Утренняя #оперативка - 28 мая Наша стратегия: 💼 Идеи с драйверами 12,33% (Годовых 74,47%) Индекс Мосбиржи закрылся ниже уровня значимого уровня поддержки 3300. Что же будет дальше? Большинство сходится во мнении, что рынок продолжит находится под давлением. В стратегии вчера пытались поймать небольшие движение вверх, получалось с переменным успехом. Что не скажешь про шорты в основном портфеле, которые удерживают его от падения. Сильнее всего вчера упала FIVE но вы этого не увидели. Потому что акция в данный момент не торгуется и находятся под надежной охранной (заморозка торгов). Бизнес растет и к моменту переезда акция скорее всего будет торговаться еще выше. Мы это пишем к тому, что акции из нашей стратегии упали только потому что упал рынок. А не потому что бизнес стал хуже. Бизнес AFLT BSPB LENT растет, а UGLD вырастет вслед за золотом. Идею в BANEP можно считать неудачной. Тяжело отыгрывать такие истории когда рынок сильно падает. В итоге чтобы на ней заработать пришлось позицию увеличить в 3 раза, усредняя цену покупки, чтобы на анонсе хоть что-то заработать. Дивиденды дали как и планировалось - 250 рублей. Умные деньги хотят зафиксировать высокую доходность в облигациях под 14%+ годовых на несколько лет вперед и уходят в ОФЗ. Но физики не хотят довольствоваться такой доходностью. Инфляция почти на сопоставимых уровнях. И ОФЗ не защищают ни от инфляции ни от девальвации. Все забыли в каком положении мы находимся? Крепкий рубль это следствие высокой ставки и это не навсегда. Все забыли как нефть может падать? Аналитики твердят что LQDT платят больше, чем любая дивидендная доходность на рынке - надо переходить. Но большинство сильных компаний платят только от 25% до 50% чистой прибыли на дивиденды - все остально пускается в рост бизнеса, что принесет повышенные дивиденды позже. Да, прибыли многих компаний не растут. Но все ведь просто - выбирайте те компании у которых прибыли вырастут вместе с бизнесом. Про IPO Элемента (дочки AFKS) наверное даже не стоит писать - на таком рынке не стоит участвовать в IPO, есть истории и поинтереснее.

Наша стратегия 💼 Идеи с драйверами 15,43% (Годовых 94,76%) У Атомика Черри вышел интересный обзор про оборону НПЗ от атак. Ссылку на сам материал догадаетесь где найти. Главные тезисы: - В будущем удары будут не из 2-3 самолётов-снарядов, а из 50-60. Задачей которых будет не «выключение» отдельных узлов промышленной инфраструктуры, а полное уничтожение объектов - Количество атак увеличится - Способов борьбы нет. Хорошо противостоять таким атакам может только МО, но оно полностью занято собственными задачами и защитой собственных объектов - Вариант спасения: Создание отдельного частного военного подразделения у которого будут все ресурсы и возможности, включая нужные развед данные. Если сейчас аналитики оценивают только точечное проседание НПЗ от атак, то если начнутся выводится объекты целиком это может сильно ударить по показателям LKOH, ROSN и TRNFP Сейчас это вообще не в цене. Особенно после выборов в США, которым пока не нужны высокие цены на нефть и бензин. Наверное стоит прислушаться к мнению военного аналитика с учетом того что GAZP уже потерял Северный поток в результате атаки. А американцы в открытую заявили, что их задача остановить все новые СПГ мощности NVTK которые оказывают конкуренцию их Техасским проектам. Далее. Алексей Линецкий высказал теорию что фондовый рынок стабильно падает перед экономическом форумом и растет на нем. Сомнительно, но окэй. Наша версия, что больше влияет переток «умных денег» из голубых фишек в безрисковые облигации и денежные фонды вроде LQDT Немножко переосмыслили позицию в SGZH за выходные. Есть слухи, что AFKS создает отдельный фонд помощи Сегежи. В интервью Шамолин говорил о возможной реструктуризации. Если она будет без допки, то тогда пострадают большим образом не акционеры, а кредиторы компании. Поэтому часть шорта можно и сократить. Сегодня ГОСА по дивидендам. Если на днях вдруг будет прокол - можно и закрыть позицию полностью. Сегодня Отчетность MBNK за 1 квартал 2024 по МСФО. Решили не платить дивиденды, что намекает о положении дел в банке. Скорее всего увидим ниже цены IPO. Акции неинтересны. Отчетность PHOR за 1 квартал 2024 по МСФО. Мнения нет, аналитики сходятся во мнении что отчет будет плохой. День инвестора в HNFG может расскажут что-то интересное. С одной стороны компания позиционирует себя как компания роста. Но, глядя со стороны как потребителей, я вообще в это не верю. Где взять столько новых белых воротничков и куда расти? Бизнес занял долю ушедших компаний, но весь Inditex вернулся под новыми брендами. С другой стороны компания говорит, что ей достаточно ежегодного роста в 30%. Это звучит относительно правдоподобно. И цифры в отчетах хорошие. У компании специфическая продукция. Костюмы и рубашки могут давольно долго висеть на вешалке. Они не так быстро устаревают с точки зрения моды. Плюс онлайн конкуренты не так сильно давят. Костюмчик должен в первую очередь сидеть. Поэтому тут есть «защитный ров» от Ламоды и OZON Хотя часть продукции Хендерсон все-таки продается через онлайн площадки. Дивиденд 30 рублей уже скоро. Можно смело экстраполировать 30% прирост каждый год. История для тех кого укачивает в POSI Держим микро позицию, наблюдаем.

Наткнулся на интересное обсуждение в стратегиях Алексея Линецкого Активное управление РФ Якобы автор делает «действия противоположные здравому смыслу» и продолжает удерживать POSI и SOFL Вот надо было продать SOFL на хаях, а сейчас откупить разве это не активное управление? Ну во-первых, когда был хай и дно это все понятно только задним числом. А во-вторых, подумайте об этом так. Автор стратегии просыпается каждый день и думает: - Какая акция в данный момент времени самая привлекательная на рынке? - У какой самый большой апсайд? - Скорость реализации этого апсайда? - Какие риски? И спойлер, каждый день решение может применяться в сторону одной и тоже акции. Потому что на рынке просто нет лучших альтернатив. И в-третьих. Я уже рассказывал про самую удивительную стратегию в Пульсе. https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/ValueExpert/764e207f-af9b-4cc4-84e7-e228af5bc10c Автор Семейный капитал. ТОП акций РФ сделал всего 2 сделки за время существования своей стратегии (покупка OZON и YNDX) и обогнал почти всех инвесторов. Так ли важно количество сделок, может важнее их качество? А может быть важнее финальная доходность? Вам может показаться это странным, но акцию можно купить на несколько лет, пока не реализуется намеченный план. Наша стратегия 💼 Идеи с драйверами 15,43% (Годовых 95,66%) ТОП 7 по доходности в Тинькоф за последний месяц.