Магнит
Магнит выплатит дивиденды из нераспределенной прибыли прошлых лет в размере 412₽ на акцию. До последнего не определял компанию в "Дивидендных козлов", оставляя её единственной в категории "Неопределившиеся". Следует понимать, что это распределение не заработанной в 2023 году прибыли (такое распределение ещё впереди), а из оставшихся с 2022 года денег.
У меня в данный момент акций Магнита примерно в 3 раза больше, чем должно быть по стратегии. Все дело в неразберихе в плане веса компании в Индексе Мосбиржи. Сначала её вес был резко увеличен, и я активно покупал акции
$MGNT по 4000-5000₽, чтобы довести вес в портфеле до требуемого. А потом вес в индексе был резко сокращён. И мне нужно было либо продать 2/3 акций примерно по 5400₽ (ещё и налоги с прибыли заплатить), либо оставить. И просто не покупать акции в следующие пару лет, пока естественным образом портфель не вырастет - ситуация в таком случае придёт в норму без суетливых действий. Я решил оставить, хоть это и создавало риск немного отстать от индекса, если акции упадут в цене. Как видим, ситуация развилась по удачному для меня сценарию.
Вообще, давайте посмотрим, насколько эффективно Магнит распорядился деньгами в 2023 году:
▪️ 67 млрд ₽ потрачено (
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=HaHCMt-A-AKUy-Cz5282GUoKw-B-B) на выкуп у нерезидентов 30,24 млн акций по цене 2215₽ за акцию (текущая цена примерно 6300₽, дисконт к текущей цене почти 65%). Сейчас по рыночной цене этот пакет стоит около 190 млрд ₽.
▪️ 42 млрд ₽ направляется (
https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=P6va9kqffUCZ5F-CdhJu6ag-B-B) на выплату дивидендов, которые мы получим в январе 2024 года. Кстати, 13 млрд ₽ из этой суммы Магнит получит назад на свои свеже-выкупленные акции.
▪️ Примерно 10 млрд ₽ будет потрачено (
https://www.rbc.ru/business/19/10/2023/65300e2a9a7947d766ecf212) на покупку КазаньЭкспресс - на базе компании будут развивать Магнит Маркет. Сделка ещё не завершена, в процессе. С одной стороны, нам известно, какой печкой для сжигания денег может стать идея развития маркетплейса. С другой стороны, у Магнита уже есть готовая логистическая сеть со складами, "шмитцами" и 28 тысячами ПВЗ.
Что будет с выкупленным добром - сейчас ключевой вопрос. Одно дело выкупить по выгодной цене. И это уже в прошлом и уже отражено в оценке компании. Другое дело - грамотно воспользоваться, чтобы создать больше ценности для акционеров, т.е. для нас с вами.
@finindie