Состояние портфеля на 23.01.2023 года.
Ниже краткое саммари по каждому эмитенту портфеля.
Его Величество Сбербанк
$SBERP все также занимает крупнейшую долю в портфеле (35%). Покупок не было, жду годовой отчет в конце января/начале февраля и новостей по дивидендной политике на 2023 год. Газпромбанк Инвестиции предполагают, что можем увидеть дивиденд в размере 18,7 рублей, что станет отличным драйвером в переоценке компании.
Ставка на ослабление рубля и неплохой отчет в
$ALRS . На хорошую конъюнктуру рынка для Алросы указывает тот факт, что конкурент De Beers повысил цены на мелкие камни, как раз мелкие камни и составляют бОльшую часть добычи и экспорта Алросы. Доля в портфеле 9 %.
Вторую неделю подряд под давлением из-за снижающихся цен на газ в Европе (теплая зима) находится котировка
$NVTK . 16 января компания раскрыла производственные показатели за 2022:
🟢Увеличение добычи газа на 2,8% до 82,14 млрд. куб.м
🟢Экспорт СПГ увеличился на 6,3%
🔴Незначительное сокращение добычи жидких углеводородов на 2,9%
Начну докупать при цене ниже 1000 рублей. Текущая доля 9 % портфеля.
Неплохо выросли котировки
$GLTR , которые превысили 300 рублей. Одна из самых недооцененных рынком компаний по цене 1,5 годовой EBITDы. Есть информация, что Глобалтранс вслед за РЖД научился перевозить контейнеры в полувагонах, что еще больше снизит коэффициент порожнего пробега. Планирую возобновить покупки и довести долю с 10 до 12%.
$SNGSP префы Сургута занимают 5 % портфеля. Хэдж от ослабления рубля. Ждем новостей о текущем состоянии кубышки. В случае падения доли меньше 5% буду докупать.
$SELG на 5 % портфеля. Ожидание золота по 2000 $ уже в этом году, перспектива освоения Кючуса, а также рост оловянного дивизиона – главные драйверы переоценки компании.
$OZON за счет переоценки доля выросла с 5 до 6% .Ждем отчета по сильному 4 кварталу (предновогодние продажи) и выхода на прибыль на горизонте 2-3 лет. Котировка пробила 1600 рублей, жду коррекции во 2-3 квартале и планирую довести долю до 10% портфеля.
Немного докупил
$MDMG , которая немного отстала от роста рынка. Крепкий бизнес из защитного сектора во главе с прекрасным менеджментом. Платит дивиденды даже в это непростое время. Много кэша на балансе под возможные сделки M & A. Доля около 6 %, увеличивать не планирую.
$ROSN из нашей нефтянки лучше всех приспособлена к «развороту на Восток». ВСТО работает на полную мощность, Индия и Китай наращивают закупки. Цена Urals выросла с 48 до 53$. В конце января/начале февраля ждем прихода дивидендов (пока думаю куда распределить).
После сокращения позиции в Яндекс
$YNDX с 15% до 3% в декабре покупок и продаж не было. Как и писал ранее, жду информацию о разделении бизнеса на российский/зарубежный. Очень хочется вернуть позицию хотя бы до 10% портфеля, когда станут понятны правила игры.
Докупал нефтяного гиганта PetroChina
$857 . Помочь с эмбарго на нефтепродукты может Китай и его PetroChina, которая имеет мощности по переработке нефти. PetroChina
$857 является бенефициаром дешевой российской нефти. Вполне вероятно, будет являться бенефициаром вводимого эмбарго на нефтепродукты и выиграет от повышения цен, если российские нефтепродукты все же не найдут «дверь» на рынки 🇪🇺.
Кроме того, PetroChina радует инвесторов дивидендной доходностью в 4-6%.
Из Китая также держу акции $JDL одного из крупнейших логистических операторов Поднебесной. Растущий бизнес + отмена ковидных ограничений должны привести к переоценке компании. 2% портфеля.
На росте были проданы акции LIVENT и взамен приобретены акции Крупнейшего золотодобытчика Newmont
$NEM . Сделка спекулятивная – акции
$NEM отстали от котировки базового актива и имеют неплохую среднесрочную перспективу «догнать» график стоимости золота. Взял на 4% портфеля.
❗️Новый эмитент в портфеле -
$OKEY . Небольшой российский ритейлер с растущим бизнесом дискаунтеров котировки которого сильно укатали из-за рисков по юрисдикции. В следующий раз напишу немного подробнее про идею в его расписках. Пока 1%