🍅 Русагро - ПАДЕНИЕ ПРИБЫЛИ В 3 РАЗА⁉️
1️⃣НОВОСТЬ: СД Русагро рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов за 2023 год.
2️⃣НОВОСТЬ: Чистая прибыль за 1кв 2024г составила 1,74 млрд руб., снижение на 68%.
По отказу от выплаты дивидендов думаю все понятно, не будет компания рекомендовать дивы, будучи зарегистрированной не в России. А насчет чистой прибыли давайте разбираться!
📊Результаты за 1 кв. 2024 года:
✅Выручка выросла на 44% г/г до 68,3 млрд руб.
✅Скор. EBITDA выросла на 2% г/г до 7,3 млрд руб.
❌Опер. прибыль снизилась на 37% до 2,3 млрд руб.
❌Чистая прибыль снизилась на 68% до 1,74 млрд руб.
‼️ Что еще важней, чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, снизилась в 10 раз до 0,5 млрд руб.
Но если скорректировать чистую прибыль на финансовые курсовые переоценки, переоценки биологических активов и с/х продукции, а также на прочие доходы/расходы, то скор. ЧП общей группы выросла более чем в 2 раза, а скор. ЧП, приходящаяся на акционеров, осталась практически на том же уровне.
✔️ В итоге, если убрать все переоценки, то нормально все с прибылью, плюс Русагро часто переносит продажи на более благоприятное по ценовой конъюнктуре время!
Консервативно справедливая оценка акций при EV/EBITDA = 5 находится в районе 1600 рублей!
P.S. В клубе за счет грамотных действий при ребалансировках (продажа в октябре на хаях с прибылью 90% и покупка после 20% отката) имеем запредельную доходность в размере 164% за 9 месяцев!
Что думаете по
$AGRO? Классный бизнес - 👍 или не очень - 👎
➖➖➖➖➖➖➖
✅ Поддержать мои труды можно донатиком и лайкам 😍😍😍😍, всех обняла!
#сердце_пульса #прояви_себя_в_пульсе
#мнение #анализ #акции #пульс_оцени #хочу_в_дайджест