Форум об облигации Лизинг-Трейд выпуск 2

$RU000A107NJ3 добавили облигации ООО "Лизинг-Трейд" 001Р-11. Купоны лесенкой (ежемесячный): Купон 1-12: 20%; Купон 13-36: 16%; Купон 37-60: 15%. Рейтинг Эксперта РА от 21.06.23 🅱️🅱️🅱️➖. С 37 купоном начинается амортизация по 4.16% от номинала, "квал" не требуется. Оферты нет. Доступно по ссылке: https://www.tinkoff.ru/invest/bonds/RU000A107NJ3 Прошлые выпуски: $RU000A1029F8 $RU000A1034X1 $RU000A104XE0 {$RU000A1053H4} $RU000A105RF6 $RU000A105WZ4 $RU000A106987 $RU000A106GB6 $RU000A107480

ОБЛИГАЦИОННЫЕ НОВИНКИ 2️⃣6️⃣❄️0️⃣1️⃣❄️2️⃣0️⃣2️⃣4️⃣ 🥳 Доброе утро, дорогие любители облигаций! Пятничным утром готов порадовать вас не только новостью о том, что последний биржевой день недели наступил, но и парой новинок. Изучим со всем уважением, поехали) 1️⃣ ЛИЗИНГ - ТРЕЙД появляется в постах регулярно - любит компания занимать часто и понемногу. Безусловно, подобная активность шатает котировки предыдущих выпусков, но кто сказал, что будет легко! Сверимся с историей размещений, тут можно целое полотно написать :) Погашен один выпуск на 500 миллионов, а вот еще 2,2 миллиарда вращаются на бирже: 🔸 001Р-02 $RU000A1029F8 500 млн. | Купон 10,8% | Погашение: 01.10.2024 🔸 001Р-03 $RU000A1034X1 500 млн. | Купон: 11% | Погашение: 30.04.2026 🔸 001Р-04 $RU000A104XE0 100 млн. | Купон: 15% | Погашение: 09.06.2027 | Оферта 20.03.2024 🔸 001Р-05 {$RU000A1053H4} 100 млн. | Купон: 15% | Погашение: 22.07.2027 | Оферта 02.02.2024 🔸 001Р-06 $RU000A105RF6 150 млн. | Купон: 14,5% | Погашение: 24.12.2027 🔸 001Р-07 $RU000A105WZ4 150 млн. | Купон: 14,5% | Погашение: 09.02.2028 🔸 001Р-08 $RU000A106987 200 млн. | Купон: 14,5% | Погашение: 26.04.2028 🔸 001Р-09 $RU000A106GB6 300 млн. | Купон: 14% | Погашение: 07.06.2028 🔸 001Р-10 $RU000A107480 200 млн | Купон: 20-16-15% | Погашение: 26.09.2028 👻 Уф, мощно) О самой компании рассказывал неоднократно - лизинг он и в Африке лизинг, едем дальше! 2️⃣ ЦЕНТР - РЕЗЕРВ - один из самых опасных эмитентов на рынке, на мой взгляд. Шаткий рейтинг с негативным прогнозом - так себе история. Ожидания компенсации риска в виде высокого купона не оправдались, вероятно, эмитент ориентировался на свой переоцененный первый выпуск, но цена там отнюдь не самая справедливая, друзья. Голосуйте рублем, короче :) Но про скромную историю размещений вам поведаю - облигационный займ компании всего 200 миллионов рублей, а в его составе следующие выпуски: 🔸 БО-01 $RU000A104TG3 100 млн. | Купон: 22% | Погашение: 28.10.2025 🔸 БО-02 $RU000A1056T2 100 млн. | Купон: 18% | Погашение: 25.08.2026 ▶️ О самой компании: крупнейший производитель свинины в Самарской области. Работает с 2018 года и имеет ряд трудностей, о которых детальнее рассказывает рейтинговое агентство Акра: "Присвоение статуса «Рейтинг на пересмотре — негативный»  связано с неопределенностью относительно будущих оценок факторов с учетом рассматриваемых Арбитражным судом Самарской области заявления ФНС России о признании несостоятельным (банкротом) ООО «Интер-импекс» (ввиду наличия задолженности по налоговым обязательствам), у которого «Центр-резерв» арендует производственные площади, а также искового заявления Министерства сельского хозяйства и продовольствия Самарской области к Компании о взыскании субсидий, полученных в рамках реализации инвестиционного проекта по вводу в эксплуатацию нового мясоперерабатывающего комплекса". Выводы каждый должен сделать сам для себя, друзья, а поможет презентация, которую выложу в возможных местах. ▶️ Также, как я понимаю, начнутся торги "золотыми" облигациями ПОЛЮСа ($RU000A107PA7), но с ними разобраться не успел, простите. Ловите после обеда, если дадут, что ловить ) 🔢 Тикеры, разумеется, на месте: 🚛 ЛИЗИНГ - ТРЕЙД 📑 Выпуск: 001Р-11 🔠 Тикер: $RU000A107NJ3 🐽 ЦЕНТР - РЕЗЕРВ 📑 Выпуск: БО-03 🔠 Тикер: $RU000A107P47 🛠 Скорейшего завершения пятницы и рабочих дел, дорогие читатели! #новые_размещения #облигации #новости

🚀 В эту пятницу, по плану, пройдет размещение облигаций Лизинг-Трейд 11 выпуска стартует 26 января: • Объем: 200 млн руб. • Ставка купона: 20% годовых 1-12 месяцы, 16% - 13-36 месяцы, 15% - 37-60 месяцы обращения • YTM 18,5% годовых Сумма облигационного долга Лизинг-Трейд в обращении достигнет 2,28 млрд руб. Всего же ровно за 4 года на публичном рынке компания погасила облигаций на 625 млн руб. и выплатила купонов на 600 млн руб. За это время Лизинг-Трейд получил и повысил до ВВВ- кредитный рейтинг https://raexpert.ru/releases/2023/jun21c. Увеличил лизинговый портфель в 2,3 раза. И при этом сохранил консервативной долю облигаций в своем кредитном портфеле (на облигации приходится 36% от всего портфеля заимствований). Компания придерживается стратегии частых размещений малыми суммами, причем способна размещать достаточно длинные облигации, пусть и с офертами. Таким образом гибко регулирует сумму и стоимость долга. Наиболее эффективная стратегия на рынке публичного долга среди всех имен, с которыми мы работаем. Предыдущий выпуск с теми же параметрами торгуется сейчас вблизи 103-104% от номинала $RU000A107480 Остальные выпуски эмитента $RU000A106GB6 $RU000A1029F8 $RU000A1034X1 $RU000A106987 $RU000A105RF6

"Лизинг-трейд" 26 января планирует начать размещение выпуска облигаций на 200 млн.рублей. ООО «Лизинг-Трейд» - небольшая лизинговая компания, специализирующаяся на финансовом лизинге строительной техники, а также грузового и легкового автотранспорта. Более 90% клиентской базы приходится на представителей малого и среднего бизнеса. Компания представлена головным офисом в Казани, также еще 9 подразделений расположены преимущественно в Приволжском и Уральском ФО. Старт размещения 26 января Наименование: ЛТрейд-001P-11 Рейтинг: ВВВ- (Эксперт РА, прогноз "Стабильный") Купон: (ежемесячный) 1-12 купон 20% 13-36 купон 16% 37-60 купон 15% Срок обращения: 5 лет Объем: 200 млн.₽ Амортизация: да (37-60 куп. по 4.16%) Оферта: нет Номинал: 1000 рублей Организатор: ИК «Иволга Капитал» $RU000A107480 $RU000A106GB6 $RU000A1029F8 $RU000A106987 $RU000A105RF6 Не забудь подписаться. #прояви_себя_в_пульсе

Что такое Дюрация? Дюрация- это срок возврата средств, вложенных в облигации. Легко можно спутать дюрацию и срок до погашения так как они часто близки, но дюрация в любом случае будет немного меньше. Для понимания сути разницы дюрации и срока погашения приведу немного расчётов. Упрощённая формула следующая: сумма выплат * время выплаты / сумма выплат У нас есть 2 бумаги с погашением через 3 года, но первая бумага будет давать 10 рублей каждый год, а вторая 30 рублей разом но в самом конце . У второй бумаги дюрация совпадёт с датой погашения так как единственный купон будет выплачен вместе с номиналом. Считаем! Первая бумага: (10*1 + 10*2 + 1010*3)/1030 = 2,9611 лет Вторая: 1030*3/1030 = 3 года Так получается, потому что при постоянных купонах вы можете их использовать, вложив в эту же бумагу, можете купить другой актив да и просто вы начинаете получать деньги намного раньше в первом случае Дюрация чаще используется как индикатор, который показывает, насколько сильно облигации с фиксированным купоном реагируют на изменение ключевой ставки. Чем больше дюрация, тем больше зависимость цены бумаги от ключевой ставки и наоборот. Как эта зависимость работает? Если ключевая ставка 7%, то даже бумаги с купоном в 10% будут смотреться весьма привлекательно. Если ставку поднимут до 15%, то и вклады примерно столько же будут давать. Смысл людям держать облигацию, которая даёт 10% годовых, когда можно положить деньги на безрисковый вклад и вообще не переживать за деньги? Бумагу, естественно, будут продавать и цена от этого будет снижаться. Но чем меньше дюрация, тем меньше будет зависимость от ключевой ставки. Почему так? Всё упирается в срок погашения бумаги. При погашении эмитент выплачивает купон и весь номинал. Получается, что людям нет смысла продавать бумагу, условно, за 980 рублей, когда погашение по 1000 рублей будет через 2 месяца. Это целых 2% сверху купона и нет риска снижения так как цена гарантированно придёт к номиналу. Такая бумага будет слабо реагировать на изменение ключевой ставки. Совсем другая ситуация у бумаг с большой дюрацией. Если погашение бумаги через 3 года, то и дюрация будет большой. В таком случае она может спокойно сходить и на 80% от номинала и даже на 120% может заскочить. Для примера. У нас есть облигация Лизинг-Трейд выпуск 2 $RU000A1029F8 с купоном в 10,8% годовых, но она торгуется по 98,13% от номинала. И это при ключевой ставке в 16%! Всё дело в дюрации, которая составляет всего 136 дней. Есть крайне похожий Лизинг-Трейд выпуск 3 $RU000A1034X1 с купоном 11% (всего на 0,2% больше предыдущего), но он торгуется по 91,14% от номинала. Всё дело в том, что у него дюрация 604 дня, что намного больше 136. Многим людям данное определение даётся не легко, надеюсь, что смог объяснить общую суть определения. В дальнейшем более детально раскрою все тонкости дюрации, чтобы более серьёзно подойти к вопросу. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени

🎁Не день, а праздник!🎉🎊 Сегодня пришли купоны по некоторым облигациям. Их так много, что пришлось для удобства объединить все в один пост. 💵 $RU000A106Z38 выплатила купон. 👍 - 15,4% купонной доходности. 💵 $RU000A105TS5 выплатила купон. 👍 - 13.4% купонной доходности. 💵 $RU000A104XU6 выплатила купон. 👍 - 13% купонной доходности. 💵 $RU000A1029F8 выплатила купон, а также частично погасила облигацию. 🧐- 10.8% купонной доходности. 💵 $RU000A0ZZ1J8 выплатила купон. 😔 - 7.35% купонной доходности. 📌Отмечу, что все облигации (кроме первой) торгуются с дисконтом к номиналу, что обеспечивает их доходность 15-20% к дате погашения. Чем меньше процент купонной доходности, тем больше становится дисконт к номиналу при коррекции рынка облигаций (например, при повышении КС). При наборе облигаций стоит руководствоваться правилом диверсификации, набирая как высокодоходные (читай "с большим риском"), так и региональные и ОФЗ. Диверсифицируя портфель облигаций, стоит также обратить внимание на срок действия бумаги. Оптимально пользоваться методом " штанги", когда в портфель кладут облигации с длинным (несколько лет) и коротким (до года) сроком действия. Решение о процентном соотношении таких бумаг принимается исходя из индивидуальной стратегии.

$RU000A1029F8 🔥Очередная выплата купонов🔥 Частичное погашение! Наличные реинвестирую! Всем добра ) Стратегию пополнила, комиссия за автоследование растет… #сердце_пульса #новичкам2024

$RU000A1029F8 $RU000A105658 Доброе утро☀ 🌝⏰. Облигации с амортизацией, то есть "тело выплачивают" в течение её жизни, купоны становятся меньше с каждым разом. Выплата купонов каждый месяц. Смотрим вкладку "О выпуске" и сами принимаем решение оно Вам надо или нет. Так как купоны маленькие, возможно, проведу ребалансировку таких облигаций. Не ИИР #купоны_каждый_день_ввп #пульсар_виктория

$RU000A1029F8 прислал купон и амортизацию. Всё в срок #купонатор

💼 Мой портфель облигаций • $SU26227RMFS7 (ОФЗ 26227) - доходность 12,11% (погашение 17 июля 2024) • $RU000A106UK8 (МигКредит БО-03) - доходность 20,19% (погашение 22 августа 2026) • $RU000A100P85 (ЕвразХолдинг Финанс 002P-01R) - доходность 13,21% (погашение 29 июля 2024) • {$RU000A102ZT7} (МФК Быстроденьги 02) - доходность 19,62% (погашение 28 марта 2024) • $RU000A0JXC24 (Транснефть ПАО БО-001P-05) - доходность 9,27% (погашение 26 января 2024) • $RU000A1036X6 (Вита Лайн 001Р-03) - доходность 16,98% (погашение 29 мая 2025) • $RU000A1029F8 (Лизинг-Трейд 001P-02) - доходность 17,85% (погашение 1 октября 2024) • $RU000A105Q97 (Джи-групп 002P-02) - доходность 15,03% (погашение 27 июня 2024) • $RU000A102200 (Вита Лайн 001Р-01) - доходность 14,88% (погашение 19 августа 2024) • $RU000A1008W7 (Северсталь ПАО БО-06) - доходность 15,65% (погашение 27 марта 2029) • $RU000A0JXP45 (ГПБ (АО) БО-16) - доходность 12,64% (погашение 18 апреля 2024) • $RU000A103DA2 (МигКредит 01К) - доходность 16,08% (погашение 26 июня 2024) • $RU000A100HH4 (ГПБ (АО) БО 001Р-11Р) - доходность 8,43% (погашение 1 июля 2024) ❌ Сейчас я бы не стал брать в портфель по критериям качества облигации ЕвразХолдинг, Транснефть и ГПБ. По Транснефти и ГПБ к тому же доходность даже ниже, чем по ОФЗ. Вообще их скорее всего на открытии рынка продавать буду. В последний торговый день декабря в основном портфеле продал акции на большую сумму. Теперь у меня в портфеле будут акции на 63%, а остальное будут облигации. В моей стратегии &Портфель Миллионера куплены только самые надёжные 👍 краткосрочные ОФЗ.