💰 АФК Система ( $AFKS ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 1 046₽ млрд, увеличившись за год на 14.6% ⚪️Чистая прибыль вышла отрицательной: -9.06₽ млрд (-146.7% г/г) ⚪️Активы прибавили 12.4%, составив 2 358₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 137.5₽ млрд ⚪️Долг АФК Системы равен 1 199 ₽млрд ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸 АФК — занимает 12 место по стоимости активов в РФ. Холдинг, безусловно, интересен, ведь владеет МТС, который, в свою очередь платит вкусные дивиденды; Озоном, который с начала года вырос на 62.7%; Эталоном, застройщиком, показывающим неплохие результаты. 🔸 Система постоянно приобретает компании из различных сфер, для улучшения их бизнеса, и по итогу, получения с них прибыли. Но на пути возникает куча преград, из-за которых приходится часто поддерживать своих дочек, дабы окончательно их не обанкротить. 🔸 Явная слабость холдинга — задолженность. Но с ней менеджмент обещает поладить. Для погашения кредитов могут быть взяты средства от будущих IPO. К слову, из предстоящих IPO будут компании с устойчивым фин. положением, способные приносить прибыль, что сейчас крайне важно для Системы, владеющей убыточными активами (привет Озону и Сегеже). Что по дивидендам? 💰 С ними всё в порядке. АФК будет совестно платить в какой бы она ж... не оказалась. Дивиденды с этого года будут слегка улучшены: в 2024 заплатят НЕ МЕНЕЕ 0.52₽ (+26.8% от выплаты 2023 года). Дальше будет только лучше, дивы будут расти на 25%-50% в год. 🏛 Для меня АФК остаётся одной из самых спорных акций. Позитив от IPO ещё отразится на котировках, однако для погашения долга хотя бы до комфортного уровня, понадобятся годы. Сейчас ещё и Сегежу приходится вытаскивать с того света, в общем, сложностей достаточно, а 25.8₽ за акцию — довольно дорого. Не держу ни акции, ни облигации компании, пока обхожу её стороной. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.