События на этой неделе: 13.05.2024 - ПОНЕДЕЛЬНИК 🍅 $AGRO: Финансовые результаты по МСФО за I кв. 2024г. Конференц-звонок фин. результатам за I кв. 2024 г. 👕 $HNFG: Данные о выручке за апрель 2024 г. 🌾 $AKRN: ГОСА. По выплате дивидендов за 2023г 🔋 $MRKZ:  СД по дивидендам (ранее дивиденды платили в 2020г году) 🔋 $MRKS: СД по дивидендам (ранее дивиденды платили в 2020г году) 💊 $LIFE: ВОСА. В повестке вопрос об допэмиссии 🖥 #mvid: Возможно огласят параметры допэмиссию 🍷 $BELU: Закрытие реестра по дивидендам (225,00р) 14.05.2024 - ВТОРНИК 🇷🇺 $AFLT - Аэрофлот опубликует операционные результаты за апрель 2024 г. 🏦 $SBER - Сбер опубликует финансовые результаты по РПБУ за апрель 2024 г. ⚡️ $TGKA - ТГК-1 опубликует финансовые результаты по МСФО за I кв. 2024 г. 🇷🇺 $MRKY - СД Россети Юг. В повестке вопрос о рекомендациях ОСА по распределению прибыли (убытков), в т.ч. по размеру дивидендов по акциям и порядку их выплаты, по результатам 2023 г. 🇷🇺 $NLMK - ГОСА НЛМК. В повестке вопрос о распределении прибыли (в т.ч. выплата (объявление) дивидендов) по результатам 2023 г. (рекомендация СД в размере 25,43 руб на акцию) 🛡 $POSI - ГОСА Группы Позитив. В повестке вопросы о распределении прибыли (в т.ч. выплате (объявлении) дивидендов) по результатам 2023 г. и о выплате (объявлении) дополнительных дивидендов по результатам I кв. 2024 г. (рекомендация СД в размере 47,33 руб на акцию по результатам 2023 г. и 4,56 руб на акцию по результатам I кв. 2024 г.) 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/1EUPYC3qt8H 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ❕ #акции #инвестиции #пульс #новичкам #рынок

Обвал Газпрома. Потенциальный позитив для других акций! Напомню, что у Газпрома недавно вышел очень печальный отчет за 2023 год, впервые за многие годы получен убыток. Это привело к снижению их акций почти на 10%, да и в целом произвело негативное впечатление на рынок. Но я предлагаю взглянуть на ситуацию с неожиданного ракурса. И тогда мы увидим, что проблемы для Газпрома могут дать импульс вверх для других акций. Все дело в том, что за снижением цены на акции стоит вывод крупных сумм. И эти деньги не будут просто так лежать. Скорее всего, они постепенно начнут перетекать в другие ценные бумаги, и в первую очередь в более перспективные акции. В другие периоды могло быть иначе, например деньги могли бы уйти в облигации, но не забываем, что сейчас Дивидендный сезон и у многих компаний, в отличии от Газпрома, как раз отличные отчеты. Поэтому я считаю, что средства пойдут именно в акции, и не позднее мая-июня. О каких объемах может идти речь? Давайте посчитаем. Капитализация Газпрома до обвала была примерно 3,9 трлн. руб. На бирже обращается почти 49% акций, что соответствует сумме в 1,8 трлн. Таким образом снижение на 9% означает, что на биржу должно было выйти до 160 млрд руб. Скорее всего поменьше, но все равно я уверен, что это минимум несколько десятков миллиардов. Для Мосбиржи в любом случае существенная сумма! Какие акции могут выиграть от этого? На мой взгляд критерии оценки могут быть такие: 1. Хороший отчет за 2023 год, и 1 квартал 2024 года. 2. Топовые дивиденды для этого года (чем больше, тем лучше) 3. Перспективы сохранения высоких дивидендов в будущем. Таким образом даже если индекс Мосбиржи в ближайшее время будет расти слабо или вообще стоять на месте, то акции компаний, соответствующих данным критериям, и особенно имеющие небольшие веса в индексе, могут показать вполне неплохой рост.

​​Бодрый рост денежной массы позитивен для рынка акций 🏛 Центробанк России представил статистику по денежной массе за апрель 2024 года, согласно которой показатель вырос на +22% (г/г) до 103,3 трлн руб. На протяжении последних 9 месяцев темп роста денежной массы замедлялся, и в марте динамика составила +17,4% (г/г), однако в апреле денежная масса (М2) выросла сразу на 3,7 трлн руб., что вернуло показатель на траекторию роста >20%. ❗️Денежная масса всегда оказывает сильное влияние на фондовый рынок: 1️⃣ Во-первых, сильный рост М2 является топливом для инфляции, а значит Центробанк будет долго удерживать процентные ставки на высоком уровне. Даже если ключевая ставка снизится с 16% до 12%, это всё равно будет считаться высоким показателем. 2️⃣ Во-вторых, через денежную массу мы можем прикинуть динамику банковского кредитования, поскольку соотношение денежной массы и денежной базы является прямым следствием создания кредитов в банковской системе. Данное соотношение называют денежным мультипликатором. Последние 7 месяцев этот мультипликатор активно растёт, и в апреле достиг исторического максимума. Это говорит о том, что российские банки активно выдают кредиты. В свою очередь, бурный рост кредитования окажет положительное влияние на результаты банков в 2024 году, и особенно в 2025 году, когда они смогут распустить часть резервов и увеличить чистую прибыль. 3️⃣ В-третьих, капитализация фондового рынка в долгосрочной перспективе стремится к денежной массе. Сейчас капитализация составляет 63,2 трлн руб. (или 61,2% денежной массы), из чего можно сделать вывод, что отечественный рынок акций по-прежнему выглядит недорогим по сравнению с денежной массой. ❓Какие драйверы роста есть у российского фондового рынка? Летом ожидается выплата рекордных дивидендов в размере более 3 трлн руб., из которых около 10% может поступить на рынок акций. Кроме того, в августе ожидается приток капитала от обмена заблокированными активами. В совокупности приток капитала может составить порядка 330 млрд руб. Таким образом, ликвидности для роста рынка акций будет достаточно. 👉 По имеющейся статистике, на месяц май на отечественном фондовом рынке часто приходится коррекция. На текущий момент майское снижение индекса Мосбиржи ( micex ) составляет скромные -0,6%, посмотрим как будет развиваться движение далее. Если индекс продолжит коррекцию и протестирует уровень поддержки 3300 пунктов, это может стать хорошей возможностью для формирования долгосрочных позиций, в расчёте на летний приток ликвидности (согласно вышеуказанным факторам). Если же коррекцию широким фронтом мы не увидим, то продолжим точечно подкупать перспективные и недооценённые идеи, которые всегда есть на рынке. Разумеется, рабочая таблица для премиум-подписчиков с целевыми уровнями на покупку и продажу продолжает обновляться, да и я вас всегда держу в курсе всех своих изменений в инвестиционном портфеле. 💨 Инвестируй или проиграешь

Биржевые цены на газ в Европе в ближайшие кварталы могут снизиться до $200-250 за тысячу кубометров с текущих $330-350, сказал РИА Новости аналитик ФГ "Финам" Сергей Кауфман. Среди факторов, которые способствуют снижению цен, он назвал большие запасы в газохранилищах, меры по экономии газа, увеличение доли ВИЭ и повышенный импорт СПГ.

ГМК $GMKN не смогли поддержать позитив первых торговых сессий после возобновления торгов. Локальный боковик с 16 апреля перешёл к полноценному нисходящему тренду, который актуален и на текущий момент. Среднесрочно котировки могут снижаться в коридор цен 144 - 140 руб., где сверху можно рассматривать дневной уровень поддержки. БСП $BSPB выплаты дивидендов довольно быстро выкупила большую часть див. ГЭПа. На текущий момент котировки упёрлись в линию дневного индикатора, которая выступает сопротивлением. Интуитивно лично я жду пробоя линии дневной скользящей в течении новой торговой недели с последующим ростом к цене 345 руб., но в моменте на это нет явных технических предпосылок. НЛМК $NLMK с момента последнего обзора продолжает реализацию конструкции "Треугольник". Позитивное сочетание дневных свечей и локальное поджатие к цене 251 руб., способствуют росту продолжению роста котировок в течении торгов понедельника, где целью скорее всего выступит цена 254 руб. До конца новой торговой недели котировки должны перейти к фазе коррекции, которая с учётом скорой выплаты дивидендов, должна иметь боковой характер. Не исключаю что до выплаты дивидендов будет сформирована новая конструкция для роста из которой котировки могут увести к цене 260 руб. Позитивная динамика сохраняется в акциях Северсталь $CHMF . Обновление дневного максимума в пятницу и формирование часовой концентрации, способствует продолжению роста котировок в течении новой сессии. Ближайшей целью пока рассматриваю цену 1985 руб., к которой котировки могут подойти в течении первых двух часов. До конца торгов в случае сохранения позитивной динамики, возможен рост к цене 2000 руб., через формирование внутридневной часовой концентрации. Акции Система $AFKS закрыли пятницу ростом. Выкуп утренней коррекции и часовая концентрация по итогу торгов над линией часовой скользящей, способствуют росту в течении торгов новой сессии, что соответственно должно привести к обновлению дневных максимумов. Ближайшей целью пока рассматриваю коридор цен 27,3 - 27,5 руб. Движение к ней жду в течении первых двух часов новой сессии. При сохранении позитивной динамики, не исключаю начало нового витка роста к цене 29 руб. До конца торговой недели. 💨 Тех. Анализ 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/1EUPYC3qt8H 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ❕ #акции #инвестиции #пульс #новичкам #рынок #теханализ

Акции или облигации, что более прибыльно в долгосроке? Исследование! 👉Сравнение доходности акций и облигаций Исследование №1 Эксперты провели сравнительные анализ 3х портфелей: • Первый портфель на 100% состоял из акций индекса «голубых фишек» MEBCTR. В нем 15 самых привлекательных компаний нашего рынка. • Второй портфель на 100% состоял из облигаций индекса RGBITR. В его составе на данный момент находятся 24 самых ликвидных ОФЗ с фиксированным купоном и сроком погашения больше 1 года. • Третий портфель был смешанный по классической системе 40\60 (40% акций, 60% облигаций). Портфели показывали следующую динамику. Результаты за 10 лет: • Портфель 100% акций +247% • Портфель 100% облигаций +86% • Портфель 40\60 +161% Очевидно, что акции прибыльнее облигаций (ОФЗ) на длительном отрезке, хотя в первый год показывали прибыль меньше, чем у портфеля из облигаций и акций\облигаций (40\60). Исследование №2 Если более длительный анализ сравнения доходности акций и облигация за 20 лет. Результаты те же-акции на дистанции обгоняют облигации Результаты за 20 лет: • Портфель 100% акций: +2028%, среднегодовая доходность +15,7% • Портфель 100% облигаций: +482%, среднегодовая доходность +8,7% Вывод этих исследований очевиден — портфель, где преобладают акции или на 100% состоящий из акций, в разы прибылен, чем портфель из облигаций! 👉Облигации или Акции Я не противник облигаций. Это полезный финансовый инструмент в определенных случаях. Однако, я замечаю, что многие инвесторы держат в портфеле облигации только потому, что так принято, без понимая насколько они эффективны и вообще, нужны ли они им в портфеле и помогают ли достигать поставленных целей по созданию капитала или пассивного источника дохода! Доходность облигаций, традиционно, невысокая. Лишь последний кризисный год и рост ключевой ставки спровоцировал рос доходности ОФЗ и корпоративных облигаций (новых выпусков). Но, стоит учитывать, что при высокой инфляции, которая наблюдается сейчас (официальная 7.7%, реальная в 2 раза выше), двузначные купоны могут не покрыть обесценивание «тела» облигации, так как оно, в отличии от акций, не растёт с течением времени, даже если облигация была куплена ниже номинала. Со временем доходность облигации будет только уменьшаться из-за инфляции. Отсюда следует главный минус облигации — это низкая доходность и рост рисков на длительной дистанции! Облигации с плавающим купоном, краткосрочные и замещающие облигации имеют лучшую динамику по прибыли, но на длительном горизонте так же проигрывают акциям. В акциях все наоборот, в самом начале они могут дать доход ниже облигаций или даже показать убыток, но со временем риск сокращается, а доходность (рост котировок + дивиденды) увеличивается. 👉Заключение Инвестирование 100% денег в дивидендные акции дают максимальную прибыль на длительном горизонте, обгоняя при этом облигации. Это доказанный факт, подтвержденные историческими данными по росту активов. Конечно, волатильность портфеля при инвестировании только в акции возрастает, но лично я готов принять риск падения портфеля в моменте, так как мой горизонт инвестирования около 15 лет и за этот период я смогу с помощью акций, дивидендов и сложного процента увеличить свой капитал. А когда стоимость моего портфеля перейдет определенный психологический рубеж, при котором на первый план выйдет не его рост, а сохранность, то я стану инвестировать в облигации. 💨 смартлаб

🇺🇸 За американскую инфляцию платят все Казалось бы, проблемы американцев — это их дело. Разогнали инфляцию стимулирующей бюджетной и монетарной политикой, пусть теперь сидят с высокой процентной ставкой. ◽️Вот только дело в том, что рост ставок в США делает вложения в американские активы более привлекательными, что приводит к увеличению спроса на доллар и его укреплению. Валюты во всем мире оказываются под давлением. Сильнее всего это бьет по двум типам стран. 1️⃣ Развивающиеся страны уязвимы, так как их активы более чувствительны к спекулятивным потокам капитала. Глобальным крупным инвесторам гораздо понятнее и безопаснее американский рынок особенно при высоких ставках. 2️⃣ Страны с высоким уровнем долга. Для того чтобы сдержать отток капитала из своей страны в доллар приходится повышать процентную ставку, что увеличивает и стоимость обслуживания долга. Здесь самый яркий пример — Япония. У страны долг правительства к ВВП превышает 215%, а всей бюджетной системы — больше 260%. Любое повышение ставки станет крайне дорогим для бюджета, а ее американский уровень просто похоронил бы бюджет. В результате Банк Японии держит ставку на уровне 0–0,1%. Инвесторы это ценят и постоянно занимают в Японии по низким ставкам и выводят деньги под высокие в доллар. ➡️ И хороших решений у японцев мало. Сейчас Банк Японии тратит золотовалютные резервы, чтобы поддержать иену. Но проблему разности ставок это не решает. Да и резервы конечны. Можно ограничить потоки капитала. Эта мера поможет, но последствия могут быть еще хуже — потеря доверия инвесторов на десятки лет вперед. ➡️ И остается терпеть и ждать снижения ставок в США и мире. А если инфляция ускорится, так можно сказать, что это временно. Глядишь и долг немного обесценится. Так создают ли проблемы американские ставки остальному миру? Да, негативный эффект есть. Но сложности начинаются, если у страны уже есть проблемы с бюджетом или зависимостью от спекулятивного капитала. А для финансово дисциплинированных стран — это один из факторов, который стоит принять во внимание. Кстати, к таким странам относится и Россия. 💨 bitkogan

Впечатляющая диаграмма по рынку алюминия 🇨🇳 Доля Китая заполняет собой почти 60% круга, остальные - жмутся по краям. Отрыв от ближайшего конкурента - Индии - в 10 раз! И удивляться тут нечему: например, половина всей стали тоже выплавляется в Поднебесной. 🏭 Мы знаем, что Китай - глобальная фабрика, на которой делают почти всё, что нас окружает. А из алюминия производится масса всяких нужных вещей: от фольги и консервных банок до строительных конструкций и автомобилей. 🌐 Открыл для себя любопытный факт: алюминий - самый распространенный металл в мире, составляющий в виде бокситов более 8% земной коры. Проблем с его производством у человечества не будет еще долго, было бы дешевое электричество. 👉 Кстати, оно есть у Русала. Но есть и проблема: бокситы, после потери украинского завода, приходится возить из того же Китая - гораздо дороже, на грани рентабельности. Кстати, и поставки теперь тоже идут в первую очередь туда же, поскольку западные биржи металла для нас закрыты. Да, Китай еще и импортирует алюминий! 💨 Ленивый инвестор

ОЗОН $OZON со среды перешёл к фазе коррекции в рамках среднесрочного восходящего тренда. Её целью пока рассматриваю линию дневной скользящей, которая выступает сильной поддержкой. Касания данного ориентира жду в течении новой торговой недели, после чего должен последовать откуп с последующим возвратом в коридор цен 4600 - 4700 руб. Ближайшей целью снизу рассматриваю цену 4400 руб., к которой котировки могут подойти до конца текущей торговой сессии. РуссНфт $RNFT после успешного откупа от линии дневного уровня поддержки около цены 200 руб., перешла к коррекции. Я думаю что до конца текущей сессии будет попытка коррекции к цене 215 руб., которую пока рассматриваю ближайшей целью. С точки зрения среднесрочных перспектив - до конца мая, рассматриваю возможность возврата к дневному уровню поддержки, на что в моменте указывает новое закрепление под линией дневной скользящей. Яндекс $YNDX с момента последнего обзора сохраняет позитивную динамику. Снижение в среду не получило продолжения и в моменте котировки пытаются собраться с силами чтобы далее вновь отрасти к цене 4400 руб., которая пока выступает ближайшей целью. В течении новой недели жду дальнейшее поджатие к этой цене, что далее должно привести к её пробою с последующим ростом к 4500 руб. В акциях Аэрофлот $AFLT наблюдается попытка роста после коррекции к нижней границе дневного торгового коридора. Пробой линии дневной скользящей указывает даёт возможность возврата к его верхней границе, что должно произойти до конца мая. С точки зрения лонгов пока интересна линия часового индикатора, которая с переменным успехом пытается выступить поддержкой. ГК РБК $RBCM по итогу первой половины торгов пятницы делает попытку роста после ложного пробоя важной дневной поддержки в виде линии индикатора МА-13. Текущее позитивное сочетание крайних двух дневных свечей, а также концентрация закрепление над линией часовой скользящей, вместе, способствуют дальнейшему откупу с перспективой возврата в коридор цен 23 - 24 руб. Селигдар $SELG формирует часовую концентрацию, после утреннего всплеска. Её наличие способствует дальнейшему росту котировок к цене 78 руб., что может до конца текущей торговой сессии. С точки зрения дневного графика наблюдается пробой линии дневной скользящей. Таким образом среднесрочно котировки могут начать полноценную фазу роста, целью которой выступит дневной максимум от 12 апреля, проводящий около цены 85 руб. Сбербанк $SBER торгуется в рамках ожиданий из прошлого обзора. В моменте котировки находятся около целевой цены пятницы в виде 315,5 руб., формируя часовую концентрацию. При сохранении текущей динамики в понедельник, как и ожидалось - будет повтор дневного максимума, около цены 315 руб. Не исключаю что её обновление будет проходить через формирование конструкции для роста, которая при прочих равных будет сформирована до конца новой торговой недели. При более позитивном сценарии обновление максимума будет уже в понедельник через крупную белую свечу роста. В обоих случаях следующей среднесрочной целью будет выступать верхняя граница дневного, восходящего торгового коридора, около цены 325 руб. Движение к ней жду до конца мая. Лензолото $LNZL с 23 апреля торгуется под линией дневной скользящей. Большое количество ложных пробоев данного ориентира указывает на сохранение негативной динамики, что в перспективе ближайших двух - трёх торговых недель, будет способствовать снижению котировок к цене 15000 руб., около которой проходит дневной уровень поддержки. 💨 Тех. Анализ 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/1EUPYC3qt8H 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ❕ #акции #инвестиции #пульс #новичкам #рынок #теханализ

От каких активов жду основную прибыль в мае: 1⃣ Дивидендные акции Считаю, что в мае наибольший вклад принесут также Дивидендные акции. Мои фавориты на ближайший месяц: Сбер, Сургут-п, МТС, Татнефть, Газпромнефть, Транснефть-п, Инарктика, ММК. Лукойл и Мосбиржа реестры уже закрыли, и свой вклад уже внесли. Был бы я не Осторожный инвестор, то конечно зашел бы в эти акции, как говорится, "на всю котлету" 😁 С целью получить +5-7% прибыли в среднем за месяц. Но я так рисковать не готов. А вдруг черный лебедь прилетит? Поэтому нет, акций у меня останется не более, чем на 30%, и в основном это перечисленные бумаги. В итоге рассчитываю, что они прибавят мне к портфелю +1,5% за май. 2⃣ На второе место поставлю валюту и валютные облигации Как известно у меня достаточно большая доля портфеля в валютных активах (если без драгметаллов, то около 45%), кроме того я еще прикупил спекулятивно порядка 10 фьючерсов на доллар (то есть 10 тыс $). Как уже ранее писал, ожидаю, что в мае рубль вернется к уровню 94 за $, то есть ослабление на 3-3,5%. При таком сценарии мой портфель прибавит в рублях +1,5% (формула: 50%х3%). 3⃣ Золото, серебро и золотодобытчики На второе место в своих ожиданиях ставлю драгметаллы и акции золотодобытчиков. Месяц назад я почти все продал, когда золото било рекорды выше 2400$ за унцию. Но после коррекции в минус 5-7% снова стал добавлять понемногу в портфель. На данный момент вернул 1 фьючерс на золото, около 10 фьючерсов на серебро, и акции Полюс и Селигдар (+1,5% каждый). При дальнейшем росте золота и превышении уровня 2400, скорее всего еще увеличу долю акций (немного!!) . Совокупно у меня этого добра уже примерно на 6-7% от портфеля. Надеюсь, что все это вырастет на 5%. Таким образом вклад в доходность от этих активов ожидаю +0,3% к портфелю 4⃣ На последнем месте рублёвые облигации и фонд ликвидности. Этих активов у меня достаточно много, не менее 25% совокупно, но из-за скромной доходности общий вклад в портфель ожидаю небольшой. 1,3% от 25% = +0,32% Итого. Если все будет позитивно и по плану, то за май портфель прибавит совокупно +3-3,5% в рублях. Но учитывая, что некоторые акции могут подешеветь, а облигации и золото не принесут ожидаемой доходности реалистично рассчитываю на +2-2,5%. Меньше будет только если в акциях произойдёт не рост, а снижение! 💨 Осторожный инвестор

♦️Главным событием недели стала инаугурация президента, после чего он подписал указ о национальных целях. ♦️Президент поручил ЦБ РФ и кабмину к 2030 г. довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП. Сейчас показатель составляет немногим более 65 трлн руб. или ~40% ВВП. ♦️Консервативно оценивая инфляцию в 4%, на 2030 г. прогнозируем номинальный ВВП в 271 трлн руб., а значит, капитализация рынка должна составить порядка 180 трлн руб. ♦️Это предполагает ее ежегодный рост почти на 20%, в том числе за счет размещений: могут быть предложены акции крупных государственных («обычка» Транснефти, Росатом, РЖД, Почта России) и частных (СИБУР, «дочки» АФК Система и Ростелекома) компаний, эмитентов второго и третьего эшелона. ♦️«Новички» способны занять до 15% в общей капитализации рынка в 2023 г., и в таком случае в сегменте «старожилов» среднегодовой темп роста окажется ниже, вплоть до 16%, что, если не учитывать выплаты дивидендов, сопоставимо с доходностью 5–6-летних корпоративных облигаций. 💨 Синара

🗓 Календарь дивидендов на май 💰 Собрал для вас всё самое важное про майские дивидендные выплаты. Ниже по каждой компании вы найдёте размер дивидендов в рублях на одну акцию, доходность в процентах, а также дату до которой нужно купить бумаги, чтобы получить дивиденды • $AKRN «Акрон». Последний день для покупки акций под дивиденды — 16 мая. Совет директоров рекомендовал  выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере ₽427 на акцию. По текущим ценам такая выплата дает дивдоходность ~2,53%. • $POSI «Группа «Позитив». Последний день для покупки акций под дивиденды — 23 мая. Совет директоров  рекомендовал выплатить ₽47,33 в качестве второго транша дивидендов за 2023 год и ₽4,56 за первый квартал 2024 года. В общей сложности акционеры получат ₽51,89 на акцию. По текущим ценам такая выплата дает дивдоходность ~1,74%. •$PMSB «Пермэнергосбыт». Последний день для покупки акций под дивиденды — 23 мая. Совет директоров  рекомендовал выплатить ₽28,4 по обыкновенным и привилегированным акциям. По текущим ценам дивдоходность составляет ~10,05% по обыкновенным акциям и ~9,85% по привилегированным. •$KAZT $KAZTP «Куйбышевазот». Последний день для покупки акций под дивиденды — 24 мая. Совет директоров рекомендовал  выплатить ₽15 по обыкновенным и привилегированным акциям. По текущим ценам дивдоходность составляет ~2,49% по обыкновенным акциям и ~2,21% по привилегированным. • $NLMK НЛМК. Последний день для покупки акций под дивиденды — 24 мая. Совет директоров рекомендовал  выплатить дивиденды за 2023 год в размере ₽25,43 на акцию. По текущим ценам это дает около ~10,96% дивидендной доходности. • $TTLK «Таттелеком». Последний день для покупки акций под дивиденды — 24 мая. Совет директоров  рекомендовал  дивиденды за 2023 год в размере ₽0,04887 на акцию. По текущим ценам такая выплата дает дивдоходность~ 4,52%. •$ALRS АЛРОСА. Последний день для покупки бумаг под дивиденды — 30 мая. Наблюдательный совет рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽2,02 на акцию. Дивидендная доходность по текущей цене ~ 2,64%. •$HNFG Henderson. Последний день для покупки акций под дивиденды — 31 мая. Совет директоров  рекомендовал выплатить дивиденды за первый квартал 2024 года в размере ₽30 на акцию, что дает доходность в ~3,95%. •$IRAO «Интер РАО». Последний день для покупки акций «Интер РАО» под дивиденды — 31 мая. Совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере ₽0,326 на акцию. Такая выплата дает дивидендную доходность в ~ 7,67%. 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/1EUPYC3qt8H 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ❕ #акции #инвестиции #пульс #новичкам #рынок #дивиденды

🇨🇳🤝🇷🇺 Товарооборот Китая и России в этом году достиг уже $76,58 миллиарда За январь-апрель показатель вырос на 4,7%. За этот период КНР ввезла в Россию товаров на $32,73 миллиарда (+1,9%), российские поставки составили $43,84 миллиарда (+10,2%). 💨 ПРАЙМ

Нефтяной гигант Saudi Aramco - на сегодня единственная компания на территории "Большой двадцатки" с рыночной капитализацией выше ВВП страны, подсчитало РИА Новости. В России самая большая стоимость, исходя из котировок акций на бирже, у Сбербанка - около 4% ВВП страны.

🏦 Совкомбанк представляет собой один из самых привлекательных вариантов для инвестиций в банковском секторе. Рост потенциала банка основан на планируемом приобретении Хоум Банка к концу 2024 года с последующим его объединением, а также проведении SPO, что повысит ликвидность акций. Нельзя забывать и о дивидендах, на которые по итогам 2023 года может быть направлено 30% от чистой прибыли по МСФО.

Самые растущие акции 2024 года Инвесторы уже успели заработать в этом года 314% лишь купив эту акцию в начале года. Пришло время посмотреть что можно было купить в начале 2024 года и сделать иксы всего за 5 месяцев. 👉Начать следует с четвёртого места - Варьеганнефтегаз. Акции этой компании с начала года выросли на 150%. Т.е. пока мы там мучаемся раскидывая депозит по бумагам, желая не упустить где бы то ни было, этот малоизвестных прохвост сделал х2,5. Казалось бы, чёй-то он растёт? Последний отчёт за 1 полугодие 2023 года даёт интересную информацию про убыток в 95 млн рублей. Зато за 9 месяцев вышли в прибыль до 9 млрд рублей: Неликвид он и есть неликвид. Чтобы знать что там, нужно время, а его у нас нет. Едем дальше. 👉ЭСЭФАЙ С акциями Эсэфай всё намного понятней. Они выросли с начала года на 181%, где я не смог поймать весь заход. Но лучше хоть что-то, чем минус. Эсэфай провёл IPO Европлана и собирается погасить казначейки, правда не ранее июля. Капитализация Европлана сейчас примерно 124 млрд рублей. 12,5% фрифлоат. Это значит, что у Эсэфая этого Европлана более чем на 100 млрд рублей. Гасить собираются что-то примерно 50-55% акций Эсэфай. Это значит, что после гашения, на каждую акцию Эсэфай будет приходится в 2 раза больше активов (грубо говоря). И нынешняя цена точно не соответствует будущей реальности. Но когда это всё точно произойдёт — хороший вопрос. 👉РБК Не знаю можно ли называть акции обглодышами российского рынка, но иногда хочется понимать для чего некоторые акции существуют? Во имя чего? Председатель совета клуба неликвида — РБК, похоже, сама не знает вообще зачем её акции торгуются. Разве что на потеху спекулянтам и незаконным действиям на бирже. Схематоз следующий. Покупают неликвид, разгоняют, а потом за нечистые деньги выкупают. Поздравляем. Вы только что отмыли ден.средства. Если что — осуждаю такое. С начала года акции РБК выросли на 186%. И если кто-то знает почему — напишите пожалуйста в комментариях. 👉ЛЭСК Граф де ля ЛЭСК вырос с начала года 316% и глазом не моргнул. Моргали те, кто не успел запрыгнуть в этот уходящий паровоз на рекомендации дивидендов в что-то, точно уже не помню, но примерно около 40% дивдоходности на момент объявления. Вот кто бы мог подумать. Не платил, не платил, а тут расщедрился. Кое-кому, видимо, очень деньги нужны, в срочном порядке. На счетах были скоплены некоторые денежные средства и их, видимо, и решили раздать нуждающимся. Сегодня, кстати, как раз произошла «дивотсечка» и акции вздрогнули вниз на 14%, потому что вряд ли они теперь по такой цене кому-то будут нужны. Совершенно понятно, что предвидеть подобный кульбиты можно достаточно редко. Но вот, например, Эсэфай можно было. Остаётся теперь понять какие акции стрельнут до конца года. Есть у кого что на примете? Пишите в комментарии: 💨 Смартлаб

Анализ финансовых показателей компании "Алроса": 🕯 Выручка компании за последние годы имела следующую динамику: - 2019 году составила 238,2 млрд ₽ - 2020 году снизилась до 217,1 млрд ₽ - 2021 году выросла до 327 млрд ₽ - 2022 году снова немного снизилась до 295 млрд ₽ - 2023 году составила 322,6 млрд ₽. 🔼Средний годовой темп роста выручки за указанный период составил 1,5%. 🔼 Чистая прибыль компании также менялась в последние годы: - 2019 году она была 62,7 млрд ₽, - 2020 году снизилась до 32,2 млрд ₽ - 2021 году  значительно возросла до 91,3 млрд ₽ - 2022 году выросла до 100,4 млрд ₽ - 2023 году снизилась до 85,1 млрд ₽. Средний годовой темп роста чистой прибыли за период составил -1,2%. 💸Цена акции: 77.83 (-0.36%) 📊 Другие ключевые показатели компании также отражают ее финансовое состояние: P/E – 6,65, P/BV – 1,49, P/S – 1,75, ROE – 22,3%. 🔼Что касается дивидендов: - 2019 году - 7,95 ₽, - 2020 году - 2,63 ₽, - 2021 году - 18,33 ₽, - 2022 году - 0 ₽, - 2023 году - 3,77 ₽. 🔼Согласно дивидендной политике компании "Алроса", размер годовых выплат зависит от уровня долговой нагрузки и свободного денежного потока. 📊 Из сделанного анализа следует, что акции компании оценены справедливо, хотя влияние санкций негативно сказывается на выручке и прибыли компании.

​​🏦 Совкомбанк (SVBC) - допэмиссия, отчет за 2023й год, дивиденды и перспективы ◽️ Капитализация: 406 млрд ₽ / 19,7р за акцию ◽️ Чистый % доход 2023: 138,9 млрд ₽ (+34,7% г/г) ◽️ Чистый ком. доход 2023: 26,8 млрд ₽ (+16,2% г/г) ◽️ Чистая прибыль 2023: 95 млрд ₽ (против убытка в 18,6 млрд годом ранее) ◽️ скор. ЧП 2023: 44,5 млрд ₽ (+145% г/г) ◽️ P/E ТТМ: 9,1 ◽️ P/B: 1,4 📊 Если отчистить прибыль банка от разовых статей (курсовые разницы, переоценка финансовых активов и т.д.), то мы получим скор. ЧП в 44,5 млрд рублей (+145% г/г). Сам менеджмент оценивает "регулярную" прибыль в 64 млрд при разовой прибыли в 31 млрд. ✅ Совкомбанк покупает ХКФ по оценке P/B = 0,8 (на конец 2023г собственный капитал банка превысил 62 млрд по РПБУ). Сделка будет оплачена на 51% благодаря доп. эмиссии и на 49% за счет собственных средств. Банк уже получил одобрения на сделку от регулятора, а акционеры компании одобрили доп. эмиссию 117,3 млн акций (размытие капитала до 5,7%). В целом приобретение выгодное и является позитивом. ✅ Норматив достаточности капитала H1.0 на конец 2023г составил 12%, такой показатель не мешает банку расти и вполне позволяет платить дивиденды. Для сравнения: у Сбербанка и ТКС этот показатель составляет 13,2% и 16,9% соответственно. ✅ По прогнозам менеджмента, благодаря росту регулярной прибыли в 2024г, банк сможет показать соразмерные результаты с 2023г и выйти на рекордные показатели уже к 2025г после интеграции активов ХКФ. ✅ 2023 год Совкомбанк завершил с ROE выше 45%, что почти в 2 раза выше средних значений по банковскому сектору и существенно выше средних исторических значений, но если считать ROE по скорректированной чистой прибыли, то показатель будет намного скромнее. ❌ На фоне успешного IPO, в среднесроке менеджмент вполне может решить провести SPO чтобы поднять free-float. Плюс во 2П2024г заканчивается Lock-Up акций с IPO и некоторые из текущих акционеров скорее всего решат продать свою долю на рынке. + Оценка по скорректированному P/E у банка очень высокая по сравнению с остальными представителями сектора, при этом больших дивидендов тоже пока не предвидится (при распределении в 30% от скор. ЧП выплаты будут около 3,3% к текущей цене). Выводы: Сейчас Совкомбанк является одним из самых эффективных и растущих банков в секторе + дополнительный эффект дают удачные сделки M&A (ХКФ + страховая компания Инлайф). Единственный минус - это текущая оценка, которая намного выше, чем у других представителей сектора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

Как избежать ошибок новичков в инвестициях Все инвесторы-новички допускают ошибки. И об одной из них я сейчас расскажу, чтобы её можно было избежать. Когда новичок приходит на рынок ценных бумаг, то вначале он ничего о них не знает. При этом он даже не предполагает, что знать нужно не только про акции, но и про компании, новостной фон и т.д. Когда мы рождаемся, у нас есть учителя — наши родители. Потом наше окружение и новые учителя в детском саду, а потом и школе. Если повезло, мы с вами продолжаем учиться в различных учреждениях. И так каждый раз у нас есть учителя. Но и это не главное. Часть знаний мы берём из учебников — книг. В результате привыкаем к этому и знаем, что через книги учиться долго, сложно, нудно. По крайней мере для большинства. Посему человек старается сократить путь. Я не говорю что это правильный или неправильный путь. Я говорю об осторожности. В поисках идей мы направляемся в различные форумы и другие канали, где находим разношёрстную информацию. Десятки и сотни людей делятся знаниями, по крайней мере нам так может показаться. Зачастую мы видим комментарии похожие на: • Купил акции ХХ на 10% от портфеля... • … продал всё, расти больше не будет • Похоже, тут явный буй, прикупил ещё • Перспектив больше нет, пора шортить папиру Не буду тут выписывать эти тысячи различных комментариев. Скажу вот что. Когда человек ничего не знает, он смотрит на окружающих считая их умнее себя. Хотя они могут быть более осведомлёнными, однако эти сведения для них могут быть вредны, так как не описывают всю картину. Грубо говоря, новички читая подобные однозначные комментарии, могут неверно воспринять их. Первое что нужно знать, это нам неизвестно как тщательно люди анализировали конкретную компанию. Посудите сами. При доступности одной и той же информации, люди делают разные выводы. т.е. не просто разные, а противопоставленные. Второе что нужно учитывать, это то, что зачастую такие люди «играют» в биржу, торгуя или инвестируя на малую сумму. Т.е. человек может сейчас написать например, что шортанул НЛМК, а на самом деле он шортанул 1 лот (10 акций), а это всего 2500 рублей. Или пишет, что прикупил ЛСР на 10% портфеля, а это может оказаться всего 5 акций, что равно что-то около 5000 рублей. Вот вы просто этого не можете знать, но воспринимаете 5-10 слов комментария как доводы, стоящие внимания. -Не могу так дальше жить -Что случилось? -Все вокруг говорят, что зарабатывают миллионы, катаются на яхтах и путешествуют по странам -Так и ты всем говори Я не говорю, что эти люди прохвосты. Они могут быть вполне нормальными и хорошими людьми. Я просто желаю чтобы вы с осторожностью относились к высказываниям, где непонятен размер шкуры на кону. Автор: Виктор Петров 💨 Смартлаб

🧠 Правила инвестирования «самого успешного инвестора всех времен» Джима Саймонса Вечером 10 мая в возрасте 86 лет умер Джим Саймонс — легенда Уолл-стрит, основатель инвестиционной компании Renaissance Technologies. Она известна своим хедж-фондом Medallion, среднегодовая доходность которого составляла 39%. Саймонс был ученым и строил математические модели, вообще не используя фундаментальный анализ. Ранее коллеги с РБК Pro собрали принципы инвестирования «самого успешного инвестора всех времен», приводим основные тезисы. Ищите решения в прошлом, так как события повторяются. Рынок движется под влиянием людских эмоций — это формирует закономерности. Нужно уметь замечать то, как вели себя цены в исторической перспективе. В Renaissance Technologies анализировали даже метеорологические данные. Не позволяйте эмоциям вас контролировать. В инвестировании нет места субъективным суждениям. Саймонс никогда не полагался на интуицию, советы или традиционный анализ бизнеса — только на математику. Для хорошей прибыли не нужны постоянные победы. Важно не выигрывать в 100% случаев, а иметь правильное соотношение риска и вознаграждения. По Саймонсу это 1:2 или 1:3. При этом не должно быть больших потерь. Вкладывайтесь в ликвидные и предсказуемые инструменты. Саймонс видел риск в том, что неликвидность может помешать заключению сделки в нужный момент. Также из-за нее инвестор может потерять деньги в периоды сильной волатильности. Будьте дисциплинированны. «Мы не отказываемся от моделей, которые выбрали», — говорил Саймонс. Негативные эмоции не должны сбивать вас с толку. Для того чтобы модель показала прибыль, нужно иметь терпение. 💨 selfinvestor

📱 Positive Technologies продемонстрировала отличную отчетность, превзойдя свои собственные прогнозы. 📈 Выручка компании увеличилась на 61%, а отгрузки на 76% по годовой динамике. В 2023 году были представлены 5 новых продуктов, и в настоящее время портфель продуктов Positive Technologies насчитывает уже 20 позиций. 📈 Количество новых клиентов увеличилось на 19% по сравнению с предыдущим годом. Расходы компании также растут, соответствуя темпам выручки и отгрузок. 💸Цена акции: 2 991,2 (0,05%) 🕯 В настоящее время компания находится в стадии больших инвестиций в разработку и продвижение продуктов, поэтому, если и произойдет замедление темпов роста, оно будет незначительным. 🔼Показатели EBITDAC и NIC увеличились на 71% и 76% соответственно, их рентабельность составляет около 40%. 📉 Несмотря на то, что доля Positive Technologies на рынке кибербезопасности снизилась до 10%, компания продемонстрировала рост дохода и отгрузок, превышающий рыночные темпы вдвое. 🔼 В ближайшие пять лет российский рынок кибербезопасности, согласно прогнозам Центра стратегических разработок, увеличится в 2,8 раза, что означает CAGR в диапазоне 25-30%. 📊 Positive Technologies и Лаборатория Касперского станут лидерами рынка кибербезопасности, осваивая основную часть доли, которая освободилась после ухода поставщиков ИБ из недружественных стран.

Инвесторы могут обратить внимание на следующие недооцененные компании, которые могут показать хороший рост: 🔹 X5 Retail Group ( $FIVE) Историческая недооценка акций ритейлера X5 Retail Group в основном связана с иностранной пропиской бизнеса. После окончания процесса переезда компании в Россию, возможно будет наблюдаться краткосрочное давление на акции, но в долгосрочной перспективе можно ожидать постепенного роста до справедливых уровней. 🔹 Лукойл ( $LKOH) Акции Лукойла торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на уровне 2,1x, что предполагает скидку более 40% от среднего исторического уровня за период 2019-2021 годов. Низкий мультипликатор обусловлен значительным запасом денежных средств компании, которые могут быть направлены на возврат акционерам. Ожидается, что компания может вернуться к нормальному уровню мультипликатора после акции по выкупу у нерезидентов и увеличения дивидендов. 🔹 Самолет ( $SMLT) Рынок недооценивает потенциал акций нового лидера на рынке строительства в России. В то время как котировки других застройщиков выросли в среднем на 35% с начала года, акции Самолета показали коррекцию на 4%. Ожидается, что историческая недооценка акций компании будет сокращаться в ближайшее время. 🔹Юнипро ( $UPRO) Компания Юнипро накопила значительную сумму средств на своих счетах и не выплачивает дивиденды с 2022 года из-за наличия акционера из недружественной юрисдикции. При переходе контроля компании к российским акционерам, структура может выплатить значительные дивиденды из нераспределенной прибыли за прошлые годы. 🪄 ПРЕМИУМ от Тинькофф БЕСПЛАТНО https://www.tinkoff.ru/baf/5aE4TqnnnH3 👑 + 💵 БЕСПЛАТНАЯ кредитная карта: 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/1EUPYC3qt8H 💳 https://www.tinkoff.ru/baf/46DPL8h7gFk ☝🏿2 + 2 🧮 Суммарно 4 месяца премиум тарифа Вам БЕСПЛАТНО ❕

​​Почему Самолет решил не выплачивать дивиденды? 📣 Совет директоров Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 год. На первый взгляд, новость однозначно негативная, однако давайте попробуем рассмотреть её под другим углом, сквозь призму действующей Стратегии развития компании. 📈 Как мы помним, ГК Самолет осенью 2020 года провела IPO на Мосбирже и анонсировала амбициозную цель по выходу на 1-е место в отрасли по объему строительства. И в итоге эта амбициозная цель была достигнута в конце прошлого года, когда компания смогла обойти своего многолетнего конкурента - Группу ПИК, став новым лидером сектора. Самолёт сейчас по-прежнему находится в активной инвестиционной фазе и быстро наращивает свою рыночную долю, поэтому неудивительно, что компания решила направить кэш на региональную экспансию. Судите сами: до конца 2025 года компания планирует запустить 48 проектов в 12 регионах страны, и шаг за шагом Самолёт превращается из девелопера Московского региона в ключевого федерального игрока. ❗️Важно отметить, что у компания помимо всего прочего может похвастаться ещё и крепким балансом, который чисто теоретически позволяет ей выплачивать дивиденды: соотношение чистого корпоративного долга к скорректированной EBITDA составляет скромные 0,8х. Да и чистая прибыль девелопера за последние три года увеличилась почти в шесть раз до 26,1 млрд рублей. Уж извините меня за такое сравнение, но Самолет сопоставим с темпами роста IT-компаний, многие из которых не выплачивают дивиденды, однако это никак не препятствует росту их капитализации. Ключевой момент, который нужно просто взять и понять - менеджмент Самолета отдаёт приоритет развитию бизнеса, что, на мой взгляд, куда более интересно, т.к. в перспективе это способствует более быстрому увеличению акционерной стоимости. Стоит вспомнить легендарного инвестора Уоррена Баффета, который выступает против выплаты дивидендов, и его компания Berkshire Hathaway никогда не распределяла прибыль – все средства направлялись на развитие бизнеса. По мнению Баффета, именно такой подход в конечном итоге оказывает более благоприятное воздействие на рост капитализации. Ещё один показательный пример -это X5 Group, где компания также была вынуждена отказаться от дивидендов пару лет назад и очень неплохо за это время укрепила свой бизнес, направив кэш в своё развитие. 💼 Возвращаясь к Самолету, стоит также вспомнить, что в прошлом году компания запустила buy back, и данная программа уже официально продлена до конца 2024 года. Менеджмент считает, что реальная стоимость акций превышает их текущую рыночную цену, и именно поэтому программа обратного выкупа является наиболее эффективным способом возврата капитала акционерам путём приобретения недооцененных акций на рынке. 👉 Подводя итог всему вышесказанному, резюмируем, что в случае с Самолетом (#SMLT) мы по-прежнему видим интересную историю роста в секторе девелопмента. На Мосбирже достаточно мало компаний, бизнес которых растет с темпом более 45% ежегодно, и Самолет является одним из таких героев, что не может не радовать. Я по-прежнему готов отдавать предпочтение в своём портфеле именно под эти бумаги в секторе девелоперов. 💨 Инвестируй или проиграешь

Эффективный рынок: миф или реальность? Утром 28 января 1986 года над Атлантическим океаном близ Флориды случилась катастрофа. Космический корабль «Челленджер» взлетел, но не успел пробыть в воздухе и двух минут, как раздался взрыв. Шаттл развалился и упал в океан, все семь членов экипажа погибли. Америка наблюдала за запуском в прямом эфире, и поначалу не все поняли, что произошло. Через шесть дней президент Рейган созвал специальную комиссию из 14 экспертов, куда вошли нобелевские лауреаты, выдающиеся пилоты и даже Нил Армстронг — первый человек на Луне. Комиссия должна была проверить все факты и разобраться в причинах происшествия. Спустя пять месяцев эксперты вынесли вердикт: шаттл развалился из-за дефектов твердотопливных ускорителей, которые поставляла компания Morton Thiokol. Трое других поставщиков оборудования оказались невиновны. Как быстро на эту новость отреагировал фондовый рынок? Может быть, в день релиза о причинах происшествия? Или спустя неделю? Двое экономистов решили проанализировать этот вопрос в 2003 году, и результат оказался ошеломительным: инвесторы вынесли приговор Morton Thiokol уже в течение нескольких минут после взрыва. Еще не все американцы узнали о трагедии, а бумаги Morton Thiokol уже начали падать — в первую же минуту после взрыва. Через 13 минут заявки на продажу акций превысили допустимые лимиты, и бирже пришлось остановить торги. После возобновления продаж, к обеду, акции Morton Thiokol потеряли 6%, а к концу дня — 12%. Оборот торгов бумагами компании подскочил в 17 раз по сравнению со средним значением за последние три месяца, а капитализация просела на $200 млн — как раз примерно в такую сумму впоследствии компания оценила убытки и потери будущего свободного денежного потока. Акции трех других поставщиков оборудования для «Челленджера» в тот день тоже упали, но несильно. Как за несколько часов фондовый рынок смог сделать то, что лучшие умы Америки провернули только за пять месяцев? Колумнист Нью-Йоркера назвал это коллективным разумом. А ученые — эффективным рынком. Гипотезу эффективного рынка в 1965 году сформулировал американский экономист Юджин Фама. Он предположил, что все участники рынка — разумные трейдеры, которые мгновенно учитывают всю новую информацию об активах и закладывают ее в цены. Это значит, что рыночные цены максимально разумны на данный период и переиграть рынок невозможно. Гипотеза пользовалась популярностью и позволила демократизировать инвестиции: в США появились биржевые фонды, которые просто следовали за индексом. Цена покупки включала небольшую комиссию, а результат, согласно гипотезе эффективного рынка, должен был оказаться лучше, чем персональное и дорогостоящее управление. Предложение, от которого невозможно отказаться. Но жизнь, как всегда, оказалась сложнее: гипотеза не могла объяснить регулярные всплески волатильности на рынке без видимых причин, а также пузыри, которых просто не должно было быть в среде исключительно рациональных трейдеров. Оказалось, что на рынке есть и временные аномалии, которые почему-то не исчезли даже после того, как о них узнали инвесторы: например, ралли Санта-Клауса — рост цен на активы в конце года. Все это позволило экономистам говорить о том, что рынок, конечно, может быть эффективным, но точно не всегда: как минимум в некоторые периоды инвесторы ведут себя нерационально, так что одни игроки теряют, а другие получают возможность заработать. 💨 Тинькофф инвестиции

📈 Золото бьет рекорды. Что дальше? В начале апреля 2024 года котировки золота на бирже побили исторический рекорд, преодолев планку в $2300 за тройскую унцию и вплотную приблизившись к уровню в $2400 за унцию. Центральные банки продолжают скупать драгоценный металл уже десять месяцев подряд и только за прошлый год приобрели более 1 тысячи тонн золота. Ожидания инвесторов подогревает и потенциальное снижение ставок ФРС, которое исторически коррелировало с ростом стоимости золота. Что происходит на рынке, есть ли перспективы дальнейшего ралли и как устроен бизнес у российских золотодобытчиков, обсуждают Андрей Стратичук, аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции, и Сергей Бертяков, руководитель направления по связям с инвесторами компании Полюс, крупнейшего золотодобытчика в России и одного из крупнейших в мире. 💨 Газпромбанк

💉 Акции производителя вакцин Novavax за день выросли в несколько раз Акции в ходе основной торговой сессии на NASDAQ взлетели в моменте на 146,08%, до $11. А на премаркете рост и вовсе превышал 200%. Спрос на акции подскочил после того, как Novavax подписала с французской фармацевтической компанией Sanofi лицензионное соглашение на сумму $ 1,2 млрд. Оно включает в себя коммерциализацию комбинированной прививки от Covid-19 и гриппа. Novavax также будет получать роялти от продажи любых вакцин. Sanofi, в свою очередь, получит 5% в американской компании. Лицензионное соглашение фактически отменяет предупреждение Novavax о том, что компания может прекратить деятельность из-за различных трудностей, в том числе финансовых. 💨 РБК

🍞 Пшеница подорожала до максимумов с августа 2023 года на фоне неблагоприятных погодных условий Июльские фьючерсы на пшеницу на Чикагской товарной бирже в моменте выросли на 3,54%, до $6,6 за бушель. Это максимум с августа прошлого года. Котировки начали расти, поскольку риски неурожая «пугают» трейдеров. Дождь, засуха и жара угрожают поставкам ключевых производителей пшеницы. Так, высокие урожаи зерна в странах Черноморского региона долго сдерживали цены на низком уровне. Однако фьючерсные рынки находятся в ожидании увеличения спроса на пшеницу, что может подтолкнуть цены на нее вверх. «Спрос увеличился, запасы во всем мире остаются ограниченными, а проблемы с новыми урожаями обостряются», — заявил управляющий директор CRM AgriCommodities Джеймс Болсворт. Ранее в Липецкой и Тамбовской областях вслед за Воронежской был введен режим ЧС в сельском хозяйстве. Из-за заморозков погибла часть сельскохозяйственных культур, в том числе посевы пшеницы. 💨 РБК

🏆 Акции золотодобытчиков в лидерах роста на рынке На пике бумаги «Полюса» прибавляли 4,05% и торговались на отметке ₽14,036 тыс. Котировки «Селигдара» в моменте подскочили на 3,85%, до ₽76,99, «Южуралзолота»— на 5,67%, до ₽1,0138. Бумаги подорожали на фоне роста цен на золото. Фьючерсы на золото на пике выросли на 1,57%, до $2377,2 за унцию. Среди причин такой динамики эксперты выделяют улучшение ожиданий по снижению ставки в США. Котировки резко выросли в четверг, 9 мая, после того, как в США вышли данные о более высоком, чем ожидалось, росте заявок на пособие по безработице. Эти данные последовали за значительно более слабым, чем рассчитывал рынок, отчетом о занятости за апрель. Эти факторы укрепили ожидания инвесторов относительного того, что охлаждение рынка труда заставит ФРС снизить процентные ставки. 💨 selfinvestor

🥇🥈 Золото и серебро — движение вверх продолжается. Причины две: ➡️ Первая понятна: относительно более мягкая, чем ожидалось, риторика Пауэлла. ➡️ Ну и вторая — срыв переговоров о перемирии между Израилем и ХАМАС. Напряжение на Ближнем Востоке вновь возрастает. Впереди возможная новая стадия, и прежде всего, более массированная, чем ранее война с Хезболлой. ◽️Может ли в этих условиях золото дойти до 2500? — В течение года — шанс очень высок. — Сейчас? Ну, тоже возможно. Хотя и не факт. ◽️Серебро до 32? Да элементарно. Опять же в течение года. Мы продолжаем держать и акции золотопроизводителей, и ETF на серебро. Они очень душевно растут. Чемпион среди акций — KGC Kinross Gold. Более 35% роста за последние месяцы. Думаю, это еще НЕ предел. 💨 bitkogan

📈 Самолет выбирает рост Совет директоров Самолета рекомендовал не выплачивать дивиденды и не распределять прибыль акционерам. Акционерам это не очень понравилось и котировки отреагировали снижением на полтора процента. Но не спешите расстраиваться, все не так однозначно. Компания недавно опубликовала финансовые результаты за 2023 год работы, и в них мы видим однозначный ответ - компания имеет возможность выплачивать дивиденды. Чистая прибыль акционерам по МСФО выросла в полтора раза и растет высокими темпами из года в год. 👉Чистая прибыль по годам Финансовое положение компании остается устойчивым. Чистый корпоративный долг за год не изменился и составляет 0,8хEBITDA — это однозначно низкий показатель. Решение не выплачивать можно также обосновать фазой роста, и Самолету есть чем похвастаться, помимо роста финансовых показателей за 2023 год. За 1-ый квартал 2024 года компания также демонстрирует отличную динамику. 👉Продажи выросли на 75% к прошлому году. Напомню, что Самолет уже занимает лидирующие позиции на рынке по объемам строительства, обогнав в прошлом году ПИК и став самым крупным девелопером по этому показателю. Объем строительства — это будущие финансовые результаты в которые в том числе нужно инвестировать сейчас. Показатель вырос в 2,2 раза за последние 2 года — отличный рост! Компании есть что предложить клиенту! Самолет обладает самым большим земельным банком, который компания наращивает. В прошлом году приобрели одного из крупнейших девелоперов в Москве Миц. Сейчас активно запускает проекты в регионах, где сохраняется повышенный спрос (например, огромный проект в Ростове).Запуск новых проектов как раз требует дополнительных инвестиций для реализации. Также чтобы расширить линейку сервисов, компания в этом году приобрела банк. Ведь не стоит забывать, что Самолет — это кейс не только самого большого земельного банка и его реализации, это еще про удобство и лучший сервис, который связан с девелопментом. Поэтому не стоит переживать за решение совета директоров не платить дивиденды. К слову, у компании до сих действует программа обратного выкупа. В 2023 году нетто покупка собственных акций, судя по отчетности МСФО, составила 9,4 млрд рублей. Менеджмент уверен в росте капитализации, поэтому предпочитает выкуп и инвестициям в рост дивидендам — логично при низкой цене акций. Самолет — это не только самый быстрорастущий девелопер на нашем рынке, компания входит в этот список среди всех эмитентов. На 2024 год в планах нарастить продажи на 70% до 2,7 млн квадратных метров, с ростом выручки на +68% до 0,5 трлн рублей и EBITDA до 130 млрд рублей. Учитывая это прогнозные мультипликаторы на 2024 год выглядят дешево и компания недооценена — EV/EBITDA = 2,3 (без учета эскроу). Значительное влияние на это оказывают высокие ставки, то есть после начала снижения ключевой ставки, логично ожидать роста котировок. Поэтому логично не ждать от компании и оценивать перспективы по выплате небольших по доходности дивидендов, а стоит ожидать продолжения высоких темпов роста, которые в будущем могут вылиться в огромную дивидендную доходность, благодаря кратному росту финансовых показателей. Компании есть куда потратить деньги, и она знает как сделать это эффективно. 💨 Смартлаб