🥇 Мосгорломбард (
$MGKL)
#разбор 📈
Мосгорломбард: крупная сеть ломбардов, основное присутствие в Москве и Московской области.
❕Основными источниками дохода являются: выдача займов под залог драгоценностей, электронной техники и мехов, услуги ресейла как через ломбарды, так через онлайн платформы, также компания занимается оптовыми продажами слитков золота банкам и за счёт запуска Ресейл маркета, который принёс 15% выручки за 2023 год.
➡️ Выручка:
2022: 1.429 млн ₽.
2023: 2.202 млн ₽.
➡️ Чистая прибыль:
2022: 2 млн ₽.
2023: 262 млн ₽.
✔️ Как мы видим, Мосгорломбард существенно увеличил выручку и чистую прибыль за 2023 год, это произошло на фоне увеличения количества клиентов и увеличения количества выданных займов.
🟠Количество клиентов за 2023 год: 92.042 человека (+40,3% г/г).
🟠Количество выданных займов за 2023 год: 285.995 шт. (+27,3% г/г).
💎 Мультипликаторы:
🔶P/E - 12,1 это лучше среднего по сектору 15,2.
🔶P/S - 1,4 это лучше среднего по сектору 2,6.
🔶ROE - 32,5% это лучше среднего по сектору 20,1%.
✔️ Положительные стороны компании:
🟧Мосгорломбард сотрудничает с крупными онлайн партнёрами такие как: Авито и Яндекс Маркет.
🟧Компания планирует выйти на товарный сегмент Московской Биржи и участвовать в торгах драг. металлов.
🟧Стратегическое партнёрство с ПСБ.
🟧Существенное увеличение капитализации с момента IPO до 3,17 млрд ₽ (+46,8%).
🟧Мультипликаторы лучше чем у конкурентов.
🟧Существенный рост активов, которые составляют: 3,5 млрд ₽ (+57% г/г).
❎ Отрицательные стороны компании:
◾️Имеется незначительный чистый долг.
📌 По моему мнению, компания и дальше продолжит радовать акционеров ростом выручки и чистой прибыли на фоне диверсификации бизнеса, увеличения своего присутствия на онлайн платформах и сотрудничества с крупными банками. Тут еще вспомним и про рост цен на золото с начала года. Кроме того, компания с момента IPO уже смогла существенно увеличить финансовые результаты и улучшить мультипликаторы.
Отдельный позитив – компания снова упомянула возможность рассмотрения вопроса о выплате дивидендов по итогам деятельности уже в ходе 2024 года в диапазоне 25-50% от чистой прибыли .
Лайк 👍 если хотите больше таких обзоров