Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса 🧑‍🎓 БЕЗГРАНИЧНАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИЛИ ГРАНИЦА ЭФФЕКТИВНОСТИ МАРКОВИЦА❓ РАЗБИРАЕМ❗👇 🧑‍🎓 Граница эффективности в портфельной теории Марковица была сформулирована Гарри Марковицем в 1952 году. Эта теория является одной из основополагающих концепций в области инвестиций и помогает инвесторам принимать рациональные решения при формировании портфеля активов. 🧑‍🎓 Суть портфельной теории Марковица заключается в том, что инвесторы стремятся достичь оптимального соотношения между ожидаемой доходностью и риском своего портфеля. Теория предполагает, что инвесторы должны рассматривать не только ожидаемую доходность каждого актива, но и их взаимосвязь друг с другом. 🧑‍🎓 Граница эффективности показывает все возможные комбинации портфелей, которые обеспечивают наилучшее соотношение риска и доходности. На границе эффективности находятся портфели, которые не могут быть улучшены по отношению к ожидаемой доходности при заданном уровне риска или по отношению к уровню риска при заданной ожидаемой доходности. 🧑‍🎓 Применение портфельной теории Марковица в инвестировании позволяет инвесторам принимать осознанные решения о том, как распределить свои инвестиции между различными активами. Вместо того, чтобы вкладывать все средства в одну акцию или одну облигацию, инвесторы могут создавать диверсифицированный портфель, который включает различные активы с разными уровнями риска и доходности. 🧑‍🎓 Применение границы эффективности позволяет инвесторам оптимизировать свой портфель, выбирая такое сочетание активов, которое максимизирует ожидаемую доходность при заданном уровне риска или минимизирует риск при заданной ожидаемой доходности. Это особенно полезно для инвесторов, которые стремятся достичь оптимального баланса между риском и доходностью. 🧑‍🎓 Следует отметить, что портфельная теория Марковица имеет некоторые предпосылки и ограничения. Она предполагает, что инвесторы принимают рациональные решения на основе математических моделей (что крайне редко😅) и имеют доступ ко всей необходимой информации. Кроме того, теория предполагает, что доходность и риск активов можно полностью описать статистически. В реальности эти предпосылки могут быть неверными, поэтому инвесторам следует принимать их во внимание при применении портфельной теории Марковица. А что по этому поводу думаете вы ❓ Пишите в комментариях 👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса 🧑‍🎓 ЭФФЕКТИВНОСТЬ РЫНКА❗ВОЗМОЖНА ЛИ ОНА❓ 🧑‍🎓Гипотезу сформулировал американский экономист Юджин Фама в своей статье для журнала "Journal of Business", опубликованной в 1️⃣9️⃣6️⃣5️⃣ году. Она предполагает, что цены финансовых активов уже отражают всю имеющуюся информацию о них, и что инвесторы не могут получить постоянную доходность, превышающую среднюю рыночную доходность без дополнительного риска. 🧑‍🎓 Основные положения: 1️⃣ Все участники рынка имеют равный доступ к историческим данным о рыночных ценах, общедоступной информации и конфиденциальным сведениям. 2️⃣ Предполагается, что все участники рынка действуют разумно, не принимая рисков, которые не компенсируются соответствующим уровнем доходности. 3️⃣ Ни один из участников рынка не способен получить долгосрочную доходность, значительно превышающую рыночную доходность для определенного уровня риска. 4️⃣ Рыночные цены изменяются случайным образом, поэтому прошлые тенденции или паттерны не могут служить основанием для прогнозирования их будущего движения. 🧑‍🎓 Суть гипотезы заключается в том, что нельзя систематически получить прибыль, используя информацию о прошлых ценах активов или другую публично доступную информацию, так как рынок быстро и эффективно учитывает эту информацию в ценах. 🧑‍🎓 На практике гипотезу эффективного рынка можно использовать для принятия решений об инвестировании. Инвесторы могут сконцентрироваться на долгосрочных инвестициях в широкий портфель активов, так как вероятность превзойти рыночную доходность за счет анализа отдельных акций или рыночного тайминга крайне низка. 🧑‍🎓 Пример: Предположим, что компания X объявляет о неожиданном увеличении прибыли. Согласно гипотезе эффективного рынка, это новое событие быстро отразится на цене акций компании X, и инвесторам будет сложно получить прибыль, пытаясь использовать эту информацию для своей выгоды. ✅ Плюсы гипотезы: 🟢 Снижение возможности аномалий и манипуляций на рынке. 🟢 Поддержка долгосрочного инвестирования и диверсификации портфеля. ❌ Минусы гипотезы: 🔴 Не учитывает человеческий фактор, включая психологические аспекты инвестирования. 🔴 Не всегда объясняет наблюдаемые аномалии на финансовых рынках. 🧑‍🎓 А что вы думаете по этому поводу❓ Пиши в комментариях 👇 Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️

Привет, бандиты ✌️ #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе #дайджест_пульса #новости 📰 Индекс MOEX достиг своего двухлетнего максимума в 3500 пунктов в пятницу, 17 мая. 📰 Это впервые произошло с 18 февраля 2022 года. Это хорошая новость, поскольку отчетность российских компаний в этом году превысила ожидания. Однако необходимо помнить, что это еще не абсолютное возвращение к уровням до санкций, так как слабый курс рубля оказывает свое влияние. Кроме того, высокие цены на нефть традиционно поднимают уровень бирж. 📰 Тем не менее, ситуация могла быть гораздо хуже. Главное, что мы видим положительный тренд. Компании адаптируются к санкциям, и на место ушедших производителей приходят новые. Производства запускаются там, где раньше просто закупались готовые продукты. Ставь 👍 и подписывайся ✅ если было полезно. ⚠️ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ! ⚠️