🏁 #ИТОГИ МАЯ ▪Портфель: -0,03% ▪ВТБ -0,02% ▪Тинькофф_1 -0,53% ▪Тинькофф_2 +0,73% ▪Финам -1,84% Неоднозначный месяц, конъюнктура на рынке сложилась прямо скажем глубоко негативная. За месяц RGBI потеряла 5,5%, за последние 20 лет (вдумайтесь только!!!) хуже было только на трёх событиях - "Крым наш!", СВО и Мобилизация. Во многом именно поэтому многие ищут оправдание текущему падению не только лишь в ставке 17%. Либо это всё-таки не 17%, а больше, либо это совсем не про ставку. С учётом того, что мой портфель был относительно сбалансированным по срокам, какие-то бумаги показали существенное падение (Рубеж, М.видео, ХКФ, Борец, делимобиль), которые пришлось закрывать другими сделками и идеями. И в целом, мне удалось компенсировать потери. ВТБ и Финам утянули вниз замещайки Газпрома - это не результат торгов, а расплата за предыдущие высокие доходности. Как я уже много раз говорил - немного замещаек продолжаю держать с конца 2022 начала 2023 года, с целью уйти от налога и валютной переоценки. Рублевая стоимость этих бумаг за месяц снизилась на 5%. Кроме того, в мае я существенно меньше времени уделял рынку, т.к. сейчас появилась высокая занятость вне биржи. Как я уже говорил, у меня на лето запланированы некоторые операции с недвижимостью и пока всё идет по плану. По этой же причине на ВТБ постепенно весь кеш перемещается в Ликвидность (сейчас доля от портфеля 67%), т.к. вывод под покупку недвижимости будет преимущественно оттуда. ИИСы с типом Б на Тиньке трогать, конечно, не буду. Небольшое, но также негативное влияние на доходность портфеля оказало укрепление рубля - на счетах был свободный юань, немного облигаций в юанях и большая позиция в суборде от Альфы.

RU000A1008V9 Роснано сообщило, что достигло договоренности с ключевыми кредиторами о досрочном погашении долга с дисконтом 20%. При этом эмитент готов погасить 80% долга (включая облигации), а оставшиеся 20% готов обслуживать дальше. Могу лишь пока ПРЕДПОЛОЖИТЬ, что по облигациям компания объявит выкуп по цене 800 руб. за облигацию и ограничит объем выкупаемой части. Далее компания продолжит обслуживать облигации в стандартном режиме. Но это лишь предположение. Второй вариант - рефинансирование путем созыва собрания пока кажется мне более сложным. В любом случае велика вероятность, что физики не пострадают.

С пробитием, господа! Если RGBI не отскочет сегодня-завтра, то мы закрываем месяц на минимимуме аж с января 2015 года, цена закрытия февраля 2022 года пала.