Форум о фонде Тинькофф ЖК Republic-REDS

📦Рентал ПРО на IPO: инвестиции в коммерческую недвижимость Астрологи объявили месяц необычных IPO! Кроме "подпольного" размещения ГК Элемент, ЗПИФ недвижимости "Рентал ПРО" выходит на IPO. Любопытно оно тем, что торговаться на Мосбирже начнут не акции, а паи фонда. 🏛️Эмитент: ООО "А класс капитал" ООО УК «А класс капитал» давно и успешно управляет складской недвижимостью. 🏆Она отлично известна многим инвесторам по ЗПИФ "ПНК-Рентал", паи которого торговались на бирже с середины 2020 до весны 2023. Год назад, в мае 2023-го, ЗПИФ "ПНК-Рентал" был цивилизованно закрыт, а его инвесторы заработали порядка 73% прибыли за эти 3 года. Так что в какой-то степени можно расценивать объявление о выходе на рынок нового ЗПИФ как возвращение легенды. 🤝Компания покупает объекты напрямую у своего стратегического партнёра – одного из ведущих девелоперов складских помещений. Причем все 100% проектов строится по модели Build-to-suit (когда заказчик известен заранее). В числе крупных клиентов - $OZON, Wildberries, Мегамаркет, Все Инструменты, Магнит $MGNT, X5 Retail Group $FIVE, Лента $LENT, О'кей $OKEY и другие. 💰Как заработать на ЗПИФ "Рентал ПРО" 🏛️Стратегия фонда предполагает инвестирование средств в индустриальную недвижимость. Структура доходов фонда выглядит следующим образом: 1️⃣ Арендный денежный поток, который обеспечен договорами аренды. 2️⃣ Рост стоимости помещений. 3️⃣ Активная стратегия управления – перепродажа активов с апсайдом. Это именно то, что отличает «Рентал ПРО» от всех других инструментов на бирже. 📈Инвестор, который приобрел паи, сможет получать доход как от роста стоимости пая, так и от регулярных арендных выплат (квази-дивидендов). ✅Ключевой объект фонда на старте торгов - дата-центр стоимостью 21,5 млрд ₽ в районе Медведково в Москве, который сдан в аренду 3Data. Доходность объекта от арендных платежей - 12,3%. 🏗️Остальные индустриальные объекты находятся на стадии строительства (очевидно, это будут склады, которые сейчас в большом дефиците). Крупные маркетплейсы в ближайшие годы никуда не денутся, так что складские помещения пустовать не будут. 🎯Планы у менеджмента фонда амбициозные: довести СЧА до 100 млрд ₽ с прогнозируемой общей доходностью более 22% годовых на 10-летнем горизонте. ⚙️Параметры ЗПИФ "Рентал ПРО" ● Начальная цена пая: 986 ₽ ● УК: ООО «А класс капитал» ● Дивиденды: 1 раз в месяц ● Индексация аренды: ежегодно ● Начальный объем: более 25 млрд ₽ ● Только для квалов: да ● Комиссия УК: 3% от дохода 👉Комиссия в 3% от выплачиваемого дохода для ЗПИФ на коммерческую недвижимость - вполне сносная, я бы даже сказал демократичная. Это в несколько раз ниже, чем у других подобных фондов. ⏳Даты IPO будут озвучены в ближайшие дни (конец мая – начало июня), вслед за чем последует сбор заявок. 🏠Сейчас на бирже в этом сегменте торгуются ЗПИФы от УК Parus (Парус-НОРД, Парус-ДВН, Парус-ЛОГ, Парус-ОЗН и Парус-СБЛ), фонды от УК СФН и от УК "Первая" (фактически обеими управляет Сбер) и некоторые другие. Но эти фонды основаны на получении стабильного арендного потока с одного конкретного объекта, и никто из них не выходил на биржу в формате IPO. Так что финт ушами от Рентал ПРО - это пока что первый такой случай. Возможно, не последний. 🤔Что думаю я? На беглый взгляд - весьма любопытно. Я уже 10 лет являюсь хоть и некрупным, но инвестором в реальную жилую недвижимость и арендодателем, а вот коммерческой недвижки в моем портфеле активов пока ещё нет ни в каком виде. Получать ежемесячную рентную доходность от крупнейших арендаторов индустриальных помещений, при этом без головной боли по их обслуживанию - звучит довольно заманчиво. 📍Подробнее о плюсах, минусах и рисках бизнес-модели Рентал ПРО, а также о том, планирую ли я сам принять участие в предстоящем IPO, напишу в одном из следующих выпусков. Не пропустите! 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ $TKVM $TRRE $TLCN $RU000A1022Z1 $RU000A104KU3 $RU000A104172 $MOEX #sid #недвижимость #фонды #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе