О компании Sunnova Energy International

⚠️☀️🔽SolarEdge $SEDG понизила прогнозы по выручке и прибыли за 3 квартал 🔽Компания теперь прогнозирует выручку в 3кв в размере $720–730 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в $880–920 млн и консенсусом в $910 млн 🔽Операционная прибыль nonGAAP составит $ 12–31 млн, а валовая прибыль nonGAAP составит 20,1–21,1% по сравнению с предыдущим прогнозом в $115–135 млн и 28–31% соответственно 📉 Акции других компаний солнечной энергетики также упали на новости Enphase Energy $ENPH, Sunrun $RUN, SunPower $SPWR Maxeon Solar $MAXN, Sunnova Energy $NOVA, First Solar $FSLR, Array Technologies $ARRY, Canadian Solar $CSIQ ✅🔥 Заходи в профиль и подписывайся на горячие новости, отчёты, прогнозы и аналитику 👍 Ставь лайк, если было полезно

$RUN Мысли по RUN.. не иир Итак, у нас все акции сектора повалились после отчётов.. причин много: из-за высоких ставок, излишек на складе и падающему спросу в США.. Что дальше? Если брать дистрибьюторов, то у них дела только средне у RUN. Из-за того, что они предлагают подписки, то они не так сильно зависят от спроса, как та же $NOVA, которая показала очень плохие результаты, объясняя это слабым спросом. Но тут встаёт вопрос сокращения стоимости у RUN на слайде. Выделены пять категорий: батареи, модули, инвертеры, стеллаж, стоимость перевозки. И как же RUN снизит стоимость? Будет давить на производителей инвертеров, таких как $ENPH и $SEDG. Их ценники остаются высокими, а снижать стоимость нужно же, правда? Сама компания не прибыльна по OCF, FCF далеко в минусе, а в чистую прибыль еле выходит чисто из-за стимулов. Дальше видно, что стоимость установки ~7.25 в 2Q'23, а "discount rate" у нас стоит под 6... интересно! Третий квартал у нас выйдет слабее второго по гайденсу, 275MW против 296MW в втором. Даже ради интереса я посчитал прибыль, если верить прогнозам RUN. Тут скорее всего оставят скидку 6%, но перейдут к 7% в 4 квартале, это -2 миллиарда, а при 8% компания начинает терять деньги на каждой установке. CUSTOMERS 920-930K+ NET SUBSCBRIBER VALUE $13000 (+$500-600) SUBSCRIBER VALUE $45600 (+$900) ENERGY CAPACITY INSTALLED 275MW (296 IN Q2) REVENUE: CUSTOMER AGREEMENTS ~250-270 (как в 2кв) INCENTIVES ~25 SOLAR ENERGY SYSTEMS ~190-200 PRODUCTS ~110-130 (говорят батареи будут хорошо продаваться) TOTAL REVENUE ~575-625 (прогноз 595) LOSS FROM OPERATIONS ~200 тут вообще спорно, NCI туда сюда ходит, а как они это высчитывают неизвестно. Сейчас лето-осень, энергия генерируется (зимой будет стоять на нулях, а это значит NCI будет почти нулевой), а в 3кв думаю будет ~300, учитывая снижение температур NET INCOME ~45 EPS OF 0.20-0.36 (прогноз -0.13) 4кв не выглядит обещающим.. как перейдут к снижению ставки, у нас может начаться рецессия (такое было всегда). но чем ниже ставка - тем ниже "скидка" в таблице RUN, что ускорит путь к прибыли..

$MS определил для себя фаворитов в секторе солнечной энергетики на уже начавшийся сезон отчетностей Q2. • $RUN - ожидается, что компания сможет достичь заявленного в предыдущем отчете показателя установленной мощности в 270-290 MW и $12 921 NSV (Net Subscriber Value - годовая выручка на одного подписчика). Это произойдет по причине роста спроса на продукцию компании и увеличения доли рынка в Калифорнии (один из самых крупных рынков присутствия компании). Целевая цена увеличена с $30 до $39 (апсайд - 78,7%) • Altus Power - ожидается рост объема установок из-за поглощения компании True Green, что прибавит дополнительные $17M-$19M к EBITDA. Целевая цена увеличена с $9 до $10 (апсайд - 53,9%) • $NOVA - ожидается высокое значение установок и расширение доли рынка. Целевая цена увеличена с $35 до $42 (апсайд - 83,3%) ----- Я давно уже определил SunRun лучшим вариантом для инвестирования в отрасли. Буду продолжать держать и в основном портфеле, и в стратегии &Buy the Deep