Форум об облигации Банк ВТБ (ПАО) Б-1-350

🏦Отчет ВТБ за 2023. Рекордная прибыль, а когда уже дивы? 20 февраля подробную отчетность по МСФО за 2023 год первым из крупных банков опубликовал король допэмиссий - "народный" банк ВТБ. 💼Я тоже нахожусь в числе "счастливых" держателей акций ВТБ с 2019 (или 2018?🤔) года. К тому же, у меня в "синем" банке ИИС и брокерский счет. 🏛ВТБ – российская финансовая группа, включающая более 20 организаций, работающих во всех сегментах финансового рынка. ВТБ - №2 по активам в РФ после Сбера. ВТБ сильнее других фин. организаций пострадал от геополитического кризиса. За 2022 год банк показал рекордный убыток в 600 млрд руб. 📊Основные результаты по МСФО: ● Чистая прибыль: 432,2 млрд руб. ● Денежные средства: 1 210 млрд руб. (+31,8% г/г) ● Средства клиентов: 22 346 млрд руб. (+20,5% г/г) ● Чистый процентный доход: 761,4 млрд руб. (+137% г/г) ● Чистый комиссионный доход: 217 млрд руб. (+48% г/г) ● Стоимость риска: 0,9% (2,4% в 2022 г.) ✅Рекордная в истории ВТБ чистая прибыль — 432,2 млрд рублей. Корпоративно-инвестиционный бизнес принес 192 млрд руб., сегмент работы со средним и малым бизнесом - 108 млрд. Розничный бизнес группы заработал 62 млрд. ✅Клиенты принесли в ВТБ на 20% больше денег, чем хранилось в банке на конец 2022. Сейчас пипл хранит в ВТБ больше 22 трлн рублей! Очевидно, этому поспособствовала высокая ключевая ставка ЦБ и "вкусные" предложения по вкладам. ✅Стоимость риска по итогам 2023 г. составила 0,9%, сократившись на 1,5 п.п. по сравнению с показателем за 2022 г., что обусловлено стабильным качеством кредитного портфеля. ⛔️Чтобы накопать хоть какой-то негатив в отчетности, отмечу ухудшение показателей 4 квартала по сравнению с 3-м. Это произошло из-за отрицательной переоценки части ценных бумаг в портфеле после роста ставки ЦБ. 💰Где дивиденды, Костин? Исходя из коэффициента выплат 50% прибыли по МСФО, гипотетический дивиденд ВТБ мог бы составить около 0,424 коп. на одну акцию — доходность свыше 17% по текущим ценам. 🚫Однако дивиденды банк платить не будет из-за "необходимости поддерживать достаточность капитала". По словам менеджмента, дивиденды банк может начать платить не ранее 2026 года. ⏳Стратегию на 2024-2026 годы ВТБ планирует представить в начале марта. Обратный сплит акций ВТБ 👉Первый зампред правления Д. Пьянов отметил, что ВТБ рассмотрит обратный сплит акций с коэффициентом 5000:1 на собрании акционеров 7 июня. "Мы хотели бы укрупнить прежде всего для будущего удобства оперирования нашими акциями сегодняшний номинал в одну копейку до 50 рублей. То есть мы хотим укрупнить (номинал) в 5 тыс. раз» — сказал Пьянов. Он уточнил, что в случае одобрения со стороны акционеров, обратный сплит акций пройдет в течение июля 2024 года. 📈По всей видимости, обратный сплит - это единственный способ для инвесторов увидеть, как акции ВТБ начинают резко расти🤣 🏦Перспективы акций ВТБ Ставить в одном заголовке слова "Перспективы" и "акции ВТБ" - уже само по себе забавно. Но всё же попробуем порассуждать отстраненно. 💡Долгосрочно акции банка выглядят... интересно (прости Господи): по мультипликатору P/Bv (отношение цены акции к стоимости активов, приходящихся на одну акцию) оценка всего около 0,4х. Но есть осязаемые риски, что до 2026 года ВТБ может столкнуться с какими-нибудь новыми проблемами, которые опять (вот же ж незадача!) не позволят платить дивиденды или существенно ограничат их размер. 🚀С начала года акции выросли на 10%, сильнее индекса. Но бумаги ВТБ могут быть в числе отстающих в секторе в 1П2024, поскольку среди банков есть куда более интересные истории: в частности $SBER и $SVCB . 💼Свою небольшую позицию я продолжаю держать: во-первых, я к ней привык, а во-вторых, она у меня после усреднения-2022 в хорошем плюсе, так что я на ВТБ сильно не обижаюсь. 🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного!😉 $VTBR $RU000A107B35 $RU000A107JH5 $RU000A107613 $RU000A106TM6 $RU000A102QJ7 $RU000A103SC6 $RU000A1034P7 #sid #vtbr #обзор #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🏦 ВТБ - ЧТО ДАЛЬШЕ? ⚡️ Сегодня ВТБ - один из самых крупных банков страны - выложил отчет за 2023 год. И все конечно выглядит отлично: ₽761 млрд (+155%); комиссионные доходы: ₽217 млрд (+47%); чистая прибыль: ₽432 млрд (против убытка в ₽668 млрд за 2022 год) 🙂 Показатели очень впечатляющие, все поставленные цели были выполнены, а по чистой прибыли вышли в плюс на практически ₽500 млрд. Планы на чистую прибыль закладывается в размере ₽435 млрд. ❗️ Главный вопрос - дивиденды. И как я писал в своем разборе - их НЕ БУДЕТ. Как утверждает менеджмент, выплаты возобновятся в 2026г(за 2025г). 📑 Но теперь к более позитивным новостям - обратный сплит. Планируется укрупнить номинал акции в 5000 раз: с 1 копейки до ₽50 для удобства. Наконец-то пропадут эти нули😅 🕯️ Сейчас акция теряет более 2% - все на новостном фоне, но скоро негатив закончится и пойдем к своим целям. Если что, будем докупать и снижать среднюю. Как говорится, без паники! 🍀 Подписывайся и переходи в профиль, там ты найдешь много интересного 😏 $VTBR $RU000A106TM6 $RU000A107B35 $RU000A1034P7 $RU000A103SC6 $RU000A107JH5 $RU000A107613 $RU000A106DN8 {$RU000A105ZN3} $RU000A106M25 {$VBH4} $VBM4 $VBU4

#облигации Облигации серии ВТБ Б-1-..., торгующиеся в Тинькофф: ------------------- ВТБ Б-1-231 $RU000A103BE8 Доходность 15.37% Купон - 1 раз в квартал постоянный Погашение 28-06-2024 для квалов - нет ------------------- ВТБ Б-1-309 $RU000A107613 Доходность 14.99% Купон - 1 раз в квартал постоянный Погашение 06-11-2024 для квалов - да --------------------- ВТБ Б-1-318 {$RU000A105ZN3} Доходность 16.69% Купон - 1 раз в месяц постоянный Погашение 22-03-2024 для квалов - нет --------------------- ВТБ Б-1-319 $RU000A106DN8 Доходность 15.98% Купон - 1 раз в месяц постоянный Погашение 15-06-2024 для квалов - нет --------------------- ВТБ Б-1-320 $RU000A106M25 Доходность 15.39% Купон - 1 раз в месяц постоянный Погашение 26-07-2024 для квалов - нет --------------------- ВТБ Б-1-343 $RU000A106TM6 Доходность 17.28% Купон - 1 раз в месяц Плавающий Погашение 01-09-2026 для квалов — да --------------------- ВТБ Б-1-346 $RU000A107B35 Доходность 17,23% Купон - 1 раз в месяц Плавающий Погашение 01-12-2026 для квалов - да --------------------- ВТБ Б-1-350 $RU000A107JH5 15.85% Купон - 1 раз в квартал постоянный Погашение 10-07-2024 для квалов — да ---------------------

🧮🔍Разборы по запросам подписчиков. Вот эти облигации ВТБ выглядят неплохо: ➖Краткосрочная облигация ВТБ: Выпуск ВТБ Б-1-309 $RU000A107613 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны- по 35,53р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 14,25%. Дата погашения 06.11.2024г Текущая стоимость 1001,80р. Количество оставшихся выплат 4. Количество дней владения 280 дней. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 35,53*4-33,2(НКД)=108,92р. Разница при погашении 1000-1001,80=-1,80р. 🔸Итого 108,92-1,80=107,12р. Считаем доход по сделке 107,12/1001,8*100=10,69% 🔸Считаем в годовых процентах 10,69/280*365=13,94% Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,94% ➖Краткосрочная облигация ВТБ: Выпуск ВТБ Б-1-350 $RU000A107JH5 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны- по 37,9р.,с выплатой 4 раза в год по ставке 15,2%. Дата погашения 10.07.2024г Текущая стоимость 1000,70р. Количество оставшихся выплат 2. Количество дней владения 161 дней. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 37,9*2-9,2(НКД)=66,6р. Разница при погашении 1000-1000,70=-0,70р. 🔸Итого 66,6-0,7=65,9р. Считаем доход по сделке 65,9/1000,7*100=6,58% 🔸Считаем в годовых процентах 6,58/161*365=14,93% Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 14,93% ➖Долгосрочная облигация ВТБ: Выпуск СФО ВТБ РКС Эталон 03 $RU000A106ZP6 📍Исходные данные для расчета доходности: Номинал 1000р. Купоны- по 11,47р. (по факту за год выплата 135,42р.),с выплатой 12 раза в год по ставке 13,5%. Дата погашения 03.12.2032г Текущая стоимость 1000,50р. Количество оставшихся выплат 107. Количество дней владения 3229 дней. Предположим, что сейчас совершаем покупку на таких условиях. Посчитаем доходность: Купоны 135,42*8+123,95-10,7(НКД)=1196,61р. Разница при погашении 1000-1000,50=-0,50р. 🔸Итого 1196,61-0,5=1196,11р. Считаем доход по сделке 1196,11/1000,5*100=119,55% 🔸Считаем в годовых процентах 119,55/3229*365=13,51% Вывод: доходность выпуска в годовых за срок владения до погашения составляет 13,51%. ☝🏻Реинвестирование не учитываю. Каждый сам решает как использовать полученный доход. Торгую интересные идеи в рамках стратегий автоследования. #втб #банк #аналитика #облигации_в_фокусе #облигации #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #купоны

$RU000A107JH5 Во вкладке "О выпуске" написано выплаты 4 раза в год, но при этом всего 2 купона предполагается. ОшибОчка

$RU000A107JH5 Посчитал эффективность покупки)