Mosaic MOS

Всем привет 👋 Идеи интрадей, как обычно твх/стоп. По возможности перегонять стопы, хотя бы в безубыток и фиксировать постепенно прибыль. (у волатильных (сверху) акций 1,5%/3%/поджим, менее (снизу) волатильных 1%/2%/поджим) в бу перевожу по достижении 1% волатильные, 0,6% спокойные. На пробой уровня при закреплении на 5 минутках (минимум закрытие 1 свечи выше уровня + 1 выше не касающаяся уровня и одна подтверждающая. В идеале 3 зелёных к ряду на объёмах, но такое редко бывает. В шорт ровно наоборот) Выделил наиболее интересные акции. Лонг $MOS ( уровень+ обновление хаев) $FCX (сильный уровень) Шорт аналогичный принцип $BMY (4 попытка пробоя) (как и bjri) $COTY $XRX (крест + уровень)

В продолжение поста, начали с энергетики: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/aeverandi/efe2a111-7e95-4e11-ac00-70a21cdfabdf?utm_source=share Ожидаем рост в секторе материалов. ⛏️ Материалы: $NUE $MOS $LIN $SHW $APD $FCX $ECL $NEM $DD $DOW $PPG $IFF От себя не могу не добавить $GMKN Продолжение (промышленность): https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/aeverandi/7a7f85bd-406c-4dca-9b7c-43d5df59b3b7?utm_source=share #металлургия

$MOS Аналитик Mizuho Кристофер Паркинсон инициировал освещение Mosaic с рейтингом “Покупать” и целевой ценой в 55 долларов. Хотя он видит «высокую вероятность» того, что мировые цены на фосфаты и калий «отступят от эйфорических уровней 21 года», этот процесс должен происходить в течение нескольких кварталов, и он считает, что колода цен по-прежнему будет на более высоких уровнях по сравнению с ценами до COVID, как только цены По словам аналитика, полностью нормализоваться в период до 2023 года.

🇺🇸 Проблема инфляции в США нарастает в то время, как надвигается уже неизбежное сокращение стимулов. Поэтому просится продолжение коррекции. Фьючерсы сегодня смотрят вниз. В целом, на фоне текущих опасений о состоянии экономики США, продолжается тенденция уходить от переоцененных убыточных “компаний будущего послезавтрашнего дня” (привет, $AYX ☹️) и вкладываться в стоимостные защитные истории. 💡 Присматриваюсь к $GPN , которая потеряла вчера 5% после выхода интервью со скорее положительным посылом. CEO заявил, что компания в поиске идей для поглощений и также готова к новому крупному приобретению, чтобы способствовать дальнейшему росту. Компания в даунтренде с конца апреля, находится, на мой взгляд, в недооценке. С мая по август было несколько входов инсайдеров. Попробую выкроить время на разбор. Растут бенефициары роста цен на продовольствие — производители удобрений $MOS (+3.76) (США, ведущий производитель удобрений для общемирового сельского хозяйства), $PHOR также показывает головокружительную динамику последнее время. 🇨🇳 Акции Гонконга сегодня снижаются во главе с техгигантами $BIDU $YY $VIPS $BZUN . Новостники считают, что во всем виновата нехватка угля 🤷‍♀️. В любом случае, после такого роста не грех и скорректироваться. Barrons: последний рост $BABA — это возможность продать, нежели сигнал к покупке. Риски сохраняются, особенно в свете того, что SEC продолжает разрабатывать план делистинга китайских компаний. ❤️ Лайк — это аналог “спасибо”. ✍️ Заходите в профиль, подписывайтесь. Делюсь тем, что нахожу для себя.

$MOS ожидается хороший отчёт зайду на долю малую

$MOS огромная плита на закуп 41.74 или я один ее вижу, фонды входят ?)

Итак. Полностью вышел из плечей, потеряв 220 тысяч р. Спасибо вам за урок) $TAL $CLOV $MOS Ждать пока это все «ТОООЧНО отрастет» не вижу смысла) Эту гангрену нужно удалять. Стратегия новая: Присматриваюсь не мусор ли Покупаю акцию на диком падении (от 35%) Спокойно ждем роста Мы же никуда не спешим)

Анализирую свои позиции и их возможное развитие 3. Акции Набрала довольно много компаний, аж около 40 шт. 🤪 это прям очень много, уследить за всеми будет сложно. Из них 60% - российские компании, и 40% - зарубежные (в основном, США). Буду, наверное, сокращать в ближайшее время их число Агросектор •Первый и однозначный кандидат на временный вылет - $AKRN . Акции достигли пика 5-й волны Эллиота, если я правильно "читаю" график + по индикаторам жутко перекуплен. Завтра закрываю позицию и подожду пока "охладится" + очень хочется увидеть отчёт. В целом, компания эта мне интересна на долгосрочной перспективе, так как больше производит минеральные удобрения на основе азота, и является ближайшим конкурентом ФосАгро (хотя ФосАгро больше производит мин.удобрений на основе фосфата). Но! Позицию рассматриваю небольшую, так как смущает долг почти в 150% от капитала. •$PHOR - акции примерно в середине третьей волны Эллиота сейчас, так что есть куда расти и развиваться. Но по индикаторам перекупленность наблюдается, поэтому жду небольшую коррекцию в ближайшее время в рамках формирования 4й волны Эллиота (часть позиции скину, после окончания коррекции подберу) и далее продолжение роста за отметку 7800. •$AGRO также взяла на долгосрок, но буду действовать по ситуации. Снова ФА и долг в 140% (это напрягает, как инвестора). А вот по ТА вроде очень даже хорошо - полагаю, рисуется чаша с марта 2016г. с потенциалом роста до 50% от текущих цен. Но и возможна коррекция на 20% - до отметок 980 руб (ручку к чаше ещё нарисовать надо). В общем, наблюдаю. •$NKHP акции хлебокомбината себе тоже приобрела, и опять же - в долгосрок. Нравится и по ФА, и по ТА. Ожидаю рост до отметок 600-800. Звучит, конечно, фантастически, но верю, что может дорасти до этих отметок, тем более свечами уже до 524 били Акции США из этих же секторов, приобретенные на этой неделе в средне- и долго-срок: •$MOS - производитель удобрений. В течение почти всего 2020г и 2021г показывает уверенный рост прибыли. По ТА также вижу потенциал роста до исторического максимума. •$ADM - аграрий. По ФА аналогично предыдущему, выручка и прибыль растут в течение 2 лет, по ТА - полагаю, дорисовываем тройное дно, потенциал роста в будущем до 80, а то и всех 100+ , имеется. ⛔ Не является инвест.рекомендацией! ⛔

$PHOR $CF $MOS $AKRN Резкий рост цен на сырье (аммиак, фосфориты, сера, газ), используемое при производстве удобрений, особенно карбамид-фосфорные продукты, является одним из главных факторов за высокие цены на удобрения. Мы считаем, что Акрон, Фосагро и Mosaic покажут впечатляющие результаты в следующие 2–3 квартала на фоне высоких цен на удобрения, особенно на NPK (карбамид). Цены на минеральные удобрения (DAP/MAP) продолжают находиться на высоких значениях. Сначала года DAP/MAP вырос на 60–65% с 390 до 640$/т. Поставки Китайского DAP достигли недавнего максимума в 2,3 млн т. за январь-май’21. Предложение остается ограниченным с незначительным добавлением в ближайшем будущем. Мы считаем, что цены на DAP/MAP сохранятся на высоком уровне (>550$/т.) до конца 2021 г. на фоне высокой доступности у фермеров. 75% стоимости NPK (карбамид) зависит от цены на газ. Цены на газ находятся на высоких уровнях, что, в свою очередь, положительно влияет на цену на NPK. Мы ожидаем, что до конца года цены на NPK-удобрения будут выше 350 $/т. при цене по итогам 2 кв. ~330 $/т. на фоне высоких цен на газ. Источник: Инвестинг. Статья написана в соавторстве с аналитиком Марком Пальшиным

$PHOR $CF $MOS воспользовался кто даной идеей? Где отслеживаете фьючерсы, влияющие на удобрения?

Ток что глянул тикеры $MOS $CF нормальный такой рост с августа. Походу, останавливаться не собираются. Взял в среднесрок (пару месяцев) MOS. Уже пробили майские максимумы, по дневному графику следующее сопротивление 43.

$MOS $CF Для тех, кто любит удобрение и ищет конкурента $PHOR@GS $PHOR

$PHOR $MOS $AKRN $CF За месяц бумаги производителей минудобрений подорожали на 8-9% (Акрон, Фосагро), а Mosaic и CF Industries на 17% и 31%. На чем растут? 1. Рост цен на э/э и на газ трансформируется в рост цен на удобрения, особо азотные. 2. Китай. Свертывает экспорт. 3. Белоруссия. ЕС создаёт проблемы для экспорта калийные удобрений. Апсайд не выбран.

Китай ограничивает экспорт фосфатов Стоимость производства продовольствия будет расти, поскольку ожидается, что китайское правительство ограничит производство и экспорт важнейших сельскохозяйственных удобрений. ❗️Ожидается, что китайские производители фосфорных удобрений прекратят экспорт более чем на шесть месяцев. ❗️Достаточно высокие на данный момент цены на основные удобрения, вероятно, продолжат рост. Орган экономического планирования Китая, Национальная комиссия по развитию и реформам (NDRC), собирается ограничить производство и экспорт фосфатов до середины следующего года. Фосфор является важным питательным веществом для растений. Австралийские зерновые фермеры используют гранулированное удобрение при посадке для создания посевов. Удобрения производятся из запасов фосфатных пород, добываемых в основном в Китае, Марокко, Западной Сахаре, США (Mosaic $MOS) и России (Фосагро $PHOR@GS). В прошлом году 65% моноаммонийфосфатных удобрений (MAP), используемых в Австралии, поступило из Китая. Редактор отдела фосфатов агентства по освещению цен на сырьевые товары Argus Media Гарри Минихан заявил, что импортные пошлины США на фосфаты марокканского и российского происхождения привели к тому, что цена продукта за последний год удвоилась. Ограничение производства и экспорта фосфатов со стороны Китая в условиях высоких цен: преследует две цели: 1. Китайское правительство намерено обеспечить своих фермеров достаточными запасами удобрений. 2. Китай намерен сократить объемы выбросов. Данные меры могут иметь серьезные последствия для сельхозпроизводителей в других странах. Китай является крупнейшим поставщиком фосфатов в Австралию, и если будет введено ограничение на экспорт, это окажет реальное существенное влияние на австралийских импортеров. Индия является крупнейшим в мире импортером удобрений и она поддерживает высокий спрос в зимний сезон. По мнению аналитиков Rabobank нет никаких оснований ожидать падения цен на удобрения до следующего сезона. В настоящее время фосфорные удобрения торгуются от 1 000 долларов за тонну, что намного выше обычного уровня. Ожидается, что цены останутся повышенными до 2022 года, что ставит фермеров в трудное положение в преддверии следующего сезона. На рынке удобрений складывается ситуация, схожая с металлургической отраслью. Сокращение производства в Китае и ограничение экспорта Беларуси высвобождают долю на рынке, которую могут занять эффективные российские производители удобрений. Российские компании, в основном, завершили инвестиционный цикл и в текущий момент готовы воспользоваться удачно сложившейся коньюнктурой. На данный период российские производители удобрений имеют договоренности о поддержании более низких цен для внутренних потребителей, а эффект от повышение налоговой нагрузки может быть ограниченным. Отметим, что в отличие от металлургов (сталь), большая часть продукции производителкй удобрений идет исключительно на экспорт, поэтому продолжение роста цен на удобрения и увеличение доли на мировом рынке служит фундаментом для сильных финансовых результатов в 2021-2022 гг и высоких дивидендов $PHOR $AKRN Остается только внимательно наблюдать за новыми инициативами регулятора в части налогообложения и принимать решение об удержании позиций в дивидендых экспортерах. https://www.abc.net.au/news/rural/2021-10-01/china-expected-to-stop-phosphate-exports/100505026 #Китай #Россия #Удобрения #Экспорт

⬇️ SHORT ♻️ $MOS 🎲 профит 5 - 10% ⏳ период 5 - 28 дн. 🎣 > 38.3▫️◽◻⬜ 🔪 🗣 👍 💼 #razor_blade_сделки ℹ расшифровка: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Razor_blade/ef267a46-74c9-46f2-bb59-74f1b89d2d47?utm_source=share 👉 поддержка автора: ❣🔹️💬🔹️📧🔹️💡предложи свой вариант

$MOS мозаика нормально пошла в рост

$PHOR полетит в понедельник следом за $CF и $MOS ? Фьючерсы на сырье для удобрений бьют рекорды?

$MOS думаю когда эта дичь около 40 будет можно попробовать пошортить, куда и на чем ты лезиш вверх?!

$MOS $CF рост на фьючерсы удобрений видели? Почти 50% с начала сентября. На скриншоте декабрьский. Это ракета в краткосрок. $MOS традиционно отстает в цене от конкурента, поэтому выглядит сильнее.

#посчитаемподумаем Часть 1 Сельскохяйсвенная деятельность или "сельхоз по русски" Для выборки используем метод Грэмма, а именно: 1) Откидываем все "конторы" кроме США - компаний не так уж много 2) Далее откдиываем компании с капитализацией 2млрд$ и меньше, остается 5 компаний ( Все эти акции доступны для всех пользователей (и для не квалов) на бирже СПБ ): $CF $CTVA $FMC $MOS $SMG И что же лучше? • Адекватный размер компании : Т.к мы первоначально указали капитализацию 2млрд и выше, то все компании подходят в этот список •Устойчивое финансовое положение (тек. активы\тек. Обязательства) : Все компании имеют более чем 1 к 3 , что хорошо для долгосроных перспектив ( 1.31 \ 2/3 \ 1.36 \ 1.9 \ 1.26 ) •Отсутствие убытков на протяжении последних 10 лет: Все 5 компаний выходили на прибыль, кроме $CTVA ( всего 3 года на рынке) •Дивиденды : Лидирует $FMC и $SMG т.к на протяжении последних 7 лет компании стабильно выплачивали и не уменьшали див. выплаты. Для сравнения $CF - в 2015 урезала в 4 раза див. поток (с 1.5 до 0.3) $CTVA - невозможно проанализировать( относительно "свежая" компания ), $MOS уменьшил размер в 10 раз в 2017г • Рост прибыли : Минимум 50% прибыли на 10ти летнем промежутке за последние 3 года) (средняя 18,19,20 сравниваем за 9,10,11 года , нужно что бы было больше 50% ) $CF 4.94 \ 6.95 (убыток! ) $CTVA 2 года (невозможно посчитать) $FMC 11.53 \ 5.29 ( более 50% ) $MOS Нет данных $SMG 16.11 \7.88 (блдее 50% ) • Оптимальное соотношение коэффицента цена \ прибыль (по отрасли норма средняя 34 ) ( 12.51 \ 24.42 \ 21 \ 10 \ 14.83 ) •)Оптимальное значение коэффицента цена \ баланосвая стоимость не выше ( по отрасли средняя норма 6.98 ) ( 3.72 \ 1.26 \ 3.95 \ 1.35 \ 7.33 ) Итог : из 5ти компаний, для консервативного(!) долгосрочного инвестора убираем СF industries Holding (так как она не показала рост прибыли), CTV Corteva ( так как очень свежая компания и нельзя сделать анализ из прошлых данных ) и компанию MOS ( Урезала дивиденды в 10 раз и нет данных за старые года ). Однозначный лидер $FMC - На текущих уровнях (район 85-90 ) очень хорошая как и спекулятивная так и долгосроная покупка. №Часть 2 - Анализ отрасли

$MOS Ракета. Пушка. Удар!)) Если серьёзно, то ресурсники, похоже, в ближайшие годы будут крутышками. И не только из-за Китая. При восстановлении экономической активности и росте спроса на материалы инфляция - это нормально. Когда выстроены цепочки производства. А когда они нарушены, то те, кто сидят на ресурсах, правят балом. Пока не до выпендриваются и их не раскулачат.

27 сентября – Китай – новые ограничения 🇨🇳 Власти Китая потребовали снизить электропотребление в 10 из 23 провинций, согласно 21st Century Business Herald. Остановленно 160 предприятий текстильной промышленности. В 14 городах были произведенны экстренные отключения электроэнергии. Провинция Юньнань поднимает цены на электроэнергию для алюминиевых заводов на 18%. Так же пострадали предприятия пищевой промышленности. 📉 Такие меры замедлят экономический рост Китая, повысят производственные затраты и создаст дополнительные сбои в цепочке поставок. Акции компаний в пострадавших секторах резко упали. Chalco и крупнейшая контейнерная транспортная компания Cosco упали на 10%, сталепроизводители – на 5%, химические компании – на 7%, угольные энергокомпании – на 8-9%. 🏭 Поставщики Apple и Tesla приостановили производство на некоторых китайских предприятиях, по данным Nikkei. Три предприятия Foxconn остановил производство. 💡 Идея дня: мы считаем разумным выйти из компаний, производящих потребительские товары, текстиль, автомобили и бытовую электронику, и зависящих от поставок из Китая. Промышленные компании не имеющие производственных мощностей в Европе или Китае выглядят интересно. Они избежали шока на рынке электроэнергии. Компании могут получить выгоду от вероятного повышения цен на продукцию: CF Industries, Mosaic, Alcoa и Rusal. $CF $MOS $AA $RUAL Источник телеграмм канал "ВТБ Мои Инвестиции"

$MOS что за падение в июне было?

💼 $MOS вчера закрылась по тейкпрофиту +14,26% на брокерском и ИИС. В портфеле 55% кеша.

$MOS с запозданием конечно бумага двигается по сравнению с ценами на калийные удобрения. Августовский скачок цен на калийные удобрения и темпы роста выручки за предыдущий квартал на более низких объемах (а значит - по более высоким ценам и с меньшими издержками на производство) долго не играли роли в цене бумаги. В августе Китай выпустил стаб резерв удобрений, чтобы стабилизировать цены на них, а также поставил для энергетиков и других отраслей приоритеты - поставки для агро сектора, чтобы не допустить скачка цен на продукты в 2022 году, но, похоже, что это не очень работает.

📌 The Mosaic Company разбор. Часть 3. $MOS 4️⃣ Рыночная оценка В сравнении с отраслью Mosaic выглядит очень дёшево даже после роста на >70% за год: P/E в 2,5 раза ниже среднеотраслевого (FWD 6,8 против 15), P/S – на 27% (FWD 0,9 против 1,4), EV/S 1,5 против 1,7 (FWD 1,2 против 1,7), EV/EBITDA 6,7 против 9 (FWD 4,4 против 7,5). Ещё более привлекательной цена становится, если учитывать показатели рентабельности: чистая 14,3% против 8,3% по отрасли; доналоговая 14,2% против 13%; маржа EBITDA 22,3% против 19,5%. ROE на уровне среднеотраслевого – 13,5%, но в следующем году ожидается прирост на 166% (до 35,9%), у отрасли – всего на 10%. В целом последнее время Mosaic показывает положительную динамику. Выручка за Q2 2021 выросла на 37% г/г, за H1 – на 32,7% г/г. Валовая рентабельность с минимумов 2019 восстановилась до уровней 2015 года (19-20%), как и доналоговая: наблюдается разворот после продолжительной рецессии с максимумов 2008 и 2011, что руководство объясняет трансформацией структуры расходов – MOS устанавливает целевые показатели, старается снижать долговую нагрузку и инвестирует в разработку новых шахт (например, К3, которая уже в 2020 показала производительность в 1,3 млн тонн хлорида калия). Риски 👎 1️⃣ Стагнация выручки и дивиденды Хотя MOS и торгуется значительно дешевле конкурентов, но при анализе прошлых показателей доходности становится понятно почему: выручка с 2012 года сократилась на 1%, прибыль – на 24%, среднегодовой прирост по ним составил -0,1% и -3% соответственно. Валовая рентабельность хотя и начала восстанавливаться, но сейчас всё ещё находится ниже прежних максимумов (19% против 27%). Складывается ощущение, что компания «плывёт по течению», так как пока её финансовые показатели полностью зависят от цены и спроса на продаваемое сырьё. Не обнадеживает и дивидендная доходность, которая сейчас составляет менее 1% (к слову, в 2015-16 она превышала 4%, с тех пор выплаты сократились на 73% до 0,3$ в год). Аналогично и с байбеками: за 5 лет выкуп проведён всего 2 раза в сумме на 225 m$ (на дивиденды за это же время направлено 777 m$). 2️⃣ Особенности отрасли Доходы MOS, как и у всех сырьевых компаний, в большей степени зависят от цен на добываемое сырьё и производные товары (в данном случае сельхоз. культуры). Примечательно, что пики прибыльности Mosaic пришлись как раз на засуху 2011-12, когда цены на сельхоз. продукцию находились на своих максимумах (8,2 $/BU за кукурузу и 17 $/BU за соевые бобы), но уже к 2016 они скорректировались на 51% и 34% соответственно, в это же время выручка MOS просела почти на 30% до пятилетних минимумов. Аналогичная ситуация происходит и сейчас: инфляция, засуха и решения регуляторов способствуют росту цен: это положительный фактор в среднесрочной перспективе, но не более. Инфляция, которая сейчас превышает 5%, рано или поздно сойдёт на нет при сворачивании стимулов, засуха прекратится и цены на продукты, как и на удобрения, скорректируются до более адекватных значений (с майских пиков кукуруза и соевые бобы уже снизились на 30% и 20% соответственно). Частично из-за этого к 2023 году аналитики прогнозируют постепенное снижение выручки Mosaic на 5,6% ежегодно, прибыли – на 16,2% (по отношению к будущим пикам 2021) с дальнейшей стагнацией. Итоги 📋 🔎 The Mosaic Company – это сырьевой гигант, который сейчас «на ходу», как и большинство компаний в отрасли. Но ей присущи все «болячки» подобных компаний, включая низкую доходность и корреляцию с ценами на ископаемые и сельскохозяйственную продукцию. Пока основные драйверы роста компании скорее среднесрочные, дальше 1-2 лет не стоит ожидать существенного улучшения прибыльности; но даже учитывая этот факт, MOS всё ещё очень дёшево оценена, что делает её неплохим стоимостным вариантом, пусть и с низкой див. доходностью. ⚖️ Даем компании нейтральную оценку #Разбор_компании

📌 The Mosaic Company разбор. Часть 2. $MOS 📍 Mosaic Fertilizantes. Сегмент включает операции в основном на территории Южной Америки (Бразилия и Парагвай): это фосфатные шахты (4 шт., суммарная производительность 5 млн тонн руды; запасы – 1,2 млрд тонн, 41,9 b$); заводы - 4 химических и 11 по обработке калийной и фосфатной руды; сюда же входит сеть собственных и арендуемых складов (в т.ч. на территории 15 штатов США) – через них ведётся дистрибуция продуктов Mosaic. Помимо прочего, компания владеет портовыми сооружениями в Бразилии и США (Техас и Флорида), которые используются для международной торговли (Mosaic ведёт операции в Китае, Индии, Австралии, Индонезии, Малайзии и других регионах) За счёт огромных активов MOS занимает лидирующие позиции на мировом рынке – это второй по размеру интегрированный производитель удобрений. На неё приходится 13% мировой добычи фосфата, 11% добычи калия; а также 73% производства фосфатных удобрений и 34% калия в Северной Америке. Запасы компании исчисляются в сотнях млн тонн – это обеспечит Mosaic сырьём на десятки лет, а значит и стабильными денежными потоками.   2️⃣ Регуляторные аспекты В среднесрочной перспективе хорошим драйвером роста выступит решение властей США о введении пошлин на импорт фосфорсодержащих удобрений из России и Марокко. Ещё в июне 2020 года Mosaic подала петицию в Министерство Торговли и Комиссию по Международной Торговле США о необходимости проведения расследования в отношении Российских и Марокканских компаний: подозревалось, что правительства субсидировали экспорт своей продукции, таким образом, иностранные производители могли снижать цены и наносить ущерб фосфатной промышленности США. Позже этот факт подтвердился и были наложены ответные меры в виде гос. пошлин. Так, российские компании «ФосАгро» $PHOR и «ЕвроХим» обязаны уплачивать 9,19% и 47,05% соответственно, остальные – в среднем 17,2%, для марокканской ОСР - 19,97%, значительные цифры. Россия и Марокко, которые были крупнейшими импортёрами удобрений в США, занимая вместе долю ~80% (продажи составляли 300 m$ и 730 m$ соответственно), вынуждены были уйти с рынка из-за неконкурентоспособности в ценообразовании и на ближайшие годы Mosaic избавилась от серьёзных соперников в «домашнем» регионе. Так, уже в 2020 доходы MOS с сегмента США выросли на 10% г/г, а 1H 2021 – на 62% г/г (и это не связано с пандемией, поскольку результаты за 1H 2020 и 1H 2019 разнятся всего на 3 m$)   3️⃣ Спрос на сельскохозяйственную продукцию Также прирост выручки в течение ~2 лет будет обеспечен повышенным спросом на сельхоз. продукты. Летом 2021 в США наблюдали сильнейшую с 2011 года засуху, а в Бразилии – самую разрушительную за последние 100 лет, что в совокупности толкает вверх цены на сельхоз. культуры: стоимость кукурузы с доковидных уровней возросла на 35% до 5,4 $/BU (в моменте подскакивала на 90% до 7,6 $), а к июлю 2022 года прогнозируется увеличение ещё на 67% до 9 $. Похожая ситуация и с соевыми бобами: c 9$/BU в 2019 их цена выросла на 43% до 12,9 $, к следующему году ожидается ещё +30% до 16,8 $ с сохранением аналогичных уровней до 2023. К примеру, при засухе 2011 стоимость вернулась на нормальные уровни лишь в 2014 году. В свою очередь, низкая урожайность вызовет повышенный спрос на удобрения, что наблюдается уже сегодня: например, цены на диаммонийфосфат – один из основных продуктов MOS – с уровней 2020 подскочили на 140%. Отчасти именно эти факторы стали причиной позитивных прогнозов по выручке компании на 2021 год. 🔜Продолжение

📌 The Mosaic Company разбор. Часть 1.   💡 2021 год стал одним из самых прибыльных для отрасли сельскохозяйственных материалов. Ряд событий, включая инфляцию и засуху, повлек резкий рост спроса на продукты питания, что побудило фермеров повысить объёмы закупок удобрений. Явными бенефициарами являются их производители, в том числе Mosaic – один из крупнейших игроков рынка, который за последний год нарастил выручку на 14,6%, на фоне чего котировки достигли пятилетних максимумов.   🔎 Тикер $MOS   О компании 🗒 The Mosaic Company – мировой лидер по производству и продаже концентрированных фосфатов и удобрений для сельхоз. культур. Добычу ископаемых осуществляет в собственных шахтах на территории США, Бразилии и Перу. За счёт широкого ряда предлагаемой продукции является единственным поставщиком питательных веществ и кормов для животных на основе фосфатов и калия (также предназначен для промышленного использования, включая средства для борьбы с обледенениями и смягчения воды). Mosaic поставляет продукцию оптовым дистрибьюторам, розничным сетям, фермерам, кооперативам и национальным клиентам более чем в 40 странах по всему миру. Основана в 2004 как материнская компания объединённых IMC Global (est.1987) и Cargill (1865), в этом же году начала торговаться на бирже под новым тикером - MOS   Сегменты выручки TTM, 9,9 b$ (+14,6% г/г) 📍 Фосфатные удобрения 2,9 b$ (+16% г/г, 29,3% от выручки) 📍 Калийные удобрения 2,8 b$ (+9% г/г, 28,3% от выручки) 📍 Питательные смеси для сельскохозяйственных культур 1,3 b$ (-2,3% г/г, 13,1% от выручки) 📍 Продукты для повышения производительности (удобрения под брендами K-Mag, MicroEssentials и Aspire) 1,7 b$ (+38,4% г/г, 17,2% от выручки) 📍 Прочее 1,2 b$ (+18,7% г/г, 12,1% от выручки)   📌 Финансовые показатели ❇️ Капитализация 11,7 b$  ❇️ За 5 лет котировки выросли на 8,7%, отрасль на 55,7% (с учётом дивидендов 16,7% и 92,8%) ❇️ За год акции выросли на 72,4%, отрасль просела на 30,1% ❇️ P/E 8,3, среднее по отрасли 21,6 ❇️ P/S 1,1, среднее по отрасли 1,5 ❇️ P/B 1,1, среднее по отрасли 2,8 ❇️ Выручка за 5 лет выросла на 30,5% ❇️ Прибыль за аналогичный период увеличилась на 152,1% ⛔️ Долг средний. Debt/Equity 42,4%. Ликвидные средства 1,4 b$, долг 4,5 b$ ❇️ Дивидендная доходность 0,9%, Payout 6%. Выплаты наращиваются 2 года, среднегодовой прирост -27,2%.   Прогноз компании на 2021 💰Увеличение выручки на 41% до 12,2 b$ 💰 Рост прибыли на 145% до 1,6 b$   Преимущества 👍   1️⃣ Активы Mosaic – полностью вертикально интегрированная компания, осуществляющая деятельность на всех этапах, начиная c добычи ископаемых и заканчивая реализацией добавок и удобрений конечным потребителям/оптовым дистрибьюторам.MOS владеет множеством активов, производство разделено по следующим сегментам: 📍 Фосфаты. Включает добычу фосфатной породы и её обработку для получения ортофосфорной кислоты и концентрированных удобрений. Собственные шахты (5 шт.) расположены в США (4 шт., максимальная годовая производительность 17,2 млн тонн) и Бразилии (1 шт., производительность 4 млн тонн). Доказанные и вероятные запасы (включая месторождения, находящиеся на стадии проекта) – 603,6 млн тонн, что обеспечит компанию сырьём как минимум на 28 лет, при этом в 1 тонне породы содержится ~291 кг фосфата, т.е. чистое вещество составляет 175,6 млн тонн или 63,2 b$ при текущей цене.Обработка производится на собственных заводах во Флориде и Луизиане, заявленная производительность – 4,5 млн тонн ортофосфорной кислоты и 9,9 млн тонн концентратов. При средней цене конечного продукта в 360 $/t это 5,2 b$ в год. 📍 Калий. Добыча калия в основном ведётся в Канаде (3 шахты, 27,1 млн тонн руды в 2020, 7,8 млн тонн конечного продукта – при средней цене в 215 $/t, это 1,7b$ ежегодно), ещё одна шахта находится в США – 3,4 млн тонн руды и 600 тыс. тонн конечного продукта (129 m$). Доказанные и вероятные запасы – 2,2 млрд тонн руды или 440 млн чистого калия, в денежном выражении 94,6 b$. При текущей производительности этого хватит на 52 года. 🔜

Доброе друзья 😁 🇺🇸 ,🇨🇳 ☝️, $VIPS $MOMO 🛢🚀, $RIG $OXY $PBF • ЗОЛОТО, СЕРЕБРО 👇 $PAAS $NEM $PLZL • БИТКОИН 🚀44 000$ $COIN $MSTR 🇨🇳 •Китай предупредил о влиянии резкого роста цен на энергоносители на поставки удобрений и выразил обеспокоенность по поводу того, что это может сказаться на продовольственной безопасности. •Согласно заявлению WeChat, Национальная комиссия по развитию и реформам заявила, что удобрения важны для сельскохозяйственного производства и поддержания продовольственной безопасности, и призвала власти обеспечивать стабильные цены и уделять приоритетное внимание поставкам сырья и энергии для компаний, производящих химические удобрения. •Акции китайских производителей удобрений были смешанными после заявления NDRC. Акции Xinyangfeng Agricultural Technology Co. в Шэньчжэне упали ниже дневного лимита, в то время как Luxi Chemical Group потеряла целых 7,1%. В отличие от этого, акции Sinofert Holdings Ltd., зарегистрированные в Гонконге, крупнейшего поставщика удобрений в Китае и подразделения государственной Sinochem Group, выросли на 5,7%. $MOS $PHOR Вот ключевые события, которые стоит посмотреть на этой неделе: •Решение Банка Англии по ставке, четверг. •Число заявок на пособие по безработице США,четверг. •Председатель ФРС Джером Пауэлл, глава ФРС Мишель Боуман и вице-председатель Ричард Кларида обсудят восстановление после пандемии, пятница. $EAR •Акции теряют половину своей стоимости после закрытия торгов в среду после раскрытия информации о расследовании требований о возмещении страховых возмещений. •В результате расследования Eargo заявил, что отзывает свои финансовые прогнозы на финансовый год, заканчивающийся 31 декабря. Отличного дня😁

Китай не упадет Не верю в падение на рынке #china. В случае дефолта China Evergrande Group вызовет локальный шок в Китае. В этом правительство Поднебесной явно не заинтересовано. Предполагаю, что в скором времени будет представлен план реструктуризации должника в том или ином виде, а также новые правила игры для застройщиков или даже в целом касающиеся долгового рынка Китая. Конечно, китайский регулятор умеет удивлять и может не помочь компании. Оцениваю такой сценарий как 10% вероятность. Пока не стоит совершать эмоциональных продаж и покупок. Потрясти рынки может знатно. В случае позитивного исхода ожидаю дальнейшего бычьего тренда, особенно в акциях китайских компаний, которые сейчас заметно просели. В случае дефолта будет череда сопутствующих дефолтов, которая заставит инвесторов понервничать, а рынки потрясёт. Но с текущим уровнем ликвидности в мире просадки будут выкуплены, 2008 года не предвидится. Лично я пока отслеживаю $SBERP $MOS $DSKY , в случае дальнейшей коррекции планирую заходить в эти истории.