5 лет можно заработать на ОФЗ. Есть ли смысл рисковать в таком? #сытый_кот #пора_в_кругосветку

$BANEP 249р на дивиденды - чуть больше 11% годовых при payout 25% и опция получить рост за 2024 год (так же опция получить дроном по ректификационной колонне). Рынку уже вообще ничего не интересно. Хотя здесь как раз p/e вполне привлекателен. #SellinMay #Goaway #сытый_кот

Sell in May сегодня значит для меня "Продай Рубль, прикупи Валюту или интересных валютных облигаций"😃 Причём возможно лучше взять перпы Газпрома, как долгосрочную ставку на дивиденд за 2025. Или суборды Альфа 2030 $XS1760786340 с перпами Тинькофф $RU000A107746 😉 Почему так? Обратите внимание на нефть✌️ Когда заканчиваются идеи в отдельных акциях - можно понаблюдать за макро явлениями...

Индекс упал сегодня на 3300 - минимум за 2 месяца. Многие спрашивают меня в последние дня, почему всё падает? Причин хватает🫡 Первое это падение облигаций - нормализация доходности, рынок постепенно поверил в ставку 16% и инфляцию надолго. Второе - это отсутствие интересных идей - акции прилично отрасли, идей мало, и они всё достаточно долгосрочные. Индекс акций в России приносит в лучшие десятилетия 15,5% годовых. Такую доходность сейчас можно получить в коротких гособлигациях - это слишком выгодная сделка для крупных опытных управляющих. Так что акции сегодня продают в первую очередь Smart money🧐 Третье - рост налоговой нагрузки должны озвучить со дня на день. Четвертое - крепкий рубль последние полгода убивает прибыль экспортеров😈 Поздравляю всех кто прислушался в начале мая и накопил достаточно ликвидности, чтобы теперь начинать присматриваться и искать хорошие цены для входавхода🙏😉 Прогноз - падение вряд ли будет долгим. Девать кеш особо некуда, выход любых негативных новостей будет хорошей точкой для входа в начале июня👍 $IMOEXF $TMOS $LQDT $RBM4 $

Нас уже 300😎🥳💪🤝👍🙏🥂🍾 #пульс_оцени

Модельный портфель и Автоследование. 22.05.24. Часть 2. 6) $RENI - очень комфортная, растущая идея в условиях высоких ставок и роста инвестиционного страхования (инструмент даёт налоговые льготы при любых сроках, что очень актуально в условиях роста налогов). ИСЖ и НСЖ тоже могло бы стать крутой идей для любого круга инвесторов, но комиссии страховых компаний доходят до 30% - поэтому я остаюсь в поисках компании, которая выберет долгосрочные цели, вместо выжигания поляны. Сергей "Малышок" Попов - спасибо за идею, кстати Кирилл Кузнецов, по его словам (надеюсь это не тайна) уже запускает с кем-то подобный продукт на базе ИСЖ😉 7) $ROSN - очень простая идея роста, ничего нового. 8) $SMLT - честно признаюсь, засели после отчёта. В зеркало заднего вида всё супер, но очевидно распродали инсайдеры, перед понижением Шойгу. Ходят слухи что есть связь между результатами бизнеса и административным ресурсом. Ищу точку выхода. 9) $BELU дала ноль за полгода, хотя бизнес продолжает расти и платить дивиденды. Нужно следить за результатами ВинЛаб. 10) $BSPB🏦 растёт на рекомендациях инвестдомов, закупах автоследов и слухах об интересе Сергея Хотимского. Мнение - если бы признанные акулы M&A готовили сделку, они бы точно не стали разгонять конкурента на собственном мероприятии для инвесторов $SVCB🏦 Акции сегодня уже корректируются, хотя рентабельность имеет шансы закрепиться в зоне X2 от исторических значений и тогда 1 капитал для банка - недорого. 11) $SNGSP - докуриваем окурок. Профессионалы в курсе, но Сергей Пирогов например цитирует своих неопытных клиентов, которые звонят и спрашивают: "стоит ли брать? Ведь акция даёт 16% дивидендами!!!" Выходить по 80р к отсечке будет интересно😉 11) Топ позиция в портфеле сегодня - это $LQDT И это то, почему мой портфель уже 2 месяц проигрывает индексу. И это то, почему он будет гораздо лучше всех управляющих на коррекции. Соблазн ввязаться в игру с 2-5ым плечом очень велик, ведь все вокруг зарабатывают и при этом все понимают что музыка может остановиться в любой момент. 12) #РСХБ24 - мой любимый флоатер на рынке. Ничего лучше за последний год я не нашёл. 13) ОФЗ 26238 уже 2ды меня прокатили вниз на полпроцента. Неприятно, но с учётом НКД - не смертельно. Следим за инфляцией и ждём точку входа. Очевидно что это по настоящему большая игра, и поэтому легко и много заработать на этом не получится🧐 14) Из интересного - я уже наверное квартал держу шорт $CNYRUB и он меня не подводит, принося 10% годовых только за счёт свопов. Кроме того удалось проехать около 3-5% вниз. Жду валюту ещё ниже, но сокращаю. 15) #Ethereum - моя боль, которую я так и не взял, на днях вышел обзор известного журналиста Bloomberg. Вероятность одобрения поднялась с 25% до 75%. Монета сделала +20% за один день. 16) Туда же - один мой хороший знакомый, который как раз помог вытащить #Notcoin в доллары сейчас ищет возможности для #стейкинга в разнообразных криптовалютах. И по расчётам, выходит что можно зарабатывать до 100% годовых в валюте, при низких рисках. Я пока физически не успеваю, но всячески поддерживаю начинание, и пытаюсь понять источник этого (золотого) дождя. 17) Шорт $MTLRP 🪨 - гвоздь сегодняшнего обзора, стабильно падает уже которую неделю подряд, жалею только что мало брал😐 В целом обзор сегодня вышел насыщенным. Пишите свои идеи в комментариях👋

Модельный портфель и Автоследование. 22.05.24 Часть 1. Много работаю, так что дату сместили - но лучше ведь поздно, чем никогда, правда? А может быть дело ещё в том что время теперь уходит на ведение новой стратегии автоследования в Тинькофф Сигнал. Надеюсь название станет путеводным🥇👇 &Первая Пока что привыкаю к ограниченному списку инструментов и нигде не рекламируюсь😊 А теперь к делу - главные идеи и мысли на сегодня: 1) Ключевые позиции неизменны - это внебиржевые акции $FIVE🍏 и $ETLN🏠. Обе компании планируют переезд практически в одно время, так что ждём сентября👍 2) Ключевая позиция на биржевой секции - $LKOH⛽️ Закрытие гэпа, дешевизна - всё довольно просто. Дивиденды потихоньку приходят на счета инвесторов. Позицию уже начал уменьшать, но хочется последнего рывка, аналогично $BSPB🏦 3) $PLZL и $UGLD держу и кстати начал докупать Seabridge Gold/Nova Gold - думаю что золото пробьёт 2500$/унция в ближайшее время, а прибыль золотодобытчиков вырастет с мультипликатором и ещё не отражает изменения фундаментальной картины. 4) Алексей Мидаков в Особняке инвестора заразил меня идеей в $TRNFP⛽️. Особенно то что в ней ожидается сразу несколько инфоповодов в течении 30 дней. Долгосрочно держать не готов, спекулятивно - хорошо. Сегодня как раз пробивали 1700р. 5) Вячеслав Бердников/Элвис Марламов/Кирилл Кузнецов - это тот список топ управляющих, кто вместе со мной держит сегодня $TCSG🏦 Рынок боится, что Росбанк отравит рентабельность - но я вижу изменения и сокращения изнутри. Кажется здесь всё будет ок. Есть кулуарная информация, что нас ждут очень масштабные процессы по слиянию ещё до конца года. Ситуативно акции будут слабыми, до тех пор пока допэмиссия по 3400+ в силе. Осталось немного. Дивиденды на повестке. Отчёты лучше ожиданий. 2 я часть чуть позже сегодня🙏

Фотоотчёт с Инвест Weekend от РБК👍 С небольшой задержкой, но зато какая красота) Резюме: Джим Роджерс сейчас покупает серебряные монеты. Золотые монеты не продаёт. Многие жаловались на фуршет - на 2й день организаторы исправились😊 Про психологию инвестирования - всё в рамках классической терминологии: тильт плохо, FOMO плохо (FIFO👌😉), Опыт - хорошо. Краткосрочный стресс способствует обучению, долгосрочный - истощает. Спорт, хобби - маст хэв. Существуют психологи, которые специализируются на помощи трейдерам и инвесторам. Правда ни я (дипломированный и практикующий психолог), ни спикер из $VTBR - конкретно с ними в России не сталкивались🫡 П. С. Удалось пообщаться 5 мин с Сергей "Малышок" Попов - топ идея на рынке был $SMLT, но сейчас нет (как я понимаю из-за понижения Шойгу и снижение влияния его приближённых, в деятельности компании это было ключом). Софья Донец (head of analytics $TCSG Инвестиции, бывший макроаналитик Ренессанс Капитал) дала свой совет по карьерному росту - оставаться преданным своему профессиональному выбору как минимум 10 лет.

Руководитель брокерского бизнеса ВТБ Инвестиции считает, что фарш удастся прокрутить обратно, и российские инвесторы в $YNDX, которые купили акции после 30 ноября 2023 года на внебирже получат возможность выйти из внутреннего через ЗПИФы крупнейших брокеров и затем поучаствовать в выкупе либо листинге на NYSE💪 Нам остаётся лишь верить и ждать новостей от брокеров👍 Удалось пообщаться 1 на 1 в рамках SpeedDating на форуме РБК. Чуть позже будет фотоотчёт✌️

$SVCB - ещё одно M&A? Официальный канал в Пульсе: Новое стратегическое партнерство Мы уже рассказывали о стремительном росте лизингового бизнеса Совкомбанка в прошлом году. Новым этапом развития этого направления станет стратегическое партнерство с лизинговой компанией Эволюция. 🚗 Что это дает? Партнерство позволит нарастить продажи за счёт улучшения условий работы с импортерами и дилерами автомобилей, а также выстраивания общей эффективной технологической платформы. Лизинговый портфель Совкомбанк Лизинг вырос на 84% год к году, а Эволюции - на 30%. Вместе компании смогут расти ещё быстрее. Для поддержки роста бизнеса Совкомбанк предоставит Эволюции дополнительное финансирование на 20 млрд руб. Олег Заглядин, бывший гендиректор компании Эволюция, продолжит работу над стратегическими задачами партнерства двух компаний в должности Советника Председателя Правления банка.

Альфа-банк опубликовал новый таргет по 🏦 $BSPB - 450 рублей. Мурад получается не обманул, и уже забрал 10-15% в своём автоследовании👍

$VKCO📱 в итоге всё-таки победит? Продолжают жечь деньги акционеров и государства... #рекламадвигатель

$BSPB как обычно растёт на новостях про СПб биржу?🤦‍♂ СПБ БАНК В ПОНЕДЕЛЬНИК ПОДАСТ В OFAC ЗАЯВЛЕНИЕ ДЛЯ РАЗБЛОКИРОВКИ КЛИЕНТСКИХ АКТИВОВ - ДЕПОЗИТАРИЙ - ИНТЕРФАКС П. С. Возможно конечно инсайдеры знают что-то про payout. Смелые парни могут попробовать шорт...

Всё идёт к тому, что ставку повысят до 17%📉 Последние несколько аукционов Минфина прошли провально - в прошлый раз это привело к росту ставки сразу на 2% до 15%🥲 Дефицит рабочей силы будет оставаться актуальным до конца СВО - инфляция зарплат будет оставаться высокой при любой ставке. Следует быть очень аккуратными с закредитованными компаниями. АФК Система, Мечел ап - под ударом. В облигациях - плавающие ставки, ультракороткие бонды и фонды ликвидности💪 В акциях - только компании с сильным балансом + про инфляционный бизнес. Продовольственные товары, услуги. Банки so-so, Совкомбанк нет, ТКС за счёт большей доли комиссионных доходов - вполне👌 Экспортеры - очень осторожно🧐 Почему? Потому что рубль при такой ставке - скорее будет укрепляться💪 То есть время для валютных бондов не настало. Если ещё и вырастут commodities - тем более.

$LKOH идёт на закрытие гэпа, самая крупная позиция в портфелях на данный момент🙏 На скрине модельный портфель в Пульсе, размером 450к, уровень плеча все могут прикинуть... 😇 #луковицывперед

🏦«Тинькофф» может вернуться к дивидендам в 2024 году. Об этом заявил на звонке с аналитиками предправления Тинькофф Банка Станислав Близнюк. $TCSG

Есть мнение, что решение о невыплате в $GEMC - техническое😉 Купил немного, понаблюдать в позиции👍

$GEMC - дивидендов не будет😱 Очередной негатив! Успел зафиксировать акции перед падением, так что полёт нормальный🫡

И почему его так не любят и часто хейтят мои коллеги? https://youtu.be/1WqVK2gIkyQ?si=6uM6bof6nJ9MzFVK Завидуют? Старый еврей очень много пиарится, это правда. Но это не умаляет системности подхода и оригинальности идей. Чего только стоила его идея с покупкой канадских производителей марихуаны перед тем как еë там разрешили продавать на каждом углу? Что интересного по ссылке: 1) стоит обратить внимание на риски покупки иностранных акций в Финаме или через ФФ. НКЦ и Мосбиржа так же в очереди на новые санкции. Трамп наш, но до него надо ещё дожить. 2) IPO это круто - ITшники являются целью для поглащений банками, которые хотят развиваться в сторону финтехов, чтобы иметь другие мультипликаторы. Многие компании будут покупать конкурентов за свои акции. Поэтому здесь не совсем правильно сравнивать новую и старую экономику - это другая игра. От себя добавлю, что очень сложно меняться, когда ты всю сознательную жизнь анализировал и сравнивал бизнесы с p/e 2-3-4. 3) главное в оценке ЕвроТранса - это бум электромобилизации, а не хеджирование топлива и всё что связано с классическим бизнесом АЗС. 4) Мосбиржа и рынок обречены на рост в замкнутой экономике. От себя добавлю что помимо роста спроса мы имеем перестройку экономики вследствие постоянных проблем с импортом. 5) в продолжение моей идеи - издержки по трансграничным операциям в экзотических валютах доходят до 30%. Сегодня это негатив, но завтра кто-то произведëт замену внутри.