О компании АЛРОСА

Почему $ALRS Алроса вошла в стратегию &Профит рядом? Многие на рынке полагают, что Алроса попав под санкции не сможет продавать свою продукцию. При этом они забывают, что Алросе для сбыта продукции не нужны газовозы, танкеры и не надо стоять в очереди на перегруженную железную дорогу в Китай.  Камни Алросы технически невозможно отличить от алмазов из других стран. Поэтому при желании компания обязательно сможет отправить за границу и продать свою продукцию. Вся ее продукция за год поместится в небольшую грузовую машину. В 2023 году Компания снизила объем продаж, но в большей степени из-за ценовой конъюнктуры. При этом скорее всего в 1-2 квартале 2024 распродадутся запасы. Недавно гендир компании сказал, что они не намерены снижать объемы производства, санкции — это повод развиваться. Если бы с продажами были сложности, то компания снижала бы объем добычи. Но почему-то они это не делают. За 2023 год дивиденд будет маленьким - 2.02 руб. на акцию, но надо посмотреть чуть дальше. Цены на алмазы сильно упали за последние три года, но упали они в долларах, а в рублях цены 10% от максимумов (без учета краткосрочного валютного колебания в феврале 2022 г.). Отчет компании по РСБУ за I квартал 2024 г. понравился. Чистая прибыль снизилась всего на 8% в годовом измерении, до 20,5 млрд рублей. Квартальная выручка выросла на 32%, до 99,6 млрд рублей, себестоимость - на 37%, до 61,6 млрд рублей. Прочие расходы компании (включают в том числе, например, курсовые разницы) составили 4,3 млрд рублей. При этом выручка Алросы по РСБУ в среднем на четверть ниже, чем по МСФО. Понятно, что издержки компании в рублях тоже выросли, но даже учитывая это по споту получается 14%-16% FCF. По дивидендной политике компания платит 100% FCF, но не менее 50% от чистой прибыли. Учитывая, что прошлый год компания аккумулировала запасы, есть вероятность что их тоже распродадут, а это дополнительно к FCF до нескольких процентов. И того может получиться в районе около 17% (к текущим ценам). Когда рынок это осознает, скорее всего это будет МСФО за 6 мес, вероятно, компания получит хорошую переоценку. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Основные события дня: $TGKA Совет директоров ТГК-1 рекомендовал дивиденды за 2023г не выплачивать $IRAO «Интер РАО» и «Самрук-Энерго» начнут строить три ТЭЦ в Казахстане в 2024-2025 гг $ALRS АЛРОСА в I кв. снизила чистую прибыль по РСБУ на 8%, до 20,5 млрд руб. $ROSN Индийская Reliance заключила годовой контракт с Роснефтью на поставку нефти с 1 апр 2024г с оплатой в рублях $MDMG МКПАО «МД Медикал Груп» зарегистрирована в России #ipo Мосбиржа с 4 июня допустила к торгам акции ПАО «ИВА». Тикер IVAT $ELMT Группа компаний «Элемент» в ходе IPO покрыла книгу заявок. Источники, близкие к сделке, утверждают, что переподписка в разы вполне возможна $HHRU Акционеры МКАО «Хэдхантер» утвердили увеличение уставного капитала МКАО – через допэмиссию 18 млн акций по открытой подписке #софт Минцифры обсуждает введение сбора с российских компаний, продолжающих использовать зарубежное ПО. Это должно «уравнять» иностранный софт с российским — Шадаев

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса 📰 В последние дни произошло несколько интересных событий: 🟣 Крупнейший российский банк $SBER объявил о планах открыть филиал в Бангладеш. 🟣 Несколько компаний из Узбекистана готовятся к началу торговли на платформе $OZON 🟣 $IRAO и Самрук-Энерго запланировали строительство трех тепловых электростанций в Казахстане к 2024-2025 годам. 🟣 $RTKM выразил намерение войти на рынок маркетплейсов. 🟣 $ALRS за первый квартал уменьшила чистую прибыль на 8%. 🟣 $TRNFP сообщила о значительном увеличении экспорта нефти из России в Китай в 2023 году - на 24%, достигнув отметки в 107 миллионов тонн. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️