Эксперимент «Копим капитал» - итоги марта 2024 года. Часть 2 Начало - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/b3d25942-1229-4632-a23d-65b5f4ccf5c1/ 👉 Ростелеком и рост выше 100+ ₽ Вначале акции $RTKM росли на новостях про IPO дочки, потом на новостях по дивидендам, недавно руководство компании «вкинуло» информацию, что дивиденды могут быть больше, чем было выплачено за 2022 год. Акции Ростелекома пробили 100 ₽, возможно на новостях по продаже 50 миллионов планшетов на ОС "Аврора", так же инвесторы ждут дивидендов и IPO дочки. Нужно понимать, что все эти планшеты, приставки, операционные системы, по сути, конструктор на китайском заводе и модификация ПО с открытым исходным кодом. По моему мнению просто неэффективная трата денег, когда такой же аналог без "импортозамещения" стоит в два раза дешевле. Аналогичная ситуация с умными товарами от Яндекса, полный аналог IR пульта стоит в 2-3 раза дешевле, разница: наклейка и коробка. Технологии не делаются за день, отставание катастрофично, при этом пока государство не поймет, что надо долгие годы вкладывать в эту сферу работая с убытками, чтобы нагонять, так и будем делать на китайских заводах, менять наклейки, говорить про импортозамещение. Российский бизнес вкладывать 10 лет в технологии работая в минус по этому направление не будет, тут про вложение в профильный бизнес по типу строительства ТЭС реагируют негативно, а представьте условно будет создано СП от ИТ компаний, которое будет работать 10 лет в минус, чтобы с нуля создать весь стэк российских технологий с нуля, не на базе Android, не используя другое открытое ПО. Если Китай в это не лезет с головой, куда уж нам. При этом надо понимать главную проблему лозунгов по типу: "Ростелеком полностью заместил в своих ЦОДах импортное оборудование на отечественное", что если теоретически закроется импорт товаров из Китая под разными предлогами, то буду проблемы с "отечественным оборудованием". В понимании многих отечественное - сделано и создано полностью в России, у наших компаний и популистских заявлений - быть производителем, и наклейка на товаре "Сделано в России". Нужно понимать разницу между производителем и изготовителем, как бы данное импортозамещение не затуманило голову, чтобы потом не получился "неожиданный" итог, когда будут проблемы с каналом поставок из Китая. 👉 Ставка ЦБ РФ опять 16% Ставка в очередной раз без изменений, при этом интересные объяснения главы ЦБ. Вначале была информация, что низкая ставка не поможет бизнесу, так как проблема с кадрами. Сейчас слышал, что текущая ставка помогает бороться с бедностью. При высокой ставке уменьшается инфляция, так как компании не готовы кредитоваться и вкладывать в бизнес, тем у кого есть деньги легче их держать на депозитах? Мелкому бизнесу трудно жить при ставке в 16%, кредиты дорогие, при этом даже при наличии капитала вкладывать его в бизнес, когда можно положить на депозит под 15-16% - сомнительно. В итоге бизнес, вкладывающий сейчас в бизнес с доходностью меньше 15% проигрывает безрисковому инструменту. Возможно текущий момент хорошая возможность купить долгосрочные облигации и зафиксировать проценты на долгий срок, но остаётся вопрос: " Не будет ли реальная инфляция выше "пузомерок" ЦБ в виде ключевой ставки и инфляции?" В Турции совсем недавно ставка была кратно ниже инфляции. 👉 Начало дивидендного сезона ПИК решил не выплачивать дивиденды по итогам 2023 г. Не слежу за строителями, но выглядит довольно странно, учитывая текущую ситуацию на рынке недвижимости. С одной стороны компании, связанные с недвижимостью, могли бы заинтересовать многих потенциально новых инвесторов, но качество данных компаний на фондовом рынке оставляет желать лучшего, так же не хватает компаний арендодателей недвижимости. Лукойл - 498 ₽ - дата закрытия 7 мая 2024 ЛСР - 100 ₽ - 2 мая 2024 года БСП - 23.37 ₽ - 6 мая 2024 года Московская биржа 17.35 ₽ - 13 мая 2024 года Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/24e0e17f-3913-4455-8782-d7e679cb3227/