Про облигацию ГТЛК 002Р-03

#обзордня #corpbonds #okobonds   ОБЗОР ДНЯ 🗓 16 МАЯ 💲Курс доллара на завтра 90,92  (-0,36%)  ‼ Завтра                          Гарант-Инвест BBB.ru/BBB|ru| проведёт сбор заявок в выпуск 002P-09 сроком обращения 2,41 года. Купон ежемесячный не выше 17,6% годовых  Интерес участия: ⭐⭐                    НОВАТЭК ААА(RU) проведёт сбор заявок в долларовый* выпуск 001P-02 сроком обращения 5 лет. Купон ежеквартальные не выше 6,5% годовых. Номинал $100. *все расчеты производятся в рублях по курсу ЦБ. Интерес участия: ⭐⭐⭐⭐⭐ 🆕 Размещения                         ЕвроСибЭнерго-Гидрогенерация на сборе заявок в юаневый выпуск установила купон на уровне 8,1% годовых, увеличив объём выпуска с 0,5 млрд. до 1,1 млрд.юаней  ЕВРАЗ на сборе заявок в выпуск 003Р-01 установил спред КС на уроне 130 б.п. ДОМ.РФ 22 мая проведёт сбор заявок в выпуск 002Р-04 сроком обращения 4 года. Купон ежеквартальный, рассчитывается как RUONIA + спред не более 130 б.п. 🅿 Рейтинги                Автодор - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruAA+, прогноз стабильный  РЕГИОН-ПРОДУКТ - Эксперт РА подтвердило рейтинг ↔ ruB-, прогноз стабильный $RU000A1075R6 ℹ️  Купоны                                              ГТЛК 002Р-03 - купон на 2 купонный период составит 18,3% годовых $RU000A107TT9

ОБЛИГАЦИОННЫЙ ВЕСТНИК 1️⃣6️⃣🔸0️⃣5️⃣🔸2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 😏 Добрый вечер, друзья! Испытали удачу в казино "Новые размещения"? Теперь пора приземлиться и подвести итоги дня, чем и займусь с удовольствием. Вперёд! ---------- 🆕 НОВЫЕ РАЗМЕЩЕНИЯ / АНОНСЫ: 🍃 ДОМ.РФ (🅰️🅰️🅰️) анонсирует новый выпуск. Сбор заявок на 30 миллиардов рублей пройдет 22 мая - а что внутри? Четырехлетний флоатер с ориентиром квартального купона RUONIA + не более 1,3%, как-то уж совсем скромно. Оферт и досрочного погашения нет зато. Минимальная заявка на первичке - 1,4 миллиона рублей, а если такой суммы в кармашке нет, то приходите в стакан в день начала торгов 24 мая. 🍃 Итоги сегодняшней первички: ЕВРАЗХОЛДИНГ ФИНАНС укатал премию к ключевой ставке с 1,5% до 1,3% (при этом эмитент имеет лишь рейтинг поручителя, и это даже не ААА). ЕВРОСИБЭНЕРГО - ГИДРОГЕНЕРАЦИЯ поступила аналогично, купон составит 8,1% в юанях (ориентир был до 8,5%). Собственно, будем здоровы и счастливы, друзья! 🍃 Заявление на регистрацию выпуска подали эмитенты БИЗНЕС - АЛЬЯНС (001Р-05, куда им еще то, не успели даже прошлый миллиард разместить) и РОСТЕЛЕКОМ (001Р-07R, уже ранее анонсировался). Регистрацию прошли НОВАТЭК (001Р-02, первичка завтра) и АКРОН (БО-001Р-04, первичка 21 мая). ---------- 📶 РЕЙТИНГИ: 👨‍🎓 АКРА: 🆕 Завтрашней новинке НОВАТЭКа присвоен ожидаемый рейтинг 🅰️🅰️🅰️. ➡️ Бумагам эмитента СОПФ ИНФРАСТРУКТУРНЫЕ ОБЛИГАЦИИ $RU000A1068T7 подтвержден рейтинг 🅰️🅰️🅰️. 👨‍🎓 ЭКСПЕРТ РА: ➡️ АВТОДОР $RU000A102H91 $RU000A106FR4: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅰️🅰️➕, прогноз стабильный. ➡️ РЕГИОН ПРОДУКТ $RU000A103NE3 $RU000A106X89 $RU000A1075R6: кредитный рейтинг подтвержден на уровне 🅱️➖, стабильный прогноз. Вот как надо на краю пропасти держаться, друзья :) --------------- 🎁 КУПОНЫ (действующих выпусков): 🍃 ГАЗПРОМБАНК по выпуску 005Р-02Р $RU000A107F49 стабилен: купон № 6 (20.06.2024) составит 16% - значение привязано к КС напрямую. 🍃 ГТЛК по бумагам серии 002Р-03 $RU000A107TT9: купон № 2 составит 18,3%, как и ранее. До 2027 года расчет идет по формуле КС+2,3%, а вот там уже светит оферта с пересмотром значения. --------------- 📩 ПРОЧЕЕ: 🍃 Инфляция с 7 по 13 мая прибавила весьма существенное значение - 0,17%, с начала года уже 2,65%, что выше аналогичного периода прошлого года. Говорят, виновник ситуации - Автоваз, у меня нет оснований не доверять более опытным коллегам. Но и без него ситуация выглядит не очень, но официальные лица радостно вещают о пике. Каждую неделю ведь так можно, да? :) Сегодня без рецептов, но отмечу, что в топе роста овощной набор из лука, моркови, капусты и свёклы. 🍃 Участились досрочные погашения выпусков - вчера вечером о таком решении сообщил эмитент ГАЗПРОМ НЕФТЬ. Досрочно и по номиналу будет погашен выпуск БО-03 $RU000A0JWK41 (плановая дата погашения была аж в 2046 году, капельку не дождались), а само событие произойдет 30 мая. Видимо, так выгоднее, чем предлагать на оферте рыночную ставку :) Напомню, что подобные события происходят в автоматическом режиме, действий со стороны владельцев не требуется. --------------- 😎 Статистике быть! А пока технический перерыв, дорогие читатели :) Отличного вечера, еще увидимся! #новости #облигации

ФЛОАТЕРЫ С ПРЕМИЕЙ К КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ на примере бумаг рейтингов 🅰️➖ и выше 😎 Привет, друзья! Сегодня небольшой пост, посвященный флоатерам и их параметрам. Я надеюсь, что кому-то из вас это информация будет полезна, а я смогу ответить на некоторые вопросы, которые появляются при ознакомлении с таблицами. 👩‍🎨 Затрону некоторые моменты, выглядящие наиболее неочевидно: 1️⃣ СТАТУС КВАЛИФИЦИРОВАННОГО ИНВЕСТОРА 🔸 Один из самых частых вопросов - почему в таблице указано, что бумага для квалов, а я ее смог купить (или наоборот). Ответ достаточно простой, друзья. Есть выпуски, которые однозначно предназначены для квалов по условиям выпуска, тут все просто. А вот дальше начинается самое интересное - брокеры по своему усмотрению могут ограничивать доступ к тем или иным бумагам. Таким образом, у одного выпуск является квальским, а у другого вы сможете его спокойно купить. К сожалению, всех брокеров у меня в ассортименте нет, я не могу указать признак корректно для каждого, но искренне стараюсь. Поэтому проверить доступность, если вы заинтересованы в покупке, всегда стоит лично :) Про отдельное постановление Банка России, ограничивающее доступ для неквалов к флоатерам с рейтингом АА- и ниже, расскажу как-нибудь отдельно. ▶️ Примеры бумаг: БАЛТИЙСКИЙ ЛИЗИНГ $RU000A108777, ГТЛК $RU000A107TT9 2️⃣ ДОХОДНОСТЬ ФЛОАТЕРА 🔸 Если у облигации, обладающей переменным купоном, вы где-либо видите значение доходности, не спешите ему верить. Это даже не индикативный показатель, а некий набор цифр в конкретный момент времени. Как вы понимаете, купон в бумаге до погашения неизвестен, ибо имеет прямую связь с непостоянными значениями КС или RUONIA, а значит рассчитывать на гарантированную прибыль нельзя. У себя в ближайшее время данные по доходности флоатеров уберу, ибо от них скорее больше вреда, чем пользы. 3️⃣ ЗНАЧЕНИЕ КУПОНА 🔸 У части бумаг в соответствующих полях стоит конкретное число, а где-то вы можете встретиться с загадочным #ЗНАЧ или ноликом. Секрет прост - он заключается в механике расчета купона. Некоторые бумаги устанавливают его до начала нового купонного периода, и тогда все просто и относительно предсказуемо. А вот если вы видите значок "Σ", то купон считается как бы постфактум - за несколько дней до выплаты берется среднее значение за купонный период и к нему добавляется установленная премия. Именно в этом случае и возникает подобная "ошибка", но от нее уйти можно, только чуть изменив визуальное представление, что я и попробую сделать. ▶️ Примеры бумаг: ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ $RU000A107GJ7, МБЭС $RU000A107DS5 ⭐️ Отдельно упомяну, что часть выпусков, как и в любой другой группе бумаг, не обладает ликвидностью. Здесь пока думаю - а стоит ли их оставлять в принципе. С одной стороны, ликвидность - дама капризная, может и появиться. Но если выпуск забрали 1-3 покупателя, то шансы на это стремятся к нулю. 🔸 Остальные параметры вполне корректны - актуальная цена, НКД, периодичность выплат, данные об офертах, дата погашения. Ими можно пользоваться с максимальной долей уверенности. 😉 Бонусом сегодня прилагаю таблицу с флоатерами от высокорейтинговых эмитентов с переменными купонами, привязанными к ключевой ставке. Потихоньку переработаю до обновленного вида все остальное, но не обещаю, что очень быстро :) Также буду очень рад вашим предложениям и пожеланиям, если таковые имеются! 🥳 Отличного воскресного дня, дорогие читатели! #облигации #флоатеры #подборки