Progyny Inc PGNY
Доходность за полгода
−2,12%
Сектор
Здравоохранение
Форум — Progyny Inc
Что вы думаете про Progyny Inc?
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
🔍 Обзор Progyny.
Progyny - ведущая управляющая компания в США, специализирующаяся на решениях для обеспечения рождаемости и создания семьи. Компания предоставляет покрытие расходов на планирование семьи: в основном лечение бесплодия, но также и усыновление, суррогатное материнство и многое другое. $PGNY является золотым стандартом в этой отрасли.•
💼 Как работает продукт?
Работодатели предоставляют страховку сотрудникам, включающую покрытие расходов на планирование семьи. Progyny взимает плату за подключение и плату за использование услуг. Т.е. аналогично известной нам ДМС.
📈 Успехи компании:
В прошлом квартале у Progyny застрахованых стало 5,3 млн людей, что на 25% больше, чем годом ранее. Количество клиентов увеличилось на 41%, и компания вновь повысила прогноз и теперь ожидает объем продаж в размере 1,1 млрд $ при росте на 38%. Их корпоративнеы клиенты среди прочих - Apple, Microsoft, Google.
👩👩👧👦 Демография:
Женщины в США все чаще откладывают рождение детей, предпочитая достичь образования, карьерного роста и финансовой стабильности, или просто насладиться бездетными годами. Это создает спрос на услуги Progyny.
💼Потенциальное приобритение.
Progyny - это перспективная быстрорастущая компания и, учитывая, что ее капитализация всего 3 млрд $, я могу предположить, что в будущем она будет продана с премией, то есть дороже своей стоимости. Фавориты для приобретения - UnitedHealth Group (капитализация 486 млрд $) или Cigna (кап. 85 млрд $). Есть также гиганты частного страхования: Blue Cross и Anthem Health.
Давайте оценим Progyny с т.з потенциального покупателя.•
💰Финансы.
С 2019 года Progyny имеет положительный денежный поток, а за последние 12 мес свободный денежный поток составил 165 млн $. В кэше у компании 283 млн $. (или 9,4% от рыночной капитализации), при этом долгосрочная задолженность и краткосрочные займы отсутствуют.•
💸Дебиторская задолженность и расходы будущих периодов превышают кредиторскую задолженность и начисленные расходы. Таким образом, превышение текущих активов над текущими обязательствами у PGNY составляет 367 млн. $, или 12% от рыночной стоимости.•
💰Помимо того, этот бизнес не требует больших капитальных затрат. Ему не требуются заводы, оборудование или логистические операции. В отчетном периоде на капитальные вложения было потрачено всего 4 млн. долларов, или менее 0,5 % от выручки PGNY.•
Это означает, что будущая прибыль не пойдет на выплату долгов, процентов или капитальные вложения. Они пойдут прямо в карман компании и будут развиваться на основе этих 367 млн $.•
📊 Скрытые активы:
На балансе компании числится 77 млн $ отложенных налоговых активов. Это связано с чистыми операционными убытками, которые могут быть перенесены на будущие периоды для компенсации налоговых расходов. Покупатель получает возможность использовать этот актив после слияния. В результате, покупатель получит 444 млн $ или 14% рыночной стоимости.
💰 Отчет о прибылях и убытках:
PGNY получила валовую прибыль в размере 60 млн. $ и потратила 45 млн. $ на операционные расходы. Из них 15 млн $ было потрачено на продажи и маркетинг (S&M) и 30 млн $ на административные расходы (G&A).
Это еще один плюс для покупателя. Потенциальный покупатель уже имеет отдел продаж и маркетинга, т.е. доп расходы будут минимальны. То же самое относится и к административным расходам.
🔒 Риски:
Как и все акции, PGNY имеет риски. Компании могут сократить расходы, ограничив доступ к налоговым льготам. Конкуренция также является риском, т.к. PGNY не единственный поставщик этих услуг.
📈 Итоги:
PGNY ожидает достижения выручки в 1 млрд $. по итоам 2023 г. Эти акции привлекательны не только сами по себе, но и могут быть приобретены другой компанией дороже текущей цены.
#пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #псвп #обзор #аналитика #сша
Еще 2
Самые свежие посты скрыты
Откройте счет или войдите в личный кабинет для просмотра актуальных постов про ценные бумаги
Теперь посмотрим на рынок США. Поразмышляем о движении цены на предстоящей неделе, посмотрим на важные события, которые могут повлиять на рынок, а также разберем интересные акции. Еще затронем криптовалюту, на которой завязаны довольно популярные акции.😎
•S&P 500
Таймфрейм 4 часа
Почти всю прошлую неделю индекс показывал коррекцию. Она составила примерно 2,5%.
Особых угроз я не вижу, пока мы находимся над плитой поддержки, выше которой как мы говорили должны закрепиться, для дальнейшего похода вверх. Если же резко уйдём ниже, то сценарий поломается.
•Важные события и статистики США на этой неделе:
Вторник, 23 августа 2022 г.
17:00 Продажи нового жилья (июль)
Среда, 24 августа 2022 г.
15:30 Базовые заказы на товары длительного пользования (м/м) (июль)
17:00 Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (м/м) (июль)
17:30 Запасы сырой нефти
Четверг, 25 августа 2022 г.
15:30 ВВП (кв/кв) (2 кв.)
15:30 Число первичных заявок на получение пособий по безработице
Пятница, 26 августа 2022 г.
15:30 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (м/м) (июль)
17:00 Выступление главы ФРС г-на Пауэлла
•Интересные акции на эту неделю в случае положительного фона на индексах:
$K – обновила максимумы с сентября 2018 года. Может хорошо пойти вверх.
$HSY – вышли из зоны продаж(стрелкой показал) + пробили сильное сопротивление(красная линия) на дневном графике.
$SUPN – пробили на повышенном объёме очень сильное сопротивление в районе 34, от которого цена отталкивалась до этого момента 3 раза.
$PGNY – после отчета цена резко взлетела. Сейчас наблюдаем за расторговкой в боковике. При наличии сетапа можно будет покупать в сторону восходящего движения.
$DE – следим за расторговкой внутри боковика(в прямоугольнике). При слабом отчете не видно агрессии продавца + выглядел сильно при падающих индексах
$CAH – вылетел агрессивно выше сильного сопротивления на недельном таймфрейме. Следим как будет торговаться на младших таймфреймах.
$ESPR – добавим в наш список более рискованную бумагу, но тем не менее интересную на графике. Дело в том, что в 2020 году цена акции составляла почти 77$. Два года шло падение. Сейчас мы наблюдаем очень долгое накопление. При этом минимумы поджимаются(синяя линия) и 3 попытки мы обновляем предыдущие максимумы(в кружках).
Это не значит, что надо сразу бежать и покупать данную акцию, но присмотреться как пойдёт цена явно стоит.
$BCPC – явно повышающиеся максимумы на дневном графике(синяя линия) + резко вышли из зоны продаж(стрелкой показал), при этом обновили предыдущий максимум(в кружке).
•Криптовалюта
Биткоин
Таймфрейм дневной
Идеально отыграл по нашему плану. Неделю назад мы писали о том, что если не увидим спроса, то полетим глобально вниз. Я конечно думал, что мы уйдем в район 28000, вытрясем всех шортистов и резко упадем, но получилось еще довольно проще. Упали вместе с коррекцией S&P 500
Сейчас у нас два сценария в моменте.
1) Резкие покупки и восстановление вплоть до 26000
2) Продолжение падения и тест 18000.
Конечно развитие события будет так же косвенно зависеть от движения Индексов США, но я больше склоняюсь к сценарию №2.
Кстати #COIN отлично отработал вниз с последнего обзора:
https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Mikhail_Vladivostok/70e1cba5-0a99-4caa-96d1-69b6d2947c47?utm_source=share
Если понравился обзор или был полезен, то поставьте пожалуйста палец вверх!👍😉
#акции #прогноз #аналитика #прояви_себя_в_пульсе #обзор
Еще 9
16
Нравится
3
#СДЕЛКИ_ИНСАЙДЕРОВ
$PGNY - 🔴 SELL 🔴
Кто: Schlanger David J (Officer (give title below) Executive Chairman)
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 41666
Цена: 0.91
Остаток: 124214
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2100
Цена: 42.01
Остаток: 122114
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3300
Цена: 42.98
Остаток: 118814
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 24255
Цена: 41.19
Остаток: 94559
Описание сделки в комментариях.
Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET
Пост создан автоматически.
Нравится
Комментировать
#СДЕЛКИ_ИНСАЙДЕРОВ
$PGNY - 🔴 SELL 🔴
Кто: Anevski Peter (Officer (give title below) CHIEF EXECUTIVE OFFICER)
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 16000
Цена: 3.95
Остаток: 340916
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 960
Цена: 42.13
Остаток: 339956
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2072
Цена: 43.29
Остаток: 337884
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 9075
Цена: 44.32
Остаток: 328809
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3893
Цена: 44.83
Остаток: 324916
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 240
Цена: 42.13
Остаток: 153886
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 518
Цена: 43.29
Остаток: 153368
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2269
Цена: 44.32
Остаток: 151099
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 973
Цена: 44.83
Остаток: 150126
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 16000
Цена: 3.95
Остаток: 340916
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 14781
Цена: 44.63
Остаток: 326135
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 1219
Цена: 45.25
Остаток: 324916
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3695
Цена: 44.63
Остаток: 146431
Описание сделки в комментариях.
Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET
Пост создан автоматически.
Нравится
Комментировать
Будь в курсе событий
Следи за сделками авторов, собирай персональную ленту и делись мнением
#СДЕЛКИ_ИНСАЙДЕРОВ
$PGNY - 🔴 SELL 🔴
Кто: Anevski Peter (Officer (give title below) CHIEF EXECUTIVE OFFICER)
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 16000
Цена: 3.95
Остаток: 340916
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 960
Цена: 42.13
Остаток: 339956
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2072
Цена: 43.29
Остаток: 337884
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 9075
Цена: 44.32
Остаток: 328809
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3893
Цена: 44.83
Остаток: 324916
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 240
Цена: 42.13
Остаток: 153886
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 518
Цена: 43.29
Остаток: 153368
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2269
Цена: 44.32
Остаток: 151099
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 973
Цена: 44.83
Остаток: 150126
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 16000
Цена: 3.95
Остаток: 340916
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 14781
Цена: 44.63
Остаток: 326135
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 1219
Цена: 45.25
Остаток: 324916
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3695
Цена: 44.63
Остаток: 146431
Описание сделки в комментариях.
Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET
Пост создан автоматически.
Нравится
Комментировать
#СДЕЛКИ_ИНСАЙДЕРОВ
$PGNY - 🔴 SELL 🔴
Кто: Anevski Peter (Officer (give title below) CHIEF EXECUTIVE OFFICER)
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 16000
Цена: 3.95
Остаток: 340916
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 960
Цена: 42.13
Остаток: 339956
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2072
Цена: 43.29
Остаток: 337884
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 9075
Цена: 44.32
Остаток: 328809
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3893
Цена: 44.83
Остаток: 324916
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 240
Цена: 42.13
Остаток: 153886
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 518
Цена: 43.29
Остаток: 153368
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2269
Цена: 44.32
Остаток: 151099
Дата сделки: 2022-08-10
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 973
Цена: 44.83
Остаток: 150126
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: M (Исполнение или конвертация производной ценной бумаги, полученной от компании (например, опцион))
Кол-во: 16000
Цена: 3.95
Остаток: 340916
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 14781
Цена: 44.63
Остаток: 326135
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 1219
Цена: 45.25
Остаток: 324916
Дата сделки: 2022-08-11
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3695
Цена: 44.63
Остаток: 146431
Описание сделки в комментариях.
Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET
Пост создан автоматически.
Нравится
Комментировать
#СДЕЛКИ_ИНСАЙДЕРОВ
$PGNY - 🔴 SELL 🔴
Кто: Payson Norman (Director)
Дата сделки: 2022-08-03
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 1785
Цена: 31.82
Остаток: 416245
Дата сделки: 2022-08-03
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 4833
Цена: 32.44
Остаток: 411412
Дата сделки: 2022-08-04
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 2018
Цена: 30.20
Остаток: 409394
Дата сделки: 2022-08-04
Код сделки: S (Продажа ценных бумаг на бирже или другому лицу)
Кол-во: 3800
Цена: 30.87
Остаток: 405594
Описание сделки в комментариях.
Будь вкурсе - #NEWS_ROCKET
Пост создан автоматически.
Нравится
Комментировать
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
🗓Отчеты на неделю (01.08.22 - 05.08.22):
📍ЧЕТВЕРГ (04.08.22)
🌑Постмаркет:
...
$LYFT Lyft Inc Cl A - 23:05
$MRVI Maravai Lifesciences Holdings Inc Cl A - 23:05
$PCTY Paylocity Holdings - 23:05
$CNXN PC Connection - 23:05
$PEN Penumbra - 23:05
$PGNY Progyny - 23:05
$PSA Public Storage -23:05
$REG Regency Centers - 23:05
$REZI Resideo Technologies -23:05
$STEM Stem - 23:05
$SUPN Supernus Pharm -23:05
$SYNA Synaptics - 23:05
...
Часть 6/9
5
Нравится
Комментировать
Предупреждение: Данный пост не является инвестиционными стратегией/советом/консультацией. Приведенная ниже информация может не соответствовать действительности и требует ваших собственных тестов и критического мышления.
Продолжаем обсуждение сектора здравоохранения и затронем индустрию «Информационные Службы Здравоохранения» (Health Information Services). Данные компании занимаются предоставлением услуг по улучшению и оптимизации работы организаций здравоохранения и больниц: облачные технологии, консалтинг, базы данных и так далее. Сфера довольно перспективная и было бы неплохо разобраться, что представляют из себя их акции.
Начнем как всегда c индустрии в целом: более половины организаций убыточны, а те, что прибыльны, имеют довольно высокие показатели оценки. Одновременно прибыльных и эффективных компаний всего 5, остальные компании еще не вышли на безубыточность, либо только вышли на чистую прибыль. Что касается долговой нагрузки, то тут достаточно большое распределение (наименьший коэффициент - 0.12, наибольший - 142.37). Несмотря на это, текущая ликвидность пока самая лучшая из всех индустрий здравоохранения. Балансовая стоимость примерно слегка выше, чем производителей медоборудования, а бета - ровно посередине.
Переходим непосредственно к компаниям. Убыточные компании: {$ONEM} $TXG $HQY $CERT $EVH {$CHNG} $TDOC . Поскольку большинство из них еще развивается (как правило у таких компаний высокие беты, что мы здесь тоже видим), я бы не стал их строго рассматривать в плане фундаментального анализа, так как во многом их развитие зависит от полезности их сервисов для медицины, бизнес модели и желании инвесторов дальше вкладывать деньги в такие проекты.
{$ONEM} - самая убыточная организация, что хорошо видно в таблице (её скоро выкупит Амазон).
$TXG - вторая по убыточности, но с одной из лучших текущих ликвиднстей.
$HQY - компания в прошлом году зафиксировала убытки, хотя до этого была прибыльной.
$CERT - одна из самых дорогих в плане оценки, дороже только $VEEV и $DOCS, хотя они наиболее прибыльные, чего не сказать об этой компании.
$GDRX имеет отрицательный Profit Margin, несмотря на прибыльность, так как она вышла на чистую прибыль в прошлом квартале. Сама компания показывала прибыль в 2018 и в 2019 годах, но в последние 2 года была убыточна. У компании самая высокая текущая ликвидность, которую можно было использовать более рационально.
{$CHNG} имеет одну из самых низких оценок, однако она все равно высокая. Несмотря на операционную прибыльность, компания вышла на чистую только в первом квартале этого года.
$TDOC интересная компания, так как у нее довольно хорошие P/B, EV/Revenue, Балансовая стоимость на акцию чуть больше цены самой акции и адекватная бета. Если компания в ближайшее время выйдет на чистую прибыль, то её цена имеет большие шансы увеличиться.
$OMCL - наименее прибыльная и эффективная из компаний, кто зафиксировал чистую прибыль за прошедший год. Тем не менее, по показателям оценки она чересчур дорогая.
$PGNY более прибыльна и эффективна, чем предыдущая компания, но в целом дороже по оценке. Из плюсов - текущая ликвидность и низкая долговая нагрузка.
$PINC имеет более-менее адекватную оценку среди компаний, так как P/E и P/B в верхних пределах нормы, EV/EBITDA и EV/Revenue слегка завышены. Кроме того - самая низкая бета в группе (0.29). Из минусов - текущая ликвидность.
$VEEV - вторая по прибыльности и одна из самых эффективных компаний. Про оценку говорить нет смысла, она одна из самых высоких. Хорошие стороны - одна из самых низких долговых нагрузок (1.76), текущая ликвидность (3.73) и бета (0.7).
$DOCS является одной из самых дорогих компаний по оценке в этом списке, что обосновано: самая прибыльная и эффективная компания с низкой долговой нагрузкой и высокой текущей ликвидностью. Высокая оценка обусловлена ожиданием инвесторов увеличением прибыль и в дальнейшей перспективе.
#мультипликаторы #стоимостноеинвестирование #фундаментальныйанализ #easyinvesting #прояви_себя_в_пульсе #здравоохранение
6
Нравится
3
📍ЧЕТВЕРГ (04.08.22)
🌑Постмаркет:
...
$LYFT Lyft Inc Cl A - 23:05
$MRVI Maravai Lifesciences Holdings Inc Cl A - 23:05
$PCTY Paylocity Holdings - 23:05
$CNXN PC Connection - 23:05
$PEN Penumbra - 23:05
$PGNY Progyny - 23:05
$PSA Public Storage -23:05
$REG Regency Centers - 23:05
$REZI Resideo Technologies -23:05
$STEM Stem - 23:05
$SUPN Supernus Pharm -23:05
$SYNA Synaptics - 23:05
...
Часть 23🔓
3
Нравится
Комментировать
