Не пропустите сегодня: Важное Ренессанс страхование: МСФО 1 кв 2024 Еще Баффет говорил, что страховщики - хороший выбор в период высоких ставок. Компания с хорошим бизнесом, но потенциал скорее долгосрочный.райверы - развитие рынка страхования и M&A. Отчет жду неплохим за счет процентных доходов от флоатеров Алроса: Собрание акционеров В повестке вопрос утверждения дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 2,02 руб. на акцию. 2,5% дивдоходности не выглядят сильно интересными, среднесрочных драйверов для компании тоже пока не вижу. Вуш: Совет директоров Ожидается рекомендация дивидендов в 12,5 рублей (4%), но в отличии от Алросы это grow story. Про акции немного позабыли, и в моменте сливали до 30 рублей - была неплохая возможность для покупки если верите в компанию. Драйверы - выход в новые города, рост парка самокатов и долгожданный запуск Латинской Америки. RENI ALRS WUSH #события #новости #дайджест_пульса #хочу_в_дайджест

Совкомбанк Разбор компании и отчета за I квартал 2024 Сегодня разберем 4 по капитализации банк в РФ. С момента IPO прошло уже 5 месяцев и за это время акции компании выросли на 67%, а что происходит с бизнесом компании ? Банковская деятельность поделена на 3 сегмента • Корпоративное кредитование – 47% (Большие компании, МСП, текущие счета ,ПФИ..) • Розничное кредитование – 23% (Халва, авто, ипотека, потребы…) • Казначейство – 30% (Ценные бумаги, маркетмэйкинг, M&A) Так банк менее подвержен различным макроэкономическим турбулентностям, в отличии например от Тинькофф, который пока не зашел в нишу корпоративных кредитов, что тем скоро изменится благодаря Росбанку. При этом Совкомбанк остается самым рентабельным публичным банком с ROE 35%! В стратегии компании прописано поддерживать его уровень не ниже 30% Развитие бизнеса 📈 Банк продалжает активно наращивать капитал и кредитные портфели МСФО 2023 год: • Капитал – 264 млрд (+60%) • Процентная маржа – 6,5% (+1,6 п.п.) • Розничный портфель - +36% • Корпоративный портфель – +38% Но и оценка за такой рост соответствующая: P/BV – 1,38 Но что же с отчетом за 1 квартал 2024 ? • Чистый процентный доход вырос на 11,5% — до 35,5 млрд руб. • Чистая прибыль выросла на 11% — до 25 млрд руб. • Капитал увеличился на 18% — до 353 млрд руб. • Активы выросли на 13% — 3,6 трлн руб. Драйверы и сильные стороны ✅ 🔸Рост бизнеса уверенно опережал рост сектора и пока продолжает это делать 🔸Привлеченные с IPO средства дали хороший буст бизнесу 🔸Высокая рентабельность капитала, ROE выше чем у конкурентов 🔸Выгодное поглощение Хоум-кредита и планы по еще одному M&A в 2024 🔸Крупнейшая в России система лояльности Халва Риски ⛔️ 🔹Высокие процентные ставки давят на пассивы, банкам будет все сложнее 🔹Рекордную прибыль 2023 повторить вряд ли получится из-за падения с 11,3 до 4,8 млрд прибыль от финансовых инструментов. В 2023 банк получил разовую высокую прибыль, повторить которую не получится 🔹Низкий Pay-out, по див политике банк платит 25-30% от ЧП 🔹Дальнейшее удержание высокой ключевой ставки 🔹У компании закончился локап период и акционеры уже обьявили о планах увеличения free-float с 5% до 10% акций Вывод Продажи мажоритария в рынок могут остудить цену акций, к тому же рост тоже начнет замедляться, если ставки не снизят – деньги дорогие. Но при этом долгосрочно банк остается инвестиционно привлекательным и стоит задуматься над его добавлением в свой портфель SVCB #прояви_себя_в_пульсе #обзор_компании #инвест_идеи #новичкам #пульс_учит #пульс_оцени #дайджест_пульса

Ростелеком, следуя трендам IPO На сколько недооценен бизнес ? Сегодня CFO компании объявил о публичном размещении дочки РТК Цод Сейчас компания стоит 331 млрд руб •P/E - 9,84 •EV/Ebitda - 2,76 •P/S - 0,48 Выручка Цод - 60+ млрд руб, с ростом 40%+ годовых С такими показателями капитализация Цодов будет не меньше 170-200 млрд, что больше половины текущей капитализации всего Ростелекома Я уже заходил в РТК по закрытие див гэпа, а за одно прокатился еще и на слухах об IPO Сейчас, когда данные подтвердились, после размещения я жду цену обычке: первая цель 110, вторая 120 на горизонте полугода К тому же комаания исправно платит дивиденды с дозодностью 6-7% годовых Буду думать над формированием позиции после продажи сургут префов ближе к дивам RTKM RTKMP #новичкам #дайджест_пульса #пульс_учит #новости #пульс_оцени