❌Дивиденды Русолово Совет директоров Русолово рекомендовал акционерам не выплачивать дивиденды за 2023 г. ROLO

🐟 AQUA Инарктика. Роста может не быть? Акции компании за 5 лет выросли на 300%. С 225₽ до сегодняшних 900₽. Переоценка произошла, бизнес в то время развивался повышенными темпами, однако ничто не вечно. Уже по результатам 1-ого квартала (по РСБУ) понятно, что с финансовой точки зрения Инарктика не улучшается. ☝️ Чтобы котировки росли нужны серьёзные причины, например: дивиденды, благоприятная конъюнктура или высокие темпы роста. У компании на данный момент есть всё, но в очень скромном количестве. Те же дивиденды, хоть и платят поквартально, но див. доходность не доходит и до 7%. Конъюнктуру можно назвать удачной за счёт активного внутреннего потребления и роста себестоимости продаж. Ну, а темпы роста уже ограничены, причём не только отсутствием понятных перспектив, но и опционом, который выдавали при участии в SPO. 👉 Несмотря на ограниченный рост, наша цель по компании сохраняется — 1120₽. Правда, выполнить её будет непросто, 6 месяцев должно хватить, при условии, что прибыль не пойдёт в стагнацию.

Вывод по акциям МТС MTSS 🟥Результаты за 2023 год нейтральны. Да, есть органический рост по всем направлениям, но среднегодовой темп роста выручки и OIBDA ниже инфляции. Сейчас больше интересен отчет по МСФО за 1 квартал, который будет завтра и отчет МТС Банка за 1 квартал (27 мая). Спекулятивно могут еще немного разогнать под эти события. 🟥IPO МТС Банка и дивиденды за 2023 год в цене. Позитив отыгран, и брать по текущим особого смысла нет, тк впереди дивидендный гэп, который будем долго закрывать. К МТС вновь появится повышенный интерес за 2-4 месяца до будущих дивидендов за 2024 год. 🟥Долгосрочной идеи здесь пока нет. Растущие направления невелики относительно основного бизнеса и продолжают требовать инвестиций, а все это на фоне низких темпов роста и увеличении долга. Поэтому в перспективе, чтобы долг не перешел за грань, придется либо как-то наращивать доходы или снижать инвестиции/дивиденды. На ближайшие 2 года МТС в любом случае останется дойной коровой АФК Системы и материнская компания продолжит вытаскивать 35-37₽ дивидендами. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 310₽ Ваше мнение насчет МТС? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать