Форум об облигации Сегежа Групп 003P-02R

Формируя облигационную часть портфеля на ИИС, открыл для себя важную тонкость, которая значима инвестору на долгом горизонте. Так, покупая облигации до погашения, полагаю, многие здесь в погоне за высоким купоном не особо обращают внимание на точку входа. При этом обычно рассчитывают на то , что ближайшая купонная выплата в итоге перекроет излишек средств, «подаренных» рынку в виде НКД. На первый взгляд не кажется страшным, ведь разрыв до выплаты купона не так велик (от 30 до 90 дней в среднем ). Но дьявол кроется в деталях: на сумму уплачиваемого при покупке бумаг НКД брокер также начисляет процент комиссии согласно вашему тарифу. Этого не происходит, если вы покупаете облигации в день, предшествующий дате очередной выплаты и НКД - 0. Таким образом НКД при покупке формирует цену ваших сделок, от которой рассчитывается итоговая брокерская комиссия. А теперь посчитайте и сравните , сколько комиссионных вы дополнительно уплатите брокеру, если решите инвестировать каждые условные 100 000 руб. в облигации скажем $RU000A105SP3 за 7 дней до выплаты купона. Ситуация еще более усугубляется, когда вы продолжаете покупать бумагу по цене существенно выше номинала или даже выше цены вашей первой сделки. Что тут делать ? Предложу несколько взаимодополняющих решений: 💡Решение 1: стремиться покупать бумаги в день перед выплатой купона или по крайней мере на 1-2 день после. 💡Решение 2: приобретать разные бумаги по своему риск-профилю (в идеале не менее 30 различных выпусков) с возможностями для реинвестирования по цене ниже номинала облигации. 💡Решение 3: стремиться размещать тело капитала по принципу: 1 выпуск облигации - 1 сделка. 🚸 Общий вывод : в облигациях требуется куда более глубокая и тщательно продуманная диверсификация, чем в акциях, чтобы достигнуть и поддержать хороший уровень доходности на длинном горизонте инвестирования. Надеюсь , было полезно, желаю всем хороших и тёплых майских выходных . 🤗 #рынок #облигации #учувпульсе

#облигации #рейтинг Раз есть антирейтинг, разумеется, должен быть и обычный рейтинг. Подобран так же как и в предыдущем посте, самые доходные облигации в моём списке. Данный список также основан только на уровне доходности и никак не связан с уровнем рейтинга и финансовым состоянием эмитентов. В данном случае ожидаемо в списке только ВДО или облигации близкие к ним. Итак, вот список из 10 облигаций которые на текущий момент находятся в самом топе. $RU000A105SP3 ГК Сегежа 003P-02R $RU000A107WD7 Мани Капитал 001P-03 $RU000A103XP8 Феррони БО-П01 $RU000A107EW5 МФК Джой Мани 001P-01 $RU000A108B83 ОйлРесурсГрупп БО-01 $RU000A107FZ5 АПРИ ФП БО-002Р-04 $RU000A1082K7 МФК ВЭББАНКИР 06 $RU000A1074E7 РУССОЙЛ БО-01 $RU000A1089A3 Аполлакс Спэйс 001P-01 $RU000A104DZ7 Сибнефтехимтрейд БО-02 Как видим, в списке уже нет ни ОФЗ, ни ГТЛК, ни Газпрома. Присутствует только 3 уровень листинга по рейтингу Мосбиржи. Повторюсь, список составлен по доходности, без учета рейтинга эмитента. Семь эмитентов из списка отсутствуют в моем портфеле. Три по причине того, что до них не дошла очередь, еще три доступны только квалам, Феррони продана, это чистая спекуляция. Возможно куплю снова по выгодной цене. В портфеле присутствуют самая прибыльная Сегежа, ОйлресурсГрупп и Руссойл. У Сегежи весьма посредственная годовая купонная доходность. Основной доход к оферте достигается за счет низкой цены тела облигации. Не ИИР.

Рабочая суббота в самом разгаре. После обеда собираю вещи и стартую в Нижний Новгород на INTERVALS 🤓 Добавил в свой портфель с облигациями $RU000A105SP3 🐍 #облигации #сегежа

iERO РФ ЧТО ЭТО ТАКОЕ И КАК СОБРАТЬ ПОРТФЕЛЬ 🧑‍💻 Купонные облигации. Как выбрать В период высоких ставок хранение средств на вкладах неплохой выбор, однако вклады не покрывают реальную или, как говорит регулятор, наблюдаемую инфляцию. Выход есть, это качественные облигации корпоративного сектора. Выбрать надежные облигации, по которым платится купонный доход не составит труда в Едином реестре облигаций РФ или просто ЕРО РФ. Портфели облигаций можно собрать в зависимости от инвестиционных предпочтений. Для лучшей диверсификации в каждый портфель входит 15 облигаций. #Сбалансированный Облигации этого портфеля находятся в первых строчках Реестра, соответственно имеют наиболее оптимальные рыночные характеристики #Ликвидный Если необходимо иметь возможность оперативно выйти из позиций, создаём портфель по критерию ликвидности #Долгосрочный Хорошие результаты демонстрируют вложения на длительный период #Зарплатный Нравится получать ежемесячные выплаты? Тогда облигации с ежемесячным купоном ваш выбор #Доходный Максимальную доходность предоставят облигации этого портфеля Облигации можно выбрать так же отдельно от портфеля, кроме того, рады представить вам систему индексов ЕРО РФ который собран в моем портфеле. Чтобы следить за изменениями индекса и ребалансом портфеля Единого Реестра Облигаций РФ ( ЕРО РФ ) подписывайтесь на мой профиль и следите за новостями проекта. $RU000A106TJ2 $RU000A1070X5 $RU000A100HE1 $RU000A104ZK2 $RU000A1008V9 $RU000A104SU6 $RU000A107LU4 $RU000A1006C3 $RU000A105SP3 $RU000A0ZZ885 $SU26241RMFS8 $SU26230RMFS1

Сегодня никто трейдинговых идей на день не подкидывал в комментариях к моим постам(с которых я при их удачной реализации перевожу донатом 25%), поэтому, как только увидел бесплатную инвест-идею от главы хэджевого фонда @Nikita_Aleksandrovich на счёт облигаций Сегежи $RU000A105SP3 , то решил её реализовать. Купил одну в долгосрок. Что из неё получится, напишу по окончании срока обращения облигации. Прибыль от купонов и 27% ную прибылъ по погашении облигации планирую вкладывать в доппечать книги "Уроки жонглирования булыжниками", сувенирных булыжников для жонглирования(Аркадия, Геннадия и Володи). #пульс_оцени #сегежа #инвест_идея

$RU000A105SP3 Дам бесплатную идею, как заработать лёгкие 5%. $AFKS сообщила, что не даст обанкротить Сегежу. При этом облигации Сегежи торгуются с доходностью 27%. Это неадекватно высокая доходность, для компании которой АФК дала гарантии. Доходность должна быть чуть выше, чем доходность самой АФК. Предположим, что доходность будет 19% (хотя и это довольно много) В таком случае цена указанных облигаций должна быть 930р. А это +5-6%. Даю пару недель, пока рынок это осознает. В случае если эта идея не сработает, вы через год получите +27% к капиталу. И в течение года получаете купоны.

⚡️ Самое интересное за день: за чей счет будут спасать Сегежу, отчеты Озона и ММК, каникулы в облигациях Акции: 📦 Озон опубликовал финансовые результаты за 1кв 2024 • GMV: 570 млрд. (+88%) • Выручка: 122,9 млрд. (+32%) • Скорр. EBITDA: 9,3 млрд. (+16%) • Убыток: 13,2 млрд. (была прибыль 10,7 млрд.) – У Озона все хорошо. GMV пока обгоняет собственный годовой прогноз компании (обещали 70%). Отдельно показали результаты финтех-сегмента, там всё ожидаемо иксует – более-менее заметным сегмент стал ближе ко 2п2023, база прошлого года пока еще очень низкая. Но в любом случае это и важная точка роста компании, и новый уверенный источник фондирования Убыток в деньгах – в пределах нормы, капитал глубоко отрицательный, но другого пока и не ждем. Тут важно, что запаса ликвидности у Озона сейчас более, чем достаточно для продолжения своей агрессивной стратегии роста, за которую его и ценят, и дальше будут ценить – до тех пор, пока не увидим явного замедления $OZON ⚙️ ММК опубликовал финансовые результаты за 1кв 2024 • Выручка: 192,9 млрд. (+25,5%) • EBITDA: 42,1 млрд. (+27,8%) • Прибыль: 23,7 млрд. (+20,5%) – К базе прошлого года норм, но в целом не лучший результат, причины во временном снижении производства и продаж, которые мы видели в операционке https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/mozgin/d09f403f-240f-4daa-94c0-ba8d8fee17b2/ (дальше будет лучше) Продолжаем ждать дивидендную рекомендацию – Рашников сегодня пообещал ее «вскоре». Базово ММК заработал в 2023 ~2,7 руб. на акцию, сверху есть еще кубышка на 160+ млрд. План капексов на 2024 – в пределах $ 1 млрд., поэтому шанс, что раздадут часть накоплений и сумма выплаты станет уже более адекватной (вплоть до 6-7 руб. и 10-12% годовых в самом идеальном сценарии) – пока остается $MAGN 🌲 АФК Система не исключает докапитализацию Сегежи (Евтушенков) – Тут давно пора решать, долга на компании 130+ млрд. и даже при некотором улучшении своих печальных финрезов она продолжит работать только на проценты, что никак нельзя назвать здоровой ситуацией Допка это, конечно, плохо для акций, но в теории позволяет заработать на облигациях (короткие выпуски $RU000A1041B2 и $RU000A105SP3 торгуются сейчас с доходностью 25-28%). Однако, вторым вариантом Евтушенков назвал реструктуризацию долга Сегежи. А могут и комбо запустить. При рестракте изменятся параметры действующих выпусков и по купону, и по срокам погашения, и совсем не в лучшую сторону – поэтому, ради спокойного сна их бонды я бы тоже до прояснения ситуации не трогал, доходность по мне не прям космос и рисков не стоит $SGZH Облигации: ⏳Похоже, следующая неделя будет выходной – новых размещений до сих пор не анонсировано. Ближайшее интересное – труЪ ВДО Агро-Фрегат (B-) где-то в начале мая, но и они пока будущий купон держат в секрете (ориентир по слухам – не ниже 22%) 🔹Еще из примечательного - в Бруснике $RU000A107UU5 плиты продавца наконец переехали над номинал. Похоже, «размещение через стакан» близится к завершению 🔹Завтра заседание ЦБ по ставке, консенсус однозначный: оставят 16% #акции #облигации #аналитика #что_купить #новости #новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе

$RU000A1070X5 Куплено ещё 8 шт, пока цена низкая. Очередное пополнение ИИС на 10к. В этом году осталось занести 180к $RU000A106U74 По скидке и это немного прикупил $RU000A105SP3 И здесь увеличил позицию. $RU000A103XP8 Феррони продал, хорошо выросла.

ТОП-4 облигации по YTM на сегодняшний день Периодически публикую большую таблицу, где прописаны параметры всех облигаций. Знаю, что хочется ещё проще, поэтому предлагаю вам подборку из 10 самых привлекательных облигаций на мой субъективный взгляд. • 1- МВ Финанс, 001Р-04 $RU000A106540 Всё ещё самый топ по доходности. Предлагает YTM 21,82%. Оферта ровно через год, а это значит, что вы сможете прямо сейчас купить эту облигацию и получить 22% доходности и не надо будет постоянно куда-то перекладываться. Сам держу эту бумаги везде, где только можно. Уже заработал 5% на ней за сравнительно короткий промежуток времени и планирую ещё 20% заработать за месяцев 10-11. Такие возможности нельзя упускать • 2- Есть 3 выпуска Сегежи для самых отчаянных и рисковых инвесторов. Раз- $RU000A105SP3 / YTM 29,005% до оферты чуть больше года Два- $RU000A1053P7 / YTM 28,165% до оферты почти 2 года Три- $RU000A1041B2 / YTM 24,128% оферта через 7 месяцев Выпуски выделил отдельно так как они сильно отличаются от того же самого М.Видео. Обе компании начали предлагать большую премию за риск, но у М.Видео это было обосновано плохим отчётом и небольшой неразберихой. Компания самостоятельно справляется со своими проблемами и даже гасит прежние выпуски. Сомнений в платёжеспособности нет. Сегежа же- это чёрная дыра, в которую уходит невероятно много денег и даже не видится просвет. У них дела плохи по всем фронтам и, как мне кажется, если бы не АФК Система, то Сегежи в нынешнем виде уже бы не было. Есть надежда, что материнская компания вытянет всё и выпуски и правда дадут такую доходность заработать, но рынок отчаянно не верит в неё. От того и такие космические доходности. В общем и целом, вся надежда тут только на решения АФК, в этом и идея. Если смотреть на компанию отдельно, то она больше мертва, чем жива. • 3- ЖКХ Якутии $RU000A100PB0 У компании летом будет оферта на которой, скорее всего сделают купон более рыночным. Практика показывает, что руководство не будет “кидать” инвесторов. На моей памяти бумага уже 2 раза ставила купон чуть выше рынка, что давало апсайд на пару процентов после оферты. Сейчас же YTM у бумаги 20,2%. Сам держу бумагу с целью получить чуть более 5% за 3 месяца удержания бумаги + есть шанс далее получить апсайд ещё на 1-2% за короткий промежуток времени. Держу в портфеле. • 5- ГТЛК, 002Р-03 $RU000A107TT9 В целом, можно просто подержать под купоны хороший флоатер от ГТЛК. Облигации компании можно считать словно ОФЗ так как она на 100% принадлежит государству. Доходность флоатера КС + 2,3%, что даёт 18,3% купона. Если не знаете куда пристроить денежные средства на сравнительно короткий промежуток времени, то можете присмотреться к этой. Особой идеи в ней нет. Просто обычный хороший выпуск по цене не сильно выше номинала. Ещё раз повторюсь. Бумаги подобраны не по особому алгоритму, а на мой субъективный взгляд. Понравилась подборка бумаг? Если да, то ставьте лайк и подписывайтесь на меня. 👍 #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

#акции #облигации #трейдинг #портфель #пульс ⚡️Сделки внутри дня: Частичная продажа в портфеле "Акции Роста": ✅️ Фиксирую 1/3 по лонгу Ozon $OZON по 4168Р это + 72%. Бумага конечно классная и отчеты выше всяких похвал, но решил зафиксировать часть прибыли и переложиться в корпоративные облигации Сегежа Групп 003P-02R $RU000A105SP3 При откате цены буду обязательно подбирать в портфель, а так в рамках риск-профиля решил переложиться в защитный актив. 📌 Увеличил долю в спекулятивном портфеле: Мечел - Привилегированные акции $MTLRP цена покупки 300.2Р. Доля в портфеле 5.7% в минусе на 4.5% Находится на сильном уровне поддержки MA - 301Р по RSI 33. Акции в моменте сильно перепроданы. От данных уровней ожидаю восстановительный эффект. ВК $VKCO цена покупки 605.7Р. Доля в портфеле 4.5 в плюсе на 0.5%. С начала года не дают акции уйти ниже 600Р. Посмотрим, как будет на этот раз. Позицию формирую по текущим отметкам. Инарктика $AQUA цена покупки 913.4Р. Доля в портфеле 2.5% в плюсе на 1.2%. Сильный уровень поддержки MA 200 находится на отметках 891Р до него осталось, чуть больше 2% - при достижении цены – готов буду подкупить. 'Не является инвестиционной рекомендацией