18 мая 2024
👋Пару мыслей о долге США и последствиях
#новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, #опыт , SFM4, NGK4, GDM4, BRM4, GLDRUB_TOM, IMOEXF
——-
Если смотреть на график роста долга на западе и роста ввп - то идет ускорение роста спреда.
👆Проще говоря, новые деньги (в том числе - уплаченные проценты по долгам) не идут в реальную экономику.
✍️Нельзя сказать, что только у США растет долг. В мире, сейчас, много стран печатают без остановки (поддерживают свои экономики) и сами выкупают свои долги через свои банки (Япония, Китай, Россия и др).
✅Деньги оседают в акциях, кэше корпораций, депозитах, облигах, золоте, др. металлах, крипте, недвижке и тд.
Сокращать расходы и поднимать налоги США не торопятся. Воздушные активы продолжат расти как и инфляция.
🎯Каких то супер падений цен на активы не жду.
⚡️Возможны технические откаты, основанные на перетоке капиталов из разных активов, например:
- высокие процентные ставки и снижение продаж с баланса ФРС может отвлечь часть средств с акций в облигации и депозиты.
- удержание долго высоких ставок может обанкротить ряд слабых предприятий.
- высокие ставки снизят маржинальную торговлю и окажет давление на цены активов.
- процентные ставки могут оттянуть вложения из недвижки и оказать давление на рост цены.
- продажи Китаем и другими странами трежерей, могут влиять на волатильность цен.
- цены на нефть и газ почти в ручном управлении больших стран, цена на энергию важна для мира.
👆Некоторые аналитики ждут «черных лебедей». Возможно они прилетят, если локальные конфликты выйдут из под контроля.
Если бы доллар не был резервной валютой, то можно было бы предположить банкротство должника. Но с резервной валютой это не возможно (имхо).
Если бы, каким то образом
, мир перешел на другую резервную валюту и мировая торговля была бы не в долларах (в основном) - то, наверное, можно было бы увидеть проблемы у США. Но в таких проблемах (как дефолт США) никто из стран не заинтересован (имхо).
———
✅С помощью санкций США будут и дальше захватывать новые рынки и ослаблять конкурентов, покупать дешевое сырье у «туземцев», перетягивать высокотехнологичные производства на свою территорию и богатеть за счет других.
✅Локальные конфликты притягивают капиталы в США (этими деньгами и финансируется долг) и скорее всего будут продолжаться.
🎯Запад будет сильно сопротивляться - чтоб расстаться с такой системой.
США пытаются удерживать рост инфляции миграцией, внедрением ИИ и тд. Но остановить печатный станок не могут.
———
⚡️Для России все это - вызов.
Поэтому (имхо), российские власти так тщательно занимаются повышением кпд в впк и готовятся в «игру в долгую».
Доля впк сейчас большая в экономике, проводится огромная работа по оптимизации всей этой «военной машины» (выручка госкорпорации Ростех в прошлом году выросла на треть и составила почти 2,9 трлн руб., а выработка на одного сотрудника увеличилась на 22%).