О компании Россети Центр и Приволжье

$MRKP Россети — дивидендная идея с 10% доходностью. Добрый вечер, коллеги! Котировки данного инструмента оставляют желать лучшего. Вроде бы что такого произошло, что просадка от максимумов на новости о выплате дивидендов составила больше 8%? Тут, возможно, причиной послужила связка двух условий: 1) Инвестор россетей жаден и ожидал совсем иную, более высокую, доходность. 2) Цена 0,4 - исторический максимум, следовательно, по техническому анализу недостаточно драйверов для обновления таковых, а любая нейтральная или чутка негативная новость - сигнал для спекулянтов закрывать длинные позиции и открывать короткие. Но! Что мы, товарищи, наблюдаем при холодном расчете? •Первое: дивиденды this is хорошо (тем более 10%); •Второе: По ТА можно найти уровни для закупа под дивиденды, которые подойдут и для спекуляций, и для удержания позиции на средних и более дистанциях; •Если коррекция продолжится, то наверняка по скидке цену накануне дивотсечки будут разгонять (а времени осталось то совсем ничего). ИМХО, на графике с таймфреймом 4Ч и младше видится локальный нисходящий тренд. На 4Ч поддержкой могла выступить цена 0,37, но участок графика, начиная с 9 мая, указывает нам на то, что уровень 0,37 был пробит и на данный момент выступает локальным сопротивления (видим отскок до 0,365). Иными словами, пока цена не закрепится выше 0,37, локальный тренд остается нисходящим и идеи для лонга стоит искать на более старших ТФ: На дневном/недельном графике ближайший уровень поддержки — отметка 0,35 (т.к. ниже данных значений цена находилась пол года, а за всеми попытками закрепиться выше следовала значительная коррекция; + после пробития этого уровня можно наблюдать отскоки уже вверх от 0,35 в качестве нового уровня поддержки). Таким образом, дивиденды - это гарантированный факт получения дохода. Коррекция - возможность получить больше такого дохода. Приобретать ли данный актив в свой портфель и если да, то по каким ценам — решает каждый лично. Мне более симпатична отметка 0,35 и с точки зрения ТА, и с точки зрения фундаментала получить 10% кэша и, возможно, увеличения стоимости актива до дивотсечки. Да, 0,35 просто-напросто могут не дать (проходил не раз, когда до лимитной заявки цена "не дотягивала" меньше процента). Слишком красивая цена)) Выход - формировать позицию т.н. "лесенкой". Надеюсь, данные рассуждения могут кому-либо из коллег полезны. Да пребудет с Вами сила! (и деньги)

🔋 Непонятная реакция в Россети ЦП. Дивидендная база выше прошлого года, да и размер дивиденда читался в отчёте. Совет директоров Россети ЦП рекомендовал дивиденды за 2023 г. в размере 0,03883₽ на акцию (див. доходность — 10,6%). Дата закрытия реестра — 28 июня 2024 г. Акции обвалились в первый же день после объявления дивидендов на более чем 6% (если брать по max цене в тот день, то див. доходность равнялась 9,8% и не дотягивала до двухзначной), на второй день котировки также снизились. Если акционеры рассчитывали на что-то большее, то могу их огорчить, всё это читалось по прошлой див. выплате и отчёту за 2023 г. (разгон акций перед объявлением див. выплаты не исключаем, надеюсь, вы в этот вагон не запрыгивали): ⚡️ За 2022 г. акционерам досталось 3,6₽ млрд дивидендов, это около 33,2% от чистой прибыли того года. Куда пропали остальные 16,8%? Можно понять из общего собрания: инвестиции в развитие — 7,3₽ млрд. ⚡️ Согласно див. политике компании, на выплату направляется 50% от ЧП (определяемой из отчётностей РСБУ и МСФО, какая максимальная). При этом ЧП может корректироваться на обязательные отчисления, инвестиции из ЧП, погашение убытков прошлых лет. Чистая прибыль за 2023 г. составила 14₽ млрд (+27,3% г/г), FCF — 8,5₽ млрд (-22,7% г/г), рассчитывать на 7₽ млрд дивидендов было слишком наивно. Если бы заплатили 33% от ЧП, то направили бы 4,62 млрд на выплаты (даже с FCF вяжется, учитывая CAPEX и обслуживание долга), около 0,04₽ на акцию (про это я писал в разборе). ⚡️ Как итог, направили 4,37₽ млрд — это порядка 31,25% от ЧП. Не забыв на общем собрании упомянуть знакомую нам статью расходов: прибыль на развитие — 9,2₽ млрд. 📌 В целом компания финансово стабильна, за счёт увеличившегося кэша на счету (14,6₽ млрд, +75,9% г/г) генерирует прибыль, да и при солидном CAPEXе (27₽ млрд, +50,8% г/г) может себе позволить дивиденды + обслуживание долга. Напрягает только инвестпрограмма, которая может уменьшить дивиденд в будущем (в презентации компании за 2022 г., она расписана до 2027 г.). $MRKP #инвестиции #акции #дивиденды #отчет #энергетика

👉 Главные #новости из мира инвестиций на 13.05.2024 - Часть 1 1. СД Россети Центр и Приволжье ($MRKP рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 0,03883₽/акция (ДД+10,56%), отсечка 28 июня. 2. СД Кошнуновский ГОК ($KOGK рекомендовал дивиденды за 2023 год в размере 1₽/акция (ДД+0%). 3. Путин потребовал обеспечить рост капитализации фондового рынка не менее чем до 66% ВВП к 2030 г. и до 75% ВВП к 2036 г. 4. Указ президента: Темпы роста инвестиций в российские ИТ-решения в 2025-2030 гг. должны быть вдвое выше темпа роста ВВП. 5. Рост ВВП РФ в 1 кв.2024 г. составил +5,4%, реальных располагаемых доходов населения +5,9% — Мишустин. 6. В правительстве заявили, что высокая ключевая ставка в России будет ещё 3 года. Только к 2027 года она снизится до 6-7%. 7. Рост входящих платежей через платежную систему Банка России в апреле превысил средний уровень 1 кв.2024 г. на +2,7%, что указывает на продолжение роста экономики — ЦБ РФ. 8. Международные резервы России в апреле увеличились на +1,3%, до $597,9 млрд — ЦБ. 9. Потери угольщиков Кемеровской области из-за невыполнения плана по вывозу угля в 2024 г. прогнозируются на уровне 114₽ млрд — минэкономразвития региона. 10. Число заявок на получение льготной ипотеки на новостройки под 8% годовых в РФ в апреле 2024 г. снизилось на -9% г/г - данные ДОМ.РФ. 11. ДОМ.РФ распределил банкам дополнительные 200₽ млрд лимитов на ИТ-ипотеку. 12. За 1 кв.2024 г. россиянам было выдано 16,67 млн кредитов во всех сегментах кредитования на общую сумму 4 трлн руб, наибольшая доля - кредиты наличными - 38% — Объединенное кредитное бюро. 13. Общий объем кредитов россиян впервые перевалил за 36 трлн руб. 14. Рост авиаперевозок в России будет обеспечен программами субсидирования — Минтранс. 15. В апреле спрос на новых специалистов в агропромышленности вырос на +21% г/г, а средние предлагаемые зарплаты в этой отрасли увеличились на +15%. 16. Минэкономразвития и Минцифры разрабатывают новый законопроект о регулировании работы маркетплейсов: Документ вводит условие для применения штрафов в отношении контрагентов - ТАСС. 17. Электронная передача данных о клиентах между брокерами заработает с 1 января 2025 г. 18. Минфин разместил ОФЗ-ПД 26242 в объеме 71,8₽ млрд при спросе 87₽ млрд, средневзвешенная доходность – 13,94% годовых. 19. Минфин разместил ОФЗ-ПД 26244 в объеме 15,62₽ млрд при спросе 24,47₽ млрд, средневзвешенная доходность – 13,87% годовых. 20. Ненефтегазовый экспорт будет играть ключевую роль в формировании суверенитета РФ в мире — Белоусов. 21. Продажи легких коммерческих автомобилей в России в апреле выросли на +31% г/г и на +3,4% м/м. 22. Россия с 8 мая снижает ставку пошлины на экспорт пшеницы на -3,2% до 3 тыс. 277,7 рубля за тонну. Пошлина на ячмень стала нулевой, на кукурузу сохранилась на нулевом уровне - Интерфакс. 23. Минэкономики предлагает продлить срок упрощенной регистрации компаний в САР до конца 2025 г. 24. Нефть падает на фоне роста запасов в США, неясных ожиданий от ОПЕК+ — Reuters. 25. Олигархи возвращают свои капиталы в Россию — Bloomberg. 26. ЕС может принять 14-й пакет санкций против РФ в конце июня: в число мер входят ограничения на реэкспорт российского сжиженного природного газа через европейские порты в третьи страны - ТАСС. 27. Послы ЕС согласовали изъятие доходов от реинвестирования активов РФ для финансирования поставок оружия Киеву — Reuters. 28. Euroclear заработал €1,6 млрд процентов с российских активов за I кв. 2024 г. - РБК. 29. Страны ЕС удерживают порядка 100 тыс. тонн незаконно арестованных удобрений РФ — Захарова. 30. Индейцы американского племени навахо выступили против намерений властей США нарастить добычу урана на их землях, чтобы заместить импорт из России. 👍 Если было полезно, поставьте, пожалуйста, лайк) Продолжение читайте в следующем посте…