🔎 Стоит ли покупать акции АФК Система 📑 Фундаментальные показатели 🔸 Капитализация: 211,3 млрд 🔸 Выручка: 1000,3 млрд 🔸 EBITDA: 312,5 млрд 🔸 Прибыль: 63,7 млрд 🔸 P/E: 3,3 🔸 P/S: 0,2 🔸 EV/EBITDA: 0,7 Акции АФК Система последние месяцы растут бешенными темпами 💪 обгоняя остальной рынок. Есть много причин для этого: IPO дочек и дивиденды. Хочу об этом рассказать. 💵 Сегодня совет директоров одобрил новую дивидендную политику на 2024-2026 года. В этом году выплатят не менее 0,52 рубля на одну акцию, а в последующие годы размер дивидендов будет увеличиваться на 25-50% к предыдущему году. В случае существенного сокращения долга дивиденды могут быть увеличены до 50% от свободного денежного потока. 📌 Основные активы АФК Система: 🔹МТС - доля владения около 50% 🔹Медси - крупнейшая в России частная сеть лечебно-профилактических учреждений 🔹Эталон - одна из крупнейших корпораций в сфере девелопмента и строительства в России 🔹Сегежа - один из крупнейших в России и Европе лесопромышленных холдингов с полным циклом лесозаготовки, распилки и 100% переработки древесины 🔹Степь - один из крупнейших сельскохозяйственных комплексов в России 🔹Алиум - № 1 по производственной мощности вакцин в ампулах в РФ 🔹Синтез - № 1 по выпуску антибиотиков среди производителей РФ 🔹Озон - доля Системы около 30% 🔹Cosmos Hotel Group - управление отелями 🔹АО "Бизнес-Недвижимость" - управление и сдача в аренду коммерческой и малоэтажной жилой недвижимости в Москве и области 🔹БЭСК - одна из крупнейших электросетевых компаний в России 🔹Concept Group - розничная торговля одеждой 🔹Ситроникс - внедрение комплексных решений для умного города и безопасности, цифровизации нефтегазодобывающей, металлургической, энергетической и транспортной отраслей, судоходства и морской навигации 🔹Элемент - совместное предприятие с Ростехом, которое занимается разработкой и производством оборудования для пятого поколения сотовой связи (5G) и решениями в области технологий искусственного интеллекта 🔹Система-БиоТех - биотехнологии 🔹East-West United Bank - европейский банк Как видим, бизнес компании сильно диверсифицирован. 📃 АФК Система в 2024-2025 годах планирует вывести 7 компаний на IPO: 1️⃣ Cosmos Hotel Group - 2024 год 2️⃣ Элемент - 2024 год 3️⃣ Binnofarm - 2024-2025 года 4️⃣ Медси - 2024-2025 года 5️⃣ Степь - 2024-2025 года 6️⃣ Arenza - 2024-2025 года 7️⃣ МТС-банк - 2025-2026 года За счёт притока денег от этих IPO дивиденды 💰 могут начать расти сумасшедшими темпами. Также перед IPO дочек растут акции АФК Системы. Это уже было перед IPO Озона, Детского Мира и Сегежи. В этот раз история может повториться. Аналитики прогнозируют рост до 50-55 рублей до конца 2026 года. ⚠️ Моё мнение по акциям ❌ Акции АФК Система в данный момент не входят в мой портфель ни по одной из стратегий. Для дивидендной стратегии акции приносят слишком маленькие дивиденды. Для трендовой стратегии - сила тренда пока что меньше, чем в других компаниях. Даже рост текущего месяца вряд ли исправит ситуацию. ✔️ Если же смотреть по теханализу, то был пробит максимум августа 2023 года, а после пробития максимумов акция обычно продолжает какое-то время расти. ❌ В IPO я участвовать не собираюсь. ✔️ Но зато я положительно смотрю на акции МТС, которые я считаю лучшими в данный момент для покупок по дивидендной стратегии. Хотя я бы не брал акции МТС по текущим ценам, а ждал бы коррекции рынка. ✔️ Также я владею небольшим количеством акций БЭСК. Они сейчас торгуются только на внебиржевом рынке. Я про них уже писал и это наверное моя самая удачная инвестиция. Я на них зарабатываю дивидендами в среднем 49% годовых начиная с 2014 года. $AFKS