Simon Property Group REIT SPG

Логотип акции Simon Property Group REIT, SPG
Доходность за полгода
10,74%
Сектор
Недвижимость
Логотип акции Simon Property Group REIT, SPG
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Что вы думаете про Simon Property Group REIT?
Скрыто 20 последних публикаций
Актуальные посты доступны только зарегистрированным пользователям, откройте счет или войдите в личный кабинет
Открыть счет
8 апреля 2022 в 17:31
🔥 Компании Simon Property Group $SPG опубликовала финансовую отчетность. Выручка за квартал была на уровне $1,33 млрд (+18% г/г и на 5% лучше ожиданий). Средства от операционной деятельности (FFO) за квартал составили $3,09 на акцию, что на 6% выше ожиданий. 💰 Заполняемость недвижимости компании увеличилась на 0,6% кв/кв и на 2,1% г/г (абс.) до уровня 93,4%, что все еще ниже уровня 2019 г. в 94,8%. Менеджмент ожидает рост заполняемости в 2022 г., однако позитивный эффект на финансовые показатели от этого будет только в 2023 г., так как новым арендаторам требуется время на открытие магазинов. Чистый операционный доход (NOI) по недвижимости в США (без недвижимости Taubman) вырос на 22% г/г. В 2022 г. менеджмент ожидает FFO на уровне $11,5–11,7 (консенсус ожидал $11,8), что с учетом корректировок предполагает рост на 1,5% г/г. 💼 Компания впервые не предоставила данные по рентному спреду по новым контрактам (разница в арендной ставке по новым контрактам и старым), объяснив это тем, что в секторе различаются методики данного учета. Мы считаем это негативным моментом. В 3 кв. спред снизился на 22% г/г, вероятно, что негативный тренд продолжился. Средняя рентная ставка за фут площади в 4кв. составила $53,9, в 2019 г. показатель был на уровне $54,6. Это подтверждает наш тезис о том, что пока не наблюдается улучшения в рентном спреде. 💸 В IV квартале рента, связанная с объемом продаж арендаторов, составила $8 за квадратный фут. Мы полагаем, что данный показатель не является устойчивым и ожидаем, что в будущем он будет на меньшем уровне (в 2019 г. показатель был на уровне $5,5/кв. фут). Продажи в моллах и аутлетах увеличились на 8% в сравнении с IV квартала 2019 г. и на 34% г/г до уровня $713/кв. фут. В миллах этот показатель был на уровне $645/кв. фут. По портфелю недвижимости Taubman (SPG владеет 80% Taubman) аналогичный показатель составил $942/кв. фут. 🏦 По итогам публикации отчетности мы сохраняем рекомендацию «Держать» и повышаем целевую цену с $110 до $119 на срок 1 год на фоне пересмотра прогноза операционных показателей. Дивидендная доходность акций Simon Property Group составляет 5,3%. В абсолютном выражении это $2,5 млрд или 60% от скорректированных средств от операций 2021 г. (аналог свободного денежного потока для real estate investment trust, REIT), поэтому дивидендная доходность, по нашему мнению, является устойчивой на текущем уровне.
8 апреля 2022 в 9:20
​​Крупнейшие в мире инвестиционные фонды недвижимости (REIT) Инвестирование в недвижимость предлагает несколько преимуществ: — диверсификация портфеля (из-за меньшей корреляции с акциями) — стабильные дивиденды — некоторые REIT платят дивиденды ежемесячно — защита от инфляции Последнее известно как «хеджирование инфляции» и связано с тенденцией к повышению стоимости недвижимости в периоды роста цен REIT отличный вариант начать с небольшой суммы и диверсифицировать портфель ТОП-10 Крупнейших в мире REIT по рыночной капитализации: Компания / Тикер / Див Доходность — Simon Property Group $SPG 5,26% — Realty Income $O 4,13% — Digital Realty Trust $DLR 3,29% — Crown Castle International $CCI 2,99% — AvalonBay Communities $AVB 2,55% — Welltower $WELL 2,53% — American Tower #AMT 2,09% — Public Storage #PSA 1,96% — Equinix #EQIX 1,51% — Prologis #PLD 1,49% Раньше REIT, по сравнению с обычными акциями США, проигрывали тем, что всегда был налог 30%, даже если форма W-8BEN была подписана, а на обычные акции налог на дивиденды был 13% (10%+3%). Теперь когда из-за санкций Минфин США сообщил о приостановке обмена налоговой информацией с РФ возможно этого отличия больше не будет - Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
36
Нравится
14
7 апреля 2022 в 23:16
📌 Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) ✅Фонды недвижимости предлагают несколько преимуществ - диверсификация (из-за меньшей корреляции с акциями), ежемесячный доход и защита от инфляции. Последнее известно как «хеджирование инфляции» и связано с тенденцией к повышению стоимости недвижимости в периоды роста цен. ✅Доступность, является основным препятствием для инвестирования в большинство объектов недвижимости, а именно стоимость недвижимости. Поэтому одним из способов инвестирования в недвижимость является покупка акций инвестиционного фонда недвижимости (REIT) — компании, которая владеет управляет и получает доход от недвижимости, чаще всего торгуется на бирже. ⚠️Чтобы получить статус REIT в США, компания должна соответствовать нескольким критериям: REIT - инвестирует не менее 75% активов в недвижимость, наличные деньги или казначейские облигации США. REIT - получает не менее 75% валового дохода от арендной платы, процентов по ипотечным кредитам или продажи недвижимости. REIT - выплачивает не менее 90% налогооблагаемого дохода в виде дивидендов акционерам REIT – должна иметь не менее 100 акционеров после одного года работы REIT – должна владеть не более чем половиной своих акций пятью или менее людьми Инвестиции в REIT аналогичны покупке акций любой другой публичной компании. Существуют также биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды, которые могут содержать корзину REIT. Топ REIT по рыночной капитализации: 👉 $PLD, Prologis - капитализация 116,4 млрд$, див.доходность 2,03% 👉 $AMT, American Tower - капитализация 109,8 млрд$, див.доходность 2,38% 👉 $CCI, Crown Castle - капитализация 76,8 млрд$, див.доходность 3,35% 👉 $PSA, Public Storage - капитализация 65,9 млрд$, див.доходность 2,14% 👉 $EQIX, Equinix - капитализация 64,4 млрд$, див.доходность 1,74% 👉 $SPG, Simon Property Group – капитализация 48,9 млрд$, див.доходность 5,07% 👉 $WELL, Welltower – капитализация 43 млрд$, див.доходность 2,58% 👉 $DLR, Digital Realty – капитализация 40 млрд$, див.доходность 3,55% 👉 $O, Realty Income – капитализация 40 млрд$, див.доходность 4,44% 👉 $AVB, AvalonBay Communities – капитализация 34,6 млрд$, див.доходность 2,62% ✅REIT фокусируются на разных секторах рынка. Например, Prologis управляет крупнейшим в мире портфелем логистической недвижимости. Сюда входят склады, распределительные центры и другие объекты по всему миру. Разумно предположить, что этот REIT выиграет от роста электронной коммерции. ✅С другой стороны Realty Income, который владеет портфелем из более чем 11 100 объектов коммерческой недвижимости в США и Европе. Он сдает эту недвижимость в аренду крупным брендам, таким как Walgreens и 7-Eleven. ✅REIT такие как Equinix и Digital Realty сосредоточены на центрах обработки данных — быстрорастущей отрасли, получающей выгоду от цифровизации. Оба этих REIT работают с крупными технологическими фирмами, такими как Amazon и Google. ❗️ Тенденции в отрасли: ✔️На спрос на недвижимость могут сильно влиять общие тенденции, наблюдаемые во всем мире. Одним из них является рост населения и урбанизация, которые резко увеличили стоимость жилья во многих городах мира. ✔️Рост электронной коммерции, вызвала бум спроса на складские площади. Лучше всего это отражает стремительный рост Amazon во время пандемии COVID-19, во время которой компания удвоила количество своих складских помещений. ✔️Во всем мире электронная коммерция составляет всего 19,6% от общего объема розничных продаж. Если эта цифра продолжит расти, цены на промышленную недвижимость могут ожидать устойчивого долгосрочного роста. #прояви_себя_в_пульсе #пульс #акции #инвестиции #новичкам
Что сейчас делать с рублями?
Читай стратегию и другие обзоры рынка от экспертов в разделе Аналитика
Смотреть статьи
7 апреля 2022 в 22:13
$SPG а дивиденды больше не будут приходить 🥲 ?
31 марта 2022 в 11:01
Я очень редко пишу посты, но что-то вдруг захотелось... Впрочем ладно. Все как мы уже знаем :черные лебеди приходят нежданно-негаданно и тут не ничего не поделаешь . Нужно лишь только обезопасить себя , а также своих близких и свой капитал от возможных больших потерь. Я не использую плечи , инвестирую в долгую , но в текущих условиях , я "немного" перестроил свой портфель. Ну что же.. начнём. Продажа всех американских акций Я продал все акции и зафиксировал где-то профит( $SPG , $BMY , $BTI , $TSN , $PFG ) где-то лосс ( $INTC , $VZ ) . Было непросто ,ибо акции мне эти нравились и потенциал они раскрыли бы года через 2-3 , но что же поделать, сейчас, я считаю, слишком много рисков. Закрыл в основном из-за риторики о "недружественных странах" ( почему-то когда мы , как страна, хотим кого-то "наказать" , получается "наказывать" лишь себя и своих граждан) ( я ни к чему не призываю , это просто мое мнение). Буду рассматривать к покупкам американские акции, когда все эта напряжённость утихнет , а пока положил доллары на депозит под 3% на 3 месяца ( я понимаю , что это смех класть на депозит под 3% с инфляцией 8% в долларах, но это будет стимулом все обдумать). Покупка валюты. На данный момент вывел доллары и начинаю покупать валюту $CHFRUB и $CNYRUB . Считаю, когда все же будут выпускать нерезидентов ( а это рано или поздно произойдет) . То ЦБ и экспортёры не смогут долго сдерживать курс. Вы сами понимаете , сколько мировых бизнесов приостановили деятельность в РФ или вовсе ушли с рынка. И вот когда они все массово будут выводить деньги и конвертировать валюту , то можем увидеть вторую волну девальвации , возможно, сильнее первой. Покупка русских акций. Сейчас на другом счёте выполняю аналогичные действия , но разве ,что покупаю понемногу русские акции $POLY , $NLMK ( это больше спекулятивная позиция , ибо бизнес НЛМК пострадал меньше всего из-за санкций) $LKOH , $SGZH . Итог : черный лебедь к нам приходит ,чаще обычного , чем на мировые биржи , поэтому диверсификация - наше все. Из-за того ,что "пытался" держать баланс 50/50 между долларом и рублем ( хотя все же в итоге перевес был больше к рублю из-за дешёвых и эффективных компаний) из-за девальвации получилось даже "заработать". В конце хотелось бы добавить , не слушайте никого , анализируете информацию и принимайте выводы сами. Всех благ ;)
16
Нравится
4
19 марта 2022 в 12:18
$SPG Всё видно на графике, но если закрепимся ниже чем уровень поддержки, то продолжим снижение
1
Нравится
3
13 марта 2022 в 11:24
&На два чатла дешевле! USD #новости #акции #инвестиции #аналитика #сша #прогноз #что_купить $O УДИВИТЕЛЬНЫЙ РАНТЬЕ Почему покупаю акции Realty Income? Realty Income — инвестиционный фонд недвижимости в США, Пуэрто-Рико, Испании и Великобритании, который выплачивает дивиденды ежемесячно в течении 53 лет. 15,5% совокупная среднегодовая доходность с момента листинга на NYSE с 1994 г. Владеют 11136 объектами недвижимости общей площадью 19,52 миллионов квадратных метров. Крупнейшие арендаторы компании: Walgreens, 7-Eleven, Dollar General, FedEx, Dollar Tree, LA Fitness, AMC Theatres, Regal Cinemas, Walmart, Sainsbury's Финансовые показатели и прогнозы стоимости Realty Income. Мультипликаторы: P/E – 69,3 (оценена рынком выше конкурентов $SPG $REG), P/S – 18,52 годовых выручек компании, на высоких значениях. Forward P/E – 40, заложены ожидания увеличения прибыли компании. Показатели P/B – 1,36, PEG– 12,72 говорят о том, что компания выглядит дороже рынка. Сейчас бумага выглядит справедливо по мультипликатору P/FFO – 21,45. Мультипликатор P/FFO - ключевой для оценки акций фондов недвижимости. Прогноз снижения EPS в течение года – 24,3%, компания снизит прибыль на акцию в текущем году, EPS в следующие 5 лет – 5,5% ежегодно. Коэффициенты рентабельности ниже конкурентов в секторе: ROA– 1,3%, ROE – 2,3%, ROI – 0,7% Gross margin– 93,6%! – рентабельность по валовой прибыли, Oper. Margin – 15,8%, Profit margin– 17,3% У компании имеется стабильный ежегодно растущий свободный денежный поток на протяжении последних 10 лет. В течение 2020 и 2021 гг., компания показала снижение долговой нагрузки, Debt/Eg – 0,62, отношение общего долга к собственному капиталу, наблюдается положительная динамика. Сегодня торгуется ниже SMA200 на - 7,55%, представляет интерес к покупке на текущих значениях цены и ниже. Плюсы и минусы компании: + Ежемесячные дивиденды. Доходность около 4.9% годовых. Повышают их размер, в среднем на 4,4% в год. + Выручка стабильно растет на 9-12% в год, а по итогам 2021 её рост составит 21%, если верить прогнозу консенсуса, благодаря слиянию с Vereit и эффекту восстановления, в 2022 году рост может ускорится до 36% + Хорошая диверсификация по индустриям и арендаторам. У компании 1040 клиентов в 60 разных отраслях. + Собирает 98.5% ренты от всех доступных объектов. - Существенная долговая нагрузка, это особенность бизнеса REIT: 9.98 - Debt/EBITDA, выше индустрии (эффект слияния с Vereit). - Число акций в обращении растет - доля акционеров медленно размывается - Бизнес торговых центров находится в трудном положении: потребители все чаще пользуются онлайн услугами. Физические точки продаж становятся менее популярными, компания постепенно снижает долю недвижимости в торговых площадях. - Стабильно негативный денежный поток из-за расширения бизнеса за счёт активных покупок новой собственности. Зачем покупать Realty Income До пандемии прибыль росла по 15-30% в год. По мнению аналитиков, её рост по итогам 2021 будет незначительным, но к 2023 году она может практически удвоиться. Текущая цена составляет $65,2 Учитывая устойчивый рост выручки за последние 10 лет (средний показатель 10%), и стабильную прибыль, компания показала эффективное развитие, что позволяет ожидать увеличение результатов в дальнейшем. Включаю акции компании по текущим ценам $65-67 в долгосрочный дивидендный портфель на ближайшие 3 года, ожидаю комфортной переоценки стоимости акций до значений $77 – 80. Следите за новостями.
12
Нравится
5
11 марта 2022 в 19:51
Я долго думал и взвешивал свое решение о продаже 50% позиций по Американцам и всетаки решил продать. Основные аргументы состоят в том, что как таковой коррекции еще не наступило, а Китай и Россия уже находятся в зоне ценового дна или скажем так более инвестиционно привлекательны в данный момент,но с долей высокого риска. Свободного кэша у меня нету, что бы выкупить Российские активы. Потенциальная заморозка активов США может запечатать портфель на неопределенный срок и не позволить сделать выгодную покупку при ребалансировке. Придется заплатить налогов около 60 тыс.₽, но это не критично. В общем такое решение. $M , $CNK , $SPG , $VIPS
6
Нравится
2
24 февраля 2022 в 7:31
$SPG Почему такой пролив???? Подскажите?
Нравится
4
20 февраля 2022 в 8:35
$SPG === Simon Property целевая цена 🔴 снижена 🔴 до $155 c $160 в Truist === Источник: thefly #NEWS_ROCKET #ЧТО_ДУМАЮТ_АНАЛИТИКИ
Цена акции 16 мая 2022
116,91 $