Стоит ли покупать американские компании, и если стоит, то какие?
Продолжение рубрики. Рассмотрим сектор промышленно-технических услуг стоимостью более 25 млрд долл.
(ONEOK, Halliburton, Baker Hughes, Williams, Schlumberger, Republic Services, Waste, Kinder Morgan)
Что видим в таблице ниже?
1. Текущая окупаемость самая привлекательная у ONEOK, Halliburton и Schlumberger. Остальные компании выглядят очень дорого.
2. Форвардная окупаемость 2024 года
ONEOK, 12,2х;
Halliburton, 9,6х;
Baker Hughes, 11,7х;
Williams, 18х;
Schlumberger, 7,9х;
Republic Services, 23,8х;
Waste, 23,5х;
Kinder Morgan, 13,3х.
Видим, что Williams, Republic Services и Waste выглядят дорого, остальные выглядят достаточно дешево.
3. Усредненные темпы роста EPS по годам на 3 года
ONEOK, 10,9%;
Halliburton, 21%;
Baker Hughes, 109,2% (за 2023-2024 гг 43,21%);
Williams, 12,1% (за 2023-2024 гг всего 4,68%);
Schlumberger, 28,6%;
Republic Services, 8,7%;
Waste, 13,8%;
Kinder Morgan, 53,7% (за 2023-2024 гг всего 4,6%).
Самые привлекательные средние темпы роста EPS у Halliburton, Baker Hughe и Schlumberger. Остальные компании выглядят непривлекательно по темпам роста.
4. Форвардная дивидендная доходность
ONEOK, 6,7%;
Halliburton, 1,7%;
Baker Hughes, 2,6%;
Williams, 5,6%;
Schlumberger, 2,1%;
Republic Services, 1,4%;
Waste, 1,7%;
Kinder Morgan, 6,7%.
По дивидендной доходность только 3 компании платит достойные дивиденды, ONEOK, Williams и Kinder Morgan, остальные же платят дивиденды меньше доходности 10-летних американских бондов (2,81%).
Подведем краткие итоги по компаниям из сектора производственно-технических услуг.
Если нивелировать негативные результаты 2022 года и наоборот очень позитивную разовую динамику 2022 года, то выглядят привлекательно для рассмотрения в долгосрочный портфель Halliburton, Baker Hughes и Schlumberger. В данный момент ONEOK выглядит нейтрально для покупки и, вероятнее всего, покажет среднюю динамику по сектору. Остальные компании остаются очень дорогими и непривлекательными к дальнейшему рассмотрению.
Итак, для полноценного анализа я добавляю в свой первичный фокус-лист Halliburton, Baker Hughes и Schlumberger.
(а также из предыдущих анализов: VISA, Mastercard, T-Mobile, Alphabet, FB, Netflix, Walt Disney, Oracle, Salesforce, IBM, Microsoft, Accenture, Adobe, Intuit, AMD, NVIDIA, Qualcomm, Broadcom, Bristol-Myers Squibb, Merck, Amgen, Medtronic, Booking, Altria Group, Amazon, Tesla, Nike, Walmart, Berkshire Hathaway, Charles Schwab, Wells Fargo, US Bancorp, Bank of America, Ecolab, Corteva, Vulcan, Martin Marietta, Deere, Caterpillar, Honeywell и General Electric).
‼️ВСЮ СЛЕДУЮЩУЮ НЕДЕЛЮ БУДУ РАССМАТРИВАТЬ РОССИЮ
$OKE $HAL $BKR $WMB $SLB $RSG $WM $KMI