Всем привет! Сижу я такой, подсчитываю доходность, как показывал в прошлом посте, сравниваю с iMOEX. И тут замечаю странность. Я сравниваю с обычным индексом Мосбиржи - всё ожидаемо, отстаю примерно на 0,6%, что примерно соответствует средней ошибке слежения TMOS, SBMX и EQMX моего портфеля. Но ведь все три этих БПИФа отслеживают индекс полной доходности! Сравнил портфель с с ним - отставание на ~1,7%. Почесал репу, ну, думаю, у меня же облигаций процентов на 15, а они просели хорошо. А потом посмотрел на доходность собсна только БПИФов: • TMOS - 8,36% • SBMX - 8,14% • EQMX - 7,79% • Индекс Мосбиржи - 8,75% • Он же (полной доходности) - 9,99% Почему так выходит, что все фонды отслеживают индекс полной доходности, а доходность приносят как обычный? Комиссия у них 0,6-1,0% от СЧА в год. #помощь_новичкам

Привет Пульс! Сегодня сказ о важности математики для мотивации и о том, как важно её изучать. Когда писал предыдущий пост, столкнулся со сложностями в расчете доходности своих вложений. Как думаете, как я её всё это время рассчитывал (только пожалуйста, не смейтесь)? Я просто делил доход, отображаемый обеими своими брокерами, на стоимость портфеля на момент расчета. Да, у меня всегда была тройка по математике в школе. Мало того, что это некорректный, как оказалось, способ подсчета, так он ещё и с ошибкой! Для расчета базовой доходности портфеля (как если бы я все на свои вложения закупился в один день и больше его не трогал), нужно: • базовая доходность = сумма дохода/сумма вложений*100 Но! Ведь я вкладывал не всю сумму сразу, а основную часть в конце января и далее по 60000₽ каждый месяц. Как учесть этот факт? Такой вопрос у меня возник после того, как читая книгу Джона Богла "Руководство разумного инвестора" (кстати, очень советую прочитать её каждому, хотя во многом это больше рекламная брошюра его фонда, в ней очень много полезных советов по снижению издержек, которые работают и у нас, в России) я наткнулся на термины "доходность, взвешенная по времени" и "доходность, взвешенная по деньгам". Что это такое? Начал искать в интернете и выяснил, что математику в школе надо было всё же учить... В общем, есть два способа оценить инвестиционный портфель: • Доходность, взвешенная по времени (TWR, TWRR) - показатель, который показывает, насколько эффективно собран, исключая искажающий фактор постоянных вливаний/изъятий из портфеля. Для маленького частного инвестора он не очень нужен, поскольку сомнительно, что он сможет посоревноваться с фондовым управляющим. • Доходность, взвешенная по деньгам (MWRR) - а этот показатель показывает, насколько доходен портфель с учетом довложений и изъятий из него денег. У многих брокеров красивый зеленый или нервирующий красный процентик напротив портфеля рассчитывается именно так. Вот он то нам и нужен. Формулу, с помощью которой можно самостоятельно посчитать MWRR, я прикреплю ниже. Для ленивых можно использовать функцию Exel или аналога XIRR (ЧИСТВНДОХ), которая хоть и очень грубо, но покажет вашу доходность без скучных расчетов и без необходимости полчаса создавать эту формулу в таблице самостоятельно. Но лично с моим портфелем функция наврала на ~1,5%. Я же, откровенно не веря в результат в ~9,5%, решил помучиться и под руководством "гуру из ютуба" составил точную формулу. Прикладываю результат ниже. Как видите, в итоге оказалось, что доходность составила не 6,6%, которая, если честно, расстраивала, а целых 8,89%! Много ли это? Давайте посмотрим на рост iMOEX, который отслеживает 75% моего портфеля, за тот же период. Если я правильно посчитал, то выходит 8,63% на вчера. Небольшой "обгон" обусловлен ошибкой метода, связанной с маркет-таймингом, а значит, даже с учетом просадки облигаций на 5% мой портфель неукоснительно следует за индексом, во многом благодаря золоту. А значит, результат за 4 месяца крайне удовлетворительный! Дополнительая мотивация продолжать инвестиции. #помощь_новичкам

Всем привет! Думаю, можно и первый пост на пульсе написать, раз уж послезавтра у меня будет ровно 4 месяца, как я начал инвестировать. Немного о себе. Я человек рабочий, никогда дальше пары месяцев бюджет свой не планировал. А потом волей случая мне сделали предложение, от которого невозможно отказаться, и у меня появились зарплата, сравнимая с той самой зп программиста и начальный капитал. Через время "шикования" понял, что большие деньги не меньшая проблема, чем их отсутствие: инфляция очень быстро превращала котлету в котлетку... А кроме того меня очень беспокоит, что я буду делать в старости, когда не смогу работать. Меня довольно долго мучили мысли о том, что делать с деньгами: рассматривал вклады, золото в металле. В итоге прикинул все за и против, и решил посмотреть в сторону фондового рынка. Много читал, смотрел видеоблоги. Понял, что тема рабочая, если не слушать гуру и прочих инфоциган, и не вестись на шальные деньги. И вот я здесь!.. В настоящее время мой портфель размещен у двух брокеров, наш "тинек" и в сбере (зарплатная карточка зеленая, поэтому у них). Учитывая цель накопить на пенсию, включающую очень большой горизонт инвестирования и сопряженые с этим риски, для себя избрал пассивную индексную стратегию, сочетающую низкие издержки со средней ожидаемой доходностью. Разделена моя котлета на такие доли: TMOS ~30% SBMX ~30% EQMX ~15% SBGB ~10% ОФЗ с упором в длинные ~5% GLDRUB_TOM ~4% TGLD ~3% AKGD ~3% За период с 22.01.2024 г. по 20.04.2024 г. доходность составила ~6,6%, что обгоняет инфляцию и примерно соответствует ожидаемой мной доходности около 7-7,5%. Один процент сожрали не вовремя купленные облигации и фонд на них от УК Первая. Если есть люди, делающие ставку на пассивные фонды, буду рад советам (не воспринимая как иир, конечно, ахаха)!