🇺🇲 Америка на Мосбирже: среда будет очень интересной Торговая пятидневка была отыграна индексами в позитивном формате. За неделю S&P 500 прибавил 1,3%, NASDAQ 100 вырос на 2,5%, Dow Jones увеличился на 0,3%. В фокусе — заседания мировых ЦБ. Акции Hewlett Packard Enterprise в среду взлетели на 11% после публикации финансовой отчетности. В пятницу был опубликован ключевой макрорелиз месяца. 📌 Что движет рынком Официальный отчет по рынку труда США за май преподнес позитивный сюрприз. Nonfarm Payrolls выросли на 272 тыс. после 165 тыс. в апреле (прогноз: 182 тыс.). В частном секторе показатель прибавил 229 тыс. (прогноз: 170 тыс.). Средняя динамика за год составила 232 тыс. Уровень безработицы вырос с 3,9% до 4% (прогноз: 3,9%). Среднечасовая заработная плата увеличилась на 4,1% в годовом исчислении (прогноз: 3,9%). Индекс деловой активности в промышленности от ISM в мае сократился с 49,2 п. до 48,7 п. (прогноз: 49,8 п.). Аналогичный индекс в сфере услуг увеличился с 49,4 п. до 53,8 п. (прогноз: 51 п.). Сервисный вариант PMI более значим, согласно вкладу услуг в ВВП США, но выходит позже примерно на два дня. Данные играют в пользу сохранения ключевой ставки ФРС на текущем уровне в течение лета. Заседание регулятора пройдет на следующей неделе, итоги будут представлены 12 июня вечером. Fed Funds Rate останется без изменений. Согласно данным сегмента производных инструментов, вероятность снижения ключевой ставки в сентябре превышает 50%. До конца года возможно до 2 этапов снижения Fed Funds Rate по 0,25 п.п. Заседание — «опорное» — FOMC может улучшить прогноз по экономике и сделать более консервативную оценку снижения ключевой ставки. В четверг, 6 июня, прошло заседание ЕЦБ. Все три базовые ставки были сокращены на 0,25 п.п. Пик инфляции в еврозоне пройден. Регулятор подошел к тому моменту, когда высокие ставки стали приносить вреда больше, чем пользы, негативно отражаясь на динамике кредитовании бизнеса. Крупнейшая экономика региона — Германия — стагнирует. Инфляция будет колебаться в районе нынешних уровней до конца года и замедлится до целевых 2% во II полугодии 2025 г., заявила Кристин Лагард 📌 На что еще обратить внимание В среду, 12 июня, будут представлены данные по инфляции потребителей в США за май. Консенсус-прогноз экономистов предполагает сохранение динамики неизменной — на уровне 3,4% годовых. На день позже выйдет статистика по инфляции производителей. В пятницу, 14 июня, будет представлен блок данных по потребительскому доверию от Университета Мичигана, включая инфляционные ожидания. Из «зарубежной» статистики стоит обратить внимание на инфляцию потребителей и производителей Китая, которая выйдет 12 июня утром. 📌 Что дальше Значение S&P 500 на 07.06.2024 — 5347 п. В пятницу индекс снизился на 0,1%. После отката в район 5200 п. S&P 500 вполне может сделать новый рывок наверх и протестировать 5400 п. Коды фьючерсных контрактов на Мосбирже с экспирацией в июне: SPYF-6.24 ( $SFM4) и NASD-6.24 ( $NAM4). Сентябрьские инструменты: SPYF-9.24 ( $SFU4) и NASD-9.24 ( $NAU4). Возможен рост SFM4 к 555. Ориентиром для NAM4 может стать 19 800. Значения на пятницу — 536 и 19 040. 💡 БКС Мир инвестиций

$NAM4 $SFM4 Высокие показатели занятости в США и рост заработной платы снижают ставки на сокращение расходов ФРС.. Рост числа рабочих мест в США в мае резко возрос, а заработная плата ускорилась, что побудило трейдеров отложить ожидаемые сроки снижения процентной ставки Федеральной резервной системы. Число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 272 000 в прошлом месяце, показал отчет Бюро статистики труда в пятницу, превзойдя все прогнозы экономистов, опрошенных Bloomberg. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0,4% по сравнению с апрелем и на 4,1% по сравнению с годом ранее, что подтверждается предыдущим отчетом. Однако уровень безработицы, который определяется на основе отдельного опроса, увеличился с 3,9% до 4%, поднявшись до этого уровня впервые более чем за два года. Последние данные свидетельствуют о том, что рынок труда продолжает обманывать ожидания и ослаблять влияние на экономику высоких процентных ставок и цен. Такое усиление рискует сохранить инфляционное давление устойчивым, что, вероятно, усилит осторожную позицию ФРС в отношении денежно-кредитной политики, поскольку официальные лица обсуждают, насколько ограничительными являются ставки. P/S.. По тексту в целом всё понятно, всё плохо.. Но, buyback компаний поддерживает рынок и денег еще очень много.. 🤔