Про облигацию Моторные технологии 001Р-04

#обзордня #corpbonds #okobonds         ОБЗОР ДНЯ 🗓 14 МАЯ                         💲Курс доллара на завтра 91,35 (-0,30%)      ‼ Завтра            Минфин на аукционе предложит ОФЗ 26247 и 26226   🆕 Размещения     Альфа-Банк разместил замещающие облигации ЗО-400 на 262 млн.долл., заместив 65,6% выпуска XS2410104736                     🅾 Отчёты     Руссойл (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 1,8 млрд.руб. (-3%)   Чистая прибыль: 19 млн.руб. (+3%) $RU000A1074E7 Сергиевское (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 42 млн.руб. (+50%)   Чистая прибыль: 14,8 млн.руб. (-1,7%) $RU000A1084N7 РЕСО-Лизинг (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 6,4 млрд.руб. (+37%)   Чистая прибыль: 1 млрд.руб. (-49%) $RU000A1075J3 $RU000A100XU4 Хромос Инжиниринг (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 452 млн.руб.   Чистая прибыль: 74 млн.руб. Моторные технологии (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 329 млн.руб. (+215%) Чистая прибыль: 25 млн.руб. $RU000A107TD3 Феррум (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 1,95 млрд.руб. (+59%) Чистая прибыль: 38 млн.руб. (+34%) Корпсан (РСБУ, 1Q2024)  Выручка: 80 млн.руб. (+58%)   Чистая прибыль: 6,6 млн.руб. (+38%)   🅿 Рейтинги            Ростелеком - АКРА подтвердило рейтинг ↔ AA+(RU), прогноз стабильный Республики Коми - АКРА подтвердило рейтинг ↔ A(RU), прогноз стабильный ℹ️  Купоны                                                                            ДиректЛизинг 002Р-02 - купон на 7 купонный период составит 19% годовых ⚠️ По первичке скорректировал оценки ввиду сегодняшней повсеместной просадки рынка

#топ  #okobonds  #пульс_учит 🔔 ТОП-5: ОБЛИГАЦИЙ С КОЛЛ-ОПЦИОНОМ* ТОП-10 В ЗАКРЫТОМ КАНАЛЕ @Oko_Bonds   Колл-опцион - это право эмитента в определенную дату выкупить свои облигации по номиналу без необходимости согласования с их владельцами. Да, это тот случай, когда у эмитента есть право, а у инвесторов нет ничего, кроме рисков, поэтому колл-опцион в выпуске - это негатив. Позитивом он может быть только в том случае, если дата колл-опциона совпадает с пут-офертой - идеальный баланс, когда правом наделены оба участника рынка и эмитент, и инвестор. Многие забывают про колл-опцион, принимая решение о покупке глядя на YTM в стакане, а ведь в стакане отображается YTM к дате погашения или пут-оферты, и эта доходность сейчас как правило выше. В случае, если эмитент примет решение погасить выпуск на ближайшем колл-опционе, доходности могут получиться для инвесторов совсем другими. В некоторых выпусках из подборки есть реальный повод задуматься - стоит ли рисковать.  1⃣ ОКЕЙ-001Р-06  $RU000A1084E6 Пут-оферта: 14.03.2027 Колл-опцион: 14.03.2027 YTM к пут-оферте: 16,68% YTM к колл-опциону: 16,68%     Тот идеальный случай, когда даты пут- и колл-оферт совпадают. Эмитент (порядочный эмитент) при желании выкупить весь выпуск не будет устанавливать нулевой купон (0,01%), а воспользуется правом колл-опциона. ✅✅ - колл-опцион в этом выпуске не несёт рисков 2⃣ Сергиевское-БО-01  $RU000A1084N7  Погашение: 26.03.2027  Колл-опцион: 27.03.2025 и 27.03.2026  YTM к погашению: 20,51%  YTM к колл-опциону: 19,10% и 20,25% Пут-оферт в выпуске нет, только колл-опционы и погашение. Только эмитент будет решать, а инвесторы должны учитывать, что бумага может стать как 2-летней инвестицией, так и 5-летней. Вот и думайте...   ☑ - для двухлетки цена уже высокая, из трёх доходностей интересна только к погашению. 3⃣ Сэтл Групп-002Р-03 $RU000A1084B2  Пут-оферта: 19.03.2026  Колл-опцион: 19.03.2026  YTM к пут-оферте: 17,51%  YTM к колл-опциону: 17,51%     Ещё один выпуск, где права эмитента и инвестора уравновешены. ✅✅ - колл-опцион в этом выпуске не несёт рисков 4⃣ МоторныеТехно-001Р-04  $RU000A107TD3  Погашение: 13.02.2029  Колл-опцион: 17.02.2026, 16.02.2027, 15.02.2028  YTM к погашению: 19,07%  YTM к колл-опциону: 18,87% / 18,98% / 19,04% В выпуске аж 3 колл-опциона и ни одной пут-оферты. Явное неуважение к инвесторам.   ☑ - доходности уже не самые интересные по всем срокам, но т.к. выпуск торгуется в районе номинала, сильной разницы нет между YTM к погашению и к коллам. 5⃣ Ника-001P-03   $RU000A107SH6  Погашение: 08.02.2029  Колл-опцион: 12.02.2026  YTM к погашению: 20,45%  YTM к колл-опциону: 20,48%    Логично, если выпуск торгуется ниже номинала, то колл-опцион это уже возможность для инвестора получить доходность выше. Вот только по той же логике, если выпуск торгуется ниже номинала, то шансы на колл невелики.  ✅ - пока в этом выпуске колл-опцион не несёт никаких рисков для инвесторов. *по дате размещения в хронологическом порядке начиная с самого ближайшего

😊 Доброго воскресного дня, друзья! В последний день месяца традиционно делюсь своими финансовыми результатами. И подумал я, что можно коснуться не только доната, но и прогресса личного портфеля. 💼 С него и начну - портфель, существующий с июня закончил свой десятый месяц в плюсе, чему я невероятно рад! Конечно, в облигациях в минус уйти, возможно, чуть сложнее за счет НКД, но минимальный плюс удалось сохранить даже в штормовом августе прошлого года. За март - плюс 1,8%, что неплохо для меня, но есть небольшой нюанс. 🫣 В четверг я таки залез в модное нынче IPO ЕВРОПЛАНа $LEAS на все свои свободные пять тысяч, и они дали свои плоды - удалось сбагрить бумагу в приятные плюс 18,5 процентов - 846 рублей после комиссий в моем случае. Копейка рубль бережет, но тут, конечно, чистое везение. 🔸 Второй по прибыльности актив за месяц - МГКЛ 001Р-05 $RU000A107UB5 , но и бумага лежит в доле, чуть превышающей коллег по цеху. Про некоторую тонкость своей стратегии расскажу в одном из следующих постов. Если коротко, то до первой купонной выплаты новый выпуск может занимать долю выше стандартной, ибо вероятность дефолтов в этот период совсем минимальная у любой бумаги. 🔸 На третьем месте МОТОРНЫЕ ТЕХНОЛОГИИ $RU000A107TD3, и тут простой и честный рост бумаги, занимающей стандартную долю депозита. Картинки с различными графиками портфеля к посту добавлю :) 💸 Теперь о донатах - бесконечная благодарность вам, дорогие читатели, что поддерживаете канал подобным образом. Собственно, не скрываю, что очень приятно получать материальную поддержку, ибо на прошлой неделе за постами провел действительно значительное количество времени. Да и, по большому счету, заметное число последних выпусков в моём портфеле - это ваши подарки :) Я искренне желаю вам успехов на бирже и за ее пределами! ) 🥰 Продолжаю двадцать процентов от суммы ваших благодарностей отправлять на благотворительность, сумма за март была направлена в фонд "Доктор Лиза" - аж 2416 рублей! Очень рад, что еще и добрые дела делать получается :) Получено донатов: 52906 ₽ Вложено в облигации: 40000 ₽ Благотворительность: 10581 ₽ Подписка Snowball: 1330 ₽ Остаток свободных средств: 995 ₽ 🫶 Следующий подобный пост - в конце апреля :) На этом прощаюсь, желаю провести остаток дня с удовольствием. До скорого, дамы и господа :) #донаты #портфель