💭 Примерно пару недель назад мы писали о крутых результатах Мосгорломбарда
$MGKL . Вчера наткнулись на аналитику одного из инвест.домов, который рассматривал российские акции с точки зрения перспектив их роста.
🧐 Интересно, что Мосгорломбард оказался на первом месте по росту выручки среди 20 российских публичных компаний, показавших наибольший рост за 2023 год.
🔥 Рост выручки
#MGKL составил 128%. Интересно, что сопоставимый рост продемонстировали лишь представители IT-сектора и цифровых сервисов. Вот что значит потенциальная «компания роста». Особенно когда она стартует «с низкой базы». Этим и интересны IPO подобных эмитентов. По-сути, вы можете приобрести бизнес только в начале его бурного развития. Много ли вы компаний знаете с ростом выручки 100%+ в год?
Что интересно, далее в рейтинге были представлены компании по уровню кап.затрат. И МГКЛ там в перечне нет. То есть такой рост выручки еще и не связан с существенными кап.вложениями. Компании проще наращивать свои обороты, нежели, например тем же
$WUSH ,
$PLZL и другим компаниям рейтинга.
💰Третья составляющая, которая была проанализирована - рейтинг рентабельности. Да, МГКЛ пока еще не очень высоко в нем, но мы ожидаем роста маржи после периода агрессивной экспансии. Если вы внимательно посмотрите на третью таблицу, то увидите, что по ROE компания находится в числе лидеров уже сейчас, что тоже крайне неплохо, с учетом таких темпов роста.
👉 Что ж, еще одно подтверждение привлекательности данной компании. Мы считаем, что даже несмотря на недавний рост котировок, основное раскрытие стоимости произойдет спустя какое-то время, когда эффект на показатели компании окажут все заключенные соглашения в последнее время - с ПСБ, Авито и т.д. Наша целевая цена остается на уровне 4 руб. на акцию. Обновление модели будем делать после выхода следующей отчетности компании.
#разбор #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе