Итоговый вывод по Совкомфлоту $FLOT Пока санкции по отношению к Совкомфлоту не сильно влияют на его деятельность и суда компании возобновили поставки нефти в Индию после кратковременной остановки (вообще в апреле Индия импортировала максимум российской нефти с июля 2023-го). Но хочется увидеть отчет по МСФО за 1 квартал 2024 (должны опубликовать 24 мая), чтобы понять, как компания адаптируется к вызовам. Конъюнктура отличная, впереди высокие дивиденды, но почему не растем? Сохраняется неопределенность по поводу будущих денежных потоков и растут санкционные риски, рынок ждет новые меры в 14 пакете санкций. Долгосрочная идея тут жива, хоть и расти будет труднее. Во-первых, уже более 65% выручки законтрактовано, остальная часть зависит от ставок фрахта, которые продолжают находиться на высоких значениях и вряд ли будут снижаться в ближайшее время на фоне геополитической напряженности. В общем, теневой флот и валютная выручка работают. Ждем неплохой отчет за 1 квартал и рекомендацию дивидендов по итогам 2023 года. За 3 года и 7 месяц (с момента IPO) бумага показала около 27% доходности (с учетом дивидендов). Последний отчет: 27 апреля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 15,92%. Итоговая справедливая цена: 155₽ Рыночная цена: 133,7₽ Что думаете насчет Совкомфлота? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем (НЕ ИИР)