Таблица с актуальным YTM по всем бумагам рынка на 03.06.2024 Из интересного: Всё упало, особенно выпуски с фиксированным купоном. На рынке сейчас есть 249 бумаг(3 лист в таблице), которые дают YTM более 20%, что просто невероятно. Если смотреть на всю таблицу, то у нас чуть более 700 выпусков бумаг и более трети из них дают 20%+ годовых. Средняя доходность по рынку с рейтинга B- до BBB+ везде выше 20% (2 лист в таблице) Такие ситуации бывают крайне редко. Даже в России. Посмотрим, что будет на этой неделе дальше. Происходить может что угодно, особенно, учитывая, что уже в эту пятницу очередное заседание ЦБ В остальном всё по классике: - 700+ бумаг - у каждой указан YTM, дюрация, оферты, купоны, цены и прочее Ссылка на таблицу: https://docs.google.com/spreadsheets/d/1mZlP1JELdv7tv7MC944D9p30DlojGbe9RXwdGGw8SZs/copy RU000A105ZX2 RU000A106A86 RU000A104JQ3 RU000A1052T1 RU000A105CS1 RU000A1066A1 RU000A106540 RU000A102952

​Что сейчас делать? Валится весь рынок, а особенно облигации с фиксированным купоном. Можно взять 2 выпуск КОНТРОЛ лизинга, который несчадно льют. Ещё в начале мая он стоил 1013, а сейчас его укатали до 980 рублей в моменте. На целых 3,3%, в облигациях это весьма много. RU000A1086N2 Почему так происходит? Сначала выходят неутешительные данные по инфляции, даже при ключе 16% она продолжает расти. Потом ЦБ заявляет о том, что инфляция пока сильна и надо действовать более жёстко. Ну и СВО продолжает со всеми вытекающими. Добивает это всё повышение многими банками ставок по вкладам, что свидетельствует о том, что вскоре вполне возможно повышение ставки. На этих новостях плохо всему рынку, особенно тяжело облигационному так как он про расчёт и планирование, а какое тут планирование, когда ставка постоянно меняется и ты не уверен какой она будет через месяц, два, три. На этом и идёт весь движ. От чего держаться подальше? Прежде всего от выпусков с фиксированным купоном и далёким сроком погашения/оферты. В пример приводил КОНТРОЛ Лизинг. Это бумага с фиксированным купоном на 5 лет без оферт. Она самой первой пошла погружаться на дно так как чем дальше конец обращения, тем сильнее идут движения по бумагам и наоборот. Продал половину КОНТРОЛа так как думаю, что до 7 июня он ещё может знатно упасть, но сохраняю надежду на то, что ставку не повысят и он вновь улетит вверх. Прямо сейчас это самая опасная бумага в портеле с точки зрения волатильности, хотя ещё 2 недели назад была одной из лучших идей. Вот так вот бывает. Что, наоборот, надо брать? Прежде всего сейчас надо думать не о заработке, а хотя бы о сохранении денежных средств. Поэтому, если вы хотите держать бумаги с фиксированным купоном, то лучше всего себя покажут бумаги со скорыми офертами. В моём портфеле- это ВЭББАНКИР 6 с офертой в марте 25 года, то есть осталось 10 месяцев и бумага будет просто стоять +- на своём месте и никуда не двинется. RU000A1082K7 Такая же история и с фордевинд выпуск 5. У него оферта в апреле 25 года, что тоже довольно скоро и выпуск далеко не уйдёт и не упадёт. RU000A108AK6 У них хорошие купоны 20%+, что в любом случае не плохая идея пересидеть неопределённость. Также себя хорошо будут чувствовать флоатеры, их купоны плавающие и ходят вслед за КС. Их привлекательность останется ровно на таком же уровне. Таблицу с фломастерами публиковал совсем недавно:https: //www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Philippovich/378cc08b-38ef-47f8-910d-45b68973b600?utm_source=share У меня из флоатеров есть Балтийский Лизинг 10 с купоном КС + 2,3%, что сейчас даёт 18,3%, а при повышении ключа до 17% даст уже 19,3% RU000A108777 В нём не страшно сидеть и даже на плохих новостях и падающем рынке он умудряется понемногу вверх смотреть. Еще один фломастер в портфеле- это джой мани. КС+6% не дадут бумаге улететь на дно. RU000A108462 Ещё одна хорошая гавань, это бумаги, которые торгуются сильно ниже номинала, но совсем скоро по ним оферта и поэтому они обязательно будут расти. Такие бумаги у меня 2: ЖКХ Якутия и М.Видео 4 выпуск (прямом сейчас доходность перевалила уже за космические 25%) ЖКХ торгуется по 987 рублей и вообще никак не реагирует на рынок так как её держатели понимают, что до оферты всего 2 месяца и она гарантированно вырастет до номинала. + есть хорошая возможность, что купон поставят очень приятный и бумага даже вверх сходит. Если нет, то продам по номиналу. RU000A106540 RU000A100PB0 Точно такая же ситуация и с М.Видео. До оферты времени всё меньше. Да она может ещё поболтаться сильно больше, чем бумага ЖКХ. Вот она с 945 до 919 опустилась, но это временно и вариантов сильно вниз ходить остаётся меньше. Ну и конечно же ВИМ-Ликвидность. Достаточно просто посмотреть на график её роста и понять, что в ней вы, как миниму, не потеряете свои деньги. Пока что все купоны и проданные активы буду хранить в ней. LQDT На рынке уже больше месяца очень мало идей для заработка на первичке и все хорошие идеи появляются только на вторичке.

Список всех флоатеров В связи с неопределённостью на рынке, вызванной ужесточением риторики ЦБ и вероятностью повышения ставки стоит задуматься над сохранностью портфеля. Даже облигации могут ходить туда-сюда на проценты, есть примеры падения на 3-4% за пару дней. В таких условиях тихой гаванью становятся флоатеры. Они при любой ставке будут иметь рыночную доходность торгуясь у номинала. Подготовил для вас таблицу с флоатерами, чтобы вы могли выбрать себе подходящую бумагу. А там есть из чего выбрать (более 100 разных бумаг на любой вкус). Флоатеры тут - https://docs.google.com/spreadsheets/d/1vROSObp8AgZnX6iWaC6HNzzVLW8K3RwZvyUbOvY3c0Y/copy Если таблица полезная, то ставьте лайк 👍