Про облигацию Роснано выпуск 8

За облигации долларовые в рублях от $NVTK поступил вопрос. @Fennecus , компания как и $GAZP фундаментально крепкая. Государство поможет если что. Как с роснано $RU000A1008V9 - не то чтобы в шоколаде, но купоны платят хоть и со скрипом. А тут АО с раскрытием отчетности и там более-менее всё логично и понятно. Продают продукцию за доллары импортные. Привязка к доллару логичная. Рейтинг самый высокий А. По моему портфелю эти 30 тыс как раз в самый раз. Для диверсификации моей досрочной ипотеки. Нет уверенности, что в Стратегию &Облигации - ежемесячный доход! пройдет по параметрам. Но если пройдет, то с удовольствием включу в долю ВДО. В акции Новатэка не стал бы вкладывать сейчас, когда США давит по всем фронтам со своим СПГ. Ну и в укрепление рубля в перспективе ближайших лет сомневаюсь. Возможно, имеет смысл подождать выпуска на Рынок и купить на меньшую сумму. Мне что-то хочется с первички взять. Наверное это не совсем логичное желание. Облигации редко сцщественно растут после выхода на Рынок. Облигации в рублях по курсу доллара в первичном размещении на стадии сбора заявок. Заявку подал. Это тут: https://www.tinkoff.ru/invest/shelves/issuance/bca47383-2102-4697-abc0-970f9ea6634b -------------------------------- Из интересного у меня есть: •Дополнительный доход с кредиток. Марафон. Начало https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Grid_20_30_50/cc80d09e-8e50-4dd9-b12f-42ba34bc9401?utm_source=share •Старт в инвестициях. Марафон. Начало https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Grid_20_30_50/d6585566-ef4d-4e41-8798-6e0c4b8c62f4?utm_source=share •Ипотечный цикл. Начало https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Grid_20_30_50/59f4da65-3037-49cf-8fe7-f8773f6d505b?utm_source=share Подписывайтесь! 🍀

🚀Черная дыра РосНано Когда-то РосНано имел рейтинг АА (выше только АА+ и ААА) и Эксперт РА оценивал их «с отступлением от действующей методологии» (с оглядкой на поддержку акционера) Первый 🔔был в 2021: возник технический дефолт. Долги реструктурировали, высокие рейтинги отозвали, компания ушла из инфополя на 2 года Второй 🔔 в октябре 2023, когда компания заявила о проблемах. Котировки обвалились, но МинФин помог Сейчас аудиторы вновь пишут о сложностях. А раскрытие отчетности скудное: • с 2020 нет МСФО отчетности • в РСБУ скрыты цифры Как оценить компанию❓ Попробуем собрать по крупицам то, что есть: см. слайды👀 Цифры заканчиваются 2020м годом. Самое интересное (СВО, смена менеджмента, политика) – недоступно. Капитал «съеден» убытками. Уже в 2020м он приближался к 0️⃣, скорее всего за три следующих года ушел в минус. Но мы можем оценить долг: из года в год он снижается РСБУ отчетность не учитывает долги «дочек», но показывает, что «мама» долг не увеличивает. Или может не дают?🤔 Косвенное подтверждение, что долг стал меньше – из Interfax Так что, есть инвестиционный интерес? 🔻Минусы • нет отчетности • уже в 2020 капитал «съеден», а вероятность, что инвестиции окупились = 0% • эмиграция руководителя еще сильнее пошатнула политический вес Роснано • есть версии, что часть активов м.б. интересна Ростеху (точно не за деньги)🫣 • реструктуризация банковского долга привела к списанию 20%❗️❗️❗️ ➕Плюсы • Почти весь долг, с которого началась история проблем – урегулирован • Новых обязательств нет • МинФину проще помочь, т.к. помогали и при больших проблемах 🐾Выводы Не смотря на снижение долга, нас беспокоит факт реструктуризации кредитов с дисконтом. Если инвест.потенциал у облигаций и есть, то при дисконте 20% (как по кредитам) - он растворяется (сейчас 8ой выпуск торгуется по 85%) Мы не сторонники микро-позиций (<5%), не хотим расфокусироваться. Но если вы любите риск и ваш портфель фантастически диверсифицирован (доля каждого эмитента <3%), то почему нет? Мы пас Полезно? Ставь👍 🐾 Кот.Финанс |#облигации $RU000A1008V9

💡«Роснано» попросила денег из бюджета из-за угрозы банкротства. Госкорпорация «Роснано», предупредившая в прошлом году об угрозе банкроства, начала обсуждение с правительством возможности получения дополнительного финансирования. Об этом говорится в пояснении к бухотчетности компании. На начало года у «Роснано» имелось 5,7 млрд рублей оборотных активов, которые, как утверждает компания, покрывают ее краткосрочные обязательства. Однако в дальнейшем руководство госкорпорации предвидит проблемы: долг, включая затраты на его обслуживание, может «не быть обеспечен активами в достаточной степени», сообщается в документе. Созданная в 2007 году для строительства в России инновационной hi-tech индустрии, «Роснано» за 2010–22 гг. накопила больше 110 млрд рублей убытков. 🤷‍♂️ #роснано $RU000A1008V9 #новости