О компании Inari Medical

$NARI 🔬Inari Medical основана в 2011 году в Калифорнии. ☝🏼Компания производит два минимально инвазивных, новых катетерных механических устройства для тромбэктомии, тромбоза глубоких вен и тромбоэмболии легочной артерии без использования тромбоэмболитиков (без которых такие операции не делаются обычно, но которые противопоказаны многим пациентам) 🩸ClotTriever - это механическая система тромбэктомии, предназначенная для керна, захвата и удаления больших сгустков из больших сосудов. 40% выручки 🩸FlowTriever - это система аспирации и механической тромбэктомии с большим диаметром катетера, предназначенная для удаления больших сгустков из больших сосудов. 60% выручки ☝🏼Компания вышла на IPO в 2020 году (привлекли 164,4млн дол) , поэтому буду рассматривать показатели поквартально 👨🏼‍🏫 Количество сотрудников - в 2019 = 199 человек, в 2020=456 человек Финансовые показатели: 🟢Выручка планомерно нарастает, 1кв2020 = 24млн дол, 2кв2020=23млн, 3=35млн, 4=44,5млн, 1кв2021=52млн, 2=58млн, 3=65млн 🔴Чистые доходы пока нестабильны, в 1кв2020=4,11млн, 2кв2020=-3,8млн, далее три квартала примерно 7млн доход, в 2кв2021=4млн, 3кв2021=-2,8млн., связано с тем, что операционные расходы растут быстрее доходов. 🔴Операционные расходы растут быстро, 1кв2020=22,12млн, 2=25млн, 3=31,5млн, 4=41,6млн, 1кв2021=49,68млн, 2=59,34млн, 3=75,64млн. 🟢Активы наращиваются после IPO, как и выручка, планомерно. 1кв2021=59,51млн, IPO, резкое увеличение 2кв=224млн, 3кв=205млн, 4кв=214млн, 1кв2021=234млн, 2кв=253млн, 3кв=292млн 🔴Долги в 1кв и 2кв 2020г на уровне 40млн, 3кв, 4кв снижение до 14млн (погасили большую часть долга за счет привлечённых на IPO средств), далее увеличение 1кв2021=21млн, 2кв=31млн, 3кв=58млн 🔴Капиталовложения минимальные, в квартал от 2 до 5млн дол 🔴Дивиденды, естественно, не выплачиваются 🟡Количество акций порядка 50млн шт, полагаю, есть простор для размытия 🟡Институционалы держат 69,7% акций, большую часть держат 4 венчурных фонда, которые могут начать выходить, сочтя инвестиции отработанными. 🟡Инсайдеры владеют 23,2% акций, в свободном обращении остается совсем немного, что даёт простор для манипуляцией цены. ➡️Мультипликаторы и коэффициенты: 🔴P/E=263 (forward P/E=1253), P/S=14,35, P/FCF=368, P/BV=14,88. Капа=3,36млрд дол. Мультипликаторы космические, в цене уже заложены все радужные перспективы. 🔴ROA=6,31, ROE=7,38, чистая рентабельность отрицательная = -3,85. Показатели рентабельности очень слабые 🟢Быстрая ликвидность = 7,07, запасы денег избыточны, долги не гасят практически, но и в развитие вложений не вижу. 🟢Прогноз аналитиков = 128дол, на 75% выше текущей. При чём прогнозы от тех банков, кто был андеррайтерами при IPO. Судя по динамике цены, скоро начнут снижать. 🔴Калькулятор DCF = 4дол, компания дико переоценена. 🔴Анализ конкурентов даёт переоценку Inari в 2 раза относительно показателя капитализации к выручке. Конкуренция очень высокая в данном сегменте. 🟡short float = 3,62%, стартовать для шорт-сквиза не на чем. 🔴В соц.сетях компания не популярна. 🔴Компания сильно зависима от текущей пандемии, в период которой плановые операции сокращены до минимума. 🧐Резюме: компания молодая, но уже с прибылью и прорывной технологией удаления тромбов без тромболитиков (растворителей), однако финансовые показатели говорят о значительной переоценке и заложенных перспективах. Полагаю, будет снижение к адекватным показателям. ⚙️ТА: цена на ДТФ ушла под ема200 и скорее всего, на подъёме, отскочит снова вниз, на уровень 50дол. Полагаю, что возможно дальнейшее снижение в район 32дол (цель 1,68 по Фибо)📉

♻️Основные направления рынка сегодня: ✅Мировые индексы по состоянию на 14:00 по МСК. 🇷🇺Российские индексы выросли до +0,6%, а индекс волатильности на нуле. 🇺🇸В США индексы, которые обновили данные, в неплохом минусе – до -3,23%. 🇦🇺Индексы Австралии преимущественно в плюсе до +0,3%, с индексами Германии сегодня похожая ситуация, они выросли до 1,2%. 🇬🇧Великобритания сегодня торгуется разнонаправлено: от -0,1% до +0,4%. 🇨🇳Китайские индексы сегодня преимущественно в минусе до -2,3%. 🇯🇵В Японии индексы, которые обновили показатели на 14:00 по мкс, торгуются в плюсе до 1,6%. В Индии сегодня большая часть индексов в минусе, до -1,1%. 🇰🇷Индексы Южной Кореи торгуются в плюсе до 3,2%. 📈Лидеры роста за последние сутки: AtriCure (ATRC) плюс 11,6% ($71 за акцию) $ATRC ТНС энерго Воронеж (VRSB) плюс 11,2% (₽199,2 за акцию) $VRSB Inari Medical Inc. (NARI) плюс 7,3% ($77,35 за акцию) $NARI 📉Лидеры падения за сутки: ЯТЭК (YAKG) минус 7,8% (₽134,2 за акцию) $YAKG Task Us (TASK) минус 5,75% ($33,06 за акцию) $TASK СПБ Биржа (SPBE) минус 4% ($10,46 за акцию) $SPBE Что из этого есть в твоем портфеле? Поделись в комментариях, почему ты это приобрел. ✌️🤓 #инвестиции #новости #spb #moex Источник - привычка умножать

💰Inari Medical $NARI сообщает о предварительной выручке за четвертый квартал в диапазоне от $82,8 до $83,3 млн (консенсус-прогноз - 73,13 млн) ▪️Ожидается, что за весь год выручка составит от 276,6 до 277,1 млн (+98% г/г) против консенсуса в 267,12 млн ▪️Компания сообщает о 7700 пролеченных пациентах, что на 1000 больше или на 15% по сравнению с 6700 процедурами, выполненными в третьем квартале. Более 90% всех процедур и последовательный рост процедур приходится на пациентов, не страдающих COVID-19. ✅🔥 Заходи в профиль и подписывайся на горячие новости, отчёты, прогнозы и аналитику 👍 Ставь лайк, если было полезно