Форум об облигации Металлоинвест 001P-05

🔎 Облигация с привязкой к валюте CNY Поучаствовала в размещении облигации Акрон (в юанях). Выпуск в китайских юанях, с расчетами в рублях. Номинал: 1000 CNY ~ 12 426 в рублях на дату выпуска. Купон 7,75% в ¥ (ежеквартальный). Номинал рассчитывается по официальному текущему курсу. 🍀 $RU000A108JH3 Акрон БО-001P-04 🌐 Сектор: Химическая промышленность 🔮 Рейтинг: АА 👤 Квал: Нет 💰 Количество выплат в год: 4 📆 Дата размещения: 24.05.2024 🗓 Дата погашения: 22.05.2026 📅 Оферта: нет оферты 💰 Цена: 12 426 руб. 🏦 Купон: 19,32 ¥. (доходность 7,75%) 💳 Амортизация: Да. Покупка произошла по нормальному курсу = 12,42 руб/юань. Интересный инструмент - тело облигации зависит от курса юаня к рублю, т.е. растет и падает вместе с курсом. Покупала не для спекуляции, а на удержание для диверсификации валютных рисков. Смотрела на другие замещайки, но ни одну не выбрала: 🍀 $RU000A1054W1 Полюс ПБО-02 Купон 3,8% 🍀 $RU000A1060Q0 Совкомфлот 001Р-01 CNY Купон 4,95% 🍀 $RU000A1071S3 МЕТАЛЛОИНВЕСТ 001P-05 Купон 5,75% 🍀 $RU000A105ZC6 НК Роснефть 002P-13 Купон 6% 🍀 $RU000A107RH8 РУСАЛ БО-001P-06 Купон 7,2% А Вы какие покупаете облигации в юанях? Не ИИР (Не индивидуальная инвестиционная рекомендация) #портфель #что_купить #диверсификация #сектор #юань #доход #пассивныйдоход #прояви_себя_в_пульсе #облигации #облиги

Докупил юаневые облигации Металлоинвеста, Норникеля $GMKN, ФосАгро $PHOR плюс добавил новую бумагу от Полюс-Золото $PLZL . Критерий выбора простая: ставка поближе к 5-6% и адекватная долговая нагрузка эмитента. •металлоинвест чистый долг/ebidta 0.6 (возможно из-за выплат дивов коэф. ухудшился, но некритично), недавно был подтвержден высшие рейтинги надежности ruaaa от НРК и RUAAA от АКРА. •Норникель - 1.2 •ФосАгро - 1.2 •Полюс-Золото - 1.85 Комфортный коэф. меньше 3. Список облигаций: $RU000A1057D4 $RU000A1071S3 $RU000A1069N8 $RU000A106516 $RU000A1054W1

$RU000A1071S3 здравствуйте! Скажите пожалуйста, в какой валюте приходят купоны

Защитный вариант. Флоатеры это классно, но порядком уже надоели. Сегодня расскажу совсем про другое. Валютный риск. Дело в том, что насколько верно, что рынок акций в долго срок растет, так также незыблимо то, что в долго срок рубль слабеет и это падение носит перманентный характер - даже если набрать на хаях через 2-3 года все равно будет дороже. Ну и многие наверно слышали всякие травматические сценарии - рубль к доллару 100 или 110 к концу года. Я не знаю сбудется или нет, но диверсифицирую и в эту сторону. Ввиду того, что доллар и евро непонятно что могут принести нам завтра выбор логично пал на Юань. Но чтобы совсем уж было интересно я не просто на купаются валюту, а подгребаю облигации в юанях с доходностью от 6 до 10%. При росте Юаня соразмерно доллару при уровне 100 это должно дать доходность 16-20% в рублях и хотя бы частично компенсировать потери от девальвации. Какие собственно трудности на это пути: 1. Высокие комиссии на покупку и продажу валюты. Честно говоря кусаются. 2. Желательно покупать валюту на дне, что замедляет процесс покупки собственно облигаций в юанях. 3. Сами облигации не шибко ликвидные и объёмов гигантских нет. Все это выливается в то, что формирование портфеля, занимает не одну неделю. Так например я начал в середине марта и до сих пор ещё подбираю. Что же набрал. Ну нельзя сказать, что выбор широк, но все же он есть. Металлинвест. $RU000A1071S3 доходность около 6%. Полюс. $RU000A1054W1 также около 6. Русал $RU000A107RH8 - 7,5%. Сегежа $RU000A105EW9 - почти 17%!! Славянск ЭКО $RU000A1080Z9 около 11% Также я планирую взять на размещении ЕвроСибЭнерго доходность около 8,5. А Вы покупаете облигации в юанях? Какие?

В рамках выполнения стратегии на увеличение доли активов с фиксированным доходом сегодня добавил в портфель облигации и фонд, состоящий из облигаций. Облигации в этот раз не рублевые, а либо валютные, либо замещенные. Процентный доход, конечно, по ним небольшой, но главная цель тут защита от потенциальной девальвации рубля без рисков хранения валюты. Итак, очень кратко пройдемся по списку: $RU000A1059N9 - замещающая облигация Лукойла с фиксированной ставкой 4.75% Плюсы: •стоимость привязана к доллару •но при этом валюту для покупки покупать не надо (удобно и меньше комиссий) •прекрасный эмитент с высокой надежностью и отрицательным чистым долгом •нормальный купон •нет инфраструктурных рисков Минусы: •высокая цена одной облигации •существенный спред между покупкой и продажей •только лимитная заявка, процесс покупки не оч удобный Данную облигацию взял буквально 1 штуку, чтоб начать разбираться. Рекомендовать всем не стану. $RU000A1063Z5 - облигация ФосАгро в юанях с переменным купоном в зависимости от ставки в Китае Плюсы: •стоимость привязана к юаню •надежный эмитент: у компании приличные долги, которые не перекрываются оборотными активами, но при этом выручка позволяет при желании быстро их погасить. Чистый долг/ebitda = 1.07, это хороший результат (предел нормы - 3). •частичная защита от девальвации юаня за счет привязки к ставке •нет инфраструктурных рисков Минусы: •риски снижения доходности при изменеи ставки/укрепления юаня $RU000A1071S3 - облигация ХК Металлоинвест с фиксированным купоном 5.75% Плюсы: •стоимость привязана к юаню •надежный эмитент: у компании низкая долговая нагрузка. Чистый долг/ebitda = 0.6, это очень хороший результат. •относительно большой купон •нет инфраструктурных рисков Минусы: •риски девальвации юаня относительно доллара/рубля $RU000A105NL3 - облигаця Норильского никеля с переменным купоном от ставки в Китае Плюсы: •привязана к юаню •дополнительную доходность дает цена существенно ниже номинала •приемлимая надежность эмитента. У компании нет большого запаса прочности по балансу (текущие активы не перекрывт текущие обязательства), но если смотреть в динамике, то соотношение чистого долга к ebitda - 1.15. •за счет переменного купона есть частичная защита от девальвации юаня •нет инфраструктурных рисков Минусы: •снижение доходности при укреплении юаня и снижении ставки в Китае И в завершении фонд $TLCB от Тинькофф. Внутри фонда как обычные валютные облигации в июанях, так и замещающие. Плюсы: •диверсификация при минимальных вложениях (причем как с точки зрения эмитентов, так и валют) •привязка к валютам •нет необходимости покупать валюту •нет инфраструктурных рисков Минусы: •управление портфелем стоит около 1% от СЧА. Существенная сумма с учетом доходности портфеля. •дивиденды реинвестируются (нет возможность использовать как пассивный доход) На сегодня все, в завершении хочу сказать, что планирую докупать данные инструменты пока курс доллара приемлемый без доп. публикаций. Подписывайтесь на сделки, если интересно отслеживать. P.s. Если вы заметили ошибку или вам есть, что добавить, то обязательно напишите об этом в комментарии. Буду рад конструктивным замечениям и советам, так как тема облигаций для меня новая.

Покупка китайского юаня на сегодня является одним из способов валютной диверсификации. Но просто так держать валюту на счету не сильно выгодно, учитывая существующую инфляцию. Поэтому для инвестора выгоднее купить облигации в юанях и получать купонный доход. И вот какие преимущества я бы выделил: Купоны выплачиваются в валюте, что защищает от падения рубля. Юаневые облигации торгуются на Мосбирже — это исключает риски заморозки активов или задержки платежей. Для инвестирования не требуется статус квалифицированного инвестора. Инфляция в Китае ниже, чем в России, и доходность многих облигаций ее обгоняет. Юань — ликвидная валюта, обороты на Московской бирже растут с 2022 г. Для покупки облигаций в юанях не нужен квал. инвестор. Нужно купить юань CNY бирже и уже на юань купить облигации. Минимальный лот 1000 CNY это примерно 13000 руб. на сегодня. Вот что есть на сегодня: ▪️МЕТАЛИН1P5 (RU000A1071S3) - 5,81% ▪️НорНикБ1P6 (RU000A105NL3) - 3,59% ▪️РУСАЛ 1Р5 (RU000A1076U8) - 6,68% ▪️Полюс Б1P2 (RU000A1054W1) - 4,05% ▪️ЮГК 1P2 (RU000A1061L9) - 5,6% ▪️Сегежа3P1R (RU000A105EW9) - 4,83% ▪️АЛЬФАБ2Р20 (RU000A105NH1) - 4,02% Если планируете покупать в портфель облигации в юанях не забывайте, что даже облигации имеют риски, поэтому портфель из облигаций не должен состоять из одного эмитента. В портфеле должно быть несколько эмитентов из разных секторов экономики и разными сроками погашения.  $RU000A1071S3 $RU000A1076U8 $RU000A105EW9 $RU000A105NH1 #сердце_пульса

Юаневые облигации – вот теперь интересно   Скоро надо будет присматриваться к валютным инструментам. Юаневые облигации уже можно назвать неплохим вариантом – доходности по ним выросли с 3-4% до 5-6% годовых. На картинке ниже привел почти все доступные выпуски на российском рынке. Из них отметил 2 наиболее интересных с точки зрения доходности:   📍ОК РУСАЛ-БО-001Р-05 (ISIN: RU000A1076U8). Ставка купона 6,7%, эффективная доходность 6,8%, срок обращения – до 2026 года.   📍Металлоинвест ХК-001-05 (ISIN: RU000A1071S3). Ставка купона 5,75%, эффективная доходность 6,49%, срок обращения – до 2026 года.   Есть также и “выпуски-ловушки”. Это, например, Сегежа, дающая эффективную доходность под 10%, но фактический купон куда ниже. Плюс в бумаге много рисков, в том числе связанных с потенциальной реструктуризацией. Обратим внимание на то, что по новым выпускам гораздо более привлекательные условия. $RU000A1076U8 $RU000A1071S3 $RU000A105A04 $RUAL $SGZH #облигации #пульс_оцени #новичкам #валюта #идеи #доллар #хочу_в_дайджест

Металлоинвест 22 ноября проведет сбор заявок на бонды объемом от 10 млрд.рублей. АО "ХК "Металлоинвест" - мировой лидер в производстве товарного горячебрикетированного железа (ГБЖ), ведущий производитель и поставщик железорудной и металлизованной продукции, один из региональных производителей высококачественной стали. Сбор заявок 22 ноября • $RU000A101EF3 $RU000A105A04 $RU000A105W08 $RU000A1071S3 • Наименование: МеталИнв-001Р-06 • Рейтинг: ААА (НКР, прогноз "Стабильный") • Купон: КС + премия не более 130 б.п. (квартальный) • Срок обращения: 4 года • Объем: от 10 млрд.₽ • Амортизация: нет • Оферта: нет • Номинал: 1000 рублей • Организатор: Совкомбанк Не забудь подписаться

$RU000A1071S3 Кто держит юани, неплохая доходность 5.75% в этих облигациям достаточно надёжного эмитента. Свежий выпуск, торгуется около номинала. В стакане есть ликвидность.