О компании TG Therapeutics

💡Новички СПБ биржи 122 TG Therapeutics $TGTX (Часть 2) Вывод 📋 TG Therapeutics тратит огромное количество денежных средств на новые исследования и разработки. За 2021 год общие затраты составили 352 m$ (+30% г/г; +154% за аналогичный период по сравнению с 2019 годом). На фоне проблем с коммерциализацией нового препарата, а также вопросов со стороны FDA к общей выживаемости, причем не только по новой заявке, но и по уже одобренным показаниям, видим, что выхлоп пока что весьма незначительный. Что покрыть столь высокие расходы в ближайшее время TGTXнеобходимо будет провести доп эмиссию. Вторым тревожным фактором является показатель общей выживаемости, если терапия снижает его, то она никогда не будет одобрена со стороны FDA, поэтому событие, произошедшее осенью 2021 года, закономерно привело к обвалу котировок. Если у TG Therapeutics отзовут Ukoniq, в связи с безопасностью пациентов, то у компании останется только препарат от рассеянного склероза. Однако это очень конкурентный рынок, но котором TGTXпридется соревноваться с такими гигантами, как Johnson&Johnson, недавно получившим одобрение своего нового лекарства в этом направлении. Каких-либо явных триггеров для роста у TG – нет. Эффективность всех одобренных разработок – спорная. #новички

💡Новички СПБ биржи 122 TG Therapeutics $TGTX (Часть 1) Описание компании 🗒 TG Therapeutics, Inc. – биофармацевтическая компания, ориентированная на разработку и коммерциализацию методов лечения В-клеточныхзлокачественных опухолей и аутоиммунных заболеваний. Компания разработала два метода лечения, нацеленных на гематологические злокачественные новообразования: 📍 Ublituximab (TG-1101) – гликоинженерноемоноклональное антитело, разработанное для различных изнурительных состояний (в частности, при рассеянном склерозе). Адресный рынок препарата оценивается в 42 b$ с CAGR 6,3% до 2028 года. 📍 Umbralisib (TGR-1202 или Umbra) – в феврале 2021 год Umbra была одобрена для лечения рецидивирующей/рефлекторной лимфомымаргинальной зоны (MZL) и фолликулярной лимфомы (FL). Адресный рынок для данного препарата оценивается в 13,1 b$ с CAGR 8,1% до 2028 года. В портфеле TGTX есть и другие лекарства, направленные на лечение B-клеточных злокачественных новообразований, но все они находятся на начальной стадии исследований. После одобрения FDA, компания начала продажи Umbra под торговой маркой Ukoniq, которое было предназначено для пациентов, раннее проходивших лечение (в частности, пациенты с MZL должны были получить, как минимум 1 лечение). Данный препарат не является терапией первой линии, поэтому с момента запуска продажи составили всего 4,3 m$. Тем не менее существенным катализатором роста доходов может стать расширение маркировки одобренных препаратов. 25 мая 2021 года TGTX выпустила пресс-релиз, в котором объявила о принятии FDA заявки на получение лицензии на использование Ublituximabв комбинации с Ukoniq для лечения пациентов с хроническим лимфолейкозом и малой лимфоцитарной лимфомой. FDA перенесли дату рассмотрения на вторую половину 2022 года.Аналитики прогнозируют 65%-й шанс успехаодобрения данной терапии. Вторым важным направлением деятельности TGTXявляется рассеянный склероз. Он представляет собой изнурительное аутоиммунное заболевание, которое выявлено у 1 m жителей США, и у 2,3 mчеловек во всем мире. 16 апреля 2021 было объявлено о положительных результатах испытания Ublituximab (Ultimate). Данный препарат имеет ряд преимуществ перед своими аналогами, например, более короткое время инфузии и повышенная эффективность. 30 сентября 2021 TG Therapeuticsсообщили о подаче заявки на получение лицензии на этот препарат. На последнем заседании, посвященному онкологическим препаратам, которые находятся на стадии рассмотрения (sNDA) для лечения пациентов с хроническим лимфолейкозом и малой лимфоцитарной лимфой FDA заявило о повышенном риске смертности от использования данной комбинации. Суть приостановки - нельзя включать в программу новых пациентов, а старым можно продолжить курс лечения как минимум до апрельского собрания комитета по онкологии. Выручка (по итогам Q4 2021 года): 2,3 m$ (+6007,9% г/г) Выручка (по итогам 2021 года): 6,7 m$ (+4300,1% г/г) 📌 Финансовые показатели ❇️ Капитализация 1,4 b$ ❇️ CAGR выручки с 2018 года: 253% ❇️ Чистый убыток со 173,5 m$ в 2018 увеличился до 348,1 m$ ❇️ Прогнозный CAGR выручки до 2024 года: 49,7% ❇️ Прогнозный CAGR прибыли до 2024 года: 49,8% ❇️ Forward P/E (-4,36) – по отрасли 16,2; ForwardP/S (43,31) – по отрасли 4,4 ❇️ Долг 68,1 m$; Debt/Equity 28,7%; на счетах компании находится 314,7 m$ 🔜Продолжение #новички

❌ Топ негативных прогнозов от аналитиков: $TGTX (TG Therapeutics) Аналитик: Goldman Sachs Цена: 7.0$ Прогноз: -28.57% Изменение цели: 8.0$ ->5.0$ $APPN (Appian) Аналитик: Barclays Цена: 52.9$ Прогноз: -20.6% Изменение цели: 47.0$ ->42.0$ $WBD (Warner Bros.Discovery) Аналитик: Rosenblatt Цена: 23.99$ Прогноз: -16.63% Цель: 20.0$ $SBGI (Sinclair Broadcast Group) Аналитик: Rosenblatt Цена: 23.76$ Прогноз: -11.62% Цель: 21.0$ Не забудьте лайкнуть и подписаться, вы получите доступ к: ♻️ ежедневным отчётам по сделкам инсайдеров ♻️ ТОПу кандидатов на шорт-сквиз ♻️ подборкам перспективных акций ♻️ свежим прогнозам аналитиков ♻️ горячим новостям по компаниям США