$GAZP когда негатив, все начинают писать негатив. Проблемы о которых пишут, многие уже знают давно.
Я сам чуть переоценил осведомленность "физиков" об этих проблемах.
Судьба газпрома решится политически - налоги, тарифы, санкции.
Не думаю, что ее раздавят новыми единоразовыми налогами. Хотя могут.
У компании куча активов, а цена компании очень дешевая. Я бы не стал держать огромную долю в ней. Но в России какие компании сейчас купаются в успехе?
$SBER ? Это только потому, что ей не нужно платит единоразовых огромных налогов... по крайней мере пока. Да его менеджмент намного круче - но это отображено в мультипликаторах.
Примут ли решение добить газпром? Или решат дать ей подарки? В этом главная соль. Логика конечно говорит одно. Но могут быть приняты и другие решения. Поэтому как всегда диверсифицируемся.(хоть это снова менее модно среди физиков)
$OZON в долгах как в шелках. Главных драйверов для прибыли - новых рынков и роста покупательной способности пока, извините, не вижу. Компанию очень люблю, она классная. Но по таким ценам ее мультипликаторы ужасны для инвестора. Надеюсь будет чудо и после выхода на стабильную прибыль ее не начнут доить сильными налогами. Ведь инвесторы, сколько лет ее убыточную кормили.
$USDRUB у государства, с нынешней стратегией пока 2 пути - выжимать ресурсы с предприятий или с граждан. Пока берут с предприятий, но эти ресурсы не безграничны. И недостаток кадров может резко перейти в безработицу, если допустить эффект домино.
Поэтому, к сожалению, рациональным видится ослабление рубля. Не думаю, что решатся потратить весь ФНБ или сократить все долгосрочные проекты.
Видимо пока думают, что компании держатся крепко. Хотя я так не думаю.
Не подумайте, что любитель огромного капитала, миллиардеров и против простых граждан. Наоборот, смотрю рационально, на то, что крушение предприятий еще больше ударит по людям, чем ослабление рубля.
В идеале и тот и другой подход долгосрочно плохие.
Для долгосрочного развития нужно развивать конкуренцию, науку, образование, давать дорогу новым прогрессивным людям, усиливать справедливость и возможности (эффект мотивации).
Надеюсь на прогрессивную модель развития нашей родины как минимум в долгосрочном периоде!
#РФ
#фундаментал