☕️С Добрым утром, Друзья! Сильнейшая распродажа прокатилась по ММВБ (-2,68% за день!). Такая сильная однодневная распродажа была только в день объявления мобилизации. Кроме акций падают и облигации, а рубль укрепляется. Т.о. на отечественном рынке не осталось ни одного актива - убежища. Разве что акции самой бирже стойко переносят все трудности, но оно и понятно: $MOEX зарабатывает и на падении и на росте акций, а также на высокой ставке ЦБ - лишь бы обороты были высокими💪. Одной весомой причины для распродажи нет. Скорее общее недовольством отказом некоторых эмитентов платить дивиденды, кроме этого есть фактор маржин коллов: инвесторы так привыкли что рынок постоянно растёт, что сидели в лонгах с плечами, и с нарастанием коррекции их стало выносить. О чем свидетельствует нарастающий объём торгов: 121 млрд руб (+34% д/д). У текущей распродажи есть свои плюсы: перед див сезоном она позволяет купить акции с бОльшей ДД, а это значит, что скоро начнут откупать просадку. Привлекает внимание распродажа в Фосагро, Русагро, Северстали, Вуш, Астра и другие. Золото и нефть остановили свои падения предыдущей недели и показали умеренный рост. В частности о золоте всё больше говорят эксперты с т.з. потенциального роста как защитного актива во времена нарастающей дедолларизации, например Аналитики из Goehring and Rozencwajg, которые специализируются на рынке сырья прогнозируют устойчивый бычий рынок для золота, который будет поддерживаться растущими геополитическими напряженностями, усилиями центральных банков по дедолларизации и увеличивающимися рисками инфляции, они ожидают золото на 5-7k$, что обеспечивается агрессивными покупками металла странами БРИКС. Нефть и Газ также имеют потенциал для значительного роста, т.к. спрос на энергию продолжает расти на фоне развития ИИ в мире. Вчера крупнейший инвестиционный банк - SoftBank объявил об инвестициях в ИИ на сумму почти 9 b$ (810 млрд руб) - такие крупные инвестиции приведут к росту ЦОД и потреблению энергии во всём мире. Интересно, что ранее SoftBank потерял 18,5 b$ в компании WeWork, но это совсем другая история 😁. 📅Важные события сегодня: 📌Див отсечка в акциях Авангард. компания выплатит дивиденды за 2023 год. 📌СД Россетей рассмотрит вопрос о рекомендации по выплате дивидендов за 2023 г. 📌 Henderson опубликует операционные результаты за апрель 2024 г. и проведет День инвестора. Наступают удачные возможности для выкупа просадки🇷🇺 Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

☕️С Понедельником, Друзья! Российский рынок закрыл прошлую неделю в минусе и это было сильнейшее недельное падение с февраля 2023 года (в моменте индекс терял 7%). Падение может и продолжиться, т.к. 📉 по технике индекс закрыл неделю ниже психологического уровня 3400, что открывает дорогу на 3333-3340 п. 🏭Фундаментально тоже есть причины для снижения: крупные компании отказываются от дивидендов, или выплачивают их недостаточно (инвесторы ожидали больше) 💸Дисбаланс в экспорте-импорте, дивидендный сезон и окончание налогового периода - всё это приводит к переизбытку валюты и как следствие укрепление рубля. Хорошо хоть налоговый период заканчивается, и большинство экспортёров скоро подходят к дивидендным отсечкам (более 28 компаний из ММВБ выплатят дивиденды в ближайший месяц), а значит продажа валюты под выплаты дивидендов также закончится. Как итог: укрепление рубля близко к завершению 📉📈, что позитивно для индекса. 🛢Другим позитивом выступает отскок в нефтяных ценах и этот тренд может сохраниться, т.к. Китай наращивает экспорт сырья на фоне восстановления экономики. Кроме того китайская экономика получила буст в виде гос инвестиций, которые сейчас начинают давать свою отдачу. Интересно, что спрос на китайское оборудование растёт как внутри Китая, так нарастает и его экспорт. Внутренний спрос на промышленное оборудование связан с гос субсидиями и более жёсткими экологическими стандартами для машиностроения. ⛽️Ужесточение экологических норм идёт и в США, где перед предприятиями ставят сложные цели в виде сокращения выбросов углерода, что в конечно счёте ведёт к росту стоимости нефти и газа. 🇷🇺Российские энергетические компании аплодируют этим международным инициативам. Возвращение нефти к росту может помочь отчёт по запасам нефти в США, который выйдет 29 мая, а уже в субботу 1 июня, пройдет встреча ОПЕК+, на которой будут обсуждаться действия организации на рынке нефти. 📅Из интересных событий сегодня: 📌Див отсечка НПО Наука. Компания выплатит дивиенды за 2023 г. 📌 Совет директоров Росгосстрах даст рекомендации по дивидендам за 2023 г. 📌 Совет директоров Инарктика даст рекомендации по дивидендам за 1 кв. 2024 г. 📄 МТС Банк опубликует финансовые результаты по МСФО за1 кв. 2024 г. ⚖️ Заседание ФАС по делу о завышении цен Северсталью на горячекатаный прокат Из интересных событий отмечу новое IPO. Онлайн-гипермаркет «Всеинструменты.ру» планирует провести IPO на Московской бирже в ближайшие несколько месяцев. Компания собирается привлечь 15–20 млрд руб. Компания занимает второе место на рынке "Сделай сам" сразу после Leroy Merlin, доля которой с 2021 году сократилась до 9,9%. Доля «Всеинструменты.ру» - 2,3%. Нам нужны новые компании и из разных секторов! Но ещё важнее, чтобы они были ориентированы на инвесторов не только во время IPO, но и всё время после IPO. Хорошо, что позитивных примеров становится всё больше (Whoosh, Carmoney, MGKL, Astra, Positive, Парус и многие другие 🫶) Хорошего Вам дня и удачных сделок🤗

​​Долгосрочные перспективы газа Борьба за экологию привела, к тому что администрация Байдена может принять новые правила, в рамках которых к 2032 году более 90% угольных и газовых электростанций должны быть оборудованы улавливателями углерода. Оборудование С-уловителями такого числа электростанций приведёт к 2-3 кратному росту тарифов на электроэнергию, такого мнения придерживается CEO EQT. Краткосрочно перспективы газа на энергетическом рынке США неоднозначные. Газовые компании нарастили выпуск газа и СПГ, а спрос в зимний и весенний период 2023-2024 был низким, что сформировало избыток предложения газа при умеренном спросе. Это привело к рекордному падению цен на природный газ в марте-апреле. С тех пор ситуация несколько улучшилась, а перспективы жаркого лета и жара в Техасе привели к мощному скачку цен. Долгосрочно спрос на газ будет поддерживаться за счёт существенного роста потребления электричества со стороны ЦОД для ИИ. По разным оценкам, для работы ИИ потребуется дополнительные 75 ГВт энергии. В краткосроке же текущий импульс роста газа может в скором времени завершится. Перепроданность сняли, новостной фон отыграли, структурные проблемы – не решены. Поэтому в ближайшие недели можно будет увидеть разворот, а затем консолидацию в диапазоне 2.2-2.5$. $NGM4 $NGN4

Про качество новостных агрегаторов. Пару недель назад СМИ и блогеры опубликовали новость: "Светофор Групп" планирует разместить в ходе IPO на Санкт-Петербургской Валютной Бирже 100% своих привилегированных акций О компании мало кто слышал: обычные акции вяло торгуются с 2021 года и постоянно падают, в ТИ их нет. Т.е. СМИ наврали в самом заголовке: это не IPO.😆 Далее смотрим, что за биржа такая СПБВ - а это очень специфическая биржа где сейчас торгуется акции трёх компаний: АКБ "Абсолют Банк", "АКИБАНК", Светофор (привилегированные акции) К торгам на бирже допущены несколько брокеров, из крупных: КИТ, Юникредит, Газпромбанк. В ходе сбора заявок на IPO 100% предложенных акций были выкуплены 100 участниками😆. И сегодня после непосредственного IPO ни одной сделки не прошло 😳(прошло 15 минут после размещения). Т.е. новость про IPO была совершенно бесполезна для большинства читателей и такой новостной шум отвлекает внимание. Особенно интересно, что об этом написали и очень крупные инвест каналы, но без каких либо подробностей и не вникания в детали. Просто ctrl+C ➡️ сtrl+V Сейчас вопрос: 🔸на какое количество инвест каналов вы подписаны? 🔸все ли они полезны для вас?

🍹С Пятницей, Друзья! УРА, КАНИКУЛЫ! Наконец закончился учебный год и во всех школах проходят линейки и последние звонки. Я не был так рад окончанию учебного года даже когда сам учился в школе 😆 (у меня двое первоклашек 🥹). От лирики к рынкам. Доллар уверенно держится у значения 90 руб/$ и все попытки окрепнуть активно выкупаются, хотя нефть с отскоками, но продолжает дешеветь. Нефть дешевеет перед летним автосезоном, который ожидается менее активным в США, чем год назад. ММВБ также снижается под давлением большого числа факторов, тут и нефть и отказ крупных корпораций выплачивать дивиденды: Начали с Газпрома, затем отказался Норникель под предлогом, что практически весь FCF за 2023 год был потрачен на выплату дивидендов за 9 месяцев и на годовую выплату денег практически не осталось, затем Тинькофф сообщили что дивиденды не выплатят, хотя деньги на это есть 🤷‍♂️. Фосагро находится под давлением, акции без новостей за неделю потеряли 6,5%. При этом наблюдаются крупные пакеты на продажу, всё это происходит в преддверии публикации 27 мая финальных результатов за 1 кв. 2024 г. Ожидается, что выручка упадёт г/г, т.к. цены на удобрения в мире торгуются у 3х летних минимумов. С Другой стороны отсутствие санкций в отношении Фосагро позволяет западным заказчикам покупать удобрения как производную на газ, что поддерживает FCF на высоком уровне, а именно FCF является базой для выплаты дивидендов, согласно див политике компании. Из долгосрочного негатива: акции Фосагро сохраняют премию к международным аналогам и геополитические риски не отражены в цене акций совершенно. Негативом для ММВБ выступает и продолжение падения RGBI, который отражает настроения инвесторов. Индекс гос облигаций падает перед июньским заседанием ЦБ, где вероятно регулятор поднимет ключевую ставку 😥. 🌏Из интересных глобальных событий отмечу проигрыш Японии в борьбе за инфляцию. Инфляция в стране снижается второй месяц подряд и это ставит под сомнение способность ЦБ Японии продолжить поднятие ставки, а рынки уже заложили подъём ставки на ближайшем заседании и авансом подняли доходность 10ти летних облигаций до 1%. 🔐SEC США одобрила все спотовые Ethereum . Это историческое решение было принято через пять месяцев после того, как SEC дала зеленый свет спотовым Bitcoin ETF. Это второе одобрение ETF на основе криптовалюты в США, что расширяет доступ к Ethereum для институциональных инвесторов. Хорошей вам пятницы и удачных сделок 🤗

💸 ЦБ дал сигнал о потенциальном росте ставки и банки не заставили себя долго ждать и и всего через 2 дня Тинькофф банк уже ввел двухмесячный вклад по ставке 17%. Газпромбанк повысил доходность по одному из своих вкладов до 17,5%. Альфа повысил ставки по двум вкладам сроком от шести месяцев до двух лет до 16% годовых. Я хочу напомнить что банки не будут открывать вклады себе в убыток и привлекают деньги с целью заработать на других инструментах. В первую очередь на кредитах. Кредиты не пугают россиян, т.к. завтра "брат" китаец привезёт машину ещё дороже, и поэтому чем выше кредиты тем активнее покупатели. Короче это инфляционная спираль. Лучшая защита от инфляции это: золото, валюта, крипта. Акции тоже помогают, особенно акции владельцев "казино", т.е. фин учреждений, таких как мосбиржа (основной победитель от роста ставки) и банки... Из интересных идей сейчас это тинькоф, который плавно падает под весом росбанка (но активно зарабатывает на розничной кредитовании), наличные доллары и крипта, особенно биткоин, эфир и TON. Как считаете: реально обойти инфляцию в России пассивными инструментами?)

☕️С Добрым утром, Друзья! Жалко, что у нас нет своей Nvidia, с ней бы наш индекс так не заваливался. Nvidia снова превысила прогнозы, а вместе с этим повысили дивиденды на 150%! Зато у нас есть нефть и газ, которые, как на зло падаю. Нефть уже потеряла 9% с начала мая. А ещё у нас есть инфляция, которая превысила 8%, а с 1 июля пройдёт индексация коммунальных тарифов ещё на 9,7%, что будет бустом для инфляции, в связи с этим ЦБ придёт вновь поднимать ставку на ближайшем заседании. ФАС тоже пытается помочь в борьбе с инфляцией и направили предостережение экспертам о недопустимости прогнозировать резкий рост цен на «самые ходовые и дешевые продукты». — каждый делает ,всё что в их силах 😂. Повышение ставки означает продолжение снижения RGBI и ещё больше усложнит размещение облигаций Минфина... что вынудит государство искать другие источники финансирования бюджета... Рубль готов прийти на помощь бюджету, но для этого он должен ослабнуть, а сейчас он крепнет 💪. На фоне такой неопределённости торговые объёмы на ММВБ снижаются - инвесторы не знают, что делать 🤷‍♂️. Зато знают что делать акционеры Яндекс - им делать ничего не нужно для обмена акций нидерландская Yandex N.V на акции МКПАО «Яндекс»: Брокеры сами проведут конвертацию без подачи заявлений от инвесторов (инвестор может отказаться, и для этого ему нужно написать заявление в ТП). Компания планирует выкупить все свои бумаги у держателей до конца 2024 г. Торги акциями МКПАО «Яндекс» начнутся 10 июля. Торги бумагами Yandex N.V. в основном режиме будут прекращены с 15 июня, то есть 14 июня — последний день торгов. После обмена негатив в виде навеса уйдёт из акций окончательно и будет открыта дорога на 5000 руб. - не Nvidia, но тоже хорошо 😆 Сегодня кратенько - нужно бежать. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Такая доставка $YNDX очевидно заслуживает ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ 😁

Просто интересно😁 Манипуляции JPMorgan акциями JPMorgan В понедельник Генеральный директор JPM Джейми Даймон удивил публику сразу несколькими высказываниями: 🔸Дж. Даймон сообщил, что готовится выходить на пенсию 🔸JPMorgan останавливает программу buyback, т.к. текущая оценка $JPM уже достаточно высокая и превышает их балансовую стоимость в 2,3х раза Джейми Даймон известен своими медвежьими настроениями по рынку в целом и к криптовалютам в частности. На пресс-конференции он снова обратил внимание, что рынки слишком оптимистичны в отношении мягкой посадки, и рынок отреагировал, но не распродажей S&P500, а распродажей акций JPM на 5,5%. И действительно, зачем покупать акции компании, когда руководство компании откровенно говорит, что они не будут покупать свои акции по текущей цене. Топ цитаты Дж. Даймона на посту JPMorgan 🔸"У Америки лучшая карта, которую когда-либо сдавали какой-либо стране на этой планете. Да, у нас есть проблемы, но если вы поездите по миру, вы увидите, что у нас есть все ". 🔸"Я думаю, что мог бы победить Трампа, потому что я такой же крутой, как он, я умнее его. Со мной все было бы в порядке. Он мог бы бить меня сколько угодно, со мной бы это не сработало. Я бы дал сдачи.' 🔸"Термин "too big to fail" должен быть вычеркнут из нашего лексикона". 🔸"Если ты достаточно глуп, чтобы купиться на это, однажды ты за это поплатишься". (речь про Биткоин в 2017 году, с тех пор биткоин вырос на 6750%) 🔸"У вас никогда не может быть равных результатов, но у вас могут быть равные возможности".

МГКЛ 3,58 руб за акцию в свете Цифры Цифра брокер подготовил любопытный обзор МГКЛ, посмотрим, что нового они увидели и на что нам стоит обратить внимание. 📌Мосгорломбард концентрирует вокруг себя ключевых игроков отрасли, что в купе с умеренной регуляторной нагрузкой создаёт драйверы для дальнейшего роста: Компания осуществляет бизнес в оффлайн и с недавнего времени в онлайн сегментах: 🏪Оффлайн - привычные отделения ломбарда по прогнозу компании должны прирастать начиная с текущего года до 2028 года с CAGR 13% г/г. Если рост числа отделений пока только в планах, то 👥Рост клиентской базы происходит уже сейчас за 2023 год число клиентов выросло на 40% г/г 💻47% клиентов обращаются к услугам $MGKL через онлайн-сервис (в 2019 году таких было 4%). 🛒Интересно, что компания в сети присутствует не только со своим онлайн-сервисом, но и представлена на OZON, Wildberries и Яндекс.Маркете. Также есть соглашение с Авито о мгновенном выкупе б/у смартфонов. 📌Важной точкой роста, является то, что значительная часть залоговых активов формируется ювелирными изделиями из золота, рыночная стоимость которого определяется в долларах. 🥇По мере снижения ставки ФРС в США золото будет пользоваться всё большим спросом и его цена соответственно расти, также по всем прогнозам Российских Минфина, ЦБ и других укрепление рубля близко к своему финалу и в дальнейшем тренд на ослабление будет доминировать. 🔮Прогнозы и цели компании на 2025-2027 г.г. 📌Нахождение в Топ-10 ломбардов по размеру портфеля (это будет достигаться за счёт новых отделений и агрессивных M&A сделок, на которые в ПСБ уже открыта кредитная линия) 📌40% ломбардного рынка в Москве (11% сейчас) 📌Новые виды услуг: кросс-продажи и агентские услуги 👔Напомню, что в компании новая команда которая вывела МГКЛ на IPO, кроме IPO эффективность команды показывают цифры из приложения. 💰Всех интересуют деньги. Аналитики Цифра Брокера провели свою оценку справедливой стоимости компании методом дисконтированных денежных потоков на собственный капитал и определили, что в перспективе 12 месяцев акции могут достичь 3,58 руб/акцию (+30% к текущей цене). Прогнозы весьма позитивные и совпадают с моей предыдущей оценкой компании 🤗

☕️С Добрым утром, Друзья! ММВБ продолжает снижаться, а торговые объёмы нарастают. Причин для снижения несколько и что радует - большинство из них временные: ❌Дивиденды Газпрома — Газпром занимает в ММВБ 9,5% и его снижение негативно отражает на всём индексе. Тут перспектив не видно с 2014 года😆 Этот фактор нужно просто принять. 🤑Налоги. Правительство анонсировало возможное повышение ставки НДФЛ и налога на прибыль для компаний. Рынок слишком остро воспринял это событие, т.к. оно было озвучено президентом во время послания — временный фактор давления 🛢Нефть дешевеет до 82,5 $/бр, однако геополитическая напряжённость не уходит, а с гибелью президента Ирана даже добавилась, т.к. встаёт вопрос о новом президенте и его курсе. В любом случае прозападных кандидатов там нет, поэтому выбор остаётся между ультраагрессивным и крайнеагрессивными кандидатами ("хрен редьки не слаще"). 🛢Нефть поддерживается восстановлением Китая и стремление КПК поддерживать производственный и строительный сектор. В частности на днях КПК выделила 42 млрд$ на выкуп квартир у застройщиков, чтобы продать их населению со скидкой. 🛢Страны ОПЕК+ и США снизили добычу и экспорт нефти в марте, Саудовская Аравия снизила добычу на 0,4%, Ирак на 0,3%, США также на 0,4%, а экспорт из США упал на 15,7% м/м 💬Поэтому, вероятно, снижение нефти носит локальный характер и в случае любой негативной новости котировки могут легко вернуться на 88$. 💱Рубль укрепился до 90 руб/$. Это самый приятно, но к сожалению, временный фактор, т.к. бюджет и так дефицитный и укрепление рубля до текущих уровней никак не входит в планы правительства (Бюджет на 2024 год свёрстан при Brent 85$, Доллар 92-94 руб) 📈ММВБ поддерживает хайп вокруг IPO новыми размещениями и вчера появились слухи о новом IPO IVA (российский аналог ЗУМ), IPO привлекает внимание и поддерживает капитализацию российского фондового рынка. 🤑Поддержит ММВБ и дивидендый сезон, уже на днях стали приходить дивиденды от Лукойла, далее и другие крупные компании выплатят дивиденды и большая часть средств будет реинвестирована в рынок. Плюс к этому в августе начнутся выплаты по заблокированным активам (без продажи Finex 😢) и часть этой ликвидности уйдёт в рынок. Итого: ситуация на ММВБ больше похожа на снятие перегретости, чем на слом тренда. Также рынок поддерживают дивиденды, и сегодня решение по дивидендам примут: 🔸ГМК Норникель 🔸 Башнефть 🔸 ОВК 🔸 Евротранс 🔸 Красный Октябрь 🔸 Южный Кузбасс 🔸 СМЗ 🔸 ДЗРД 🔸ИнтерРАО А Мосбиржа опубликует финансовые результаты по МСФО за 1 квартал 2024 г. Из интересного обращает на себя внимание Bitcoin. 🔐Биткоин торгуется около 70 k$, за неделю капитализация BTC увеличилась на 13,5% Интересно, что на данных уровнях количество мелких портфелей (менее 0,1 btc) стремительно сокращается, а киты покупают у креветок и за неделю выкупили более 250 000 btc. Крупных продаж среди китов не наблюдается. Итого: ММВБ вверх; доллар вверх, но чуть позже; btc вверх 💪 Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Учимся читать правильно. Сегодня друг за другом крупные паблики и блогеры выкладывают новости про дивиденды $WUSH Вчера СД дал рекомендации не выплачивать дивиденды по итогам 2023 года. ✅️ стоит обратить внимание, что это обязательный вопрос, рассматриваемый ежегодно перед проведением годового собрания акционеров. Компания регулярно говорила и говорит, что они не выплачивают дивиденды летом, а выплачивают только один раз в год по итогам сезона. За сезон 2023 выплатили дивиденды в прошлом году зимой. Финальное решение о выплате дивидендов и их сумме за сезон 2024 будет принято на Внеочередном собрании акционеров на основании соответствующей рекомендации Совета директоров осенью!!!

"Я вам запрещаю прогнозировать рост цен на товары" (С) ФАС ФАС запретила экспертам рассуждать о возможном повышении цен в России. Ведомство возмутила публикация в СМИ в котором эксперт спрогнозировал рост цен на «самые ходовые и дешёвые продукты» на 10–30 %. После этого ФАС России направила эксперту предостережение о недопустимости таких высказываний и сослалась на закон о защите конкуренции. В службе заявили, что такие высказывания могут побудить других участников рынка тоже поднять цены, а потребители создадут ажиотажный спрос. До полного запрета на публикации в формате: "в России вырастут цены на…" ещё не дошло, но дело идёт к этому. Скоро запретят прогнозировать падение рубля и шутить над постоянным падением ВТБ. 😂Кстати, г-н Костин ещё не определился на счёт обмена акций Yandex на МКПАО "Яндекс" в портфеле ВТБ.

☕️С Добрым утром, Друзья! ММВБ потерял 1,6%, а под писк хомяков Газпром улетел на -8,1%. Странно, что были люди, которые верили в дивиденды голубого гиганта, может сейчас они пересмотрят свой вью на инвестиции в гос компании. Но рынок начал снижаться ещё до Газпрома и причины всё те же: нефть дешевеет, рубль дорожает. Нефть дешевела, т.к. Израиль и США оказались не виноваты в гибели Ибрахима Раиси, а причина банальна - механический износ старого президентского вертолёта американского производства. Иран сделал попытку обвинить США - мол из-за санкций страна не могла купить запчасти 🤷‍♂️, но эта попытка выглядит жалкой. Как итог: причин для эскалации конфликта нет, власть в Иране находится у духовного лидера — Али Хаменеи и гибель президента не окажет влияния на политику страны. Рубль продолжает укрепляться из-за недостатка покупателей, но думаю 90 руб/$ не преодолеет, т.к. это уже будет болезненно для бюджета. Такой курс прекрасен для покупки валюты и крипты, к тому же в крипте назревает новое ралли: 🔐За вечернюю сессию Ethereum прибавил 18% на спекуляциях о том, что SEC может одобрить спотовые биржевые фонды на эфир (ETF). Эфир это вторая по капитализация крипта (442 b$) и во многом её рост был обеспечен шорт сквизом, т.к. только за вечер понедельника маржинкол пришёл к более чем 80 тыс шортистов Эфира, самая крупная ликвидированная позиция составляла 3,1 млн $. Вслед за эфиром прибавили и другие криптовалюты, в т.ч. и биткоин, который вновь пробил уровень 70k$. 🌾Кроме крипты раллируют и commodities: пшеница достигла 1,5 годового максимума, золото, серебро, медь переписали ист хай. Вместе с золотом растут и акции золотодобывающих компаний, в частности ЮГК и Полюс золото. Из гонки выбывает Полиметалл, который максимально дистанцируется от России и даже меняет название на более иностранное: Solidcore Resources. 🌏На международных рынка торги идут без такого как у нас энтузиазма. Разве что Китайские индексы росли семь сессий подряд и вчера сделали передышку. А причиной стало то, что Пекин выделил 42 млрд$ для гос компаний, чтобы те выкупили новые квартиры у застройщиков и передали работникам по льготным условиям. Т.о. НБК пытается спасти сектор недвижимости, на что позитивно реагируют все торгуемые компании. 🏢Из интересного отмечу планы по выводу на ММВБ нового ЗПИФ на индустриальную недвижимость «Рентал про», и сделают это в формате IPO уже в мае. Интересно, что выводит новый ЗПИФ та же команда, которая делала ПНК-Рентал 💪. Правда этот ЗПИФ опять только для квалов. Инструмент на первый взгляд интересный и имеет право занять достойное место в долгосрочных портфелях. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗 P.s. актуальные новости и отчёты мы обсуждаем на канале @Falcon_Investment

☕️ С Понедельником, Друзья! Центральной новостью выходных стала пропажа президента Ирана и министра иностранных дел страны. Вертолёт Веll 212 с Ибрахим Раиси пропал с радаров вечером в воскресенье и только сегодня утром турецкий БПЛА определил место крушения вертолёта. И по последним данным выживших на месте крушения не обнаружено. Если Иран установит/объявит, что к этому инциденту причастны западные страны или Израиль, то нефть и золото значительно прибавят в цене. Золото начало расти ещё на той неделе, после данных о снижении инфляции в США и перспектив снижения ставки и события воскресенья только придадут сил жёлтому металлу. Рост commodities позитивен для ММВБ и всё складывается к тому, что ММВБ продолжит переписывать локальные максимумы. Ограничением для роста индекса остаётся укрепляющийся рубль, но этот фактор с нами не на долго. Также сил может придать заседание СД Газпром, на котором будет принято решение по дивидендам. Дивиденды Газпрома это не столько финансовое решение, сколько политическое и несмотря на убытки многие эксперты рассчитывают на выплаты 15-16 руб/ акцию. Если СД предложит такие дивиденды, то шортсквиз будет мощный, поэтому: ⚠️Шортить нельзя лонговать (запятую поставить самостоятельно). 📈Продавать акции не дают и объявленные дивиденды, так только на этой неделе дивиденды выплатят держателям: 💸«Группа Позитив». Последний день для покупки акций под дивиденды — 23 мая. Выплата 51,89 руб на акцию (ДД 1,7%) 💸«Пермэнергосбыт». Див отсечка 23 мая. Выплатят 28,4 руб. (ДД по префам 9,2%, по обычным 8,9%) 💸«Куйбышевазот». Див отсечка 24 мая. Выплатят 15 руб по обыкновенным и привилегированным акциям (ДД 2,4% по обыкновенным акциям и 2,3% по привилегированным) 💸НЛМК. Див отсечка 24 мая. Выплатят 25,43 руб (ДД 10,1%). 💸Росбанк. Див отсечка 24 мая. Выплатят 2,9 руб (ДД 2,4%). 💸«Таттелеком». Див отсечка 24 мая. Выплатят 0,04887 руб. (ДД 4,5%) Поддержать ММВБ на той неделе могла поездка В. Путина в Китай и объявленные соглашения, но их не было. Мы услышали слова о взаимопонимании, вербальное поддержке и прочие уверения в вечной дружбе, но ничего материального. Из интересного отмечу, что Tesla отказалась от базовой функции подключения к Steam из машины и это огорчило многих автовладельцев. Как пишут некоторые пользователи, что установленная игровая платформа Tesla Arcade с подключением к Steam была одной из причин покупки Tesla 😳. Следим за развитием событий в Иране как главный источник волатильности. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

В пятницу написал пост про взгляд на будущее и связанное с этим перспективные инвестиционные тренды. Пост вызвал интересные дискуссии в комментариях и навёл меня ещё на некоторые соображения. 💬В комментариях к тому посту отчётливо прослеживается идея, что поколение 3.0 не будет принципиально отличаться от нас и они будут жить в тех же ситуациях успеха: 🏘 своя квартира + дача 🚘 своя машина 💸 фиатные деньги 📃и другое... Посмотрим, какие когнитивные искажения формируют такие взгляды. 1️⃣Европейские учёные в 1963 году высказали гипотезу: "Кого устраивает существующее положение вещей — тот не верит в будущие изменения, хотя эти изменения очевидны для остальных". В Российской действительности накладывается ещё один страх: страх перемен. За последние 120 лет все глобальные перемены в стране приносили горе и страдание населению, поэтому у нас на генетическом уровне выработался страх перемен, а ещё и по ТВ каждый день говорят, что если бы не ...... то ууу... как плохо было бы. Свидетельством такой концепции было исследование проведённое в 1965 году в ЮАР, где тысячу жителей страны попросили описать, то как они будут жить в конце 20 века (напомню, что в те года царил жуткий апартеид), так вот: 🔸только 4% белых опрошенных смогли предсказать социальные и политические изменения, равносильные концу апартеида, 💪зато 65% африканцев и 80% потомков индусов смогли предсказать грядущие изменения. Это демонстрирует, то как мы не хотим признавать, что живём не так как будут жить в будущем, а значит ставит крест на нашей силе предсказания. 1️⃣.1️⃣ Подобного эффекта добиваются наши сми показывая картинку не изменяющейся реальности: 25 лет стабильности и на основе этой стабильности нам экстраполируют и следующие десятилетия, мол "не дёргайтесь, так было, так есть и так будет всегда". 2️⃣Есть ещё одно когнитивное искажение, которое мешает смотреть в будущее: Люди встречают те факты, которые подтверждают желаемый вывод и именно они легче откладываются в памяти, чем такая же важная, но менее привлекательная информация. И даже когда люди встречают негативные прогнозы с объективной информацией — не хотят этому верить. Такие искажения в восприятии реальности нужны людям, чтобы адаптироваться к неприглядной действительности и успокаивать страхи перед будущим. 3️⃣Ещё одним феноменом, который мешает объективно оценивать будущее являются "Твёрдые убеждения": При долгосрочных прогнозах люди становятся жертвами собственных предрассудков, желаний и жизненного опыта, которые часто отражаются в их прогнозах. Например, чем ближе конец жизни отдельного футуролога, тем активнее он начинает предсказывать скорое изобретение таких технологий, как копирование разума и бессмертие. Выводы. Особенности нашей психологии мешают смотреть на вещи объективно и менять прогнозы в соответствии с реальными фактами окружающей действительности. Научные исследования доказывают, что по сути каждый человек смотрит на окружающую реальность через «розовые очки». Излишняя "экспертность" и "розовые очки" мешают в жизни: - люди не делают прививки (меня это не коснётся) - не учат языки (пусть все русский учат) - покупают маленькие квартиры (пока сойдёт, а дальше посмотрим) - покупают детям квартиры в своём городе (где родился там и пригодился) - много работают и мало отдыхают (жизнь долгая, ещё успею отдохнуть) 🤔 прогнозы делать крайне сложно, но ещё сложнее объективно оценить эти прогнозы сквозь призму выше перечисленных когнитивных искажений.

​​Цены на контейнерные перевозки растут. Как долго будет продолжаться праздник? Акции иностранных перевозчиков позитивно отреагировали на рост стоимости перевозок морем на 29% с начала мая (с начала года рост составил 72%). Причины: 🏴‍☠️Пираты в Красном море не дают кораблям спокойно проходить до Суэцкого канала, и перевозчикам приходится делать большой крюк вокруг африканского мыса Доброй Надежды (более 90% всех судов обходят Красное море) ⛴Более длинные маршруты занимают транспортные корабли и контейнеры и не позволяют оперативно реагировать на новые заказы 📉Длительный период низких цен осложнил финансовое положение мелких транспортных компаний, которые были вынуждены поставить корабли в док. Сезонный рост цен на фрахт идёт с июня по сентябрь, а в этом году рост начался заранее, т.к. заказчики видят риски по срокам доставки и бронируют суда, что и привело к всплеску в мае. Хуситы превзошли все ожидания и действительно заблокировали большую часть перевозок через Красное море. Проблема в том, что боевые действия могут прекратиться в любой момент, и это обвалит ставки на фрахт, притом очень быстро. Хуситы намерены прекратить атаки после завершения столкновения Израиля и ХАМАС. Либо могут это сделать на мирных переговорах. Вторая проблема – переизбыток флота, который образовался после пика 2021-2022 годов. И он продолжает расти. То есть если сократить маршруты и снова начать плавать через Красное море, то судов намного больше, чем нужно. Третья сложность – мировая экономика не то чтобы быстро растет, а, скорее, находится в летаргии. Вот и получается, что весь рост цен на фрахт держится на «соплях» и может легко со свистом рухнуть. Да и рост тоже ограничен для того, чтобы цены росли нужен бум в мировой экономике. А пока все держится на хуситах. Лучше такую опасную историю обходить стороной. Если мировые перевозчики чутко реагируют на цену фрахта, то $FLOT больше реагирует на внутренние истории, но если начнётся массовое падение цен, то проблем не избежать и совкомфлоту.

🍹 С Пятницей, Друзья! "не мытьем, так катаньем" На нейтральном новостном фоне ММВБ с третьей попытки преодолел сопротивление в 3485 п., объёмы торгов были не высокими и в целом энтузиазма не наблюдалось. Несколько компаний представили свои отчёты, но все отчёты были не убедительными и только оральные интервенции менеджмента помогали котировкам набрать силы. Такое случилось в акциях Ростелекома: 💰Выручка 173,8 млрд руб. (+9% г/г) 💸OIBDA 74,4 млрд руб. (+4% г/г) 💸Чистая прибыль: 12,5 млрд руб. (-28% г/г) 🫙Чистый долг/OIBDA: 2,0х (1,8х годом ранее) Отчёт мягко говоря слабый, но вышел президент компании и сказал о планах проведения Spin-off "РТК-ЦОД" и вывода компании на IPO — история пока больше сомнительная, но слова про IPO российским инвесторам нравятся. Другим важным событием должен был стать визит Путина в Китай. Визит проходит, но каких то громких совместных заявлений нет. Только слова поддержки и уверения во взаимопонимании. Понятно, что многое проходит за закрытыми дверями и только спустя месяцы мы увидим результаты переговоров, но хотелось бы чуть больше публичности, а не только слушать о «планах укрепления двусторонних контактов» ММВБ могла бы оживить растущая нефть, но цены на Brent вернулись в узкий коридор начала год: 82-83,5$. Драйверов для роста нет, но и для падения также не наблюдается: эксперты стоят перед дилеммой противоположных прогнозов от МЭА и ОПЕК, а снижение инфляции в США было символическим и не пролило свет на перспективы снижения ставки. Из интересных мировых событий отмечу отставку ГД в Бразильской компании Petrobras. В чем суть: президент Бразилии Лула да Силва является социалистом и в этом ключе настаивает, чтобы компании больше платили работникам, инвестировали в свои проекты и социальные проекты страны, и меньше отвлекались на дивиденды. А Petrobras последние годы наоборот выплачивал огромные дивиденды, которые достигали 60% ДД😳 — Petrobras это частная компания, где только 28% принадлежит государству, поэтому интересы инвесторов для ГД были превыше всего, за что ГД Жан-Поль Пратес и поплатился своим креслом, став 4ым ГД уволенным по политическим мотивам за последние 15 лет. В этой связи интересно не само увольнение, а способность руководителя отстаивать интересы компании перед государством... Кстати а у нас "Макфа" полностью перешла в собственность Российской Федерации, т.к. обнаружилось, что 25 лет назад собственники бизнеса одновременно представляли органы власти. 🥃Ну, За справедливость! Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Вчера получилось послушать монолог Радислава Гандапаса о поколении З.0. Он рассуждал о различиях в жизненных целях и "успехе" детей 20 века и тех, кто сейчас заканчивает школу и тем более только родился. Основной тезис в том, что "успех" для детей 20 века - это усталость. Чем реже ходишь в отпуск и больше работаешь тем ты успешнее по их логике, при этом не важно, сколько заработал. Устал = молодец. Если мало заработал, значит не достаточно устал. Сам много раз наблюдал на работе коллег, которые гордились тем, что не были в отпуск 2-3-5 лет. Я знаю случаи когда люди накапливали по 300 дней отпуска! Новое поколение ценит свободу и возможность самовыражения. Они хотят зарабатывать пока играешь или Зарабатывать играючи. Глядя на своих детей я вижу, что старший сын (14 лет) тонко почувствовал этот тренд, а младшие (7 лет х 2) почему то ещё склонны рассуждать в категориях 20 века. Возможно проблема в образовании, т.к. с первого класса их основная задача - устать, но сделать всё ДЗ. Понял-не понял - не имеет значения, главное сделать (будем работать на этой установкой) . Поколению 3.0 важна свобода и независимость. Для них свобода определяется гораздо шире чем у нас. Например для нас нормально иметь свой дом и машину, а на западе давно принято снимать и активно переезжать, также и с машинами по подписке. И тут мы переходим к инвестициям. Т.к. через 5-10 лет именно это поколение будет диктовать тренды для корпораций. Определим перспективные направления: 1️⃣Самым независимым современным треyндом стала крипта. Крипта позволяет снимать ограничение на мобильность капитала и не зависеть от валюты той или иной страны. Биткоин можно обменять в любой точке мира. 2️⃣Другим неоднозначным активом выступает NFT — для меня до сих пор это странное проявление собственности, ведь я могу правой кнопкой мыши скопировать картинку и сохранить себе, тем не менее Аватары на основе NFT плотно входят в нашу жизнь и по мере погружения в мета вселенные личные аватары будут таким же идентификатором, как паспорт. 3️⃣Элементом независимости выступает и отсутствие автомобиля. Сегодня он ездит на Электрсамокате, завтра взял в аренду теслу, после завтра приехал на переговоры на моноколесе. Главный критерий - удобство. Как минимум в Росси можно сделать ставку на Вуш и Делимобиль. 4️⃣Геймификация пространства. Многие онлайн магазины уже создают виртуальные миры для своих магазинов, где аватар может гулять по виртуальному магазину и выбирать косметику, одежду, спорт инвентарь, и потом в один клик заказать с доставкой и вечером это будет у него дома. - по этому пути уже идут в Сбере и Яндексе. На западе такие площадки есть например у Macy`s. 5️⃣Аренда жилья. Покупать свои квадратные метры это первое ограничение для поколения 3.0. Зачем привязывать себя к поликлинике если работаешь онлайн? Тут очевидных инвест идей в РФ я не вижу, возможно скоро появятся на ММВБ сервисы по аренде жилья 6️⃣Очевидно, что поколение 3.0 больше забоится об экологии и заботе об окружающем мире, поэтому все зелёные проекты будут иметь повышенный спрос (экологичность зелёных инвестиций - отдельный вопрос). Кстати про инвестиции. Исследования показали, что Поколение З.0 активнее инвестирует и откладывает больший % от зарплаты чем их предшественники и принимают инвестиционные решения отталкиваясь от своих убеждений , поэтому "cancel culture" для корпораций будет всё более болезненным явлением день ото дня. И компаниям нужно подстраиваться под такие запросы, уже сейчас новички идут на встречу инвесторам, в то время как старожилы воротят нос от миноритариев 😂 Получилось сумбурно, но основные мысли о перспективных инвестиционных направлениях обозначил частично опираясь на монолог Радислава, частично на свой опыт.

☕️ С Добрым утром, Друзья! На ММВБ Дивиденды творят чудеса. Мировые цены на нефть Brent снижались до 81$ в течении всей торговой сессии (позже вышли данные о сокращении запасов в США, что вызвало отскок), вместе с этим и рубль продолжал укрепляться до 91 руб/$. Вчерашнее движение этих ключевых для ММВБ показателей никак не коррелирует с ростом ММВБ. А секрет в дивидендом сезоне. Друг за другом голубые фишки объявляют о дивидендах и это тащит индекс вверх, т.к. многие хотят заскочить в последний вагон. Так вчера выросли акции Сургутнефтегаза Преф. на 4%, после объявления дивидендов в 12,29 руб (ДД 17,2%), такая реакция рынка через чур оптимистична, поскольку такие дивиденды просчитывались с начала года и акции с тех пор выросли на 29%. Покупая сейчас Сургутнефтегаз нужно понимать, что только в апреле экспорт нефти из России составил 7,3 млн б/с (-6,4% м/м), а выручка составила 17,2 млрд $ (-7.5% м/м). Причин несколько: санкции и удары беспилотников по НПЗ. Первая причина будет только усугубляться, а вторая имеет долгоиграющие последствия, т.к. восстанавливать НПЗ с помощью иностранного оборудования становится всё сложнее. Это не значит, что акции нефтяников упадут - нет, скорее это означает что доллар по 91 это исключительно временное явление. Также росли акции Аэрофлота. Акции растут преддверии летнего туристического сезона. Также позитивную динамику показали акции МГКЛ после публикации отчёта, силу компании придаёт золото. Из новых драйверов на ММВБ станут результаты визита В. Путина в Китай. Президент обсудит с Си Цзинпином санкции на Россию и то, чем Китай может помочь, также поднимут вопрос нитки «Сила Сибири – 2» и хоть Миллера нет в числе делегатов, но неожиданные новости могут взбодрить загрустившие акции Газпрома. 🔐Биткоин последние дни приободрился и вырос на 7%. В России до сих пор многие с опаской относятся к крипте, а вот в Ю. Корее каждый десятый кореец имеет криптокошелёк. Среднедневной объем торговли криптовалютой в Ю. Корее составляет 2,6 млрд$, а общая стоимость криптовалюты, хранящейся на зарегистрированных биржах составляет 60,4 млрд$ (+53% г/г). 😮‍💨охх не с тех корейцев мы берём пример Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

🇷🇺Отчёт МГКЛ за первые четыре месяца 2024 года 🗒Отчёт: 👛Общее количество выданных займов 94,3тыс (+14,6% г/г) 👥Клиенты 44,9 тыс чел. (+36% г/г) 🏦Портфель залоговых займов и товарный остаток на ресейле 1,5 млрд руб (+120% г/г) 🫙Доля товаров с хранением более 90 дней снизилась до 13,6% (с 60% годом ранее) Компания взвешенно подходит к открытию новых филиалов и наращивает их количество исходя из экономических соображений, а не в погоне "занять место", как это принято в ретейле. Такой подход обеспечивает последовательную реализацию стратегии, что сказывается на двузначных темпах роста бизнеса по всем измеряемым метрикам. 🥇Также на сильные показатели $MGKL оказало свою роль рост золота, через переоценку имеющихся запасов золота на балансе. Среднесрочно рост золото продолжится за счёт глобальной конъюнктуры, и это в будущем также позитивно отразится на фин. показателях МГКЛ. Реакция рынка не заставила себя ждать и на сильном отчёте акции росли на 11%, позже пришёл закономерный отскок, но тренд на рост сохраняется и инвесторы уже с большим оптимизмом ждут отчёта по МСФО.🤗

​​"Папа, не шорти!" Хочется сказать хэдж фондам. Пост в продолжении вчерашней темы. Избиение хэдж фондов продолжается и после нашего вчерашнего обзора мем-акции выросли ещё выше, а убытки шортистов измеряются миллиардами: GME за день прибавлял ещё 170%, и в общей сумме игроки на понижение понесли бумажные убытки на 0,86b$, а позиции на 63,2 млн акций были принудительно закрыты обеспечив общий убыток в 1,36 b$ AMC вчера прибавляли 270%, а шортисты стремительно сгорают в этом пламени и общее число шортовых позиций сократилось до 19%, а убытки составили 244 m$. SPWR Акции SunPower росли на 215% за день, но тут шортистов ещё много и доля коротких позиций составляет 95,6%. Их убытки вчера составили 94 m$. Интересно наблюдать за развитием событий за океаном...

☕️С Добрым утром, Друзья! Дешевеющая нефть всё таки подтолкнула рубль к ослаблению. Также среднесрочно на рубль оказывает давление стремительное падение ОФЗ, и начало туристического сезона, но обо всём по порядку. 🛢ОПЕК+ ждёт роста спроса на нефть в течении года на 2,2 млн б/с до 104,46 млн б/с Это было бы позитивом для экспортёров, но их мощности и так на пределе, о чем свидетельствуют данные о том, что ОПЕК+ не выполняют свои квоты по экспорту на 855 тыс б/с в апреле. В США эта проблема связана с недофинансированием отрасли в течении десятков лет, и видимо такая же причина и в ОПЕК+. 🏢ОФЗ никому не нужны 😰, по крайней мере с текущей доходностью, об этом свидетельствует снижающийся с января индекс RGBI. Вера с снижение ставки тает вместе с ростом доходности ОФЗ. Приступить к смягчению монетарной политики ЦБ мешает сохранение высоких рисков ускорения инфляции, в том числе из-за возросших бюджетных расходов. Очевидно, что спасение в вине (зачеркнуто) $USDRUB и $TGLD . 💱И хоть проблемы с импортом сохраняются, а нефтедоллары продолжают поступать в страну, но текущие цены на валюту становятся всё привлекательнее. ММВБ хоть и продолжает медленно подниматься, но делает это на снижающихся торговых оборотах и без особых инвестиционных идей. Основная идея: на безрыбье и сбер норм. 🟢К тому же $SBER показал неожиданно сильные результаты: 💸Чистая прибыль 131 млрд руб. (+8,6% г/г) 💸ROE 23,6%, Что позволяет рассчитывать на продолжение роста акций банка до 350 руб и выше. Стабильность на рынке обеспечивается и несменяемостью власти. Новое правительство до боли похоже на старое😂 Текущее положение вещей полностью устраивает президента и если бы не чистки в Мин обороны, то мы бы и не заметили инаугурации и смены правительства. Из интересных перспективных драйверов на российском рынке можно отметить IT компании, связанные с кибербезопасностью. Процесс импортозамещения в этой сфере приводит к появлению лазеек для хакеров, которые стремительно взламывают системы и скорость взлома в среднем выросла на 30%. Также в даркнете появляются простые скрипты для начинающих хакеров, которые облегчают взлом не сложных систем. В этом ключе позитивно смотрятся $POSI и их текущий ист хай не выглядит слишком дорого, а текущая Р/Е 23х в сравнении с мировыми аналогами выглядит откровенно дёшево. На рынке идеи есть, но их не много. Ищите и обрящете. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

MEM stocks возвращаются В понедельник акции GME выросли на 111%, а одноимённая монета "GameStop" выросла на 1400%. Причиной стала первая за три года публикация главного суетолога 2021 года - Кита Гилла (Ревущий котёнок). Вместе с GME выросли и другие забытые акции: AMC +120% за день BlackBerry +20% Koss +51% Ситуация с этим выносом может стать началом нового шортсквиз-ралли в американских penny stock. Такое развитие может быть усугублено если инфляция продолжит снижаться. Свою партию ещё не сыграли другие "чемпионы" 2021 года - Clover Health выросла на скромные 17%, а Carvana начала было подъём но не смогла. Но не только известными именами могут стрелять шортсквизы. Нас могут удивить: 🔸SunPower c накопленными шортами в 95% 🔸MicroCloud Hologram — 75% 🔸Children's Place — 69% и другие Как видите шортистам есть чего опасаться, ведь завтра "Ревущий котёнок" может прийти за ним. Краткосрочные инвестиции в penny stock заиграли новыми красками🤗

☕️ С Добрым утром, Друзья! Российский рынок в понедельник упал и отжался привыкая к военной дисциплине. Дисциплина не позволяет индексу падать, а для роста нужна свежие резервы или позитивные движения в нефти или газе, а этих новостей нет. В нефти даже присутствует новый негатив в лице Ирака, министр энергетики страны заявил, что страна уже достаточно снизила добычу нефти и не согласится на дальнейшее сокращение. Однако позже чиновник пошёл на попятную и признал, что Ирак является частью ОПЕК+ и примет любое решение организации, но верить ему особо не стоит, т.к. Ирак и Казахстан ранее уже неоднократно были замечены в несоблюдении квот ОПЕК+. Поэтому эти друзья могут в тихую продавать повышенные объёмы нефти оказывая давление на котировки. Другой помощник ММВБ - рубль, также не оказывал поддержки и укреплялся. Укрепление рубля уже помогло в борьбе с инфляцией, так инфляция в январе—марте составил 6,5% (что ниже уровней прошлого года, но выше таргета в 4%). Согласно разъяснению регулятора, сохраняющаяся на высоком уровне инфляция связана с активным ростом внутреннего спроса, который превосходит возможности расширения предложения товаров и услуг. Снижение инфляции наводит на мысли о вероятном начале снижения ставки уже в этом году. Кроме инфляции, ЦБ вчера выдал «базу» про недавние IPO в России, мол у брокеров возникает конфликт интересов😳: 🔹брокер за денежное вознаграждение одновременно оказывает услуги эмитенту по привлечению инвесторов для участия в IPO, а частным инвесторам — услуги по брокерскому обслуживанию. Брокер заинтересован разместить бумаги дороже и в большем объеме. 🔹брокер одновременно подает собственную заявку и заявки клиентов при участии в одном и том же IPO. Были случаи, когда при переподписке, брокер выставлял свои заявки, ухудшая условия сделки для клиентов. 🔹 когда профучастник одновременно является андеррайтером размещения и оказывает клиентам брокерские услуги, подразумевающие в том числе и участие в этом размещении. Никогда такого не было и вот опять 😂 Эта угрозы вряд ли окажет влияние на парад IPO, но условия проведения IPO могут быть более ориентированы на инвесторов. Вообще вчера было много событий, которые вызывали высокую волатильность в отдельных бумагах: ➖Русагро представили отчёт и показала снижение ЧП, объясняя это бумажными убытками от переоценки сахарной свеклы, при этом компания развеяла опасения роста цен на зерно из-за заморозков. Сообщив, что это не проблема и пересев позволит собрать урожай в нужных объёмах. 🔸Yandex реагировал на опубликованные условия выкупа у акционеров их бумаг или обмена на акции МКПАО Яндекс. Новость была неоднозначно воспринята сообществом, что отразилось в разнонаправленных движениях: акции взлетали на 5,5%, но в итоге закрыли с +1%. Любая конкретика о переезде это позитив и снижает неопределённость у инвесторов. 🔸На неделе должны появиться новости от Тинькофф по переезду, и видимо вечером кто-то из инсайдеров уже что-то узнал, т.к. акции внезапно на больших объёмах потеряли 2%. Ждём публичные новости в ближайшее время. 🇺🇸США продолжают санкционное давление на Россию и Байден подписал закон о запрете импорта урана из России в США. Российский уран занимает 20% в доле импорта этого сырья в США. Компенсировать выпадающий импорт урана Росатом планирует наращивая добычу золота: «Росатом» планирует до 2030 г. увеличить добычу золота до 12 т (+2400% к уровню 2023 года). Добычу будут наращивать в Республике Саха и Чукотском автономном округе, развивая месторождения с нуля. 12т золота не сильно изменит расклад сил в России, т.к. только в 2022 году в России добыли 354 тонны золота, но диверсификация участников рынка - это интересно и может привести к конкуренции, что позитивно для отрасли. Хорошего вам дня и удачных сделок🤗

Прошёл конф-колл $AGRO Краткие заметки ✅️ Тамбовский бекон получил разрешение на экспорт в Китай ✅️ Сахарный сегмент также получил разрешение на экспорт продукции в Китай. ✅️чистая прибыль упала за счёт бумажного переоценки в сегменте сахарной свеклы ✅️ русагро активно снижает чистый долг, но полностью его устранить - задачи нет. ✅️CAPEX снижены в 3 раза г/г Основные расходы в 2023 году были связаны с обновением парка комбайнов. В 2024 году ожидают сохранеия капексов на уровне 2023 года 🫶руководство сообщает, что на 2024 год установлены амбициозные цели и это отразится на фин показателях 💪 ❄️ майские заморозки не окажут негативного эффекта на результаты компании: влияние непогоды будет не более доли процентов. Снижение урожая не будет, т.к. пересев все компенсирует. 🚄редомициляции: ждут решения от кипрского регулятора, Компания уже не может повлиять на сроки решения этого вопроса. Руководство компании ждет сохранения субсидий со стороны государства в вопрос5 субсидирования ставки. Экспорт в Китай будет расти и достигнет 15-20% от общего объема реализации. @PetrGudyma более подробно разобрал сам отчёт

☕️С Понедельником, Друзья! Поздно вечером в воскресенье стало известно, что г-н А. Белоусов покидает экономический блок правительства и становится новым министром обороны 🥂. Этот человек выпил не мало крови у инвесторов и запомнился всем нам своим отношением к металлургам и вообще всему производственному блоку. Ещё в 2007 году г-н Белоусов написал, что целью экономики России является развитие энергетического блока, а производство и с/х остаются на второстепенных ролях, т.о. постоянная гонка за собственным производством и пресловутым импортозамещением всегда проигрывала альтернативе по строительству новой трубы. Хорошо, что он ушёл из экономического блока, плохо, что его назначили министром обороны со словами о том, что сейчас 6,7% ВВП идёт на оборонку и нужно эффективно размещать оборонные заказы. Это значит, что влияние Белоусова на металлургов и машиностроителей не снизится, а даже увеличится через ГОЗ. Может Фосагро и Русагро вздохнут с облегчением 😉 В остальном правительство не сильно изменилось. Другие ключевые назначения должны пройти в ближайшее время, но вероятно всё останется стабильно. Перестановки в правительстве не должны оказать влияния на ММВБ прямо сегодня, но зато негативом станет снижение цен на нефть WTI и Brent, которые снижаются из-за растущего предложения и снижения напряжения на ближнем востоке. Волатильности в нефти добавят во вторник ОПЕК+ со своим прогнозом о потреблении нефти на год, а позже на этой неделе свой прогноз представит МЭА. Что касается рубля, то его укрепление может ещё некоторое время продолжится на начале дивидендного сезона и росте продаж валюты ЦБ и сокращением возможности импортных сделок, но это укрепление не будет длительным и существенным. Другой забытой валютой выступает золото, которое топчется у ист. максимумов, а его всё равно активно покупают. По разным данным основные покупатели это Индия и Китай. Россия сама производит и складирует у себя. Т.е. 3 страны БРИКС активно наращивают золотые резервы. И по мнения Р. Кийосаки страны БРИКС готовятся к выпуску единой цифровой валюты обеспеченной золотом, и это приведёт к краху доллара уже скоро.... Как вы думаете: реальный сценарий рисует Кийосаки? Из важных событий на сегодня: 🇷🇺AGRO: СД решит по дивидендам за 2023 год 🇷🇺MRKZ: СД решит по дивидендам за 2023 год 🇷🇺MRKS: СД решит по дивидендам за 2023 год 🇷🇺CHMF: Закрытие реестра для ГОСА Северстали 🇷🇺BELU: закрытие реестра по дивидендам 225 рублей 🇷🇺STSB: СД решит по дивидендам за 2023 год Отчетности: 🇷🇺AGRO: отчет МСФО за 1 кв 2024 года 🇷🇺AFLT: Операционные результаты за апрель 2024 года Хорошего вам дня и удачных сделок 🤗

✅️Зачем нужен учёт в инвестициях? ✅️Практическая польза от учёта инвестиций. ✅️У тех кто давно в инвестициях часто больше одного брокерского счёта: ИИС, брокерский счёт, плюс крипто счёт, а ещё и счета у разных брокеров. Например я сейчас управляю больше чем двумя десятками б.с. и на всё это не хватит ни какого внимания. Поэтому я стараюсь максимально упростить себе задачу и веду все счета в отдельных гугл таблицах. А все семейные счета сведены в одну таблицу, где укрупнённо отмечено сколько на каком счёте средств. Такой подход позволяет всегда контролировать динамику роста вложений. Использование таблиц позволяет сформировать удобный контроль за инвестициями и даёт понимание как растут портфели, какие активы являются ведущими, а какие, напротив, тормозят рост. Если какие то активы тормозят рост, то инвестиционная стратегия по ним меняется. Таблицы позволяют контролировать не только динамику акций, но позволяют учитывать инвестиции в разные виды активов: фьючерсы, облигации, золото, опционы и пр. Доходности разные, скорость обращения также отличается, поэтому сказать, что было наиболее эффективным в текущем году становится крайне не просто. Ещё одна причина, это то из-за чего я начал писать этот пост. Регулярный учёт инвестиций вырабатывает дисциплину. ✅️Дисциплина — одно из самых важнейших качеств инвестора. Только холодный расчет и выверенные шаги позволяют умело балансировать между активами, позволяя портфелю стабильно расти. Поэтому пускать свои инвестиции на самотек — не самое лучшее решение, особенно если учесть тот факт, что ситуация на рынке меняется постоянно и ни один, даже самый “железобетонный” актив не застрахован от потерь. В челлендже #Pocket_money мы с коллегами занимаемся регулярными инвестициями уже на протяжении более 2,5 лет. Каждую неделю пополняя свои портфели на 500 руб. Общее кол-во пополнений с начала проекта 52 000 руб. Последний месяц я не знал, что ещё написать о своём портфеле и что покупать. В отчаянии купил на накопившийся кэш LQDT в ожидании идей, но стоило заглянуть в таблицу - сразу стало понятно, что пришло время покупать ОФЗ. Текущее состояние: 73 180 руб. (+30,13% в руб.) 💼Доли в портфеле #Pocket_money_Falcon : Reit: факт 16,51% (цель 20%); ОФЗ: факт 11,48% (цель 15%); Короткие облигации: факт 15,8% (цель 15%); ЕТФ на S&P500: факт 12,3% (заблокировано в TSPX, цель 30%) ЕТФ на EM: факт 5,5% (цель 5%); Отдельные акции: факт 22,24% (цель 15%); Золото: факт 8% (цель 17%). КЭШ 5% По таблице видно, что сейчас нужно покупать REIT, золото и ОФЗ. 🔸REIT представлены БПИФ Парус, а они сейчас дают доходность в 11.4%, кроме низкой доходности их рост ограничен постоянным выпуском паев для погашения кредитов банку, из плюсов отмечу стабильную ежемесячную выплату дивидендов 🔸Золото уже выросло на 18% с начала года и новый виток роста конечно будет, но скорее всего не раньше чем через несколько месяцев 🔸ОФЗ. Я покупаю два типа ОФЗ: ОФЗ-ПК и длинные ОФЗ. ➖ОФЗ-ПК 29010 сейчас дают доходность в 13,2% ➖Длиная ОФЗ 26230 даёт близкую доходность 13,7% По текущей доходности ОФЗ выглядит как более привлекательная инвестиция чем REIT или золото. Вот так учёт в инвестициях помогает принимать инвестиционные решения. @PetrGudyma , @TonyStark , @30letniy_pensioner а у вас какие есть хитрости для принятия инвестиционных решений?

​​ChatGPT бьет по образовательным компаниям и по перспективам skyeng🤔? Прибыль от использования ChatGPT ещё нужно найти, а убытки уже на лицо. В США каждый третий магистр использовал в своей учёбе ChatGPT, а после начала работы 30% регулярно используют ChatGPT в своей профессиональной деятельности. ИИ делает рутинную работу за студентов. Все довольны, кроме площадок, предлагающих online-обучение, таких как Chegg, Coursera, skyeng и др. 💸В прогнозе на 2 кв. $CHGG сообщила, что ожидает выручку от 159 до 161 m$, что на 8% ниже прогнозов рынка и на 12,5% ниже г/г. Аналитики также со скепсисом смотрят на будущее образовательных платформ и снижают таргеты. Например по акциям Chegg снизили таргет до 4$ с 7$. Менеджмент компании сразу после появления ChatGPT в 2023 году предрек серьезные проблемы у компании из-за его создания. И оказались правы. Котировки откатились почти к историческим минимумам и намного ниже уровней IPO в 2014 году. ✍️Coursera все еще растет по выручке, но она сильно замедляется Прогноз по выручке на второй квартал пересмотрен с понижением от 164m $ (-7.8% к прогнозу, +7% г/г), несмотря на рост выручки г/г руководство компании ожидает, что EBITDA будет от -2 до 2 m$ (против прогноза в 5 m$). И Coursera, и Chegg в своих конф-коллах заявили, что они с ИИ и тоже в тренде. Но пока, помимо общих проблем, которые существуют в отрасли, ChatGPT теперь тоже представляет угрозу и оттянет на себя часть наиболее экономных студентов. Крест пока ставить рано, но и ловить падающие образовательные платформы тоже не стоит. 🇷🇺Skyeng собирается на ipo, и есть ощущение, что это попытка запрыгнуть в уходящий поезд. Такая же как у $ZAYM, когда компания показала последний успешный квартал, вышла на ipo и после этого показатели улетели вниз Компаниям нужно придумать решение в изменившихся условиях, которое позволит удержать клиентов. На это потребуется время.

🎉Друзья инвесторы! Поздравляю вас с праздником Великой Победы! Этот день напоминает нам о героизме и мужестве нашего народа, который боролся за свободу и независимость своей страны, о том, как важно сохранять память о подвигах наших предков и передавать ее будущим поколениям. Желаю вам, чтобы вы всегда были готовы к новым вызовам и возможностям, которые могут возникнуть в вашей жизни. Помните, что успех зависит от вашей настойчивости и умения принимать правильные решения. крепкого вам здоровья, счастья, благополучия и чистого неба над головой! 🎊С праздником!🎉🎊